20140618[月亮]钟D
我一直都很喜欢电台，刚出道时就这里那里讲我想当DJ，终于如愿以偿。其实作为艺人生活很没有规律，开始主持电台以后感觉自己的生活井然有序了。在海外的时候也想着要尽快回去直播蓝夜。 ​

听众: 钟D在2010年参加玄英主持的电台节目时，DJ玄英说你的声音很适合郑烨主持的节目的那个时间段，正好就是蓝夜的声音。我觉得好神奇啊，看来钟D是注定要做蓝夜的。
钟D: 是吗？2010年居然有这事。其实我记得去参加了玄英的电台节目，但是不记得她当时这样说过。哎呀，真的很神奇呢。这是四年前的事了呢。

互相主张自己才是正确的这种世上确实让人有点害怕。其实如今这世上哪有百分百的正确或百分百的错误。真相应该存在于两者之间吧。 ​

【聊一聊联创电子，脚踩智能汽车和虚拟现实2大风口 ，市值预期三年四倍！】这两条河的交汇，联创电子躺在里面不想爆发也难。作者：半边天红了、思变通达和一位网友聊天，问他最近的收益情况，他说三年来基本没亏没赚，我看他的朋友圈全是关于技术的分析，有些感慨。三抓买点我已经介绍过了，我现在来说说法势术，这是借用了春秋战国时期法家三派的名。为了加深印象和方便理解，我举一个比喻，用划船来说吧。然后按重点，我将之排序为势法术。势，一个社会的滔滔大势，这几年的半导体、光伏和新能源便是，这相当于一条河。你要选一条流得快的河，这样你的船就跑得快，如果你选了一条平稳流淌的河，你就跑得慢，用最大的力，还跑不过另一条河的人，我相信这两年炒地产和银行的人深有感触，为啥我的股基本面那么好市盈率那么低，还跑不过别人，然后就咒骂市场炒垃圾，咒他们翻船。法，是一条船的基本面。在滔滔大势中，船也有翻的可能，它的材质如何结构如何，决定了它是否能平稳地带你到目的地。术，则是一个人的划船水平。我比较忽略这个，因为我说过嘛，我想当一个顺着时代洪流躺赢的废物。比如最近就有一位老奶奶，忘了自己在长春高新的船上，十多年赚了100倍。我发现很多老股民着重于术，而忽视了对法势的判断，这其中，最容易忽略的是势。他们的心里话语大概是，我看这艘船平平无奇，能跑多快，他忘了有时候不是船能多快，而是水有多急。聊完了法势术，来理理联创电子的逻辑。先说结论，联创在未来三年，有相当的概率达到400亿，也就是三年四倍。为啥用相当，而不是大概率呢，后面再说，这也是它只能做小三二奶的原因。建议跟票者的仓位不要超过三成。再说套路，先看底再看空间。有几个参考点。一，最近一次增发是在去年11月，价格为9.01元，以目前10.28元的股价，下跌空间为12%；当然，跌破增发价也是常事，继续往下看。二，最近5年，每年最高价都超过了10.28元，在营收与利润都有可观的预期的情况下，以当前价买入，一年内悲观的情况下就是保本。三，机构普遍的预测，今年的eps是0.45元，对应市盈率为22倍，在科技股中，相当低估。所以小手一拍，给联创一年的底为10元。给底便是安全感，跌了不心慌，不割肉，敢加仓。三抓买点的精髓，就是着重于底，先保证安全，而空间，则随缘。接下来我们算算空间。联创有三项重要的业务，触控、集成电路与光学，我们对比一下这几年各种业务的占比情况。集成电路是一些贸易业务，没啥看头，触控营收平稳，算是打底用的。未来三年，我们盯着营收占比不断变大，利润率最高的光学就好了。来看看今年出的股权激励计划：三年后，假设公司实现营收目标，按25%毛利，单光学就能贡献15亿利润，按20-30倍的估值算，空间是300-450亿。再来看看它的光学有什么。一，运动镜头，运动相机Gopro一直是主要客户，去年下半年已经切入华为，大疆，根据三月的调研，今年的放量会很快，预计营收7亿。二，车载镜头，车载镜头毛利率较高，行业壁垒高，技术壁垒高，产品从研发到量产周期长，资质认证环节复杂、周期长，需要较雄厚的资金投入等特点。在ADAS镜头这块，联创电子是绝对王者。三，手机镜头，聚焦在高端领域，据说华为P50会用到它的液态镜头。预计今年会切入到1-2家品牌供应链，未来3年增速在50%以上。以前谈到物联网时，我说过镜头是物联网的眼睛，联创相当于有三只眼睛。抓底，抓空间，再抓拐点。有两个核心拐点。一，智能电动车的发展趋势十分迅猛，最近华为的一系列新闻大家有目共睹。车载的毛利率非常高，而且增长十分迅猛，2020年的年报摘要显示，车载镜头及影像模组销售收入增长约123%。二，虚拟现实的爆发有了希望，据彭博社消息，苹果将在数月之后推出AR/VR套装。歌尔最近的股价表现印证了这一点。这两条河的交汇，联创电子躺在里面不想爆发也难。再说说我担忧的点。一，这行业这几年挺苦逼的，欧菲光便是例子；二，我觉得管理层挺普通的，所以他们吹镜头多高端，我得留个心眼的，对于激励目标是否能达成，我也保有疑问；三，整个光学产业链都趴着，两条河还在平缓段，什么时候到急流段？总觉得快了，但是难以估量，买入后可能熬半年以上；四，非果园类科技股，对了就一飞冲天，错了就一蹶不振，之前京东方和高通合作搞超声波指纹识别，我就觉得汇顶要惨，一语成谶，所以这种票我最多不会超过三成仓。附：联创电子草根调研报告智能汽车是未来10年最大的赛道，作为智能汽车必备的ADAS镜头，团队历时半年时间，对联创电子做了详尽的草根调研工作。先后调研了联创电子总部南昌，分部湖北，重庆，常州，郑州，抚州等，同时对联创电子在下游客户的使用情况进行了长期的跟踪调研（H客户，T客户，蔚来，小鹏，DJ客户，F客户，英伟达，Mobileye，Aurora等等）。顺便说说我依然认为，能够贯穿本轮牛市的主线，一是科技成长，二是消费医疗。前者属于进攻性主线，后者属于防御性主线。科技成长，主要包括5G应用、芯片、半导体及设备、智能汽车等。消费医疗，则包括化妆品、调味品、酒类、生物医疗等。你在满网络选择牛股，而我在潜心研究牛股，从大数据分析以及市场走势，我结合当下热点，已经把龙头确定下来了趋势极佳，爆发只是时间问题，保守预计涨幅55%个点左右，洗盘后有很大趋势爆发！（ 威星83282449， 即可得到！）调研内容具体如下：1. 联创电子未来将聚焦高端光学镜头，目前在高端纯玻镜头技术方面全球第一，主要指标是精度，目前在精度方面超过日本豪雅，处于全球第一的水平。高端纯玻镜头主要用于智能汽车，无人机，机器视觉，运动相机，AR/VR的领域。2. 在智能汽车ADAS领域，联创电子目前的市占率处于领先水平。a) 目前占特斯拉35％左右的份额，特斯拉目前是130万像素，未来将会升级到800万像素，随着特斯拉像素的升同，联创在特斯拉的份额会大幅上升（预计将超过50%）。b) 华为自动驾驶70%的市场份额；c) 蔚来（中标蔚来7颗ADAS镜头，共计8颗）。d) 英伟达ADAS镜头的独家供应商；e) Mobileye最大的供应商；f) 同时也是百度、Aurora、小鹏、Valeo、Magna、Aptiv、Mcnex、的供应商。3.在运动相机领域，联创电子纯玻镜头目前占据全球70%的市场份额。4. 在无人机领域，联创电子目前是DJ客户最重要的供货商。5. 在AR/VR领域，联创电子是F客户的供货商。6.高端纯玻镜头的壁垒主要在模造玻璃，目前日本豪雅和联创电子占据90%的产能，联创电子包括设备和模具在内都是全自主的，联创跟日本豪雅相比，最大的优势在成本，联创电子的综合成本只有豪雅的25%。7. 未来智能汽车每台车需要8+个纯玻光学镜头（特斯拉8个，蔚来11个，小鹏14个，极氪15个，滴滴24个），每个镜头6-15美元，包括模组的话每个50-100美元。每台车的总价值有几千元。8. 智能汽车的认证周期是非常漫长的，正常来讲需要2年时间，其中单是路测就需要3000小时，终端厂商一旦认证通过后，供货关系是比较稳定的。9. 目前在自动驾驶领域，主要有两大阵营，a)一个是第三方解决方案，自身不造车，主要有英伟达，Mobileye，华为，Aurora。不管是传统车企，还是造车新势力，大部分都是采用第三方的自动驾驶平台。蔚来采用Mobileye，小鹏和理想采用英伟达，比亚迪采用华为。奔驰采用英伟达，大众采用mobileye，吉利采用mobileye。b) 另一个是自身也造车，包括特斯拉，苹果，百度等。10. 未来几年，联创车载镜头预计将继续保持三位数的增长（2021年第一季度同比增长470%）。 $联创电子(SZ002036)$  

[10-25][原创翻译]申彗星的音乐奇幻之旅：

今日歌单及部分内容翻译：

听众：刚踏入社会的时候总是因为不熟练业务每天加班，但我却很享受一个人加班的时间，当时最喜欢的就是after school的《diva》。现在已经上班第12年了，无比讨厌加班，想着当时的热情明天也要努力~
：是的~这种热情都会因为时间久了而慢慢消失的hhh 其实我想了下我刚出道时候，行程真的很多很多，每天都是从很早起来到很晚结束，当时虽然很累，但是因为和成员们一起所以还是觉得很开心的，现在如果给我安排那种一大早的行程hhhh 我感觉我要提前和经济人聊一下的感觉hhhhh

听众：因为我一个人住，天气又冷了就感觉有些孤单，今天白天妈妈突然来电话让我开门，结果一开门妈妈来了，还给我带了好多小菜，现在和妈妈睡在一起好幸福~
作家：星D孤单的时候，妈妈应该没有突然惊喜访问家里过吧？
：hhhhh 我妈妈偶尔来的啦~但是因为我是特别容易受惊吓的体质hhhh 突然出现的话我会吓到的hhh所以我和妈妈说过妈妈来很好，但是来之前一定要跟我说一下hhhh所以都是先跟我说了再来的hhh 不过这么一想突然这样来好像也挺好的hhh

听众：公司来了个新人，因为是高中毕业就进来了，觉得挺心疼的，所以就很照顾她。不久前收到了新人发来的感谢信息和手机消费券，好开心~以后要当个更好的前辈
作家：星D也收到过后辈这种感动的信息吗
：hhhhh 唔…………你看我现在没有立马说出来hhh 应该就是已经过去恨久了吧hhhh但是我也为了当一个好的前辈，在外面碰到后辈的话我也经常请客吃饭喝酒的啦！诶唷~肯定有过的，我记性不好嘛，肯定只是我基不记得了而已

听众：不久前，20多年好朋友的生日我都忘了，还是因为朋友发来信息说自己是不是太过分了，到现在都不记得她生日已经过了。甚至朋友还在我生日时候送了我礼物，我这怎么办呢？
：这怎么办呢，真的是失误忘了~真心道个歉然后送个礼物吧~其实像我的话，20多岁时候还是会和朋友啊成员、staff一起开派对过生日的。年纪大了就开始慢慢不怎么过生日了。但是问题是，不久前是我的经纪人弟弟生日，我自己不怎么过生日嘛，结果就连他的生日也忘了hhh 幸好我们节目节目组记得，给经纪人弟弟送了礼物，我看到那个才想起来“哦！是生日啊”，然后送上了迟到的祝福hhh

听众：不久前搬了有院子的新家，所以和丈夫在院子一起包了紫菜包饭一边吃一边玩游戏，以后也要多多利用院子，还要开烧烤派对~
：其实我小时候经常搬家，因为爸爸的工作，所以是经常搬家的。那时候比起说想要在什么样的房子里住，其实更希望是不要搬家了hhh

听众：我是“冷死也要冰美式”派的，但是因为太冷了，去咖啡店点了改口点了一杯热拿铁，作为“冷死也要冰美式”派的一员，感觉有点让同样是“冷死也要冰美式”派的星D丢人了。明天开始恢复！
：这位听众，作为“冷死也要冰美式”派的成员，我真的为你感到羞愧hhhhh你这可是背叛诶，我现在边上都还是冰美式，你动摇了哦！hhhhhhh开玩笑啦，天气冷了没必要这么钻牛角尖hhh冷的时候喝热的很好的~我虽然咖啡不喝热的，但是热可可或者茶我还是会喝热的。

听众：长了针眼所以没办法戴隐形了，戴了眼镜去上班结果被夸说很合适，但是我现在慢慢好了，要继续带眼镜吗？
：其实眼镜以前是单纯用来矫正视力的，但是现在几乎是时尚单品了。我其实也总戴一些无镜片的眼镜作为时尚单品的hhh所以其实作为装饰戴也不错的~

听众：女朋友看到一双运动鞋很喜欢，我就偷偷买了送给她，可是女朋友说“恋人之间送鞋子会分手”就生气了，我这该怎么办？怎么会有人信这些啊
：hhhh我虽然也听说过这个说法，但是我是不相信的。我们听众真的有些委屈呢hhh好心买的结果被误会了，可是也没办法嘛~好好哄哄女朋友然后送个别的吧~

听众：星D知道“内心的亲切感”吗，我刚刚坐公交车碰到一对母女居然正好在听奇幻之旅，瞬间想上去说我也听，但是忍住了~
：哦~这完全是很让人感谢的来信呢
作家：星D什么时候会感受到“内心的亲切感”？
：我吗？我不知道这个对不对啊，我下班时候会碰到李准先生，一起坐电梯然后到停车场这段短短的时间，会稍微聊聊，那时候会有这种感觉hhh 就是大家都是DJ的那种战友的感觉hhhh“原来不是只有我这样啊”，会有这种感觉

听众：周末去见同事，看到平时穿正装的同事穿着简单的白色T恤和牛仔裤的样子，觉得特别好看有些心动了
：啊~我懂什么感觉，平时穿着正装偶然一次很休闲的打扮会让人有些心动~最近观察类节目很多嘛，就感觉像是看到平时光鲜亮丽的艺人在家很平凡普通的一面那种感觉~诶~可是我最近没什么可以让我打扮的行程hhhh 每天都是相当舒服平凡不修边幅的打扮hhh

：今天最后一首歌是神话金烔完，feat神话Andy的《晚安》~