普洱名山▲布朗山
布朗山，位于西双版纳勐海县，夏秋季受来自孟加拉湾的暖气流控制，冬春季受来自印度半岛的干暖西风气流控制，加之北部有哀牢山和无量山的屏障作用，形成了“冬无严寒，夏无酷暑，四季如春的气候特点。全年雾日可高达108天，为茶叶生长提供优渥的生态环境，茶叶霸王——班章，便产于布朗山。
#茶知识##茶##茶文化##宝和祥#
布朗山，位于西双版纳勐海县，夏秋季受来自孟加拉湾的暖气流控制，冬春季受来自印度半岛的干暖西风气流控制，加之北部有哀牢山和无量山的屏障作用，形成了“冬无严寒，夏无酷暑，四季如春的气候特点。全年雾日可高达108天，为茶叶生长提供优渥的生态环境，茶叶霸王——班章，便产于布朗山。
#茶知识##茶##茶文化##宝和祥#
农产品电子商务供应链质量规范
食用农产品edible agricultural products
在农业活动中获得的供人食用的植物、动物、微生物及其产品。
注1:“农业活动”既包括传统的种植、养殖、采摘、捕捞等农业活动，也包括设施农业、生物工程等现代农业活动。
注2:“植物、动物、微生物及其产品”是指在农业活动中直接获得的，以及经过分拣、去皮、剥壳、粉碎、清洗、切割、冷冻、打蜡、分级、包装等加工，但未改变其基本自然性状和化学性质的产品。
生鲜食用农产品fresh edible agricultural products
在农业活动中获得，未经加工或经初级加工，供人食用的新鲜农产品。包括蔬菜(含新鲜食用菌)、水果、畜禽肉、水产品、鲜蛋、鲜奶等。
相关方interested party
直接参与食用农产品电子商务供应链的采购和供应、商品化处理与包装、贮存与运输、销售、配送等活动的法人、社团、其他经济组织或个体经营者等。
一、总则
供应链质量管理的措施应与相关方在供应链中的作用相适应。相关方应形成质量管理体系，并保障其运行。
相关方应保持所售食用农产品的安全和品质，符合与顾客商定的对食用农产品质量的要求。
相关方形成的质量管理措施应在组织内各个层次进行沟通、实施并保持。
相关方应对相关质量管理措施的持续适应性进行评价和改进。
质量管理措施应由可测量的目标来支持。
应确保供应链全流程关键数据信息的连续性。
相关方应建立适用的产品质量追溯体系，并具备相应的追溯能力或依托第三方开展追溯管理。
二、具体要求
1.采购和供应
（1）基本要求
采购方宜配置专门的采购人员及质量管理人员,采购人员或质量管理人员应具备食用农产品采购质量管理、品质评价、分析检测等业务能力和专业知识。
电子商务交易供应方生产或供应的食用农产品的质量安全应符合强制性标准及相关法律法规的要求和规定。
（2）过程控制
采购方应建立并执行采购质量控制、食用农产品质量安全风险评估的管理制度和控制措施。
采购方通资料审核、现场审核等方式审核供应方生产或供应食用农产品的合法性与合规性。宜实地考察食用农产品的种养殖环境、生产集货能力、质量管理能力等。
采购方要求供应方依据有关法律法规和标准要求,提供相符合的食用农产品质量安全合格证明、溯源证明材料等。应根据不同食用农产品类型，定期提供产地环境检测报告、产品质量检验报告等材料，且频次不低于1次/年，检测报告需保存3年以上备查。
采购方按照预防为主和风险管理的原定期开展针对供应方相应食用农产品的质量安全风
险评估，且相关报告可查。
（3）验收
采购方收货过程中按照采购方和供应方双方合同或协议约定的验收项目、标准以及抽检比例对食用农产品进行验收。验收项目包括但不限干食用农产品直实性、感官特征、数量、卫生情况、到货温度、运输车型、质量安全合格证明、溯源证明等。
（4）信息与记录
相关方应如实有效记录食用农产品的名称、品种、产地、生产者或来源、质量安全合格证明材料等信息,保存记录文件3年以上,必要信息按照相关方之间的约定进行共享。
2.贮存和运输
(1)基本要求
相关方宜根据电子商务交易相关方的约定和质量控制目标，从产地经过初加工处理与包装后
直接进人运输和配送环节，送达顾客、确需人库贮存的食用农产品应具备相应温度湿度、通风等控制设施设备。
入库的食用农产品应处在正常的质量状态、无异味，果蔬成熟度适宜,生鲜食用农产品进行必要的预冷处理，适当包装。
运输方应对其运输的产品进行有效物流运输包装，运输工具保持清洁和安全。
(2)过程控制
食用农产品人库周转时应尽量缩短仓储时间，相关方对同一耐储性食用农产品出入库应遵循
先进先出的原则相关方操作应符合相应产品的贮存及出入库操作规程严格控制货物和人易的频警出入。
相关方应严格管理贮存期间的温度和湿度，遵守贮存时限，定期检查库中食用农产品的质量情况，发现霉变、腐烂等变化应及时出库处理。
重复使用的周转箱和包装物料应保持清洁且存放于清洁卫生的环境中，避免使用时污染食用农产品。
运输方应根据产品的种类、运输距离、流向等，合理规划和优化运输路径，选用适宜的运输交通工具和方式。
运输方在食用农产品运输过程中应保持话宜的温度、湿度以维持食用农产品质量。
(3)信息与记录
应记录食用农产品入库前后的环境温湿度、人库食用农产品的质量检验信息、状态信息、包装信息、品种信息、数量信息、操作人员信息等。
应记录食用农产品贮存期间的库内环境、贮存时间、异常情况及处理方式等信息。
食用农产品出库时,应记录食用农产品状态信息、包装信息、数量信息、操作人员信息等。食用农产品出入库信息应做好记录并保存，必要信息按照相关方之间的约定共享。
应记录运输过程中车辆信息、时间信息、环境信息、食用农产品状态信息、品种信息、数量信息、操作人员信息，以及异常情况与处理方式等信息。
信息记录文件保存2年以上，必要信息按照相关方之间的约定共享。
3.销售
(1)基本要求
经营食用农产品的电子商务交易平台具备信息查询、订单订立、网上支付、信息记录等交易服务功能。
销售方应按照国家有关规定和顾客意愿向顾客出具销售凭证。
平台方应建立完善的反馈制度，销售方对顾客反馈的产品质量问题宜在24小时内及时响应。
(2)过程控制
平台方应对进入平台的销售方履行管理责任，核验和登记销售方的身份信息和信用信息。平
台方宜与销售方签订食用农产品质量安全协议，明确双方权利和义务。
相关方在保障食用农产品质量安全方面承担相应环节的义务，并履行相应责任。
销售方应在交易平台的商品详情页或产品外包装等显著位置全面、直实描述食用农产品的相关信息,包括但不限于品种、生产者、产地、生产时间、数量、重量、等级规格(如有)质量安全、产品认证溯源证明等信息，具体要求应符合规定。
各相关方应以合适的方式明确在电子商务平台交易的食用农产品的交付方式、配送时限等。销售方应在订单订立时约定并告知顾客收货验收的注意事项，提醒顾客及时收货与查验。
销售方对所销售食用农产品潜在的食品安全风险或在物流配送过程中质量性状可能的改变。
官事先在平台页面信息中做出说明或公示。
(3)检验检测
平台方应对进入平台销售的食用农产品质量进行抽检,抽检比例和频次可根据食用农产品种类和易发生的质量安全风险类别确定。
4.配送
(1)基本要求
配送方宜建立统一的配送方形象包括人员服装、车辆外观、产品包装等。
对于易腐烂的生鲜食用农产品和需冷冻冷藏食用农产品，配送方应配备与产品质量特性相话
应的冷冻冷藏设施和冷链运输设备。
配送方应根据需要对食用农产品进行必要的二次包装，运输工具保持清洁和安全。
(2) 过程控制
食用农产品配送过程中应保持适宜的温度、湿度以维持食用农产品质量。
配送方应根据先远后近、先缓后急、先大单后小单等原则进行装货。新鲜水果、蔬菜与畜禽产品及水产品不宜采用复合混装配送。确需复合混装配送时应采取有效的物理隔离措施避免食品安全污染源交叉感染。
运输配送过程中生鲜食用农产品应采用妥善方式装卸，不宜在高温下长时间作业。
配送方对食用农产品宜采用预约配送，在送达指定地点时，应确保外包装完整且产品无明显损伤。配送方在交付食用农产品时宜与收件人就送达货品规格、数量、包装、质量安全合格证明材料等进行当面验收，验收无误后确认收货。采用快递暂存柜等非面对面交货方式，应通知收件人及时取货。
配送方对明显腐烂变质的食用农产品,应直接销毁处理或回收后妥善处理。应确保食用农产
品被签收后2小时内在妥善的存放条件下不会发生腐烂变质霉变。
#第三方检测机构##食品安全[超话]#
食用农产品edible agricultural products
在农业活动中获得的供人食用的植物、动物、微生物及其产品。
注1:“农业活动”既包括传统的种植、养殖、采摘、捕捞等农业活动，也包括设施农业、生物工程等现代农业活动。
注2:“植物、动物、微生物及其产品”是指在农业活动中直接获得的，以及经过分拣、去皮、剥壳、粉碎、清洗、切割、冷冻、打蜡、分级、包装等加工，但未改变其基本自然性状和化学性质的产品。
生鲜食用农产品fresh edible agricultural products
在农业活动中获得，未经加工或经初级加工，供人食用的新鲜农产品。包括蔬菜(含新鲜食用菌)、水果、畜禽肉、水产品、鲜蛋、鲜奶等。
相关方interested party
直接参与食用农产品电子商务供应链的采购和供应、商品化处理与包装、贮存与运输、销售、配送等活动的法人、社团、其他经济组织或个体经营者等。
一、总则
供应链质量管理的措施应与相关方在供应链中的作用相适应。相关方应形成质量管理体系，并保障其运行。
相关方应保持所售食用农产品的安全和品质，符合与顾客商定的对食用农产品质量的要求。
相关方形成的质量管理措施应在组织内各个层次进行沟通、实施并保持。
相关方应对相关质量管理措施的持续适应性进行评价和改进。
质量管理措施应由可测量的目标来支持。
应确保供应链全流程关键数据信息的连续性。
相关方应建立适用的产品质量追溯体系，并具备相应的追溯能力或依托第三方开展追溯管理。
二、具体要求
1.采购和供应
（1）基本要求
采购方宜配置专门的采购人员及质量管理人员,采购人员或质量管理人员应具备食用农产品采购质量管理、品质评价、分析检测等业务能力和专业知识。
电子商务交易供应方生产或供应的食用农产品的质量安全应符合强制性标准及相关法律法规的要求和规定。
（2）过程控制
采购方应建立并执行采购质量控制、食用农产品质量安全风险评估的管理制度和控制措施。
采购方通资料审核、现场审核等方式审核供应方生产或供应食用农产品的合法性与合规性。宜实地考察食用农产品的种养殖环境、生产集货能力、质量管理能力等。
采购方要求供应方依据有关法律法规和标准要求,提供相符合的食用农产品质量安全合格证明、溯源证明材料等。应根据不同食用农产品类型，定期提供产地环境检测报告、产品质量检验报告等材料，且频次不低于1次/年，检测报告需保存3年以上备查。
采购方按照预防为主和风险管理的原定期开展针对供应方相应食用农产品的质量安全风
险评估，且相关报告可查。
（3）验收
采购方收货过程中按照采购方和供应方双方合同或协议约定的验收项目、标准以及抽检比例对食用农产品进行验收。验收项目包括但不限干食用农产品直实性、感官特征、数量、卫生情况、到货温度、运输车型、质量安全合格证明、溯源证明等。
（4）信息与记录
相关方应如实有效记录食用农产品的名称、品种、产地、生产者或来源、质量安全合格证明材料等信息,保存记录文件3年以上,必要信息按照相关方之间的约定进行共享。
2.贮存和运输
(1)基本要求
相关方宜根据电子商务交易相关方的约定和质量控制目标，从产地经过初加工处理与包装后
直接进人运输和配送环节，送达顾客、确需人库贮存的食用农产品应具备相应温度湿度、通风等控制设施设备。
入库的食用农产品应处在正常的质量状态、无异味，果蔬成熟度适宜,生鲜食用农产品进行必要的预冷处理，适当包装。
运输方应对其运输的产品进行有效物流运输包装，运输工具保持清洁和安全。
(2)过程控制
食用农产品人库周转时应尽量缩短仓储时间，相关方对同一耐储性食用农产品出入库应遵循
先进先出的原则相关方操作应符合相应产品的贮存及出入库操作规程严格控制货物和人易的频警出入。
相关方应严格管理贮存期间的温度和湿度，遵守贮存时限，定期检查库中食用农产品的质量情况，发现霉变、腐烂等变化应及时出库处理。
重复使用的周转箱和包装物料应保持清洁且存放于清洁卫生的环境中，避免使用时污染食用农产品。
运输方应根据产品的种类、运输距离、流向等，合理规划和优化运输路径，选用适宜的运输交通工具和方式。
运输方在食用农产品运输过程中应保持话宜的温度、湿度以维持食用农产品质量。
(3)信息与记录
应记录食用农产品入库前后的环境温湿度、人库食用农产品的质量检验信息、状态信息、包装信息、品种信息、数量信息、操作人员信息等。
应记录食用农产品贮存期间的库内环境、贮存时间、异常情况及处理方式等信息。
食用农产品出库时,应记录食用农产品状态信息、包装信息、数量信息、操作人员信息等。食用农产品出入库信息应做好记录并保存，必要信息按照相关方之间的约定共享。
应记录运输过程中车辆信息、时间信息、环境信息、食用农产品状态信息、品种信息、数量信息、操作人员信息，以及异常情况与处理方式等信息。
信息记录文件保存2年以上，必要信息按照相关方之间的约定共享。
3.销售
(1)基本要求
经营食用农产品的电子商务交易平台具备信息查询、订单订立、网上支付、信息记录等交易服务功能。
销售方应按照国家有关规定和顾客意愿向顾客出具销售凭证。
平台方应建立完善的反馈制度，销售方对顾客反馈的产品质量问题宜在24小时内及时响应。
(2)过程控制
平台方应对进入平台的销售方履行管理责任，核验和登记销售方的身份信息和信用信息。平
台方宜与销售方签订食用农产品质量安全协议，明确双方权利和义务。
相关方在保障食用农产品质量安全方面承担相应环节的义务，并履行相应责任。
销售方应在交易平台的商品详情页或产品外包装等显著位置全面、直实描述食用农产品的相关信息,包括但不限于品种、生产者、产地、生产时间、数量、重量、等级规格(如有)质量安全、产品认证溯源证明等信息，具体要求应符合规定。
各相关方应以合适的方式明确在电子商务平台交易的食用农产品的交付方式、配送时限等。销售方应在订单订立时约定并告知顾客收货验收的注意事项，提醒顾客及时收货与查验。
销售方对所销售食用农产品潜在的食品安全风险或在物流配送过程中质量性状可能的改变。
官事先在平台页面信息中做出说明或公示。
(3)检验检测
平台方应对进入平台销售的食用农产品质量进行抽检,抽检比例和频次可根据食用农产品种类和易发生的质量安全风险类别确定。
4.配送
(1)基本要求
配送方宜建立统一的配送方形象包括人员服装、车辆外观、产品包装等。
对于易腐烂的生鲜食用农产品和需冷冻冷藏食用农产品，配送方应配备与产品质量特性相话
应的冷冻冷藏设施和冷链运输设备。
配送方应根据需要对食用农产品进行必要的二次包装，运输工具保持清洁和安全。
(2) 过程控制
食用农产品配送过程中应保持适宜的温度、湿度以维持食用农产品质量。
配送方应根据先远后近、先缓后急、先大单后小单等原则进行装货。新鲜水果、蔬菜与畜禽产品及水产品不宜采用复合混装配送。确需复合混装配送时应采取有效的物理隔离措施避免食品安全污染源交叉感染。
运输配送过程中生鲜食用农产品应采用妥善方式装卸，不宜在高温下长时间作业。
配送方对食用农产品宜采用预约配送，在送达指定地点时，应确保外包装完整且产品无明显损伤。配送方在交付食用农产品时宜与收件人就送达货品规格、数量、包装、质量安全合格证明材料等进行当面验收，验收无误后确认收货。采用快递暂存柜等非面对面交货方式，应通知收件人及时取货。
配送方对明显腐烂变质的食用农产品,应直接销毁处理或回收后妥善处理。应确保食用农产
品被签收后2小时内在妥善的存放条件下不会发生腐烂变质霉变。
#第三方检测机构##食品安全[超话]#
#财经知识分享官#
8月初读
从盘面看，宏观一般，然后说了房住不炒，那资本市场自然心领神会，直接卖出所有宏观相关的东西，毕竟中国宏观经济就是房地产。流动性极度宽裕，而赛道极度拥挤，之前担心赛道极度拥挤之后会类似年初那样震荡，但是结果市场另辟蹊径，稳住赛道里的核心标的，狂炒新品种。
这样的环境其实对大机构很不友善，所以后续估计也很难演变成全面的机构行情，或许可以有一部分基金获得增量吧，于是行情就往那方面形成自我加强的趋势性行情。
所以现在只要赚钱效应不恶化，流动性不拐头，或者不发生更大的系统性黑天鹅，还会延续阵子这样的趋势。
当然市场几个黑天鹅
其一，担心日元走势，日元是七大工业国的货币，也是外汇市场上最活跃的外币之一，这同时意味着其在货币市场上占据举足轻重的地位。
“安倍经济学”的贯彻者和推行者、日本央行行长黑田东彦，他使命是把物价涨幅推升至2%的稳定水平，但其十年的行长任期只剩下几个月就要结束了，他无意放弃刺激措施，但以后呢？日本央行会不会是权益类市场下一个黑天鹅？时间点，也许是第三季度9月。
带来的影响有，首先美国、欧洲加息后，目前美债收益率不断走高，越来越多日本套利交易资本正纷纷借入日元再兑换美元投资美债（套取更高的无风险利差收益），日本会加息么，一旦日本加息，资金或将不得不抛售美债，卖美债美债收益率提高，考虑到美债是全球利率的“锚”，全球市场因日央行放弃宽松而面临“核弹级”冲击的可能性，显然无法排除。
全球大的对冲基金都是从日本借日元，如果日本也跟着欧洲加息，大家可以理解券商的两融利息提高，肯定有部分客户会卖出平仓，这个不是单纯的投资收益不足以覆盖息差的问题，这里的权益类头寸是带杠杆的！
黑天鹅其二
联系汇率制度，香港于1983年成功实行的联系汇率制度。从1983年10月17日起，发钞银行一律以1美元兑换7.8港元的比价，事先向外汇基金缴纳美元，换取等值的港元“负债证明书”后，才增发港元现钞。
联系汇率制度的弱点也是显而易见的，银行中央采用联系汇率制度，不能发挥最后贷款人的作用，不能通过放松货币政策提供流动性，也不能直接融资陷入困境的商业银行，事实上是把货币政策的决策权交给了联系货币的管理当局。
联系汇率制度的重要支柱包括香港庞大的官方储备，美联储不断加息，港美息差会再拉阔，大家都去买美元，港元汇率有机会再促发弱方兑换保证，届时金管局会再次出手买入港元并卖出美元，来稳定联系汇率，这个时候就考验香港的外汇储备。
当然，黑天鹅，我也不想发生啊，会有么？我当然也不不知道了咯，如果知道能判断，那还叫啥黑天鹅呢。
本文的第三部分，热点分解
a机器人，后知后觉
总结一句话，这是一个未来会吸引广大开发者可以迭代的产品，上一个这样的产品是iphone4，机器人比手机潜在市场可能大了一个量级，之前其他机器人再好都是诺基亚n97和摩托罗拉milestone！
苹果跟特斯拉，两条大鲇鱼搅动，国内的科技企业总会有跟风映射。虽然向来，我的投资理念喜欢因为看到而相信，而不是因为相信而看到。毕竟在手里的不是身价性命也是真金白银。看到形成趋势了，趋势是有惯性的。但这次风很大好像，不得不后知后觉一下。
6月3日，马斯克在其推特上预告将在9月30日今年特斯拉AI日正式发布Optimus人形机器人原型机。
目前具体这个机器人是由什么材料或者需要什么相关零部件暂时都不太清楚，等到9月30号发布才能清楚！我们只能按照现有机器人体系来梳理：
首先就是机器视觉，按技术路线，3D传感主要分为结构光、iToF、dToF激光雷达、双目视觉、激光三维扫描五种。
目前暂时不太清楚会选用那种路线，市场资金也是比较谨慎，虽然这个方向很重要，但没有炒作！
工业机器人的上游核心零部件主要是减速器、伺服系统和控制器，也是工业机器人核心技术壁垒所在。
根据中国机器人产业联盟数据，该三大核心零部件的成本占工业机器人总体成本的60%，其中减速器成本占比最高，达30%，其次是伺服系统（20%）和控制器（10%）。
上游核心零部件的毛利率更高，其中成本占比最高的减速器的毛利率也最高，达40%，其次是伺服系统（35%）和控制器（25%）。
这大家就能理解资金为啥选择炒作减速器了！减速器是人形机器人的关节处！
那么减速器都有哪些呢？
种类多了，什么齿轮减速器、谐波减速器、RV减速器等等。这里头，最简单就是齿轮，一个大一个小，互相咬合，小的转一圈，大的只转小半圈。
复杂的，当属谐波减速器和RV减速器，这两者的区别在于RV减速器针对于大型机器人，具有高刚度，而谐波减速器的特点就是高精度，针对于小、微型机器人！
谐波减速器方面，技术较RV偏低，因此从技术上看对国产厂商而言更加易于突破，目前国产谐波减速器厂商已经开始进行国产替代，其中率的谐波国内市占率已超过20%。
RV减速器方面，由于构型复杂，长期以来全球市场格局高度集中，纳博特斯克占据全球70%以上市场份额。近年来，伴随国产RV减速器的发展，纳博特斯克在中国的市场份额已低于全球水平，并呈下降趋势，根据高工机器人数据，2021年双环传动的国内市场份额仅次于纳博特斯克！
假设谐波均价为1500元，单台用量为10个，则单台机器人谐波减速器价值量约为1.5万元，100万台人形机器人销量对应谐波需求量约为1000万个，对应市场规模150亿元。
RV减速器：人形机器人腰部、髋部空间较大，且对承载能力要求较高，预计配备RV减速器2-4个。假设均价为3000元，单台用量为2个，则单台机器人RV减速器价值量约为6000元，100万台人形机器人销量对应RV减速器需求量约为200万个，对应市场规模60亿元
伺服系统就是机器人的动力；主要玩家：汇川技术、禾川科技、埃斯顿；控制系统就相当于机器人的大脑；主要玩家：埃斯顿（全产业链）
当然，市场情绪难免会过激，比如减速器行业，如果没有特斯拉的映射，行业现状是去年景气度高但没产能，今年产能上来了，但没需求，行业远没股票反应的那么火爆。
b.机构在大力推广的光伏概念可能是潜力赛道tco导电玻璃，主要是掺杂氟锡铝钨的tco玻璃，通过tco的镀膜工艺，把超白浮法玻璃变成tco的导电玻璃。
那么有什么用呢？光伏领域主要应用在薄膜电池组件，由于薄膜电池组件中间半导体层几乎没有横向导电性能，因此须使用tco玻璃作为衬底，从而有效收集电池的电流，目前量产的主要有铜铟镓硒的薄膜太阳能电池、碲化镉薄膜太阳能电池，另外，市场火热炒作的钙钛矿电池组件都要用到tco的导电玻璃，异质结的电池组件也会用到tco导电玻璃。
因为在玻璃上要沉积发电物质，随异质结市场的逐渐扩大，那么拥有tco导电玻璃产能和核心技术的企业前景就非常值得关注。
主要有几个企业号称做tco的导电玻璃，比如金晶科技、洛阳玻璃。
另外，
CO2热泵核心赛道的稀缺标的，克来机电；
电镀铜，使用含银的电镀液，再用铜镀层，从而减少银浆用量，或者用铜镀层完全代替银浆，从而使成本更具有竞争力，需要用到曝光机，只要用铜电镀，就绕不开芯碁微装688630的曝光机，只有曝光机能做图 形影像，7-8 秒就能做一整版，速度很快。注：曝光机就是LDI，在半导体领域叫光刻机，但是比半导体领域曝光机就是LDI，在半导体领域叫光刻机，但是比半导体领域的精度低，是微米级而不是纳米级。
扁线电机的方正电机
江苏雷利业绩超预期+宁德时代储能供货电子水泵+特斯拉机器人供货空心杯电机的预期，这个觉得这位置觉得还是不错的
机器视觉领域的凌云光
最后，民族自信是靠涨出来，让老百姓获得财产收入逐渐产生的，希望有生之年能见到a股牛市重回6124！
8月初读
从盘面看，宏观一般，然后说了房住不炒，那资本市场自然心领神会，直接卖出所有宏观相关的东西，毕竟中国宏观经济就是房地产。流动性极度宽裕，而赛道极度拥挤，之前担心赛道极度拥挤之后会类似年初那样震荡，但是结果市场另辟蹊径，稳住赛道里的核心标的，狂炒新品种。
这样的环境其实对大机构很不友善，所以后续估计也很难演变成全面的机构行情，或许可以有一部分基金获得增量吧，于是行情就往那方面形成自我加强的趋势性行情。
所以现在只要赚钱效应不恶化，流动性不拐头，或者不发生更大的系统性黑天鹅，还会延续阵子这样的趋势。
当然市场几个黑天鹅
其一，担心日元走势，日元是七大工业国的货币，也是外汇市场上最活跃的外币之一，这同时意味着其在货币市场上占据举足轻重的地位。
“安倍经济学”的贯彻者和推行者、日本央行行长黑田东彦，他使命是把物价涨幅推升至2%的稳定水平，但其十年的行长任期只剩下几个月就要结束了，他无意放弃刺激措施，但以后呢？日本央行会不会是权益类市场下一个黑天鹅？时间点，也许是第三季度9月。
带来的影响有，首先美国、欧洲加息后，目前美债收益率不断走高，越来越多日本套利交易资本正纷纷借入日元再兑换美元投资美债（套取更高的无风险利差收益），日本会加息么，一旦日本加息，资金或将不得不抛售美债，卖美债美债收益率提高，考虑到美债是全球利率的“锚”，全球市场因日央行放弃宽松而面临“核弹级”冲击的可能性，显然无法排除。
全球大的对冲基金都是从日本借日元，如果日本也跟着欧洲加息，大家可以理解券商的两融利息提高，肯定有部分客户会卖出平仓，这个不是单纯的投资收益不足以覆盖息差的问题，这里的权益类头寸是带杠杆的！
黑天鹅其二
联系汇率制度，香港于1983年成功实行的联系汇率制度。从1983年10月17日起，发钞银行一律以1美元兑换7.8港元的比价，事先向外汇基金缴纳美元，换取等值的港元“负债证明书”后，才增发港元现钞。
联系汇率制度的弱点也是显而易见的，银行中央采用联系汇率制度，不能发挥最后贷款人的作用，不能通过放松货币政策提供流动性，也不能直接融资陷入困境的商业银行，事实上是把货币政策的决策权交给了联系货币的管理当局。
联系汇率制度的重要支柱包括香港庞大的官方储备，美联储不断加息，港美息差会再拉阔，大家都去买美元，港元汇率有机会再促发弱方兑换保证，届时金管局会再次出手买入港元并卖出美元，来稳定联系汇率，这个时候就考验香港的外汇储备。
当然，黑天鹅，我也不想发生啊，会有么？我当然也不不知道了咯，如果知道能判断，那还叫啥黑天鹅呢。
本文的第三部分，热点分解
a机器人，后知后觉
总结一句话，这是一个未来会吸引广大开发者可以迭代的产品，上一个这样的产品是iphone4，机器人比手机潜在市场可能大了一个量级，之前其他机器人再好都是诺基亚n97和摩托罗拉milestone！
苹果跟特斯拉，两条大鲇鱼搅动，国内的科技企业总会有跟风映射。虽然向来，我的投资理念喜欢因为看到而相信，而不是因为相信而看到。毕竟在手里的不是身价性命也是真金白银。看到形成趋势了，趋势是有惯性的。但这次风很大好像，不得不后知后觉一下。
6月3日，马斯克在其推特上预告将在9月30日今年特斯拉AI日正式发布Optimus人形机器人原型机。
目前具体这个机器人是由什么材料或者需要什么相关零部件暂时都不太清楚，等到9月30号发布才能清楚！我们只能按照现有机器人体系来梳理：
首先就是机器视觉，按技术路线，3D传感主要分为结构光、iToF、dToF激光雷达、双目视觉、激光三维扫描五种。
目前暂时不太清楚会选用那种路线，市场资金也是比较谨慎，虽然这个方向很重要，但没有炒作！
工业机器人的上游核心零部件主要是减速器、伺服系统和控制器，也是工业机器人核心技术壁垒所在。
根据中国机器人产业联盟数据，该三大核心零部件的成本占工业机器人总体成本的60%，其中减速器成本占比最高，达30%，其次是伺服系统（20%）和控制器（10%）。
上游核心零部件的毛利率更高，其中成本占比最高的减速器的毛利率也最高，达40%，其次是伺服系统（35%）和控制器（25%）。
这大家就能理解资金为啥选择炒作减速器了！减速器是人形机器人的关节处！
那么减速器都有哪些呢？
种类多了，什么齿轮减速器、谐波减速器、RV减速器等等。这里头，最简单就是齿轮，一个大一个小，互相咬合，小的转一圈，大的只转小半圈。
复杂的，当属谐波减速器和RV减速器，这两者的区别在于RV减速器针对于大型机器人，具有高刚度，而谐波减速器的特点就是高精度，针对于小、微型机器人！
谐波减速器方面，技术较RV偏低，因此从技术上看对国产厂商而言更加易于突破，目前国产谐波减速器厂商已经开始进行国产替代，其中率的谐波国内市占率已超过20%。
RV减速器方面，由于构型复杂，长期以来全球市场格局高度集中，纳博特斯克占据全球70%以上市场份额。近年来，伴随国产RV减速器的发展，纳博特斯克在中国的市场份额已低于全球水平，并呈下降趋势，根据高工机器人数据，2021年双环传动的国内市场份额仅次于纳博特斯克！
假设谐波均价为1500元，单台用量为10个，则单台机器人谐波减速器价值量约为1.5万元，100万台人形机器人销量对应谐波需求量约为1000万个，对应市场规模150亿元。
RV减速器：人形机器人腰部、髋部空间较大，且对承载能力要求较高，预计配备RV减速器2-4个。假设均价为3000元，单台用量为2个，则单台机器人RV减速器价值量约为6000元，100万台人形机器人销量对应RV减速器需求量约为200万个，对应市场规模60亿元
伺服系统就是机器人的动力；主要玩家：汇川技术、禾川科技、埃斯顿；控制系统就相当于机器人的大脑；主要玩家：埃斯顿（全产业链）
当然，市场情绪难免会过激，比如减速器行业，如果没有特斯拉的映射，行业现状是去年景气度高但没产能，今年产能上来了，但没需求，行业远没股票反应的那么火爆。
b.机构在大力推广的光伏概念可能是潜力赛道tco导电玻璃，主要是掺杂氟锡铝钨的tco玻璃，通过tco的镀膜工艺，把超白浮法玻璃变成tco的导电玻璃。
那么有什么用呢？光伏领域主要应用在薄膜电池组件，由于薄膜电池组件中间半导体层几乎没有横向导电性能，因此须使用tco玻璃作为衬底，从而有效收集电池的电流，目前量产的主要有铜铟镓硒的薄膜太阳能电池、碲化镉薄膜太阳能电池，另外，市场火热炒作的钙钛矿电池组件都要用到tco的导电玻璃，异质结的电池组件也会用到tco导电玻璃。
因为在玻璃上要沉积发电物质，随异质结市场的逐渐扩大，那么拥有tco导电玻璃产能和核心技术的企业前景就非常值得关注。
主要有几个企业号称做tco的导电玻璃，比如金晶科技、洛阳玻璃。
另外，
CO2热泵核心赛道的稀缺标的，克来机电；
电镀铜，使用含银的电镀液，再用铜镀层，从而减少银浆用量，或者用铜镀层完全代替银浆，从而使成本更具有竞争力，需要用到曝光机，只要用铜电镀，就绕不开芯碁微装688630的曝光机，只有曝光机能做图 形影像，7-8 秒就能做一整版，速度很快。注：曝光机就是LDI，在半导体领域叫光刻机，但是比半导体领域曝光机就是LDI，在半导体领域叫光刻机，但是比半导体领域的精度低，是微米级而不是纳米级。
扁线电机的方正电机
江苏雷利业绩超预期+宁德时代储能供货电子水泵+特斯拉机器人供货空心杯电机的预期，这个觉得这位置觉得还是不错的
机器视觉领域的凌云光
最后，民族自信是靠涨出来，让老百姓获得财产收入逐渐产生的，希望有生之年能见到a股牛市重回6124！
✋热门推荐