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洪灏:楼市已经疲了 股市何时起来

原创 香港號 凤凰网

完整视频见文末链接。

核心提要:

1.国家发改委首次发表促进住房消费的意见,提法不是“投资”而是“消费”,二者含义完全不一样。所以,“鼓励大家春节前买房”这种解读不对,只是有些利益相关者的一种营销,一厢情愿的解读。2022年可能是过渡性的一年,最后大家会逐渐接受房价双向波动。现在时机已经到来了,我们可以把多余的房子在高价高点出手之后,重新投到另外一些资产去。

2.“双降”可能会增加一点流动性供给,但主要是从提振信心,以及宏观的审慎管理出发。需要明确的一点,是政策决定市场的走向, “企图用市场的涨跌去挟持决策者的政策意图”这个角度是错误的,最重要的宏观变量是经济周期。即便是市场下行,我们有政策的管理与其他的一些政策方针去对冲下行的风险。

3.基本上现在经济正处于一个放缓阶段,这是我们对于今年经济周期所处阶段的定义。作为投资者,我们可以调整自己的仓位,以及风险敞口,去适应这一个经济放缓的阶段。去年调整最厉害、被称为“泰坦尼克”板块的消费及互联网板块,在今年反而可以去关注,大家平常可以尝试“逆向投资”。

凤凰网香港號陈笺:观众朋友好!欢迎收看今天的“香港號”,我是陈笺。1月18日央行在新闻发布会宣布了新的货币政策,阐明了这一次的宽松政策是要防止“信贷塌方”,“精准”地为有需要帮助的经济部门提供“重组”的流动性支持。网上有人解读为这是拯救房地产的举措,而政策推出的初衷是否真是如此?中国有1/3家庭拥有两套以上的住房,住房拥有率超过90%,全球称冠。在“房住不炒”的政策指引下,房产是否还是好的投资标的?2022年的投资策略应如何重新部署?相关话题,今天陈笺请来交银国际董事总经理兼研究部主管洪灏做深入分析。

“双降”是为了拯救房地产?
凤凰网香港號陈笺:洪灏你好!新的一年又到来了,很多人认为这次央行“双降”是一项“拯救”房地产行业的举措,你怎么看?

洪灏:大家对房地产的复苏期待非常高,毕竟这是一个自住性产业。这个行业在过去一年里,的确遇到了很多困扰。一般来说,出了问题,我们就找政府。所以不奇怪,大家希望新的政策能帮房地产尽快走出困境。

凤凰网香港號陈笺:过去20年中国的房地产市场一直处于上行轨道,投资者普遍认为房产只会升不会跌,因为需求在那里——我们都希望拥有自己的房产。另外,1月17日,国家发改委在官方网站上发布了一则《关于做好近期促进消费工作的通知》,第八条是促进住房消费健康发展。在网上被解读为“自1998年房改以来,国家发改委首次发表促进住房消费的意见”,被视为官方鼓励大家春节前买房。你如何看这样的解读?

洪灏:我相信这其中有很多主观成分,就是说用主观意识去试图解释官方的意图,其实是很危险的。如果有人仅仅从这几个字或者短短一句话里,就解读出来春节前鼓励买房什么的,我觉得此人在交易里可能有很大的相关利益;再说,这跟“房住不炒”——我们一直以来实行的房地产政策也完全不符。

国家发改委首次发表促进住房消费的意见,不是“投资”的提法而是“消费”,它的含义完全不一样。所以我觉得,“鼓励大家春节前买房”这种解读不对,只是有些利益相关者的一种营销,一厢情愿的解读。

2022需改变过往思维 房地产调控不会且不能一蹴而就
凤凰网香港號陈笺:去年的房地产市场在政策调控下,成交萎缩,表现低迷。你觉得今年的房地产市场会是什么局面?

洪灏:我觉得今年是一个过渡。
其实大家的想法仍然还停留在过去,觉得房价永远会涨,这个思路还是很难改变。其实也不奇怪,毕竟涨了20年,有很好的成绩,也让很多家庭的财富剧烈膨胀。

到了今年,国家提倡“房住不炒”。所谓的“炒”,最关键因素就是对资产价格的预期不断上涨,这时候你就可以加杠杆,肯定是赢的。

所以在过去20年里,房价一路往上涨,其实也造就了一些投资的朋友财富膨胀。但我觉得,这个“游戏”再这样玩下去,持续性非常差,因为中国的房子已经非常贵了,所以2022年可能是过渡性的一年,最后大家逐渐能接受房价双向波动。

之前汇率改革,它主要的因素就是说汇率可以双向波动。其实,任何一个资产类别的价格都可以双向波动。大家以前的老式思维需要过渡,接受资产价格的新走势。

凤凰网香港號陈笺:去年包括一线大城市在内的二手成交,几乎都处在停滞状态,今年的过渡性将如何体现?

洪灏:这不是(今年)一年的事。千万不要认为,涨了20年的市场,一年就可以调整完,这可能是过于乐观了。

看一下数据,大概超过1/3的中国家庭有两套以上的住房,这是很惊人的。中国平均住房拥有率大概是90%或以上,这是全球最高的住房拥有率。这样的大环境里,想在一年內马上改过来,基本上不太可能。而是需要一段时期不断地适应,公租房、廉租房、保障房不断扩张,对新城镇化的人群不断包容,要很多年的磨合才能成功。

所以我觉得千万不要认为这是个短期目标,也不要因为看到自己想看的字眼,就一厢情愿地去解读房地产将要如何。
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结婚的意义并不是人到了一定的年纪都适合结婚。仔细想想,结婚不是人生的必答题,它更像是一张试卷最后的那道附加题,答对了加分,不回答不扣分。你谈恋爱,就要花时间跟一个人相处,会开心快乐,会难过委屈;你不谈,把时间花在任何一件让你开心的事上,都行,本质上没区别,那些闻到榴莲千层皱眉的人,命里可能早有了一份提拉米苏,那些一辈子不结婚的人,也有一件跟结婚相提并论的小事儿充满她的生活,让她开心。就像,你年龄大了一点,看着身边的人都忙着相亲结婚,你急什么,不打算嫁人就学点其他本事,能让自己活的漂亮,怎么会愁什么老了将至的孤独。怕什么,生活不同而已。
曾经看到过一段话:我们是不是已处于一个鸡肋世界,生活上有着太多食之无味,弃之可惜的人情与事物。上至婚姻、事业,下至中午时分匆匆吃下肚的那个盒饭,都可能是鸡肋。
仔细想想,好像确实如此,为了活着,我们不得不吞咽一份爱情的将就,吞咽一份工作的委屈,吞咽生而为人的抱歉。也许,你太怕一个人孤单,所以总想着找一个人结婚来压压惊。其实真的没必要强求去拥有一份可有可无的婚姻。就像是你看着人家吃麻辣水煮鱼真过瘾,可是,别忘了你不吃辣。你看电影里女主的裙子真漂亮,小手一滑买了同款,收到货就后悔了。瑜伽课再怎么塑形,再怎么拉升气质,对于上不封顶的吃货来说,就是45分钟一节课的花式遭罪。活着,舒服就好。成年人,又不傻,做每一个对得起自己的选择就行,你没必要委屈自己去讨好任何人,羡慕别人干嘛,吃惯了黄焖鸡的胃,学人家吃5分熟的牛排,那不是找不自在吗?穿惯平底运动鞋的脚,非要试穿10公分的高跟鞋,那不是找摔吗?其实,你不一定非要抹倔强的口红色号,才能碰到一个愿意亲吻的人。就算是30岁,你还没有碰到喜欢的人,急什么,你的人生里,可开心的事儿,不只是穿上婚纱的那一刻。谈恋爱,很累的,要约会,要分享喜怒哀乐,要吵架,要计划未来,你暂时应付不来,就放放。别将就去做让自己早晚会后悔的事儿。
结婚应该是一场开心的经历,而不是人生必经的任务。人生永远不在别人嘴里,而在你自己选择的生活里,你要学会主动屏蔽一些让你不爽的建议,就算30岁,不结婚的女人,碍着谁了,没吃别人家大米,没喝别人家排骨汤,踏踏实实的过自己的日子,那是人家的选择。
成年以后,你活在人际交往的社会里,你的生活,是社会关系综合建议的总和,你不知不觉被各种建议左右,你怕成为别人眼中的怪物,你努力想活的跟大多数人一样,到点结婚,到点生孩子,到点接孩子放学,你应该做热腾腾的早饭,你应该把家打扫的干干净净,你不过是所有千千万万家庭主妇里的一员。其实,每个人都在过着被别人羡慕的生活,结婚的委屈爆棚的时候,会羡慕单身的自由,单身的孤独的时候,会羡慕结婚的安稳。生活总是从长计议,自己过着舒服,很重要。一辈子,说长不长,可是,为什么不试试用自己喜欢的方式去过呢?如果确实碰到一个喜欢的人,也确实想嫁给他,他也满怀期待的愿意娶你,那就结婚。如果连自己跟生活之间的关系都处理不好,那么,别慌慌张张开始一段你驾驭不了的感情,你会在一个不合适的人身上,以为爱情不过如此,可是,真正的爱情,很美,很般配,是一大勺牛肉汤浇在一碗热乎的米粉上,冲的肉块欢快的滚动,是一大勺滚烫的辣油浇在水煮鱼片上,滋啦滋啦的作响,是一颗卤蛋千里迢迢参加卤肉饭邀请的盛大party,一切刚刚好。
以前看到一句话,好像是山本耀司说的,大概意思是:“自己”这个东西是看不见的,撞上一些别的什么反弹回来,才会了解“自己”。所以要跟很强的东西、可怕的东西、水准很高的东西相碰撞,然后才知道“自己”是什么,这才是自我。你应该爱一个让你更耀眼,而不是让你低到尘埃里去开花的人,你爱对了人,才知道,婚姻是一场很有趣的结伴旅行,结婚只是一场酒席的热闹,而撑起你整个人生的是相爱。
无论是否结婚,你都要趁年轻,认真的生活,照顾好自己挑剔的胃,照顾好自己的情绪,除了化妆,你必须有至少一样让自己提升气质的东西,比如读书,比如健身,比如会好好说话,除了约会,你必须有至少一样跟自己独处的方式,比如看电影,比如旅行,比如带上耳机放点自己喜欢的音乐。
为什么结婚?就是当你觉得,两个人在一起,比一个人有意思。
就是当你觉得,依然会碰到很多问题,但是你们俩能处理好。
婚姻真的不能全靠委屈、包容、理解、磨合这种听上去就很难受的词,来相处经营,那样一天到晚累到趴下的婚姻,你要吗,要吗,要吗?
不要担心孤独,讨好自己还不是分分钟的小事儿。不要愁老之将至,你老了一定很可爱。所以,请你把年轻过的很认真,认真生活,认真挑那个跟你生活的人,如果有一天,你结婚了,希望是发自肺腑的开心,而不是大松一口气,觉得完成了一个任务。
就像你喜欢吃草莓,你会毫不犹豫的买下它,如果你不喜欢吃香蕉,但考虑到香蕉助消化,你还是会买它,所以,喜欢是单纯的,不喜欢,才会权衡利弊,在你犹豫的一瞬间,其实已经做出了选择!要从心底拒绝一个人,会有无数的理由,而重新接纳一个人,往往只是因为爱[爱心]

大周六的,我的闹钟是7:20,但是6:30被大雨叫醒了[二哈]

然后它就一直下雨,我觉得脑子开始进水了,所以【我要开始无理性输出了】。

好多时候,仔细回想,真正让我脱离年轻时候那种多愁善感过于呻吟的心理状态和糊里糊涂随心所欲的行走方式的拐点究竟在哪里?

也许,真的是因为在机缘巧合之下拥有了一个女儿吧?

年轻的时候,我对自身以外世界的认知常常都是非常混沌的。毕业十年之后,还经常从同学们的聊天中才恍然自己有那么多当时不知道的八卦。例如跟一个男生一个女生一起策划写台本连带着排练演出了大半学期短剧,都不知道他俩一直在暧昧而我显然是一颗闪闪发亮的大电灯泡;又或者对门宿舍那个漂亮的湛江妹子大二出国之后,她的就读另一个系还住在另一栋宿舍楼的高中闺蜜依然每天去串门,是因为和她们宿舍的一个女孩成为了恋人;比如我的中学死党们、大学同寝姐妹们,她们恋爱了、失恋了、跟男朋友吵架了、和父母闹矛盾了、丢了手机、被人占便宜、本来应有的保研名额没有了、专八考不过……所有这些,我好像也时不时地后知后觉。

那些年真的是,活得非常自我吧?虽然不吝关心他人,但是也没有特别敞开自己。没有那么需要别人,也,不是特别想被需要。

严格来说,我骨子里也从不是一个主动理性的人,虽然也经常纠结,但是做决定的时候理性从来拗不过直觉,好像还有点排斥用一些可见的价值去左右判断的秤杆。我很了解自己,即使是被证明错误的决定,只要它是我在当时直觉应有的选择,我都很少后悔,也能放宽心量去接受那样的结果,在这方面我很擅长与自己和解。就算结果是“好”的,让我舒心的也只是,我就是想要这样而已。结果不那么好,也容易说服自己,其实这样也不差。

巨蟹先生评价我说,虽然从不激烈,但是无比固执,根本不听劝告,专会一意孤行,他也的确算是,在将近三十年的相处中对我有非常深刻的认识和了解了[允悲]

但是,自从拥有了一个女儿,似乎不去认识和思考外部环境,已经是不行的了,那种“我只不过是尊重我自己”的优越感在面对她的时候变成了一种很深的危机感。毕竟,无论如何,我不能代替她去感受和认识,无法替她思考和抉择,虽然我知道,迄今为止我为她做的一些决定,仍然还是“我不想那样所以我选择这样”,但是越来越多地,我也会去想,她会喜欢这样吗?以后她不满意我的选择还有后悔的余地吗?我和她会不会终究有一天走到,“你不懂我为什么要把我带到世界上来”这样的境地呢?

当然我也会想,父母替我做的决定里,有多少是我一直耿耿于怀的呢?也会想,我是不是因为看起来太有主意了,所以亲密的人们时常拿他们的纠结来咨询我的看法和建议?可是事实上,我能给出的意见基本上只有,“你想要这样还是那样?你要不要逼自己去接受不想要的道路呢”。

随着女儿长大,我的忧虑也不可避免地不断增加,我会开始想,我和巨蟹先生的相处,不再是我们两人之间的事,它会向孩子示范两性在婚姻家庭中的关系,所以我们在之前数年恋爱婚姻中的相处模式,很需要调整甚至颠覆。好比,我自己内心的想法要说出来,即使担心会引起争吵和冷战,也不能放弃沟通的努力,爱当然是包容,但不是迁就,以及,不能因为抗拒或者害怕冲突,就一味避免争吵。有时候,争吵也是一种教育,例如能不能就事论事,能不能不进行人身攻击,能不能道歉,等等等等。

没有女儿之前,我其实很少把自己是女性这个身份放在日常环境中去审视。我觉得自己在人际关系里永远只是一个人,而女性的身份不会处于人的身份之前。我有时候也会因为养育孩子的疲惫觉得在家庭之中不是那么公平,但是归根结底,也不是家人强迫我去承受什么,不是因为我是女性所以要去承受这些,只不过是我想要这样选择。巨蟹先生和我在数不清的彻夜交谈里基本得到一个共识,是我对这个孩子的过分在意,以及来自自己童年的一些认知,使得别人有点插不进手,为了避免育儿过程里无穷尽的拉扯和矛盾,我们共同接受现状,我来承担日常的琐碎,而他承担一些遗憾和失落(这部分,我对他真的有很深的抱歉,我主观意愿上对他的一些教育观点的接受不代表我能拥有一个稳定的认知来平衡这件事,所以……)

在某一些时刻我们都清楚地意识到,那个看起来对自己的什么都不是很在意的我,却似乎是一个控制欲很强的妈妈。这个认知令我惶恐了很久,因为我太知道自己是多么奇葩的人了,被这么奇葩的妈妈控制会不会是一件很绝望的事?可问题是我又没有真正足够稳定的理性,来确保我可以不控制,或只进行“正确”的控制。我唯一能做的,可能只有保持惶恐,保持认识自身的不足。

这真是,一段无比拧巴的路程,我们两个人,当然都明白拧巴不会是有利于孩子成长的氛围,但是如果能捋通顺,谁会想去真拧巴呢?

同时,也是这个过程里,外部环境中的女性处境,才真的进入我的视野,成为一件我会去主动了解和思考的事情。我会想知道,当我的女儿长大,需要在这个社会立身的时候,她在面对什么,而我能为她做些什么。

在这个问题上,我其实是非常庆幸我的女性身份的,因为这些东西,不见得是爸爸能够感知和引导的,女性天然会对女性的处境敏感。有时候大家会去质问一些男性——如果是你的母亲姐妹妻子女儿遭遇了这些事呢?我想,要男性共情女性是不合逻辑的,反之亦然,在这个时候,讲道理确实比共情更有意义,以个体的人出发,而不仅仅强调性别身份,可能更利于达到相对共识。

其实,虽然我们常常会因为一些分歧而不愉快,但是我还是很感激巨蟹先生的接纳。我们用了十年来磨合并且认识到,想去改变对方的一些教育理念非常困难,但是这些一次一次并不轻松愉快的沟通和磨合,也都让我们看到彼此对孩子和家庭的在意。我也看得到,他不那么认可但是也渐渐接受,并试着在这样的模式下建立稳定关系的努力。

所以婚姻关系在亲子关系面前,也逐渐变成,我们或许都很顽固,或许即便都倾心交谈过无数次,仍然改变不了自己,但是如果你有回到自己既有模式中的反复,我也会接纳你,因为我也一样不可避免会回到自己的模式里去。而好在我们让彼此知道了不同模式的存在和各自的依据,知道,总比不知道要好。

写到这里发现自己……还真是辞不达意[允悲]

我可能是要感谢万千机缘之中,拥有了一个女儿吧。

为什么会唠叨这么许多呢?是早上大雨滂沱里我躺在枕头上,忽然想通了一件事。所谓亲密关系的经营,永远都要拨开一切琐碎龃龉去看待对方的真心,父母子女伴侣,的确能够看见真心,并不是很容易的。但是总要明白,大家付出真心的时候都是义无反顾的,做不了精确的计算,或者没有条件去做精确计算,不是任何人的错。

我的女儿是个十岁的女孩子,她有一天会成为一个成熟的女性。但是我更希望她立足在世界上,还是首先要当自己是一个人,作为人的独立先于作为女性的独立,思想的独立先于身份的独立,看待关系的时候能尽量摒除立场,以及,拥有一双慧眼,看得清人心向背。

嗯,就这样吧。

图源:①见水印

#我的娃娃#


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