A股见底的三个条件，缺一不可
1. 佩洛西离开亚洲，回到美国；
2. 美股继续下跌，甚至崩盘；
3. A股找到强势上涨逻辑，主线投资方向

佩洛西窜访成功，确实是很多人都没想到的事情。对于A股连续两天被打就是信心不足的表现，窜访之前，不坚定的投资者在恐慌中抛售，窜访以后，抱有希望的投资者在是失望中抛售，这一点上能治愈信心的只有时间和下一个事件；

美股崩盘为什么重要？本次行情的变盘点就在7月的最后一个周四，那一天美联储加息75基点，直接释放放缓加息节奏的预期，在这种情况下已经连续止跌企稳一个月的美股势必受到各路资金的加持，反观A股背靠中国世界第一的经济基本面，却找不到一个上涨的方向，此时定有北向流出；
最后一点是最关键的，就是A股得自己先硬起来，做大自己的强势逻辑。不要再去搞什么困境反转结构化行情，这个逻辑说直白一点就是偷偷摸摸，不想带别人赚钱，这一点需要改一改了。#财经#

盘后，电力国宝宝出22年上半年发电量情况公告了，数据如下图：

截至 2022 年 6 月 30 日，公司合并报表口径控股装机容量 10038.64 万千瓦，其中：

火电 7646 万千瓦，水电 1495.66 万千瓦， 风电 745.93 万千瓦，光伏 151.05 万千瓦。

上半年平均上网电价0.440元/度，其中二季度0.427元/度，主要是火电发电少了一些，水电发电上升，一季度水利发电76亿度，第二季度水利发电154亿度，而水电并网价格一直都是相对低一些的，西南地区电力供需逐渐走向紧张，后面水电市场电电价存在较大的上浮机会。

绿电单季发电量也环比上升，预计中报盈利30亿左右是大概率时间了，随着火电盈利拐点+水电来水颇丰发电量提升+绿电规模持续扩张，今年有望出80-85亿左右的利润，目前整体仍是低估，尤其是水电这块按照行业平均18倍左右的PE算是严重被低估了，继续看好！

此外，火电行业整体进入了盈利拐点，所以近期虽反复有分歧，但资金依然锁仓明显，继续看好火电板块起整体的困境反转行情。

除此之外，赛道股今天整体调整，逆变器龙头也跟随调整了。

总的来说，储能仍是赛道中的最强分支，目前行业仍算是从0-1的过程，未来增长空间较大，预计未来几年全球储能的GAGR年复合增长率高达73%以上（国内77%以上），明显高于整个新能源赛道的平均增速，算是景气度极高的分支，所以市场也愿意给高估值，高增速可以快速消化估值。

例如国内市场，去年新增电化学储能装机2.4GW，今年预计9GW左右，同比大增。
上半年由于疫情、材料涨价等原因装机量较低，真正的装机量在2GWh左右，很多风光项目为了保证年底并网，还在加速推进，预计下半年招标与装机都会加速。

储能中，占成本最高的有两个，一个是电池，一个是逆变器。

逆变器仍是储能中的最优分支，短期虽有调整，但只要赛道没有进一步出现整体大亏钱效应的情况下，预计这种分歧不会持续太久，继续持股。

祝好！

#今日看盘[超话]#其实A股真正好的医药股也不多，恒瑞医药icon作为龙头股，有11个创新药，5个报产创新药，60多个临床创新药，在国内应该是首屈一指了。

以恒瑞医药目前的速度，明年的创新药应该在16个左右，对应2000亿左右的估值，其实并不贵。

复星医药icon所涉行业太多太杂，想把这家公司研究透真的有点难。但这么多年复星确实也没有做太出格的事，虽然商誉和负债比较多，但估值也算便宜。

另外还有科伦药业icon、人福医药，也是属于各自行业的龙头，基本面都在好转，属于困境反转的情况。