对今年交易业绩和失败教训的反思。我完美地错过了一个月涨幅近30%的PTA;黑色中,因为做了热卷,错失了行情更大的焦炭;虽然抓住了苹果,但是仓位比较轻,所以赚的并不多,相比其他人在苹果上翻了五六倍,真是汗颜;今年铁矿石走的太复杂,导致在其上面损失较多,前后亏损了二十多万。交易永远没有完美的解决方案,一切仅在于取舍,就比如止盈,某一次的完美操作对于整个交易生涯而言毫无意义,无论如何选择,都不可避免会面临过早止盈,而踏空后面一大截利润,也会过晚止盈而利润回吐太多
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今年的交易业绩:还算满意

今年股票行情不好做,虽然躲过了5月后的A股单边下跌,没出现亏损,但截止到目前,今年在股市上赚的钱比较少,所以没什么可讲的。就谈谈期货的交易情况。


今年整个期货行情不是很好做,有大行情的品种比较少,而且集中在非主流的品种上,例如苹果和PTA,而主流品种,例如黑色和主流农产品,行情都不大。

今年截至到目前的收益率还算满意,80%多,达到了我的目标,我每年的盈利目标是50-100%,只有在行情比较大的年份,例如2016年黑色的大牛市,才能出现翻几倍的收益,一般就这个水平,平均一年有一倍左右的收益。年轻的时候敢于重仓,所以出现过一年十几倍的收益,但后来就越来越不敢大仓了,怕了。

2018年的账户曲线:

可能交易的时间有点长,越做越会敬畏市场,越不敢大仓位,我一般的仓位在15%左右,许多时候仓位不到10%,最大仓位在七八月份,在30%多点。年轻的时候敢重仓,后来就怕了。

我今年的收益主要是在苹果,热卷螺纹上,在豆粕上虽然有了盈利,但回撤很大,因为豆粕出现趋势后,下跌得也快,今年亏损的比较多的是铁矿石,前后亏了我约二十多万。

今年主要的教训是:
一、完美地错过了一个月涨幅近30%的PTA

对于期货而言,一个月上涨30%,绝对是大行情,按照30%仓位的话,中间不加仓,这波行情都可以让账户翻一倍。事后看,这波行情上涨的非常流畅,连续阳线,连个回调都很少,入仓的话,持仓不会面临利润回调的压力,持仓会比较舒服。

不过这段行情,我完全错过了,不是说PTA没出现蛋黄派操盘手的入仓信号,出现了,而且很标准,部分学员做了,所知道的个别学员在PTA上翻了两三倍。

但是我一点都没做,我之所以没有做PTA,是因为:第一,PTA从2015年开始,到2018年年中,基本上一直处于了宽幅震荡的行情,而且是无序的震荡,中间的假突破非常多,完全不按常路出牌,你认为他上涨,他就下跌,你认为他下跌,他就上涨,所以2016年开始,我就完全放弃了PTA,没有再想过是否交易PTA的问题;第二,PTA的产业链比较长,从上游到下游,牵涉面多,上游PX的主要产地还不在国内,下游和我离的比较远,我对该产品的基本面,其实是很无知的,看到的一些数据,我也是毫无感觉,不知所云,所以我对PTA也没做基本面的跟踪和研究。

所以当学员们看到PTA的入仓信号,并且提示的时候,我看到后,内心是没当回事,因为我已经将PTA排除在我的池子之外,而且我也想等等看看,看看他是否有效,谁知道,他就一直飞跃,压根连头不回,一路飞拔,一飞冲天,我只有眼睁睁地看着他错过了,完美地错过了,虽然内心多少还有一点不甘。

其实,错过PTA的这波大行情,对我而言,并没什么,因为许多大行情都注定和你无缘,你不可能抓住所有的大行情,那是不现实的。因为一些大行情,一方面可能不出现你的入仓信号,另一方面,由于一个人的精力和时间有限,不可能研究所有的东西,有许多东西都是我们没精力和时间研究的,所以你就容易错失这些大行情。一旦事后看,你错失了部分大行情,你后悔,你为了迎合抓住这些大行情,你会降低你的入仓门槛,一旦你降低了你的入仓门槛,则你在其他时候的交易质量,都无法得到保障,必须面临许多的亏损,得不偿失。

所以我一般不会降低自己的入仓条件,即使错过了大行情,也很少会后悔,由于一个人的精力和时间有限,注定不可能抓住所有的大行情,对我而言,能抓住三分之一的大行情,我就满意了,对于三分之二的大行情,都不是我的,不是我的终归不是我的,没什么后悔的。

图:PTA的行情

当然,与此同理,我也错过了10月底后甲醇的流畅下跌,错过的原因和PTA是一样的。

二、黑色中,因为做了热卷,就错失了黑色中行情更大的焦炭

因为黑色中几个品种的行情,走势经常是一致的,所以出于分散风险而言,需要分散品种,我很少会同时做两三个黑色品种,通常仓位中配备黑色中认为比较强势的品种就行,多强空弱,在涨势中,要进多上涨强势的黑色品种,在跌势中,选择做空明显弱势的品种,这样的结果是成功率更高,而且即使你的方向做错了,你大体上也能保本出局。

为什么要多强空弱呢?例如黑色都处于涨势的时候,当某个品种表现出强势,比其他黑色都强,则即使黑色步入调整中,则这个强势品种的回调幅度也小,不容易触碰你的止损位,或者回调小,足够给你充足的离场时机;相反如果你多了一个弱势的品种,一旦黑色步入短暂调整,则这个弱势品种回调的幅度很大,疾风骤雨,很容易触碰你的止损线,导致你即使判断对方向,你也被止损出局。当然了,未来上涨空间而言,往往强势的品种上涨幅度会更大一些。不过现实中,我们常犯的毛病是:多弱空强,例如黑色处于涨势中,A强势,B弱势,A已经涨了不小的幅度,总觉得A上涨的空间小了,而且一旦回调,总觉得A会回调的大,导致自己损失大,相反,总觉得B会补涨,即使下跌,B下跌的空间也小,所以从心理上会选择多B。

我本人不做动力煤,因为动力煤是黑色中最不好把握的品种,我是一直跟踪的是,焦炭焦煤和热卷螺纹铁矿石,7月份后,热卷最先出现我的入仓信号,我就入了仓,并且有了利润,焦炭后出现入仓信号,因为已经有热卷,根据我的规则,我就不想再入焦炭。虽然我知道今年陕西山西的那边环保重点在焦化厂,焦化厂停产的多,对于焦炭的利多更充分,我内心也想将热卷换成焦炭,但看到热卷产生的利润,又不舍得,所以没有换成。

事后来看,焦炭的涨幅很大,是热卷涨幅的两倍左右,利润至少差一半。但这就是交易,交易没有完美的,不亏就行,能盈利就要满意,知足常乐。

图:焦炭的行情对今年交易业绩和失败教训的反思和总结

三、虽然抓住了苹果,但是仓位比较轻,所以赚的并不多,相比其他人在苹果上翻了五六倍,我真是汗颜

今年行情最大的无疑是苹果,两个月价格翻了一倍,对于期货而言,两个月价格翻了一倍,那是非常大的行情了,我们要知道在2010年的棉花牛市,两个月价格翻了一倍,但由于期货的杠杠性,傅海棠从几十万做到一个亿,野人从600万做到20亿,你可以翻几十倍,甚至百倍。

应该说今年的期货神话,基本上都是出现在苹果上,在苹果疯狂上涨的时候,有一些人在这个上面翻了六七倍,有的翻了二十倍,从几十万做到了上千万,期货神话一一诞生。

由于我个人给自己定的规则是,一个新品种上市一年之内,都不能碰,一年之后才会考虑是否交易,因为一个新品种刚上市的时候,持仓量少,技术分析的有效性不高,容易操纵,产生各种各样的假信号,而且对该品种的走势秉性还不清楚,盲目去操作,不知道他的秉性,就容易吃亏。所以等到上市一年之后,持仓量增大了,走势秉性出现了,再决定是否交易她。

所以苹果上市的时候,我是压根都不看,所以压根没想交易过苹果,也自然没去研究和跟踪苹果的基本面。不过4月份的时候,都知道十多年来最严重的天气霜冻,对苹果树的打击大,而且受灾面积太广,所以当时也在蛋黄派群里探讨过这个问题,我认为基本面的利多显著,加上技术上出现了入仓信号,我也就破例入了仓,不过也就入了10%左右的仓位,因为对于违反我规则的交易,我会选择轻仓,才能克服内心中的那种不安,所以苹果行情虽然很大,但赚的并不多。

图:苹果



四、今年铁矿石走的太复杂,导致在其上面损失较多,前后亏损了二十多万

铁矿石螺纹一直都是我重点跟踪的品种,当然在过去几年,他们也给我带来了丰厚的利润,而且铁矿石和螺纹在过去的几年中,走势一直都比较规矩,趋势性强,所以我一直是重点跟踪他们。

可是今年的铁矿石,走势一改前态,处于不断的震荡之中,反复无常,不按常理出牌,我今年前前后后在铁矿石上不断止损,好像没赚一笔,前前后后亏损有二十多万。我知道的人,今年在铁矿石上损失惨重,趋势交易系统在铁矿石上根本不适合,他们亏损都很大,特别是基于均线的趋势交易系统,基本上今年都在铁矿石上折戟沉沙。

图:铁矿石的走势图

五、感悟:每一年都有不少的遗憾,没有完美的交易


做交易这么多年,似乎没有发现,哪一年没有遗憾,都有遗憾,每年都会对哪一笔交易或哪段行情,产生后悔。其实是没有完美的交易。

交易总是有很多遗憾:要不仓位走的过早,要不仓位走的太晚,要不在盈利的时候,后悔仓位太小,大赚的时候又嫌弃自己没有放足杠杠;止损的时候,嫌弃被清洗了,白止损了,不止损吧,又后悔因为不止损,导致自己的亏损过大、、、、、、交易就是在这么多无穷遗憾的夹层中,寻找到你能把握的利润。至于你能力之外的利润,即使天大的利润,那也不是你的,你能做的就是不亏,倘若幸运赚一些,那就烧香磕头。

为了让交易没有遗憾,你不停地寻找完美的交易系统,不断地更换交易系统,或轻易地修改交易系统,一遇到正常的困难,就放弃,就更换,就修改,你一辈子会不停地更换,如此循环下去,始终找不到归宿,还一直亏钱,亏的屁股掉渣,尿尿都尿出血花。

不可能有完美的交易,每笔交易总会带有瑕疵,除非你恰好进在最低点附近,止盈在最高点附近,并且最大仓位,这才是完美的交易。但是你能做到么?没人能做得到,因为没人知道哪个点是最低点,哪个点是最高点,所以每笔交易都是有瑕疵的,内心慢慢认清人类的认知有限就好了。

从接受系统的不完美,到能够完全去执行,这个过程比建立交易系统更难、更漫长,正是因为总有不甘心的心理存在,导致了盈利的时间一再被推迟。不甘心和想追求完美是大多数人最难克服的,那要在心里安慰自己,最优秀的猎手也不可能把天上地下的猎物通通打尽,渐渐地包容那些不完美的存在,他们都是交易过程中的常态,心态逐渐磨炼得平和之后,就会从亏货的状态中慢慢地走出来。


交易永远没有完美的解决方案,一切仅在于取舍,就比如止盈,某一次的完美操作对于整个交易生涯而言毫无意义,无论如何选择,都不可避免会面临过早止盈,而踏空后面一大截利润,也会过晚止盈而利润回吐太多,面临这些问题的时候,都要认为这些都是正常的,只要是按照自己定好的规则操作,无论结果怎样,这种操作才是完美的。至于规则之外的行情,与你无关,如果你硬要想抓这些行情,则必然付出惨痛的代价,得不偿失。

全文连接:https://t.cn/A6araZcG

#走在前 开新局# 【十强产业看济宁 |“运河之都”求突破,“制造强市”立潮头】济宁,素有“运河之都”的美誉。700余年前,京杭大运河济宁段开通,奔腾的河水滋养两岸,济宁随之华丽转身,一跃成为沟通南北的商贸要冲。

如今,济宁再迎“转型期”。作为煤储量占全省一半、稀土储量居全国第2位的资源大市,济宁正加速新旧动能转换,从资源型城市向制造业强市大步迈进。

站在城市发展的十字路口,济宁把制造业作为立市之本、强市之基,将“制造强市”战略放在全市“九大战略”之首,谋求在打造国家级制造业高质量发展试验区中心城市上求突破。未来五年,大力推进链条式增长、集群化壮大、方阵型崛起,形成高端装备和高端化工2个千亿级,新一代信息技术、新材料、新能源、医药4个500亿级产业集群,新增4家千亿级企业,制造业增加值占GDP比重达到30%以上,构建高能级现代产业体系。

政策“筑巢”引来“金凤凰”

“制造强市”的背后是产业集群和相关企业的蓬勃发展。高端装备是济宁“两高”优势产业集群之一。

在珞石(山东)智能科技有限公司的车间里,上百台工业机器人正在挥舞机械臂进行出厂前的测试。作为山东省规模最大的工业机器人公司,这家企业自主研发的Titanite高性能机器人控制系统和轻工业机器人产品,综合性能处于国际领先水平。2020年研发生产的xMate柔性协作机器人填充了国内协作机器人规模生产的空白。

珞石(山东)智能科技有限公司生产的机器人

珞石(山东)智能科技有限公司落地济宁得益于当地诚意满满的招商政策。“我们公司总部在北京,这边是我们的生产基地,现在98%的税收都在山东。当时招商时,地方给我们提供免费的厂房,全部装修完成,我们只需要拎包入住,这对我们这种想找生产基地进行产品转化的创业者来说,是一个很吸引人的帮助。在人才招引方面,济宁也给了我们很多政策支持。”珞石(山东)智能科技有限公司副总经理王双介绍说。

经过5年多的发展,这家企业搬进了由当地政府代建的新厂房。“也就是说前期建设不需要我们投资,5年后再按照现在的价格进行原值回购。这样的政策是我们非常欣赏的,解决了企业前期发展现金流紧张的问题。”

强力突破招商引资是济宁推进“制造强市”的重要一环。今年,济宁把招商引资作为“天字号”工程,用好“产业地图”“招商地图”,大力开展全员招商、精准招商、产业链招商,在北京、上海、深圳集中举办4场大型推介会,定期举办线上招商活动,“十强”产业到位内资800亿元。强化招商专班、驻点招商力量,压实县市区和市直部门、市属国有企业“一把手”招商责任,年内落地亿元以上制造业项目150个,力争5亿元以上项目50个、10亿元以上项目30个、50亿元以上项目8个,落地2个投资过百亿产业大项目。

“工匠精神”赋能高端制造

产业突破离不开人才赋能,制造业的崛起更需技能人才的“工匠精神”。

去年,济宁创新推出技工教育集团化发展,让企业直接参与技工院校办学决策、企业专家直接参与集团教学,把企业生产场景直接搬进校园课堂,校企共建实训基地、共育技能人才,实现实训与就业无缝衔接,有效破解了就业结构性矛盾,为经济社会发展提供了坚实的技能人才支撑。2021年,该集团全日制招生突破9800人,毕业生就业率达98.5%,社会培训与技能鉴定总量达到9.8万人次。

在培养技能人才的道路上,济宁的制造业企业同样“各显神通”。山东蒂德精密机床有限公司是一家集高档数控机床研发、生产、销售为一体的高端装备企业,产品广泛服务于国内外航空、航天、军工、船舶、汽车、工程机械、轨道交通、5G、精密模具等重点领域。

山东蒂德精密机床有限公司生产的机床

这家企业将技工技师“培训班”开到了德国。“德国制造的品质在全世界都是很有名的,我们在德国成立的全资子公司,就地招纳优秀的德国工程师进行技术研发。同时,我们会把国内员工派到德国轮训,去跟德国工程师一起工作,潜移默化地提升各自的技术水平和细节把控能力,回国后再对我们的生产工艺进行调整。”山东蒂德精密机床有限公司副总经理张振介绍说,他们此举就是为了生产出德国品质的中国机器,让中国机床赢得世界尊重。

员工的“工匠精神”最终体现在产品的精密度上。山东蒂德精密机床有限公司的车间里,一块直径30毫米的试件上,密密麻麻分布着127根直径0.05毫米,高12毫米的针。“这127根针用一根棒料铣出来,需要连续不断加工21个小时。在机床加工过程中,精度容易受温度、速度、振动、空气扰动等多种因素的影响,这些细针就体现出了我们机床的动态加工高精度。”张振介绍说,如此精密的操作正是由公司员工自助编程设计的。

以企业“朋友圈”带动产业“链式”发展

一条产业链上,上下游企业相互依靠、共同发展。

城市布局产业,找准链上的“一环”便有望撬动整条产业链。在济宁看来,珞石(山东)智能科技有限公司与山东蒂德精密机床有限公司正是各自产业链上的“关键一环”。

围绕高端工业机器人这条产业链,占地约100亩的珞石智能制造产业园正在加紧建设。项目全部建成达产后,年产系列工业机器人5万台,年可实现产值20亿元,利税4亿元,打造工业机器人全产业集群,利用3-5年时间形成百亿产业规模,成为山东省最大的机器人产业基地,全面形成机器人产业发展的核心竞争力。“我们上下游的几家企业已经有意入住,比如机器人壳体配套商以及传动器制造商等。”王双介绍说。

山东蒂德精密机床有限公司生产的机床

中欧国际数控机床产业园则是重点围绕精密数控机床产业,引入欧洲数控镗铣床、数控车床、搅拌摩擦焊等整机企业和上游配套企业。目前,已入驻华数蒂德联合智能制造研究中心、奥地利-辰兴FKD高端立式车床、德国罗特勒深孔钻床、克莱蒙特铸件新材料等数控机床相关企业5家。“园区采用‘政府牵线、城投建设、企业领办、产业招商’的运营模式,用蒂德全世界范围的‘朋友圈’带动产业落地。”兖州工业园区招商促进部部长王俏介绍说,项目全部达产后预计实现产值12亿元,利税1.5亿元。

今年,济宁将以19条关键产业链为主抓手,全面推行“群长+链长制”,滚动实施“双千”技改,制造业增加值占比达到23%以上。https://t.cn/A6ar420B

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