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【助力“中国芯” 嘉兴诞生首个国家级技术标准创新基地】
近日，国家标准化管理委员会下发了《关于同意筹建智能计算、新型磁电和光电信息材料等2个国家技术标准创新基地的函》（国标委发函[2021]11号）。
由浙江省政府推荐，天通控股股份有限公司、中国计量大学及浙江省标准化研究院共同承担的国家技术标准创新基地（新型磁电和光电信息材料）成功获得批复，建设周期为2年。
该基地是浙江省首批领域类国家技术标准创新基地，也是嘉兴首个国家级技术标准创新基地。
新型磁电和光电信息材料是射频器件、芯片等核心元器件的关键基础材料，有助于增强产业链自主可控能力。
国家技术标准创新基地（新型磁电和光电信息材料）采用“政用产学研”协同创新模式，聚焦核心元器件用材料“卡脖子”技术和标准瓶颈，加快推进我国磁性材料、光电子材料、介电材料等相关材料领域先进科技成果转化，打造标准、科技、产业协同发展的标准创新生态圈，引领新型磁电和光电信息材料产业高端化发展，掌握产业国际分工的主动权。
总部位于海宁的天通控股是嘉兴市培育半导体产业的“领头雁”企业。该企业是国际电工委员会磁性元件、铁氧体与磁粉心材料技术委员会第一工作组召集人单位，也是浙江省铁氧体材料标准化技术委员会秘书单位。
近年来，天通控股主导制修订了多项国际、国家及行业标准，牵头完成了中国铁氧体行业首个国际标准，实现了我国在该领域“零”的突破，荣获了1EC 1906大奖、浙江省首届标准创新重大贡献奖。
本次成功申报国家技术标准创新基地，将激发天通控股加大技术创新、实施国际标准化战略的热情，推进我国新型磁电和光电信息材料行业标准化工作。#嘉兴嘉论网# （查看原文→）https://t.cn/A6cHHx4B

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【大专可报！长兴招城市社区专职工作者35人】https://t.cn/A6ciw0qm
为切实加强我县城市社区专职工作者队伍建设，进一步充实社区工作力量，提升社区管理和服务水平，经研究，决定面向社会公开招考一批城市社区专职工作者。现将有关事项公告如下：

一、招考名额
本次共招考城市社区专职工作者35名（含定向现役军人家属3名）。其中，雉城街道15名（含定向现役军人家属1名）；龙山街道12名（含定向现役军人家属1名）；太湖街道8名（含定向现役军人家属1名）。

二、招考对象及条件
（一）面向社会公开招考
1.拥护中国共产党领导，宣传贯彻执行党的路线、方针和政策，遵守国家的法律、法规，政治素质好；
2.身体健康，思想品行端正，作风正派，热爱社区工作，乐于服务居民群众，责任心、事业心强；
3.长兴县范围内常住人口（户籍或居住证截至2021年4月22日）；
4.国家承认大专及以上学历；
5.年龄在40周岁及以下（1980年4月22日以后出生）。
（二）面向现役军人家属定向招考
1.拥护中国共产党领导，宣传贯彻执行党的路线、方针和政策，遵守国家的法律、法规，政治素质好；
2.身体健康，思想品行端正，作风正派，热爱社区工作，乐于服务居民群众，责任心、事业心强；
3.长兴县范围内常住人口（户籍或居住证截至2021年4月22日）;
4.随军时间满1周年的家属、原长兴籍现役军官家属、16年以上的军士家属，政府无安置过。
5.年龄在45周岁及以下（1975年4月22日以后出生）。
（三）有下列情形之一的人员，不得报考
1.因犯罪受过刑事处罚的人员和被开除公职的人员；
2.受党纪、政务处分尚未解除的人员；
3.在各级人事招考中被认定有舞弊等严重违反考试录用纪律行为的人员；
4.因违法违纪，正在接受审查尚未作出结论的人员；
5.法律、法规规定不得聘用的其他情形的人员。

三、加分条件
（一）面向社会公开招考
1.全日制普通高校社会工作专业毕业的，本科学历加1分，硕士及以上学历加2分；
2.通过全国社会工作者职业水平考试，取得助理社会工作师资格的加4分，取得社会工作师资格的加6分，取得高级社会工作师资格的加8分；
3.中共党员加1分；
4.退役军人加6分。
同时满足多个加分项目的，加分可以累计，但最高不得超过8分，加分直接计入笔试总成绩。
（二）面向现役军人家属定向招考
1.文化程度加分项：大专学历加1分，本科学历加2分，硕士学历加3分，博士学历加4分。
2.配偶职级加分项：行政干部：副师加6分，正团加5分，副团加4分，正营加3分，副营加2分，正连加1分；专业技术干部：专业技术7级加6分，专业技术8级加5分，专业技术9级加4分，专业技术10级加3分，专业技术11级加2分，专业技术12级加1分。主官加3分，部门领导加1分。
3.配偶兵龄加分项：服役满16周年的，每多服役1周年计2分。
4.配偶个人立功受奖加分项：一等功加10分，二等功加5分，三等功加3分，累计不超过15分。
5.中共党员加1分。
上述加分总成绩的30%计入笔试总成绩。

四、招考程序
（一）面向社会公开招考
1.报名。
①报名时间：2021年4月22日（1天），上午8∶30－12∶00，下午1∶30－5∶00；
②报名地点：长兴县民政局四楼大会议室（雉城街道县前中街356号）；
③报名方式：采用现场报名方式进行，以雉城街道、龙山街道、太湖街道为主体进行分类报名（每人只能报考一个岗位）；
④报名条件：报名时须提交《报名表》、本人身份证、户口簿（或居住证）、学历学位证书等原件及复印件，近期免冠1寸照片2张。有加分情形的，需提供相关证明原件及复印件，所有加分材料须在报名工作结束前提供方有效，逾期不再给予加分。
2.资格审查。
报名结束后组织资格审查，符合条件的方可参加考试。凡提供虚假信息而通过报名资格审查的，一经查实，取消考试资格或录用资格。
3.考试。
考试分为笔试及面试。
（1）笔试。笔试成绩采用100分制，采取闭卷答题方式，笔试科目一门，内容为：《综合基础知识》和《社会工作综合能力》。笔试总成绩根据考生笔试成绩加上加分项目成绩计算，并按招考计划数1∶2的比例按笔试总成绩从高分到低分确定面试对象（与入围最后一名成绩并列者一并列入）。笔试总成绩按50%计入考生总成绩。笔试时间、地点，另行通知。
（2）面试。面试成绩采用100分制，面试合格分数线为60分，不满60分的为不合格，不得进入下一环节。面试成绩按50%计入考生总成绩。面试时间、地点，另行通知。
4.体检。
按照招考计划数1∶1的比例，以考生总成绩从高分到低分排序（如最后一名存在成绩并列者，依次按面试成绩、笔试裸分成绩、社工职称、学历排序在前）确定体检对象。体检参照公务员录用标准执行。因自愿放弃体检或体检不合格人选缺额的，按总成绩排名从高到低依次等额递补。体检费用自理。
5.考察。
对体检合格者进行考察，考察参照公务员考察标准执行，如有考察不合格者，按考生考试总成绩排名从高到低依次递补。
6.公示。
考察合格者确定为拟录用人员，在长兴人事人才网对拟录用人员公示，公示为期7天。有异议经查属实的，取消录用资格。
7.录用。
对经公示合格后的拟录用人员，由所在街道负责办理相关手续，统一安排到社区提供服务。办理录用手续前放弃录用资格的，按考生考试总成绩排名从高到低依次递补。

（二）面向现役军人家属定向招考
1.报名。
在本人自愿的基础上由驻长各部队、原长兴籍现役军官和16年以上的军士家属部队进行推荐上报（不分岗位），填写推荐表，于4月22日前将推荐表交至县退役军人事务局移交安置科。同时提交推荐人员身份证、户口簿（或居住证）、学历学位证书等原件及复印件，近期免冠1寸照片2张。有加分情形的，需提供（现役军官的军官证、士官证、立功受奖证书）相关证明原件及复印件，所有加分材料须在推荐上报工作结束前提供方有效，逾期不再给予加分。
2.资格审查。
推荐结束后由县退役军人事务局组织资格审查，符合条件的方可参加考试。凡提供虚假信息而通过报名资格审查的，一经查实，取消考试资格或录用资格。
3.考试。
考试采用笔试形式进行，不安排面试环节。笔试成绩采用100分制，采取闭卷答题方式，笔试科目一门，内容为：《综合基础知识》和《社会工作综合能力》。
笔试总成绩根据考生笔试成绩加上加分项目成绩计算，笔试及加分项合计总成绩前三名的入围体检环节（分数相同的，年龄长者优先；年龄相同的，任职时间长者优先；年龄和任职相同的，家属随军入户时间长者优先）。
4.体检、考察。
体检、考察参照公务员录用标准执行，体检费用自理。因放弃体检或体检不合格、放弃考察或考察结论为不宜录用导致人选缺额的，按笔试总成绩排名从高到低依次等额递补。
5.公示。
考察合格者确定为拟录用人员，在长兴人事人才网对拟录用人员公示，公示为期7天。有异议经查属实的，取消录用资格。
6.录用安置。
根据笔试总成绩分数高低进行选岗安置排序。分数相同时，年龄长者优先；年龄相同时，任职时间长者优先；年龄和任职相同时，家属随军入户时间长者优先，如自愿放弃选岗的不再进行递补。

五、其他事项
现已是我县城市社区专职工作的（名单以街道上报县民政局备案为准）不得参加报考；通过本次招考成为城市社区专职工作者的今后在岗时不得重新跨街道报考社区专职工作者。
面向社会公开招聘的，未尽事宜由长兴县民政局社会组织管理科解释。电话：0572-6034778、6040061（周一至周五）；面向现役军人家属定向招聘的，未尽事宜由县退役军人事务局解释。电话0572-6670377（周一至周五）。

浙江省长兴县民政局
2021年4月12日

【海信家电20年报分析及保守估值】结论   $海信家电(SZ000921)$   $海信家电(00921)$  保守估值157.5亿人民币。公司股本13.6亿，当前港股13.96港币/股，对应市值190亿港币，约合160亿人民币，A股17.7人民币/股，对应市值241亿人民币，均处于合理估值范围内。公司简介        公司前身系1984年成立的广东顺德珠江冰箱厂，1992年改制为股份公司，公司名称为广东科龙电器股份有限公司。1996年在香港上市，1999年在A股上市。2006年青岛海信空调受让广东格林柯尔所持有的26.43%的股权，成为第一大股东。  2007年完成股权分置改革后，青岛海信空调持有23.63%的股权。2007年更名为海信科龙电器股份有限公司。2008年度开始，青岛海信空调通过二级市场陆续增持股份，至 2009年末青岛海信空调持有股权比例为25.22%。    2010年重大资产重组，向青岛海信空调发行 362,048,187 股，购买的海信（山东）空调有限公司 100%股权、海信（浙 江）空调有限公司 51%股权、海信日立49% 股权、海信（北京）电器有限公司 55%股权、青岛海信模具有限公司 78.70%股权以及海信营销之冰箱、空调等白电营销业务及资产。    2018年更名为海信家电集团股份有限公司。2019年以2500万受让海信日立0.2%的股权以及修改海信日立《公司章程》，调整海信日立董事会架构，于 2019 年 9 月 30 日起把海信日立及其附属公司纳入合并报表范围。以此计算，当时对海信日立的估值为125亿，以18年16亿净利润计算，PE为7.8，以18年60.7亿净资产计算，PB为2.06。    2020年，原间接控股股东海信集团控股公司深化混改，引入战略投资者青岛新丰，股权结构进一步分散，从而导致公司由青岛市国资委实际控制变为无实际控制人，海信集团有限公司也不再为本公司的间接控股股东。目前主要从事冰箱，洗衣机，家用空调，中央空调业务，2020年营收483.9亿，扣非净利润11亿。近年，中央空调贡献的净利润占扣非净利润之比超过70%，是公司价值的主要来源，下文主要讨论该业务。    青岛海信日立空调系统有限公司成立于2003年1月8日，是由海信集团与日立空调共同投资，合资双方分工明确，管理销售方面由海信负责，生产设备、技术和品质把控则由日立掌控，海信家电持股49.2%。行业概况    国内中央空调市场规模从2009年的340亿左右增长至2019年的近千亿，年化增长约9.6%，值得注意的是2019-2020年市场规模连续下降2年，2020年部分受到疫情影响，也可能意味着行业空间见顶。近年来，随着居民收入增长，加上制冷技术尤其是多联机和小型水冷机的发展，中央空调逐渐进入居民领域，精装房的发展更是为中央空调的家用渗透提供通路。    中央空调的公建应用场景覆盖工业专业场所（如核电站、芯片生产洁净室、大型数据中心、制药车间等）、 商业场所（城市综合体、酒店、办公楼及购物中心等）、以及市政场所（学校、博物馆、轨道交通和车站等）与 精装房等。    按品种划分，中央空调可分为多联机、单元机、水机，末端等多个类型。不同类型的中央空调在产品结构、运行方式上有所区别，分别适用于不同的建筑和细分场景：    1、多联机是氟系统循环的中央空调机组，通常由一台室外机通过配管连接两台或两台以上室内机组成。室 外侧采用风冷换热形式、室内侧采用直接蒸发换热形式。相比其他机型，多联机节约能源，运行费用低，运行可靠，适应性好，制冷制热温度范围宽，自由度高，安装和计费方便。因而多联机的使用最为广泛，在中小型建筑和部分公共建筑中尤为常见。当前市场、技术领导企业主要为日系品牌，如大金、日立、东芝等。     2、单元机是小型的水循环空调机组，通过热泵把水制热或制冷，通过水管把水送到房间。单元机的优点在 于造价便宜，性价比高。但目前大部分单元机为定频产品，无法根据室内温度灵活调节，同时还存在耗电量大， 安全性差、噪音大的缺点，更适合相对小空间的住宅使用，如客餐厅吊装等。本土品牌在单元机市场的份额较大，如格力、美的等。    3、水机主要由制冷机、冷却水循环系统、冷冻水循环系统、风机盘管系统和冷却塔组成，工作时先制冷或 加热热媒水，再送至风机盘管空调系统处，由新风或混合风在末端将热能或冷能送入指定地段。水机运行时可 以持续保持空气湿润，出风柔和，噪音较小，舒适度高，但造价昂贵、附件较多、室外机体型庞大，一般用于大型建筑、别墅用户、高端写字楼等。目前美系品牌在水机市场占据领导地位，如江森自控约克、开利、麦克维尔、特灵等。    中央空调主要存在三支力量（美系、日系、国产），其中冷水机领域美系占主导、多联机方面日系在处于龙头位置，单元机为国产品牌垄断，末端各支力量均有份额。1.在中央空调众多品类中，多联机和冷水机的市场占比和技术含量最高。与多联机相比，冷水机没有精准的冷媒分配和控制系统， 技术含量较多联机低，核心技术集中在压缩机。2.消费升级和地产全装修有利于家用中央空调市场增长    多联机由于舒适度高、美观方便等原因，一直受到消费者广泛青睐，当下占据国内中央空调市场的半壁江 山。产业在线数据显示，2019 年中央空调整体规模接近 1000 亿元，其中多联机占比 48%，占据绝对主体地位。家用中央空调中多联机占比70%左右，其余基本为单元机（分体式空调的外观变形）。 结构变动来看，多联机与单元机占比提升明显。2009-2019 年国内多联机占比由 34%提升 14pct 至 48%，单元机由12%提升10pct至22%，背后体现的是户式中央空调逐步崛起的发展趋势。与之相对，水机市场占比由 26% 下降 9pct 至 17%左右，近三年逐步趋于稳定。多联机占比可能已经见顶。    大金、日立、美的、格力、东芝占据多联机市场前五位置， CR5 超过 70%。依靠长期深耕与技术、服务优势，目前大金、日立等两家日系品牌领跑国内市场。    日立是中央空调市场的龙头之一。2019 年上半年，日立在多联机领域市占率为 17.01%，仅次于大金位列第二；而在工建市场精装渠道，日立领先于大金、东芝和美的、格力等其他国产品牌，市场份额排名第一。 约克是传统水冷机组的龙头，凭借着优秀的技术，约克在中央空调中离心机组、风冷螺杆机组、水冷螺杆 机组、模块机组市场份额位居前列。在多联机领域同样占有约 1.2%的份额，其业务注入形成有效补充。    日立+约克+海信，份额跃升龙头。海信家电自身的中央空调业务原属于行业二线梯队，2019 年市场份额约 为 2.6%，但并表后海信家电旗下三大品牌的市占率上升至 15.6%，与美的、格力、大金形成四龙头局面，市场竞争力迅速提升。而在中央空调行业占比最高的多联机领域，日立+海信+约克的市占率高达 24%，超越龙头大金位列第一。公司分析可以发现：1.现金充裕，流动资产减存货加定期存款比负债多25.6亿，2. 少数股东权益占比32%，较高，主要是海信日立的少数股东权益36亿可以发现：1.少数股东损益占比高达43%，主要是海信日立的少数股东损益，2.净利率不高，只有5.9%。公司与海信系公司之间有大量的关联交易，这里面有没有利益输送很难判断。海信日立    2020年营收133.3亿，净利润21.3亿，同比均增长11%，近5年营收，净利润年化增长23%，20%，增速高于多联机整体增速，市场占有率不断提高。资产负债率50%左右，ROE 30%左右，净利率16%左右，近8年累计分红比例40%。拥有日立，约克，海信3个品牌，主打多联机，约克多联机中国区业务于2018年自江森自控转移至海信日立旗下。日立定位最高端，约克次之，海信位居第三梯队。多联机市场大金和日立稳居前两位。    公司披露的信息不够透明，无法得知海信日立的现金流，详细的资产负债表，利润表，具体的业务信息，对估值造成困难。    中央空调具备“大宗、高客单值、维修复杂”的产品属性，使得消费者在选购中央空调产品时会更加注重各品牌产品性能、参数的细微差距，这也是日立、大金等日系央空品牌市占率较高的客观原因。长期以来，多联机核心技术掌握在大金、日立等日系空调企业手中。公司的优势是本土化的营销和全球化的技术产品。护城河1.核心技术领先2.相对规模优势保守估值    公司的业务按照盈利能力可分为海信日立的中央空调和其他（包含冰箱，洗衣机，传统家用空调等）。其他业务近7年的平均ROE为5.2%并且仅有一年超过10%，年平均ROE略高于无风险收益率，保守估值为净资产减半，即31.5亿。 从历史数据看，中央空调市场规模和多联机占比可能都已经见顶，多联机产品2020年市场规模同比增长2%。预计未来海信日立营收，净利润增速会下降，取5%。综上所述，保守估值256亿，以20年亿净利润21.3计算，PE约为12，以20年70.9亿净资产计算，PB为3.6。    那么海信家电估值=31.5+256*0.492约等于157.5亿人民币。公司股本13.6亿，当前港股13.96港币/股，对应市值190亿港币，约合160亿人民币，A股17.7人民币/股，对应市值241亿人民币，均处于合理估值范围内。