金融街老裘gzh20210112
依托我们国家强大的制造实力、庞大的市场和政策支持，我们的光伏企业在短时间内做到的聚集效应和规模效应是其他所有国家都望尘莫及的。
在今天的这篇小文章里，为大家介绍的是在光伏行业里，稳扎稳打的一家公司，她叫晶盛机电。
晶盛机电成立于2006年，发展至今，公司的产品已经涵盖光伏、半导体、LED照明和智能系统四大领域。
目前主营产品包括全自动单晶硅生长炉、多晶硅铸淀炉、区熔硅单晶炉、单晶硅滚圆机、单晶硅截断机、全自动硅片抛光机、双面研磨机、单晶硅棒切磨复合加工一体机、多晶硅块研磨一体机、叠瓦自动化生产线、蓝宝石晶淀、蓝宝石晶片、LED灯具自动化生产线等。
多年来，晶盛机电始终围绕着晶体生长核心技术优势在多个新兴领域开展业务，并与七牛云、海康机器人、普莱美特日本株式会社和韩国ACE纳米化学株式会社等都有战略合作协议。
公司持股有些复杂，这里放一张2019年年报的股权结构图。公司董事长是曹建伟，邱敏秀和曹建伟是公司实控人。有意思的是公司几位高管都来自浙大。如曹建伟和副总裁傅林坚都是浙大工学博士。邱敏秀曾担任浙大教授、机械与能源工程学院党委书记。
公司处于光伏行业上游，我们知道，太阳能光伏发电系统是一种利用太阳能作为能源的发电系统，属于可再生能源的一种，是可再生发展的主要发电方式之一。光伏产业链的生产流程主要由上游多晶硅采集和硅晶体加工；中游硅片加工和电池及组件制造；下游光伏电站系统运营三大块构成。
光伏设备可以分为硅片制造设备、电池片加工设备以及组件设备等，其中硅片制造设备包括前道长晶设备和后道加工设备，前道长晶设备主要有单晶硅生长炉（拉棒）和多晶硅铸锭炉（铸锭），工艺较为稳定，大硅片是主攻方向；后道加工设备有切片机金刚线、研磨抛设备等，未来薄片化切割为发展趋势。老裘又让团队画了一张光伏产业链的图。红色圈出的就是晶盛机电所处的环节。
光伏硅片生产过程可以描述为：硅料首先需要通过高温拉制生长成为单晶硅棒，或铸造成为多晶硅铸锭。就单晶领域而言，这一过程需要通过单晶炉来实现。然后单晶硅棒和多晶硅铸锭须经截断机、开方机、磨床和切片机等关键设备加工后方可成为硅片。
整体来看，光伏硅片设备的国产化率较高，其中单晶硅生长炉的主要供应商包括晶盛机电、连城数控、天龙光电等；多晶硅铸锭炉的主要供应商包括晶盛机电、GTSolar、ALD等；截断机和切片机的主要供应商包括上机数控、晶盛机电、NTC等。
目前来看，由于转换效率不同，单晶硅已经逐步替代多晶硅成为市场主流。硅片是光伏产业的核心材料，是一种可以吸收太阳能的半导体材料。首先，多晶硅和单晶硅的加工工艺的不同导致原子结构排列不同。单晶硅通过拉直法或区熔法将原子重新排列，结构有序稳定；多晶采用浇注法直接把硅料倒入埚中融化定型，使得硅原子无序排列。第二，转换效率不同。单晶硅电池平均转换效率要比多晶硅高10%-20%。第三，外观不同。单晶硅电池片的四个角呈现圆弧状，表面没有花纹；而多晶硅电池片的四个角呈现方角，表面有类似冰花一样的花纹。由于单晶硅在转换效率的优秀表现，硅片生产商出于降本提效的目的而愈来愈倾向于使用单晶硅，给单晶硅生长炉设备厂商带来了巨大的需求。
大尺寸硅片是发展趋势。如果回顾光伏产业近40年的发展，从M1到M2，到如今M6以及M12，硅片尺寸扩大是行业降低成本的最普遍方法。大硅片意味着可以在电池环节摊薄银浆、电力、人力成本，经过组件和系统应用环节后最终降低度电成本，达到摊薄度电成本的目的。2019年8月，中环股份发布210mm新品硅片，此后光伏行业兴起一波对硅片尺寸的探讨。2020年2月，天合光能、东方日升率先推出500W+高功率组件后，210mm硅片一度占据上风；2020年5月，以隆基、晶科、晶澳为首的几家企业不约而同地推出了基于180mm硅片的72片版型，组件功率达到525W以上，凭借更高的组件功率引来一波关注。硅片尺寸的扩大不仅能降低组件成本、创造效益，而且还会对与之配套的长晶设备、切割设备、切割辅材、和工艺标准提出面临颠覆性的要求，带来巨大的设备市场空间。
我国硅片产量从2010年11GW上升至2018年109.2GW，复合增长率超33.2%。根据CPIA统计显示，2019年全国硅片产量约为134.7GW，同比增长25.8%。2020年，预计我国硅片产量将达到145GW，再次实现7.6%增长。预计2022年单晶硅片（P型+N型）占比将达到80%。我们假设未来几年国内硅片产量保持7-10%左右复合增长，依此计算，2020-2022年我国市场单晶硅片新增产量将达到44.5-55.9GW。如果按照设备单价150万计算（晶盛机电2014年全自动单晶生长炉约140万元/台），单GW硅片需要单晶生长炉需求量约1.5亿元。则2020-2022年国内光伏单晶炉市场规模约67-84亿，年均市场规模约23-28亿元。同样，建设1GW单晶硅片产能需要配置2台单晶截断机、6台单晶开方机、8台磨床和16台金刚线切片机。则2020-2022年国内光伏截断机/开方机/切片机年均市场规模约13-16亿元/2亿元/7亿元。
在客户绑定方面，公司与中环、晶科、晶澳、弘远、阿斯特、常州亿晶、永祥等公司合作密切，单晶炉设备供应占比超过80%。光伏单晶炉供应数量来看，公司市占率位列第一，占比39%。
除了光伏行业外，半导体硅片也是生产集成电路、分立器件等半导体产品的关键材料，是半导体产业链基础性的一环。芯片制造企业对半导体硅片的品质有着极高的要求，对供应商的选择非常慎重。根据行业惯例，芯片制造企业需要先对半导体硅片产品进行认证，才会将该硅片制造企业纳入供应链，一旦认证通过，芯片制造企业不会轻易更换供应商。2016-2018年，全球前五大硅片企业的市场份额已从85%提升至93%。2018年，信越、三菱住友SUMCO、环球晶圆、SKSiltron等全球前五大半导体硅片厂全球市场份额超过93%。
我们都知道半导体硅片行业为技术密集型行业，生产技术涉及对热力学、固体物理、半导体物理、化学、计算机仿真/模拟等多门学科知识的综合运用。半导体硅片的生产流程较长，涉及工艺较多。每一个工艺环节均会影响产成品的质量、性能与可靠性，所以对设备的技术提出了很高的要求。根据国际半导体产业协会统计，单晶炉设备投资额占总设备投资额的25%、CMP抛光设备占总设备投资额的15%、切割、研磨、倒角等设备占总设备投资额的25%。
晶盛机电已在半导体硅片设备及材料行业布局多年，目前已与多家硅片制造企业展开合作。近年来，公司先后成功开发了6-12英寸晶体滚圆机、截断机、双面研磨机及6-8英寸的全自动硅片抛光机、8英寸硅单晶外延设备，完成硅单晶长晶、切片、抛光、外延四大核心环节设备布局，基本覆盖了整线价值量的70-80%。近年来，公司增加了半导体抛光液、阀门、磁流体部件、16-32英寸坩埚等新产品的研发和市场开拓力度，产业链配套优势逐步显现。
从半导体的客户拓展来看，公司已经与中环、新昇、有研、金瑞泓、合晶等国内主要8/12寸硅片厂都达成了紧密合作。其中中环已给予公司4亿大订单，目前处于分批交货并调试验收阶段。
依托我们国家强大的制造实力、庞大的市场和政策支持，我们的光伏企业在短时间内做到的聚集效应和规模效应是其他所有国家都望尘莫及的。
在今天的这篇小文章里，为大家介绍的是在光伏行业里，稳扎稳打的一家公司，她叫晶盛机电。
晶盛机电成立于2006年，发展至今，公司的产品已经涵盖光伏、半导体、LED照明和智能系统四大领域。
目前主营产品包括全自动单晶硅生长炉、多晶硅铸淀炉、区熔硅单晶炉、单晶硅滚圆机、单晶硅截断机、全自动硅片抛光机、双面研磨机、单晶硅棒切磨复合加工一体机、多晶硅块研磨一体机、叠瓦自动化生产线、蓝宝石晶淀、蓝宝石晶片、LED灯具自动化生产线等。
多年来，晶盛机电始终围绕着晶体生长核心技术优势在多个新兴领域开展业务，并与七牛云、海康机器人、普莱美特日本株式会社和韩国ACE纳米化学株式会社等都有战略合作协议。
公司持股有些复杂，这里放一张2019年年报的股权结构图。公司董事长是曹建伟，邱敏秀和曹建伟是公司实控人。有意思的是公司几位高管都来自浙大。如曹建伟和副总裁傅林坚都是浙大工学博士。邱敏秀曾担任浙大教授、机械与能源工程学院党委书记。
公司处于光伏行业上游，我们知道，太阳能光伏发电系统是一种利用太阳能作为能源的发电系统，属于可再生能源的一种，是可再生发展的主要发电方式之一。光伏产业链的生产流程主要由上游多晶硅采集和硅晶体加工；中游硅片加工和电池及组件制造；下游光伏电站系统运营三大块构成。
光伏设备可以分为硅片制造设备、电池片加工设备以及组件设备等，其中硅片制造设备包括前道长晶设备和后道加工设备，前道长晶设备主要有单晶硅生长炉（拉棒）和多晶硅铸锭炉（铸锭），工艺较为稳定，大硅片是主攻方向；后道加工设备有切片机金刚线、研磨抛设备等，未来薄片化切割为发展趋势。老裘又让团队画了一张光伏产业链的图。红色圈出的就是晶盛机电所处的环节。
光伏硅片生产过程可以描述为：硅料首先需要通过高温拉制生长成为单晶硅棒，或铸造成为多晶硅铸锭。就单晶领域而言，这一过程需要通过单晶炉来实现。然后单晶硅棒和多晶硅铸锭须经截断机、开方机、磨床和切片机等关键设备加工后方可成为硅片。
整体来看，光伏硅片设备的国产化率较高，其中单晶硅生长炉的主要供应商包括晶盛机电、连城数控、天龙光电等；多晶硅铸锭炉的主要供应商包括晶盛机电、GTSolar、ALD等；截断机和切片机的主要供应商包括上机数控、晶盛机电、NTC等。
目前来看，由于转换效率不同，单晶硅已经逐步替代多晶硅成为市场主流。硅片是光伏产业的核心材料，是一种可以吸收太阳能的半导体材料。首先，多晶硅和单晶硅的加工工艺的不同导致原子结构排列不同。单晶硅通过拉直法或区熔法将原子重新排列，结构有序稳定；多晶采用浇注法直接把硅料倒入埚中融化定型，使得硅原子无序排列。第二，转换效率不同。单晶硅电池平均转换效率要比多晶硅高10%-20%。第三，外观不同。单晶硅电池片的四个角呈现圆弧状，表面没有花纹；而多晶硅电池片的四个角呈现方角，表面有类似冰花一样的花纹。由于单晶硅在转换效率的优秀表现，硅片生产商出于降本提效的目的而愈来愈倾向于使用单晶硅，给单晶硅生长炉设备厂商带来了巨大的需求。
大尺寸硅片是发展趋势。如果回顾光伏产业近40年的发展，从M1到M2，到如今M6以及M12，硅片尺寸扩大是行业降低成本的最普遍方法。大硅片意味着可以在电池环节摊薄银浆、电力、人力成本，经过组件和系统应用环节后最终降低度电成本，达到摊薄度电成本的目的。2019年8月，中环股份发布210mm新品硅片，此后光伏行业兴起一波对硅片尺寸的探讨。2020年2月，天合光能、东方日升率先推出500W+高功率组件后，210mm硅片一度占据上风；2020年5月，以隆基、晶科、晶澳为首的几家企业不约而同地推出了基于180mm硅片的72片版型，组件功率达到525W以上，凭借更高的组件功率引来一波关注。硅片尺寸的扩大不仅能降低组件成本、创造效益，而且还会对与之配套的长晶设备、切割设备、切割辅材、和工艺标准提出面临颠覆性的要求，带来巨大的设备市场空间。
我国硅片产量从2010年11GW上升至2018年109.2GW，复合增长率超33.2%。根据CPIA统计显示，2019年全国硅片产量约为134.7GW，同比增长25.8%。2020年，预计我国硅片产量将达到145GW，再次实现7.6%增长。预计2022年单晶硅片（P型+N型）占比将达到80%。我们假设未来几年国内硅片产量保持7-10%左右复合增长，依此计算，2020-2022年我国市场单晶硅片新增产量将达到44.5-55.9GW。如果按照设备单价150万计算（晶盛机电2014年全自动单晶生长炉约140万元/台），单GW硅片需要单晶生长炉需求量约1.5亿元。则2020-2022年国内光伏单晶炉市场规模约67-84亿，年均市场规模约23-28亿元。同样，建设1GW单晶硅片产能需要配置2台单晶截断机、6台单晶开方机、8台磨床和16台金刚线切片机。则2020-2022年国内光伏截断机/开方机/切片机年均市场规模约13-16亿元/2亿元/7亿元。
在客户绑定方面，公司与中环、晶科、晶澳、弘远、阿斯特、常州亿晶、永祥等公司合作密切，单晶炉设备供应占比超过80%。光伏单晶炉供应数量来看，公司市占率位列第一，占比39%。
除了光伏行业外，半导体硅片也是生产集成电路、分立器件等半导体产品的关键材料，是半导体产业链基础性的一环。芯片制造企业对半导体硅片的品质有着极高的要求，对供应商的选择非常慎重。根据行业惯例，芯片制造企业需要先对半导体硅片产品进行认证，才会将该硅片制造企业纳入供应链，一旦认证通过，芯片制造企业不会轻易更换供应商。2016-2018年，全球前五大硅片企业的市场份额已从85%提升至93%。2018年，信越、三菱住友SUMCO、环球晶圆、SKSiltron等全球前五大半导体硅片厂全球市场份额超过93%。
我们都知道半导体硅片行业为技术密集型行业，生产技术涉及对热力学、固体物理、半导体物理、化学、计算机仿真/模拟等多门学科知识的综合运用。半导体硅片的生产流程较长，涉及工艺较多。每一个工艺环节均会影响产成品的质量、性能与可靠性，所以对设备的技术提出了很高的要求。根据国际半导体产业协会统计，单晶炉设备投资额占总设备投资额的25%、CMP抛光设备占总设备投资额的15%、切割、研磨、倒角等设备占总设备投资额的25%。
晶盛机电已在半导体硅片设备及材料行业布局多年，目前已与多家硅片制造企业展开合作。近年来，公司先后成功开发了6-12英寸晶体滚圆机、截断机、双面研磨机及6-8英寸的全自动硅片抛光机、8英寸硅单晶外延设备，完成硅单晶长晶、切片、抛光、外延四大核心环节设备布局，基本覆盖了整线价值量的70-80%。近年来，公司增加了半导体抛光液、阀门、磁流体部件、16-32英寸坩埚等新产品的研发和市场开拓力度，产业链配套优势逐步显现。
从半导体的客户拓展来看，公司已经与中环、新昇、有研、金瑞泓、合晶等国内主要8/12寸硅片厂都达成了紧密合作。其中中环已给予公司4亿大订单，目前处于分批交货并调试验收阶段。
刚刚搜了一下重仓半导体芯片闻名的诺安成长基金经理蔡嵩松在网上的公开照片，发现真的是有一种年少轻狂、风流倜傥的气质啊，难怪被基民调侃成“渣男团团长”。
而且其人生阅历也是不同凡响，自称15岁进入中科大“少年班”计算机专业，硕博阶段在中科院主攻芯片设计。博士毕业后，由“学”转“产”，在一家科技公司从事芯片设计与市场战略工作，2017年11月加入诺安基金任研究员，2019年2月20日开始升职担任诺安成长混合基金基金经理至今。
一个芯片博士，可以为国家做出更大贡献，跑去做一个普通的基金经理，是不是有点大材小用了呢？此外，蔡嵩松曾说5G产业周期和国产替代是本轮科技浪潮的两大主线，为何在基金配置上前10大重仓股只押注半导体芯片股呢？基金投资最大的特点可是分散持股，规避风险啊，这点真的让人难以理解！
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而且其人生阅历也是不同凡响，自称15岁进入中科大“少年班”计算机专业，硕博阶段在中科院主攻芯片设计。博士毕业后，由“学”转“产”，在一家科技公司从事芯片设计与市场战略工作，2017年11月加入诺安基金任研究员，2019年2月20日开始升职担任诺安成长混合基金基金经理至今。
一个芯片博士，可以为国家做出更大贡献，跑去做一个普通的基金经理，是不是有点大材小用了呢？此外，蔡嵩松曾说5G产业周期和国产替代是本轮科技浪潮的两大主线，为何在基金配置上前10大重仓股只押注半导体芯片股呢？基金投资最大的特点可是分散持股，规避风险啊，这点真的让人难以理解！
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【后起之秀！拥有高内存处理器的SiPearl】
互联网发展迅速的当下，处理器行业总是有许多“新血液”。除了广为人知的行业龙头外，还有许多后起之秀，例如来自法国的SiPearl。这家成立不久的企业，主攻业务方向是超级计算机的处理器，基于ARM IP打造高性能处理器。近日，他们发布的这款新产品确实引发了不小的轰动。
他们的产品叫做“Rhea”，其中一个亮点就是内存量极其大。与以往常规的设计不同，它集成了四组HBM2E高带宽内存控制器、4-6个通道的DDR5内存控制器。之所以这样进行混合设计，就是为了提高产品的内存容量，为计算机更加高效运转奠定基调。作为新企业能有如此成果，确实难得。因此，大家也在期待，未来他们能带来怎样的新产品。#处理器# #amd锐龙处理器# #三星成全球第三大移动处理器厂商# #华为发布最新ai处理器# #锐龙4000系列移动处理器#
互联网发展迅速的当下，处理器行业总是有许多“新血液”。除了广为人知的行业龙头外，还有许多后起之秀，例如来自法国的SiPearl。这家成立不久的企业，主攻业务方向是超级计算机的处理器，基于ARM IP打造高性能处理器。近日，他们发布的这款新产品确实引发了不小的轰动。
他们的产品叫做“Rhea”，其中一个亮点就是内存量极其大。与以往常规的设计不同，它集成了四组HBM2E高带宽内存控制器、4-6个通道的DDR5内存控制器。之所以这样进行混合设计，就是为了提高产品的内存容量，为计算机更加高效运转奠定基调。作为新企业能有如此成果，确实难得。因此，大家也在期待，未来他们能带来怎样的新产品。#处理器# #amd锐龙处理器# #三星成全球第三大移动处理器厂商# #华为发布最新ai处理器# #锐龙4000系列移动处理器#
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