美亚柏科投资者交流纪要20210626
2020年整体业务情况回顾
2020年电子数据取证产品受疫情影响，增速4.61%；大数据业务增长40.59%，毛利率增长5.44%，大数据收入首次突破10亿元；公司整体毛利率57.6%，同比增长1个多点。
分类业务运行情况
（1）电子取证-业务发展好于去年和前年。
军队业务：18-20年该行业总订单分别为500万，6000万，1.5亿。其中20年订单中3000万是大数据业务，其余是取证。军队是增速最快的行业。
刑侦：该业务从15年开始，2019年有2.3亿，2020年2.9亿。今年公司继续加强区县下沉，加上今年全国反诈的带动，2021年H1增长较为明显。在企业客户这块，控股子公司美亚亿安目前是国内首个从事企业内部调查业务的企业，2020年收入近3000万。目前北美企业客户市场规模约5亿美元，日韩市场约为2亿美元。其中服务日韩市场企业UBIC，业务规模为6-8千万美元，为三星、IG和索尼等提供应对欧美技术司法诉讼服务。
（2）大数据业务-今年上半年
大数据去年省级单位为主建设、今年主要是地市建设的落地；今年存在网络欺诈案件对比往年增加60%的问题，因此以厦门大数据反诈为样本，已在全国近50多个地市推广大数据服务于反诈的机会，这些项目的推进有利于大数据的整体市场的推广、以及下半年及明年的项目落地。
网络安全大数据订单：对标的是美国爱因斯坦计划，美国可以在全球拥有数据追踪能力。去年落地一个一个多亿的项目，汇聚了国内二十几家网络安全厂商的前端态势感知等安全数据，用公安大数据赋能，方便追踪溯源。
视频大数据中台：在海康、大华视频基础上，建立视频大数据中台更好的进行视频数据分层解耦，支持各视频厂商不同算法的数据。去年做了2个5000万左右项目，其中一个是厦门，毛利百分之30-40（年报中人工智能收入），硬件比例相对较高，但标准化程度高。
智慧城市：目前确定2-3个城市项目，还未落入到订单和收入。BAT以惠民业务为主导，如交通、智慧医疗等惠民业务为主。美亚基于公安数据为核心，这是美亚在智慧城市建设相对BAT企业的优势。
虽然今年一季度司法队伍整顿有一定的进度影响，但业务总体在有序往前推进。
针对企业客户业务情况
美亚是国内首家做大型企业内部调查业务的。
客户情况：主要客户包括大型央企、大型互联网企业、500强企业等，业务收入来源与新客户新业务和老客户续费。客户包括含如华为中兴等科技企业、阿里和美团等互联网企业、平安银行等金融企业及制造和零售等多种细分企业等。
解决客户痛点：企业内部信息安全预警、监测及事后调查取证，防止商业、技术泄密，内部反腐等。
产品功能：主要产品包括啄木鸟远程分析系统，事后的SaaS服务，针对企业保密检查、合规监察及IT安全等部门打造的，可实现事前预防、事中监控、事后调查取证一体化的机构内部信息风险管控平台等，以企业数据安全为中心。
业务收入：企业数字化解决方案和设备总共收入3000万，利润1000多万。应对商业泄露，企业调查。
研发投入情况
未来方向：大数据已开发乾坤大数据操作系统，产品化程度已初见成效，大数据项目投入人员上，高端研发人员减少，现场实施人员占多数。
各领域进展情况
刑侦 :去年3个亿，其中取证设备2个亿，专业数据平台5000多万。今年争取总体到4-5个亿。刑侦实验室，有些区县项目建设金额达到上千万，去年计划40%增长，实际增长20%多。目前30%刑事案件与网络有关，过去司法重点在破案，现在审判转化无罪假设理念，重证据，未来仍有持续增长前景。今年1-5月平均增长率超过去年平均增长率，超过20%。
部队：21上半年业务收入数千万。采购以营为单位，一个营区完整的需求为3-4台设备。手持设备1万多，单台实验室设备（手机快采）20多万。
税务：去年3个多亿，2019年2个多亿。公司19年拿下国家税务总局业务，仅有6-7个省、十几个城市业务，2020年做了130多个地市业务。2020年2月份拿下税务总局和刑侦的税警一体化平台业务。今年业务目标为保持前期稳定规模趋势。
取证区县下沉市场：公司称为星火计划，目前区县下沉市场做了不到30%，区县没有警种明确划分，早期是设备，现在是开始做实验室，每年30%增长，今年H1有40%，全年也是这个目标。
公安大数据具体区域业务情况
城市项目：今年刑侦业务广东二期项目建设完毕，三期扩容，一期7-8千万，二期是 1.5亿，刑侦应用 3000万。深圳项目亿级，但还没支付，还有个二期要做。 广东目前都是美亚的区域。去年传统刑事案件呈现下降趋势，但网络欺诈案件增长了60%，厦门是唯一网络电信诈骗案件下降的城市，这主要是美亚的取证、大数据等能力支持，该项目已成为美亚的项目标杆，3月份全国公安厅局长到厦门考察后决定全国推广厦门模式。
美亚优势之一-乾坤操作系统
目前美亚业务如公安大数据等业务在乾坤操作系统上运行，可以缩短业务项目周期，改变人员结构，所需研发人员降低，增加运维人员，降低美亚人员成本，大数据项目平均的支撑人数之前从平均10人降到8个人然后现在差不多8个人左右，然后之前比如说项目的验收周期320天降低到现在大概280天左右。
美亚“智会”生态大会亮点：1.公司“8848”战略目标明晰，持续拓展大数据智能化业务覆盖领域，以“零信任”为切入布局新网络安全。2.重磅发布乾坤大数据操作系统，激发生态伙伴力量，从底层变革大数据产业生态。3.网络安全行业驱动力与新发展风向深度解读。#股票##价值投资日志[超话]#
2020年整体业务情况回顾
2020年电子数据取证产品受疫情影响，增速4.61%；大数据业务增长40.59%，毛利率增长5.44%，大数据收入首次突破10亿元；公司整体毛利率57.6%，同比增长1个多点。
分类业务运行情况
（1）电子取证-业务发展好于去年和前年。
军队业务：18-20年该行业总订单分别为500万，6000万，1.5亿。其中20年订单中3000万是大数据业务，其余是取证。军队是增速最快的行业。
刑侦：该业务从15年开始，2019年有2.3亿，2020年2.9亿。今年公司继续加强区县下沉，加上今年全国反诈的带动，2021年H1增长较为明显。在企业客户这块，控股子公司美亚亿安目前是国内首个从事企业内部调查业务的企业，2020年收入近3000万。目前北美企业客户市场规模约5亿美元，日韩市场约为2亿美元。其中服务日韩市场企业UBIC，业务规模为6-8千万美元，为三星、IG和索尼等提供应对欧美技术司法诉讼服务。
（2）大数据业务-今年上半年
大数据去年省级单位为主建设、今年主要是地市建设的落地；今年存在网络欺诈案件对比往年增加60%的问题，因此以厦门大数据反诈为样本，已在全国近50多个地市推广大数据服务于反诈的机会，这些项目的推进有利于大数据的整体市场的推广、以及下半年及明年的项目落地。
网络安全大数据订单：对标的是美国爱因斯坦计划，美国可以在全球拥有数据追踪能力。去年落地一个一个多亿的项目，汇聚了国内二十几家网络安全厂商的前端态势感知等安全数据，用公安大数据赋能，方便追踪溯源。
视频大数据中台：在海康、大华视频基础上，建立视频大数据中台更好的进行视频数据分层解耦，支持各视频厂商不同算法的数据。去年做了2个5000万左右项目，其中一个是厦门，毛利百分之30-40（年报中人工智能收入），硬件比例相对较高，但标准化程度高。
智慧城市：目前确定2-3个城市项目，还未落入到订单和收入。BAT以惠民业务为主导，如交通、智慧医疗等惠民业务为主。美亚基于公安数据为核心，这是美亚在智慧城市建设相对BAT企业的优势。
虽然今年一季度司法队伍整顿有一定的进度影响，但业务总体在有序往前推进。
针对企业客户业务情况
美亚是国内首家做大型企业内部调查业务的。
客户情况：主要客户包括大型央企、大型互联网企业、500强企业等，业务收入来源与新客户新业务和老客户续费。客户包括含如华为中兴等科技企业、阿里和美团等互联网企业、平安银行等金融企业及制造和零售等多种细分企业等。
解决客户痛点：企业内部信息安全预警、监测及事后调查取证，防止商业、技术泄密，内部反腐等。
产品功能：主要产品包括啄木鸟远程分析系统，事后的SaaS服务，针对企业保密检查、合规监察及IT安全等部门打造的，可实现事前预防、事中监控、事后调查取证一体化的机构内部信息风险管控平台等，以企业数据安全为中心。
业务收入：企业数字化解决方案和设备总共收入3000万，利润1000多万。应对商业泄露，企业调查。
研发投入情况
未来方向：大数据已开发乾坤大数据操作系统，产品化程度已初见成效，大数据项目投入人员上，高端研发人员减少，现场实施人员占多数。
各领域进展情况
刑侦 :去年3个亿，其中取证设备2个亿，专业数据平台5000多万。今年争取总体到4-5个亿。刑侦实验室，有些区县项目建设金额达到上千万，去年计划40%增长，实际增长20%多。目前30%刑事案件与网络有关，过去司法重点在破案，现在审判转化无罪假设理念，重证据，未来仍有持续增长前景。今年1-5月平均增长率超过去年平均增长率，超过20%。
部队：21上半年业务收入数千万。采购以营为单位，一个营区完整的需求为3-4台设备。手持设备1万多，单台实验室设备（手机快采）20多万。
税务：去年3个多亿，2019年2个多亿。公司19年拿下国家税务总局业务，仅有6-7个省、十几个城市业务，2020年做了130多个地市业务。2020年2月份拿下税务总局和刑侦的税警一体化平台业务。今年业务目标为保持前期稳定规模趋势。
取证区县下沉市场：公司称为星火计划，目前区县下沉市场做了不到30%，区县没有警种明确划分，早期是设备，现在是开始做实验室，每年30%增长，今年H1有40%，全年也是这个目标。
公安大数据具体区域业务情况
城市项目：今年刑侦业务广东二期项目建设完毕，三期扩容，一期7-8千万，二期是 1.5亿，刑侦应用 3000万。深圳项目亿级，但还没支付，还有个二期要做。 广东目前都是美亚的区域。去年传统刑事案件呈现下降趋势，但网络欺诈案件增长了60%，厦门是唯一网络电信诈骗案件下降的城市，这主要是美亚的取证、大数据等能力支持，该项目已成为美亚的项目标杆，3月份全国公安厅局长到厦门考察后决定全国推广厦门模式。
美亚优势之一-乾坤操作系统
目前美亚业务如公安大数据等业务在乾坤操作系统上运行，可以缩短业务项目周期，改变人员结构，所需研发人员降低，增加运维人员，降低美亚人员成本，大数据项目平均的支撑人数之前从平均10人降到8个人然后现在差不多8个人左右，然后之前比如说项目的验收周期320天降低到现在大概280天左右。
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