我的学生带着她女同学来上课，都是00后，年轻真好，满脸天然的胶原蛋白啊～短暂的交流后发现原来不管时代如何变迁，科技水平多么进步，生活质量物质基础多么高，无知少女永远无知，跟时代没关系，这个年龄的人并没有因为教育先进和饮食营养丰富与互联网时代的见识冲击而见多识广，依旧青涩甚至幼稚，但这正是青春的迷人之处。来个闲逛想找人聊天还挑刺儿的老太太，提出各种刁钻问题，我一一解答，把她唠的服服帖帖，嫂子那么好脾气见老妇人如此刻薄都差点发飙，我笑呵呵的把老妇人送走。不管对方是谁，我就是这样，有问必答，遇神杀神遇佛杀佛，不管你是真心咨询还是同行探子或者无理取闹甚至是不正常的人类，我都能陪聊，我不会被任何人问住，必须把你聊的服服帖帖的，让所有人一点脾气没有！今天忽然想到：生命中有些人直到离开，甚至连一张合影都没有……和张哥聊到忠诚与背叛，发现我看到他的洒脱，都是心碎之后的无可奈何“随着自己年龄的增长，就不想让很多人知道你的烦恼了，因为明白有些人不必也不想知道你的烦恼。” 我没有野心，我只想要好好上班练琴卖货教学生。似水流年是一个人所有的一切，只有这个东西，才真正归你所有。其余的一切，都是片刻的欢愉和不幸。最近不知怎么了，走到哪都有人特别积极的要给我介绍对象，去趟沙县小吃，做饭阿姨追着管我要电话说要把侄女介绍给我，去趟新天地超市收银员说要给我介绍对象，去趟快餐店打菜的阿姨要给我介绍对象，进个电梯擦身而过的大爷要给我介绍对象，坐个公交车坐旁边的大哥要给我介绍对象……我啥都没说，这些人不知道我的年龄身份干啥工作的是好人坏人有钱没钱，第一次见就那么主动积极的蹦高高要把自己的姐姐、妹妹、侄女、女儿、闺蜜、同学，介绍给我，为什么呢？我真是不理解。因为没有经验，所以我想请教一下，就是如何停止散发魅力呢？ 其实施展魅力和散发魅力是两码事。施展是暗自使劲，而散发则是浑然天成。这就是我为什么无法停止散发魅力，控制不住啊！ 我的学生说最近天天听我唱的歌，还顺便给身边的亲人朋友听。对我说我能不能自己的音乐带向全世界她不知道，但她已经把我的歌带进了她的人生，她的世界。“请控制一下，你的魅力值超标了。” 今天有人对我这样说。晚上健完身，我又一次吐血了……让我想起了刘德华《暗战》里的模样。医生知道刘德华还有两星期的命，给他最后开了点药对刘德华说估计我们不会再见面了，刘德华笑着说只是这辈子而已。那种洒脱真是帅爆了。维维让我去医院看看，我说看什么看，活一天算一天吧！这时听说同行一个小提琴手去世了，才30岁。我说这么年轻啊……路老师笑着对我说“英明你看，都是拉小提琴的，人家30就死了你都37了还活着是不是赚到了”我笑说“说得对”维维不爱听了说：“那路老师您这岁数还活着您赚大发了啊”维维问我还减肥不？我说那还减个屁，刚呕出那么多血，都不知道还能活多久，想吃点啥就吃点啥吧，于是我们去饭店点了几个硬菜，我大口吃着肉边吃边跟维维交代后事，说我死了以后希望她能找个好人家，维维不耐烦的边吃边答应。我们这代人啊，苦没有真正苦过，爱没有用力爱过。每天受着信息大潮的冲击，三观未定又备受曲折。贫穷不再是正义，又妄图不让金钱成为唯一的追求。过早看到了更大的世界，勤奋却又不过三天。热血透不过键盘和屏幕，回忆止于游戏和高考。像一群没有根的孩子，在别人的经历和精神里吵闹。群大部分几乎全退了，瞬间手机安静多了，也轻巧多了，还是我爸当初那句说的对，想找你的人挖门倒洞到处打探也会找到你，不想找你的人你把名片塞人家手上，当你刚转身，对方就会迫不及待将名片扔进垃圾桶！所以那些群有用吗？答案是一点用没有，还占着手机内存！离别都是蓄谋已久，相遇总是猝不及防，伤害你的不是对方的绝情，而是你心存幻想的坚持。哪有人会突然消失不见了，他们只是在选择跟自己想联系的人联系。“你也不必特意敷衍，假意诚恳，我这些年不至于白活，是否真心待我，我还是勉强能看穿。” 成长的很大一部分，是接受，接受分道扬镳，接受世事无常，接受孤独挫折，接受突如其来的无力感，接受自己的缺点，然后发自内心地去改变，天黑开盏灯，落雨带把伞，难过先难过 但也不作死，天亮以后，满血复活。我跟维维说你知不知道孙悟空每次变身后都要洗手？她问为什么？我说因为饭前变后要洗手。维维说一天天就我脑洞大。旁边桌的瘦老头一直盯着我看，我很不爽问“看什么？”瘦老头说“没什么，就是羡慕你！年轻真好，可以狼吞虎咽的大口吃东西，看着感觉吃的真香，我不行了，想吃都吃不动，也吃不下……”我也有点同感，最近我走在路上喜欢看十多岁的人，不管是小伙还是小姑娘我都喜欢看，看他们光滑的没有一丝褶皱的脸，维维说“所以说你也老了，和那个瘦老头一样，关注自己没有和失去的”饭店老板说人到中年，性生活那方面不行了，他说：“你不理解的，就是那种很想要，但又做不到的感觉。”我说：“我理解。”老板诧异问：“你这么年轻也不行了吗？”我说：“我健身就是那种感觉。以前在跑步机上跑两个小时都没事，现在不到一小时就有点承受不住了……”卡西欧东京总部总经理来访，当翻译跟他说我们的销售量超过预定计划总额的时候，日本人瞬间扔下手提包，双手和我们握手，鞠躬表示感谢。听到我们的业绩报告后连着一会儿一鞠躬，他用不太流利的中文说“挣钱是非常简单的事，难的是挣很多钱，所以需要各位与我们共同努力”然后非常满意的离去，临走我差点说“太君慢走”哈哈哈哈感谢小学同班学霸光临本店，时间过得多快，转眼一别二十三年了……当很多顾客犹豫不决时我都会做一番心理疏导，我说：“当你买贵的东西嫌贵就把价格除以365天，一天才几块钱，要是再嫌弃贵就除以两年。”顾客看着我露出瞬间解脱的宽慰笑容
现代货币的本质
在现代货币制度的概念里面，货币和债务是相互依存的，货币对应着债务，债务也对应着货币，两者是一体两面的东西，而不是对立的关系。
货币的增长，会伴随着债务的增长，债务的增长，同时也会对应着货币的增长，两者是共生关系。
1、现代货币制度
目前主流国家的主要货币投放方式，是通过央行向商业银行或者其他机构投放基础货币，商业银行或者其他机构，再通过信贷或者其他方式把货币投放到市场上去。
以美国为例子，美国投放基本货币的主要方式，是由美国财政部向社会发行国债，美联储再投放基础货币来购买国债，以此实现货币的投放过程。例如美联储要投放一亿美金的货币，美国财政部就必须对应发行一亿美金的国债。美国大概有80%的基础货币都是通过这种方式投放的，其余还有通过再贴现贷款和其他投放方式，这就不介绍了。
贷款方得到了货币，他们就必须为此支付一定的利息给央行，这个利息就是上一章讲的资金成本。
所以，理论上市场上对应有多少基础货币在流通，就会有多少国债与之相对应，所以信用货币也叫做债务货币，因为债务货币的使用价值，只是建立在国家信用之上，并没有其他的抵押物。
中国央行的货币投放模式跟欧美有所不同，主要投放方式不是采取债务货币化的模式。
由于历史原因，中国的汇率锚定了美元，又采取强制结汇的外管制度，也就是说，通过外贸挣了多少外汇，都必须换成人民币，这就相当于是是挣了多少外汇，就会被动的投入多少基础货币与之相对应。
例如中国挣了一万亿的美元，就必须对应投放与一万亿美元等值的人民币。
由于前些年国内并不需要用到这么多的基础货币，所以就通过提高准备金率的办法把过多的基础货币锁起来，以免货币投入过多而导致通货膨胀。
这几年由于国内经济增长，对基础货币的需求大幅增加，而外汇占款反而有所减少，所以央行就开始通过不断降准来释放基础货币，另外还发展出了SLF(常备借贷便利)，MLF（中期借贷便利），SLO（超短期的逆回购）等各种灵活的货币投放工具，作为调节基础货币投放的辅助手段。
有了这些中短期货币投放工具，就可以做到随时随地的增加或者减少基础货币的投放，起到了微调的作用。
中国央行通过SLF，MLF，SLO等货币投放工具投放基础货币，虽然没有发行国债与之相对应，但实质上同样是以国家信用作为背书，商业银行同样需要支付利息，这跟欧美国家债务货币投放方式在本质上并无本质上的差别，这并不像有一些人说的那样，觉得没有国债与之对应就是无锚印钞，就可以无限超发货币，而有国债背书就是有锚印钞，就不会超发货币。
实际上，欧美日本等国家，即使是以发行国债的方式向市场上投放货币，他们的国债规模也是可以无限扩张的，这跟中国央行通过各种灵活的货币工具投放基础货币并无本质上差别，其背后都是国家信用，不管是谁，过多的投放基础货币，都会导致货币的信用下降。
事实上，不管以什么样的货币投放制度，都有可能超发货币，并且大家都是这样做的。
而由于目前主流经济学依然以西方经济学为主，很多人总是觉得西方国家的金融货币制度才是科学的，中国的货币制度就是无锚印钞，是滥发货币。但如果你从最底层的逻辑去深究就会发现，两者并没有本质上的不同，不同的只是西方国家的货币政策披上了债券为锚的外衣而已，相比起来中国央行的货币政策反而更加直白高效。
只有适合本国经济环境的货币政策就是好的货币政策，这一点上，作为国内的投资者，还是要树立起客观的经济学思维，以实事求是的态度去看待国家金融经济行为，以此来指导我们自身的投资决策，而不是盲目相信权威。
什么是理性，不迷信权威，敢于相信客观事实，这就是理性。
2、信用的收缩与扩张
很多人对信用货币是有误解的，以为市场上的钱一直只会不断增长，不会减少，例如有这样一个观点：很多人认为楼市是一个蓄水池，一旦楼市下跌，楼市里面的货币就会疯狂流向其他领域，造成通货膨胀。
抱着这样的观点的人还不是少数，甚至很多所谓经济学家也这么说，但其实这是完全错误，大错特错的观点。
现代信用货币的概念跟传统货币已经完全不同，信用货币是会自我生长和自我消灭的，也就是说，货币会凭空产生，也会凭空消失，并不是说现在市场上有多少货币在流通，未来就一定会有多少货币存在着。
这只是货币银行学方面的内容，经济学科班出身的朋友自然会懂得，但对于外行来说就显得很高深，其实一点都不难。
以中国央行为例子，中央银行向商业银行投放基础货币之后，商业银行就会通过信贷的方式向市场投放货币，也就是信用贷款，而大家拿到贷款之后，不管是投资还是消费，不管最终流到谁的手里，钱始终还是会存到银行里面去。用户在银行里面的存款，银行除了缴纳部分存款准备金给央行之外，其余剩下的大部分资金依然可以继续放贷出去，形成了循环放贷。
例如，央行给商业银行发放1万亿的贷款，这个就是商业银行的基础货币，假设存款准备金率是10%，商业银行就可以贷出去九千亿的钱，而贷款人拿到这九千亿，不管去做了什么事情，做投资也好，给员工发工资也好，回头大家基本上都会把这九千亿的钱存回到商业银行。
商业银行又多了九千亿存款，他们就可以继续把这些存款放贷出去，而贷出去的钱，最终同样会以各种形式重新存放到商业银行，这样理论上就可以实现无限循环放贷了。
由于有存款准备金率的存在，例如10%，那么理论上商业银行有1万亿的基础货币，他最多就可以贷出去10万亿，货币乘数就是10万亿/1万亿=10倍。实际上由于部分货币会以现金的形式存在，还有超额准备金并不会形成派生货币，所以实际货币乘数不可能达到10倍。
这1万亿就叫基础货币，10万亿就叫派生货币，也就是我们经常讲的M2。派生货币M2才是大家平时感受到的，社会上流通的钱，但事实上这些钱基本都是和信贷相对应的，信贷多了，M2就会相应增加，信贷少了，M2就会相应减少。
货币的多与少主要取决于信贷，而信贷又取决于两个方面：社会经济发展程度和央行的货币政策
1）、经济发展程度
社会经济繁荣，赚钱效应很好的时期，大家就会愿意增加信贷用于投资或者消费，信贷增加，M2就会增多，社会上的钱看起来就会多起来，这个过程在经济学上就叫做信用扩张。
但如果经济低迷，企业利润下降，甚至亏损，投资不再挣钱，大家就会减少信贷，不再愿意增加贷款来做投资或者消费，但是原来的贷款还是要还的，所以大家只是努力挣钱还给银行，不再从银行贷款出来。这样一来，社会上的钱就会源源不断的回流到银行系统，钱就越来越少，相对应的就是信贷规模也是越来越小，现金随着信贷规模的萎缩而逐渐被消灭了，也可以说是凭空消失了，这就是信用收缩的阶段。
所以，钱真的会随着经济向好而自我生长，随着经济变差自我消灭，而不是恒定不变的。
我们回到前面讲楼市蓄水池的例子，当楼市上涨的时候，大家就会踊跃从银行贷款出来买房子，所以随着楼价不断上涨，信贷资金就会不断增长，M2也会不断上涨。大家要搞清楚一个事实，是因为楼市上涨而带动了M2的上涨，而不是由于M2上涨导致楼市上涨，M2，也就是派生货币是被动增长的，而不是主动投放，很多人对此都搞反了。实际上，楼市上涨不是消灭了货币，反而创造了很多货币出来，楼市越是上涨，社会上的钱就越多。大家可以去观察一下，楼市涨的越高的城市，流动资金就越多，就是这个原因。
反之，当楼市不断下跌，大家都不愿意贷款买楼了，但是原来贷款的钱还是要逐月还给银行，这样钱就会不断回流到银行系统了。钱还给银行，不再贷出来，社会上流动的钱就会越来越少，相当于是凭空消失了，这也就是信用收缩。所以，当楼市不断下跌之后，社会上流通的钱就会越来越少，挣钱变得越来越难，根本不存在说楼市下跌，钱会流出楼市，涌入其他资产，导致通货膨胀的情况，所以也就不存在楼市是资金的蓄水池的说法，楼市下跌反而会造成通缩。
很多事情的真相和大众认知总是相反的，这也是大部分投资者都会亏钱的原因之一。
以上现象只是从市场本身规律的角度去分析，但实际上有了国家逆周期调控，市场还会产生更多的变数。
2）、货币政策
市场的作用总是锦上添花的，而不是雪中送炭，那么作为市场管理者，央行就不能顺着市场推波助澜，而是要做逆周期调节，在经济火热的时候主动给经济降温，当经济低迷的时候提振市场信心，这样才能减少市场的波动，这就是货币政策的作用。
正是基于逆周期调节思路，当经济过热，信用扩张太快的时候，信贷过多，资金泛滥，容易造成通货膨胀，所以央行一般都会在经济繁荣阶段收紧货币政策，收紧信贷的方式就是提高利率，控制信贷过快增长。
当经济低迷时期，信贷不足的时候，央行就会通过降息降准，向市场上投入更多的基础货币和信贷资金，以此来提振经济。
以上就是一个合理的货币政策，但如果央行的货币政策出现了失误，在经济增长，信贷扩张时期还鼓励信贷，那就很容易会造成经济过热，从而出现资产价格过高，产生恶性通货膨胀。
一旦发生严重通货膨胀，等到通货膨胀过去，经济投资行为不再挣钱，就会转入通缩阶段，大量信贷资金被消灭，经济就会陷入长时间的停滞，甚至是负增长。一旦经济陷入负增长，往往就会爆发严重的经济危机，进而产生社会危机。
就像1985年前后的日本，当时的日本经济已经是过热的状态，本应该是不断加息和收紧信贷做逆周期调节，但是由于当时日本央行的误判，还在采取低利率和货币宽松政策来刺激经济，最终日本楼市和股市暴涨，造成了严重的双重泡沫。在1989年日本央行又做了一个错误的决策，就是迅速大幅加息，收紧货币政策，导致信用急剧收缩，资产价格暴跌，随后又陷入了长时间的通缩阶段阶段，经济陷入三十年的零增长。
这三十年来，如果不是日本央行不断增加政府债务来刺激经济，日本经济应该已经是负增长了。
日本造成今天的局面，一方面是经济决策上的失误，另一方面是泡沫破裂之后，日本人对未来的信心也破灭了。
信用货币的核心就在于信用二字，大家愿意增加信贷，就是对未来的经济前景有信心，相信自己能够通过增加信贷来增加利润，有信心也才敢于消费，而投资和消费的增加，自然会促使经济更加繁荣，形成一个向上的正循环效应。
反过来，当大家信心不足的时候，就会不愿意增加负债，也不愿意消费，大家都过着简单生活，经济自然会陷入长期低迷状态。
我以前就说过，经济上的泡沫也会产生思想上的泡沫，当年的日本人就是一个最好的例子。在经济繁荣阶段，日本人全世界收购，奢侈品当日用品，大家都幻想着未来的生活会一直这么美好下去，甚至会越来越好。但是在日本股市和楼市泡沫破裂之后，日本人思想上的泡沫也随着破灭了，信心从高峰跌到了谷底，所以尽管后来的日本资产价格已经很便宜，但是信心已经难以修复，大家都不愿意负债，自然不愿意增加信贷去做投资和消费，信贷不足，就会导致经济停滞，挣钱就会越来越难，形成了向下的正反馈效应，这才是导致日本经济长期低迷的重要原因。
前些年的中国人也经历了思想泡沫阶段，这就是挺危险的信号。未来随着经济增速下行，必然也会经历信心低迷的阶段，这都是经济发展所带来的必然结果。
在经济泡沫面前，维持一个客观理性的态度，以冷静的思维看待资产价格的浮沉，才有可能让自己置身事外，又投入其中，达到趋利避害的目的。
在现代货币制度的概念里面，货币和债务是相互依存的，货币对应着债务，债务也对应着货币，两者是一体两面的东西，而不是对立的关系。
货币的增长，会伴随着债务的增长，债务的增长，同时也会对应着货币的增长，两者是共生关系。
1、现代货币制度
目前主流国家的主要货币投放方式，是通过央行向商业银行或者其他机构投放基础货币，商业银行或者其他机构，再通过信贷或者其他方式把货币投放到市场上去。
以美国为例子，美国投放基本货币的主要方式，是由美国财政部向社会发行国债，美联储再投放基础货币来购买国债，以此实现货币的投放过程。例如美联储要投放一亿美金的货币，美国财政部就必须对应发行一亿美金的国债。美国大概有80%的基础货币都是通过这种方式投放的，其余还有通过再贴现贷款和其他投放方式，这就不介绍了。
贷款方得到了货币，他们就必须为此支付一定的利息给央行，这个利息就是上一章讲的资金成本。
所以，理论上市场上对应有多少基础货币在流通，就会有多少国债与之相对应，所以信用货币也叫做债务货币，因为债务货币的使用价值，只是建立在国家信用之上，并没有其他的抵押物。
中国央行的货币投放模式跟欧美有所不同，主要投放方式不是采取债务货币化的模式。
由于历史原因，中国的汇率锚定了美元，又采取强制结汇的外管制度，也就是说，通过外贸挣了多少外汇，都必须换成人民币，这就相当于是是挣了多少外汇，就会被动的投入多少基础货币与之相对应。
例如中国挣了一万亿的美元，就必须对应投放与一万亿美元等值的人民币。
由于前些年国内并不需要用到这么多的基础货币，所以就通过提高准备金率的办法把过多的基础货币锁起来，以免货币投入过多而导致通货膨胀。
这几年由于国内经济增长，对基础货币的需求大幅增加，而外汇占款反而有所减少，所以央行就开始通过不断降准来释放基础货币，另外还发展出了SLF(常备借贷便利)，MLF（中期借贷便利），SLO（超短期的逆回购）等各种灵活的货币投放工具，作为调节基础货币投放的辅助手段。
有了这些中短期货币投放工具，就可以做到随时随地的增加或者减少基础货币的投放，起到了微调的作用。
中国央行通过SLF，MLF，SLO等货币投放工具投放基础货币，虽然没有发行国债与之相对应，但实质上同样是以国家信用作为背书，商业银行同样需要支付利息，这跟欧美国家债务货币投放方式在本质上并无本质上的差别，这并不像有一些人说的那样，觉得没有国债与之对应就是无锚印钞，就可以无限超发货币，而有国债背书就是有锚印钞，就不会超发货币。
实际上，欧美日本等国家，即使是以发行国债的方式向市场上投放货币，他们的国债规模也是可以无限扩张的，这跟中国央行通过各种灵活的货币工具投放基础货币并无本质上差别，其背后都是国家信用，不管是谁，过多的投放基础货币，都会导致货币的信用下降。
事实上，不管以什么样的货币投放制度，都有可能超发货币，并且大家都是这样做的。
而由于目前主流经济学依然以西方经济学为主，很多人总是觉得西方国家的金融货币制度才是科学的，中国的货币制度就是无锚印钞，是滥发货币。但如果你从最底层的逻辑去深究就会发现，两者并没有本质上的不同，不同的只是西方国家的货币政策披上了债券为锚的外衣而已，相比起来中国央行的货币政策反而更加直白高效。
只有适合本国经济环境的货币政策就是好的货币政策，这一点上，作为国内的投资者，还是要树立起客观的经济学思维，以实事求是的态度去看待国家金融经济行为，以此来指导我们自身的投资决策，而不是盲目相信权威。
什么是理性，不迷信权威，敢于相信客观事实，这就是理性。
2、信用的收缩与扩张
很多人对信用货币是有误解的，以为市场上的钱一直只会不断增长，不会减少，例如有这样一个观点：很多人认为楼市是一个蓄水池，一旦楼市下跌，楼市里面的货币就会疯狂流向其他领域，造成通货膨胀。
抱着这样的观点的人还不是少数，甚至很多所谓经济学家也这么说，但其实这是完全错误，大错特错的观点。
现代信用货币的概念跟传统货币已经完全不同，信用货币是会自我生长和自我消灭的，也就是说，货币会凭空产生，也会凭空消失，并不是说现在市场上有多少货币在流通，未来就一定会有多少货币存在着。
这只是货币银行学方面的内容，经济学科班出身的朋友自然会懂得，但对于外行来说就显得很高深，其实一点都不难。
以中国央行为例子，中央银行向商业银行投放基础货币之后，商业银行就会通过信贷的方式向市场投放货币，也就是信用贷款，而大家拿到贷款之后，不管是投资还是消费，不管最终流到谁的手里，钱始终还是会存到银行里面去。用户在银行里面的存款，银行除了缴纳部分存款准备金给央行之外，其余剩下的大部分资金依然可以继续放贷出去，形成了循环放贷。
例如，央行给商业银行发放1万亿的贷款，这个就是商业银行的基础货币，假设存款准备金率是10%，商业银行就可以贷出去九千亿的钱，而贷款人拿到这九千亿，不管去做了什么事情，做投资也好，给员工发工资也好，回头大家基本上都会把这九千亿的钱存回到商业银行。
商业银行又多了九千亿存款，他们就可以继续把这些存款放贷出去，而贷出去的钱，最终同样会以各种形式重新存放到商业银行，这样理论上就可以实现无限循环放贷了。
由于有存款准备金率的存在，例如10%，那么理论上商业银行有1万亿的基础货币，他最多就可以贷出去10万亿，货币乘数就是10万亿/1万亿=10倍。实际上由于部分货币会以现金的形式存在，还有超额准备金并不会形成派生货币，所以实际货币乘数不可能达到10倍。
这1万亿就叫基础货币，10万亿就叫派生货币，也就是我们经常讲的M2。派生货币M2才是大家平时感受到的，社会上流通的钱，但事实上这些钱基本都是和信贷相对应的，信贷多了，M2就会相应增加，信贷少了，M2就会相应减少。
货币的多与少主要取决于信贷，而信贷又取决于两个方面：社会经济发展程度和央行的货币政策
1）、经济发展程度
社会经济繁荣，赚钱效应很好的时期，大家就会愿意增加信贷用于投资或者消费，信贷增加，M2就会增多，社会上的钱看起来就会多起来，这个过程在经济学上就叫做信用扩张。
但如果经济低迷，企业利润下降，甚至亏损，投资不再挣钱，大家就会减少信贷，不再愿意增加贷款来做投资或者消费，但是原来的贷款还是要还的，所以大家只是努力挣钱还给银行，不再从银行贷款出来。这样一来，社会上的钱就会源源不断的回流到银行系统，钱就越来越少，相对应的就是信贷规模也是越来越小，现金随着信贷规模的萎缩而逐渐被消灭了，也可以说是凭空消失了，这就是信用收缩的阶段。
所以，钱真的会随着经济向好而自我生长，随着经济变差自我消灭，而不是恒定不变的。
我们回到前面讲楼市蓄水池的例子，当楼市上涨的时候，大家就会踊跃从银行贷款出来买房子，所以随着楼价不断上涨，信贷资金就会不断增长，M2也会不断上涨。大家要搞清楚一个事实，是因为楼市上涨而带动了M2的上涨，而不是由于M2上涨导致楼市上涨，M2，也就是派生货币是被动增长的，而不是主动投放，很多人对此都搞反了。实际上，楼市上涨不是消灭了货币，反而创造了很多货币出来，楼市越是上涨，社会上的钱就越多。大家可以去观察一下，楼市涨的越高的城市，流动资金就越多，就是这个原因。
反之，当楼市不断下跌，大家都不愿意贷款买楼了，但是原来贷款的钱还是要逐月还给银行，这样钱就会不断回流到银行系统了。钱还给银行，不再贷出来，社会上流动的钱就会越来越少，相当于是凭空消失了，这也就是信用收缩。所以，当楼市不断下跌之后，社会上流通的钱就会越来越少，挣钱变得越来越难，根本不存在说楼市下跌，钱会流出楼市，涌入其他资产，导致通货膨胀的情况，所以也就不存在楼市是资金的蓄水池的说法，楼市下跌反而会造成通缩。
很多事情的真相和大众认知总是相反的，这也是大部分投资者都会亏钱的原因之一。
以上现象只是从市场本身规律的角度去分析，但实际上有了国家逆周期调控，市场还会产生更多的变数。
2）、货币政策
市场的作用总是锦上添花的，而不是雪中送炭，那么作为市场管理者，央行就不能顺着市场推波助澜，而是要做逆周期调节，在经济火热的时候主动给经济降温，当经济低迷的时候提振市场信心，这样才能减少市场的波动，这就是货币政策的作用。
正是基于逆周期调节思路，当经济过热，信用扩张太快的时候，信贷过多，资金泛滥，容易造成通货膨胀，所以央行一般都会在经济繁荣阶段收紧货币政策，收紧信贷的方式就是提高利率，控制信贷过快增长。
当经济低迷时期，信贷不足的时候，央行就会通过降息降准，向市场上投入更多的基础货币和信贷资金，以此来提振经济。
以上就是一个合理的货币政策，但如果央行的货币政策出现了失误，在经济增长，信贷扩张时期还鼓励信贷，那就很容易会造成经济过热，从而出现资产价格过高，产生恶性通货膨胀。
一旦发生严重通货膨胀，等到通货膨胀过去，经济投资行为不再挣钱，就会转入通缩阶段，大量信贷资金被消灭，经济就会陷入长时间的停滞，甚至是负增长。一旦经济陷入负增长，往往就会爆发严重的经济危机，进而产生社会危机。
就像1985年前后的日本，当时的日本经济已经是过热的状态，本应该是不断加息和收紧信贷做逆周期调节，但是由于当时日本央行的误判，还在采取低利率和货币宽松政策来刺激经济，最终日本楼市和股市暴涨，造成了严重的双重泡沫。在1989年日本央行又做了一个错误的决策，就是迅速大幅加息，收紧货币政策，导致信用急剧收缩，资产价格暴跌，随后又陷入了长时间的通缩阶段阶段，经济陷入三十年的零增长。
这三十年来，如果不是日本央行不断增加政府债务来刺激经济，日本经济应该已经是负增长了。
日本造成今天的局面，一方面是经济决策上的失误，另一方面是泡沫破裂之后，日本人对未来的信心也破灭了。
信用货币的核心就在于信用二字，大家愿意增加信贷，就是对未来的经济前景有信心，相信自己能够通过增加信贷来增加利润，有信心也才敢于消费，而投资和消费的增加，自然会促使经济更加繁荣，形成一个向上的正循环效应。
反过来，当大家信心不足的时候，就会不愿意增加负债，也不愿意消费，大家都过着简单生活，经济自然会陷入长期低迷状态。
我以前就说过，经济上的泡沫也会产生思想上的泡沫，当年的日本人就是一个最好的例子。在经济繁荣阶段，日本人全世界收购，奢侈品当日用品，大家都幻想着未来的生活会一直这么美好下去，甚至会越来越好。但是在日本股市和楼市泡沫破裂之后，日本人思想上的泡沫也随着破灭了，信心从高峰跌到了谷底，所以尽管后来的日本资产价格已经很便宜，但是信心已经难以修复，大家都不愿意负债，自然不愿意增加信贷去做投资和消费，信贷不足，就会导致经济停滞，挣钱就会越来越难，形成了向下的正反馈效应，这才是导致日本经济长期低迷的重要原因。
前些年的中国人也经历了思想泡沫阶段，这就是挺危险的信号。未来随着经济增速下行，必然也会经历信心低迷的阶段，这都是经济发展所带来的必然结果。
在经济泡沫面前，维持一个客观理性的态度，以冷静的思维看待资产价格的浮沉，才有可能让自己置身事外，又投入其中，达到趋利避害的目的。
如今的我22岁了。这两年我要好好沉淀自己，等到我毕业之后，我想要的那些我都会一一去努力挣取到，去拼命拥有到。现在我只需要好好沉淀自己。我不能懒惰啊，我现在如何对待时间，时间以后就会怎样给回我。所以我只能对自己狠点才行啊。努力不一定是即时兑现的，可能会在很远以后的某一天加倍奖励你。 无论什么事，都是好事。你所经历的一切，都是财富，会为你的人生带来相当可观的受益。即使你现在未得，总有一天会得。我要加油啊。记住一句话:别太把自己当一回事，但也别不把自己当一回事！
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