硅料可能见顶，后续投资看硅料拐点受益标的！#国君电新 庞钧文/周淼顺 昨日硅料分会统计的硅料价格持平没有变动，我们认为硅料价格可能已经见顶。回顾本轮硅料价格从27万脉冲到30万元，本质原因为意外减产，7月硅料产出环比减少5%导致的。预计8月硅料产出环比增长13%，后续仍会持续释放，预计硅料价格已经见顶。硅料环节当前凝聚行业绝大部分利润，后续产业利润如何分配成为当前光伏核心问题，我们梳理如下方向可供布局。 1、电池片及一体化。电池片环节目前已经确定性紧缺，后续有比较强的持续性，预计盈利有望持续改善。同样具备电池片产能的一体化企业也会有盈利弹性。重点标的是有电池片产能同时积极布局新技术的企业，包括钧达股份、爱旭股份、晶科能源、天合光能、隆基绿能、晶澳科技、通威股份等。 2、石英砂、EVA颗粒及胶膜。随着硅料产能释放，胶膜排产有望回升，同时EVA颗粒在2023年为投产小年，有可能出现紧缺。同时硅料降价也会给石英砂涨价释放一定空间。重点标的包括联泓新科、东方盛虹、福斯特、海优新材、鹿山新材、赛伍技术、石英股份等。 3、支架、逆变器、EPC、电站等中下游环节。硅料降价可能会带来组件价格向1.8元/W回归，有望激发下游装机动力，增厚下游装机利润。重点标的包括中信博、意华股份、阳光电源、锦浪科技、固德威、正泰电器、创维集团等。 我喜欢的是新技术电池片产能大的公司 新技术电池片包括hjttopcon 目前产能最大的新技术电池片是晶科能源 16GW topcon 第二就是中来股份的7.6GWtopcon $中来股份(SZ300393)$ $晶科能源(SH688223)$ $钧达股份(SZ002865)$今年的赛道叫做新赛道 玩的都是去年赛道里的升级品种 硅料拐点映射到硅片 主力选股加入新赛道topcon脱颖而出 很自然不做作 电池片只有topcon有大规模量产才可以享受硅料拐点红利 hjt尚且画饼阶段 大规模量产尚未开始 隆基 晶澳 天合 东方 爱旭 都是全球十大 但是我不感兴趣 虽然他们赚的更多 但是电池片技术是落伍的 炒新不炒旧
目前真正即将量产钙钛矿太阳能电池的上市公司只有这两家：
1、杭萧钢构： 杭萧钢构子公司合特光电计划2022年底投产首条晶硅薄膜+钙钛矿叠层电池中试线，一期规划产能为100MW，目标转化效率为28%以上，钙钛矿电池规划总产能为10GW。
2、协鑫集成：协鑫集成旗下协鑫光电正在建设100MW钙钛矿电池量产生产线，将把组件面积扩大至1m*2m，光电转化效率18%以上。
其他钙钛矿电池概念还有：
京山轻机：目前已与行业多家钙钛矿电池企业有业务联系和合作，并有产品应用于多个客户端。
捷佳伟创：生产钙钛矿太阳能电池的量产设备，已获相关订单。
金刚玻璃：公司拥有自主研发的异质结+钙钛矿叠层技术。
东方日升：拟建设钙钛矿电池实验线。
拓日新能：钙钛矿技术现为公司重点研发项目之一，相关技术专利正处于申请中。目前在钙钛矿太阳能电池方面公司正处于原有设备使用寿命以及封装等技术试验测试阶段。
新技术新材料新革命
1、光伏钙钛矿电池：替代HJT异质结电池和硅晶电池。
钙钛矿电池龙头：杭萧钢构、京山轻机、协鑫集成。
2、新能源汽车减速器：替代传统减速器。
新能源汽车减速器龙头：蓝黛科技、双环传动、中马传动。
3、一体化压铸：替代传统压铸。
一体化压铸龙头：广东鸿图、伊之密、文灿股份。
4、新能源汽车热管理：二氧化碳热泵替代传统热泵。
热管理龙头：三花智控、盾安环境、银轮股份。
5、机器人减速器：机器人减速器国产替代。
机器人减速器龙头：中大力德、绿的谐波、汉宇集团。
$中来股份(SZ300393)$ $晶科能源(SH688223)$ $钧达股份(SZ002865)$
目前真正即将量产钙钛矿太阳能电池的上市公司只有这两家：
1、杭萧钢构： 杭萧钢构子公司合特光电计划2022年底投产首条晶硅薄膜+钙钛矿叠层电池中试线，一期规划产能为100MW，目标转化效率为28%以上，钙钛矿电池规划总产能为10GW。
2、协鑫集成：协鑫集成旗下协鑫光电正在建设100MW钙钛矿电池量产生产线，将把组件面积扩大至1m*2m，光电转化效率18%以上。
其他钙钛矿电池概念还有：
京山轻机：目前已与行业多家钙钛矿电池企业有业务联系和合作，并有产品应用于多个客户端。
捷佳伟创：生产钙钛矿太阳能电池的量产设备，已获相关订单。
金刚玻璃：公司拥有自主研发的异质结+钙钛矿叠层技术。
东方日升：拟建设钙钛矿电池实验线。
拓日新能：钙钛矿技术现为公司重点研发项目之一，相关技术专利正处于申请中。目前在钙钛矿太阳能电池方面公司正处于原有设备使用寿命以及封装等技术试验测试阶段。
新技术新材料新革命
1、光伏钙钛矿电池：替代HJT异质结电池和硅晶电池。
钙钛矿电池龙头：杭萧钢构、京山轻机、协鑫集成。
2、新能源汽车减速器：替代传统减速器。
新能源汽车减速器龙头：蓝黛科技、双环传动、中马传动。
3、一体化压铸：替代传统压铸。
一体化压铸龙头：广东鸿图、伊之密、文灿股份。
4、新能源汽车热管理：二氧化碳热泵替代传统热泵。
热管理龙头：三花智控、盾安环境、银轮股份。
5、机器人减速器：机器人减速器国产替代。
机器人减速器龙头：中大力德、绿的谐波、汉宇集团。
$中来股份(SZ300393)$ $晶科能源(SH688223)$ $钧达股份(SZ002865)$
#信报港股收市# 【期结日港股跌47点成交续干，聚焦美GDP】联储局加息四分三厘符合预期，主席鲍威尔称在某个时间放慢加息属合适做法，隔晚美股抽升，但市场观望今晚美国公布GDP数据，观望气氛浓厚下，港股期结日牛皮偏软，在20600争持，大市成交更连续第五日少过一千亿港元。
恒指今早高开35点，报20705，早段好淡争持，曾转跌后倒升102点，高见20772，惟未能企稳十天线(现处20664)，大市掉头向下，一度跌136点，低见20533，之后跌幅收窄，午后仍牛皮偏软，在20600附近窄幅上落。最终恒指收20622，跌47点或0.23%；国指收7082，跌8点或0.12%；科技股指数全日收造4552，升0.35%。
大市成交额只有901.91亿港元，连续五日成交少过一千亿港元。
大市上升比例为55%，下跌比率为45%。
道指期货最新跌8点或0.02%，报32164；标指降0.24%；纳指则跌0.74%。
美国将于今晚八时半公布第二季GDP数据，市场预期按季升0.5%。
蓝筹汇控(00005)微跌0.6%；友邦(01299)下滑0.9%；中移动(00941)跌0.7%；吉利(00175)降1.4%，招行(03968)挫2%，为包尾蓝筹；阿里巴巴(09988)失“红底”，全日降1.8%；美团(03690)非执董兼红杉资本创始及合伙人沈南鹏，于上周四(7月28日)至本周一(7月25日)三度减持，全日降1.1%；但腾讯(00700)升0.2%；中海油(00883)升1.6%；创科(00669)涨2.9%，上日急挫两成二的碧服(06098)，全日急弹6.4%，跑赢一众蓝筹。
焦点板块
濠赌股：澳门特区政府启动新一轮博彩经营批给公开竞投，濠赌股整体向好。金沙(01928)升1.8%；澳博(00880)涨2.4%；永利(01128)飙5.5%；银娱(00027)走高3.8%；新濠(00200)升2.4%；美高梅(02282)涨2.3%。
啤酒股：百威亚太(01876)中期多赚24%，全日升1.7%，更连升七日；华润啤酒(00291)走高0.5%；青啤(00168)升2%，并录五连升。
电力股：全线升，华能(00902)扬3.6%；中国电力(02380)升1.1%；华润电力(00836)升3.2%；大唐发电(00991)走高2.1%；华电(01071)走高1.1%；龙源(00916)微升0.6%；中广核新能源(01811)升3.2%；信义能源(03868)走高0.8%。
教育股：新东方(09901)计划回购最多4亿美元股份，全日升9.9%；同系新东方在线(01797)更弹升16.4%；天立(01773)急升10.6%；中教(00839)急扬5.2%；中国春来(01969)飙9.7%；希望教育(01765)升4.6%；中国东方教育(00667)涨2.1%。
焦点股份
恒隆地产(00101)：中午公布撇除物业重估亏损，上半年股东应占基本纯利增长22.17亿港元，按年增长0.77%，股价全日升1.8%，兼录五连升。
东北电气(00042)：溢价逾三倍配股，股价应声狂飙，一度大升1.1倍，全日仍急升58.9%，为表现最好个股。
协鑫新能源(00451)：全日跌19.8%，险守配股价。集团以先旧后新方式，按每股0.138港元，配售22.75亿股股份，较昨日收市价0.172港元折让约19.8%。
敏华(01999)：全日大跌7.9%，成交有2.8亿港元。美银最新发表报告将敏华评级降至“跑输大市”，目标价削至6.1港元。
恒指今早高开35点，报20705，早段好淡争持，曾转跌后倒升102点，高见20772，惟未能企稳十天线(现处20664)，大市掉头向下，一度跌136点，低见20533，之后跌幅收窄，午后仍牛皮偏软，在20600附近窄幅上落。最终恒指收20622，跌47点或0.23%；国指收7082，跌8点或0.12%；科技股指数全日收造4552，升0.35%。
大市成交额只有901.91亿港元，连续五日成交少过一千亿港元。
大市上升比例为55%，下跌比率为45%。
道指期货最新跌8点或0.02%，报32164；标指降0.24%；纳指则跌0.74%。
美国将于今晚八时半公布第二季GDP数据，市场预期按季升0.5%。
蓝筹汇控(00005)微跌0.6%；友邦(01299)下滑0.9%；中移动(00941)跌0.7%；吉利(00175)降1.4%，招行(03968)挫2%，为包尾蓝筹；阿里巴巴(09988)失“红底”，全日降1.8%；美团(03690)非执董兼红杉资本创始及合伙人沈南鹏，于上周四(7月28日)至本周一(7月25日)三度减持，全日降1.1%；但腾讯(00700)升0.2%；中海油(00883)升1.6%；创科(00669)涨2.9%，上日急挫两成二的碧服(06098)，全日急弹6.4%，跑赢一众蓝筹。
焦点板块
濠赌股：澳门特区政府启动新一轮博彩经营批给公开竞投，濠赌股整体向好。金沙(01928)升1.8%；澳博(00880)涨2.4%；永利(01128)飙5.5%；银娱(00027)走高3.8%；新濠(00200)升2.4%；美高梅(02282)涨2.3%。
啤酒股：百威亚太(01876)中期多赚24%，全日升1.7%，更连升七日；华润啤酒(00291)走高0.5%；青啤(00168)升2%，并录五连升。
电力股：全线升，华能(00902)扬3.6%；中国电力(02380)升1.1%；华润电力(00836)升3.2%；大唐发电(00991)走高2.1%；华电(01071)走高1.1%；龙源(00916)微升0.6%；中广核新能源(01811)升3.2%；信义能源(03868)走高0.8%。
教育股：新东方(09901)计划回购最多4亿美元股份，全日升9.9%；同系新东方在线(01797)更弹升16.4%；天立(01773)急升10.6%；中教(00839)急扬5.2%；中国春来(01969)飙9.7%；希望教育(01765)升4.6%；中国东方教育(00667)涨2.1%。
焦点股份
恒隆地产(00101)：中午公布撇除物业重估亏损，上半年股东应占基本纯利增长22.17亿港元，按年增长0.77%，股价全日升1.8%，兼录五连升。
东北电气(00042)：溢价逾三倍配股，股价应声狂飙，一度大升1.1倍，全日仍急升58.9%，为表现最好个股。
协鑫新能源(00451)：全日跌19.8%，险守配股价。集团以先旧后新方式，按每股0.138港元，配售22.75亿股股份，较昨日收市价0.172港元折让约19.8%。
敏华(01999)：全日大跌7.9%，成交有2.8亿港元。美银最新发表报告将敏华评级降至“跑输大市”，目标价削至6.1港元。
#基金 股票#【钛媒体每日收评 | 今日港股收评：恒指跌0.23% 教育股领涨】
7月28日，恒指高开低走，午后跌幅有所收窄，截至收盘，恒生指数跌0.23%，报收20622.68点；恒生科技指数涨0.35%，报收4552.54点。国企指数跌0.13%，报7082.58点；红筹指数涨0.46%，报3750.23点。今日，南下资金净流入11.59亿港元，其中港股通（沪）净流入4.00亿港元，港股通（深）净流入7.59亿港元。
板块方面，大型科技股涨跌参半，小米涨2.36%，百度涨1.69%，京东、阿里巴巴、美团跌超1%；教育股集体爆发，天立控股大涨10.58%，新东方在线涨16.43%，新东方涨10%；黄金股普涨，中国黄金国际涨5.73%，招金矿业、灵宝黄金、紫金矿业涨超3%；博彩股表现活跃，胜龙国际涨超7%，永利澳门涨5.52%，银河娱乐涨3.83%，澳博控股、新濠国际发展、美高梅中国涨超2%；电力股全线飘红，华能国际电力、华润电力涨超3%，大唐发电涨2.08%；苹果概念股走高，比亚迪电子涨5.67%，瑞声科技涨2.05%，舜宇光学科技、丘钛科技涨超1%；生物技术板块走低，腾盛博药、康希诺生物跌超3%，君实生物跌近2%；光伏太阳能板块表现低迷，协鑫新能源跌近20%，福莱特玻璃跌2.34%，协鑫科技、信义光能跌超1%。
消息面：
1. 天风证券报告称，教育行业预期及基本面持续改善；一方面，超跌K12公司展现基本面向上、底部反转趋势，东方甄选具备较强的差异化运营基因及极深的战略高度布局，好未来及天立等优质企业加速业务调整；另一方面，职教学历伴随基本面超预期兑现，产业认知持续变化，景气度显著回暖，中长期理顺产业价值、发展逻辑及成长节奏。
2. 上半年，国内原料黄金产量为174.687吨，比2021年上半年增产21.934吨，同比上升14.36%。今年一季度黄金价格表现强劲，带动产量的增加。有机构称，6月份黄金消费呈现快速恢复势头，黄金消费有望保持恢复趋势。四季度美国国会中期选举结束，美联储抗通胀压力减轻，黄金价格或迎来趋势上涨。
3. 澳门政府发布公告称，展开新一轮娱乐场幸运博彩经营牌照的公开竞投，牌照数目6个，批给时间最长10年。递交标书时间为7月29日至9月14日。根据行政长官批示，甄选时优先考虑的因素包括开拓外国客源的计划、经营经验、投资对澳门带来的利益、预防不法活动的方案等。参与竞标的公司须缴纳至少1000万澳门元的担保金。
4. 美团跌1.10%，7月25日，红杉中国创始人沈南鹏以每股186.5201港元的均价出售美团210万股，多头头寸从2.73%降至2.69%，套现3.92亿港元，这已经是沈南鹏今年第八次减持。
7月28日，恒指高开低走，午后跌幅有所收窄，截至收盘，恒生指数跌0.23%，报收20622.68点；恒生科技指数涨0.35%，报收4552.54点。国企指数跌0.13%，报7082.58点；红筹指数涨0.46%，报3750.23点。今日，南下资金净流入11.59亿港元，其中港股通（沪）净流入4.00亿港元，港股通（深）净流入7.59亿港元。
板块方面，大型科技股涨跌参半，小米涨2.36%，百度涨1.69%，京东、阿里巴巴、美团跌超1%；教育股集体爆发，天立控股大涨10.58%，新东方在线涨16.43%，新东方涨10%；黄金股普涨，中国黄金国际涨5.73%，招金矿业、灵宝黄金、紫金矿业涨超3%；博彩股表现活跃，胜龙国际涨超7%，永利澳门涨5.52%，银河娱乐涨3.83%，澳博控股、新濠国际发展、美高梅中国涨超2%；电力股全线飘红，华能国际电力、华润电力涨超3%，大唐发电涨2.08%；苹果概念股走高，比亚迪电子涨5.67%，瑞声科技涨2.05%，舜宇光学科技、丘钛科技涨超1%；生物技术板块走低，腾盛博药、康希诺生物跌超3%，君实生物跌近2%；光伏太阳能板块表现低迷，协鑫新能源跌近20%，福莱特玻璃跌2.34%，协鑫科技、信义光能跌超1%。
消息面：
1. 天风证券报告称，教育行业预期及基本面持续改善；一方面，超跌K12公司展现基本面向上、底部反转趋势，东方甄选具备较强的差异化运营基因及极深的战略高度布局，好未来及天立等优质企业加速业务调整；另一方面，职教学历伴随基本面超预期兑现，产业认知持续变化，景气度显著回暖，中长期理顺产业价值、发展逻辑及成长节奏。
2. 上半年，国内原料黄金产量为174.687吨，比2021年上半年增产21.934吨，同比上升14.36%。今年一季度黄金价格表现强劲，带动产量的增加。有机构称，6月份黄金消费呈现快速恢复势头，黄金消费有望保持恢复趋势。四季度美国国会中期选举结束，美联储抗通胀压力减轻，黄金价格或迎来趋势上涨。
3. 澳门政府发布公告称，展开新一轮娱乐场幸运博彩经营牌照的公开竞投，牌照数目6个，批给时间最长10年。递交标书时间为7月29日至9月14日。根据行政长官批示，甄选时优先考虑的因素包括开拓外国客源的计划、经营经验、投资对澳门带来的利益、预防不法活动的方案等。参与竞标的公司须缴纳至少1000万澳门元的担保金。
4. 美团跌1.10%，7月25日，红杉中国创始人沈南鹏以每股186.5201港元的均价出售美团210万股，多头头寸从2.73%降至2.69%，套现3.92亿港元，这已经是沈南鹏今年第八次减持。
✋热门推荐