【股市十三姨炒股干货】教你用“毛利率”,选中长线的绩优股
股市十三姨过年期间忙陪家人,但依旧不忘了粉丝们,今天股市十三姨继续分享有用的炒股干货给大家。
现在跟大家分享的是【用毛利率选出绩优股】。
做中长线的粉丝就知道:影响一个公司的盈利能力,最直接的因素就是毛利率。
它,能反映一个公司产品的竞争力和获利潜力。
一、什么是毛利率
毛利率,是毛利与销售收入(或营业收入)的百分比,其中毛利是收入减去营业成本。
用公式表示:
毛利率=毛利/营业收入×100%=(业务收入-业务成本)/业务收入×100%。
从上面可看出,增加收入或降低成本,就可以提高毛利率。
但同时,产品价格又会影响销量,进而影响销售收入。
如果一个公司想要盈利,就要有足够的毛利,毛利越大,毛利率越高,那么利润总额也越大。
不过通常,毛利率高的公司,它的净利率和ROE都不会太低。
二、毛利率多少合适
行业规则,毛利率35%是一个行业是否赚钱的分界线。更多普世标准,如下:
毛利率<0,垃圾公司
毛利率0~15% ,不挣钱公司
毛利率15%~25%,赚辛苦钱公司
毛利率25%~35%,赚小钱公司
毛利率35%~60%,赚大钱公司
毛利率>60%,暴利公司
大多数公司的毛利率在15%~40%范围内,如果位于40%~60%,说明公司具有很强的竞争力。
如果毛利率在60%以上的,那就是拥有很宽护城河的企业,如茅台、恒瑞等。
我们的股神巴菲特买股票,最主要看三个指标:毛利率、净利率、净资产收益率。(其中毛利率必须高于40%)
所以,用毛利率选绩优股,可以学巴菲特选择毛利率40%以上的公司。
如何用毛利率判断买入和卖出,如下:
买入信号 :
1)毛利率止跌反弹,成V字型
2)毛利率连续两季或多季环比上涨
卖出信号:
1)毛利率见项回落,成倒V字型
2)毛利率连续两季或多季环比下跌
如:比亚迪,毛利率从2019年底,连续6个季度上涨,如下图。而股价也从2020年6月开始从60元涨到160元,完成第一波主升浪。
举例二:山东威达,毛利率从2019年底到2020年9月,连续4个季度环比上涨,如下图。而股价从2020年7月开始涨,从5元涨到现在17元左右。
举个卖出的例子,如:九阳股份,毛利率从2020年一季度就开始下降了。所以股价也是跌个不停。
还有一个比较惨的股,如:民和股份,从2019年底到2020年9月底,毛利率连续4个季度下跌,而股价也是惨不忍睹。
所以在选中长线绩优股时,还要增加一个指标:毛利率连续2年或2个季度上升。
可以在【问财】网站中输入:毛利率大于40%,连续2年毛利率增长。再剔除一些ST股,就能筛选初您想要的公司。
三、毛利率的实战
毛利率,首先说明,一个公司是否具有强大竞争优势。
选择时,当然毛利率越高越好。毛利率高,说明产品很畅销,比竞争对手有优势。
不过,毛利率的高低和行业也有关。不同行业毛利率也是不同的。
如白酒行业,截至2020年三季报,行业平均毛利率是68%,远高于其他行业,如下图:
第一:同个行业的各个公司比较
通常,高毛利率,也说明公司有定价权和成本控制得好:
1、有垄断地位:如,银行;
2、产品有稀缺性:如,茅台
茅台的毛利率是91.33%,远高于行业平均毛利率68%,也高过其他竞争对手。
其实,近10年茅台的毛利率都是保持在90%以上,而且产品还供不应求。,因为它有稀缺性。正如一句段子:
芯片我们早晚造出来,但是老美永远酿不出茅台!
第二:同一公司与自己的历史比较
如果一个公司毛利率每年上升,说明公司所在行业处于复苏期,同时说明:
1、公司有持续提价的能力;
2、公司能不断压缩成本(但注意,成本压缩空间是有限的)。
产品在涨价,如果价格上涨能持续,那么股价上涨的动力也足。
否则反之,如果毛利率连续下降,说明行业竞争激烈,各个公司打价格战,公司盈利能力的下降,这时机构通常会提前跑路。
股市十三姨过年期间忙陪家人,但依旧不忘了粉丝们,今天股市十三姨继续分享有用的炒股干货给大家。
现在跟大家分享的是【用毛利率选出绩优股】。
做中长线的粉丝就知道:影响一个公司的盈利能力,最直接的因素就是毛利率。
它,能反映一个公司产品的竞争力和获利潜力。
一、什么是毛利率
毛利率,是毛利与销售收入(或营业收入)的百分比,其中毛利是收入减去营业成本。
用公式表示:
毛利率=毛利/营业收入×100%=(业务收入-业务成本)/业务收入×100%。
从上面可看出,增加收入或降低成本,就可以提高毛利率。
但同时,产品价格又会影响销量,进而影响销售收入。
如果一个公司想要盈利,就要有足够的毛利,毛利越大,毛利率越高,那么利润总额也越大。
不过通常,毛利率高的公司,它的净利率和ROE都不会太低。
二、毛利率多少合适
行业规则,毛利率35%是一个行业是否赚钱的分界线。更多普世标准,如下:
毛利率<0,垃圾公司
毛利率0~15% ,不挣钱公司
毛利率15%~25%,赚辛苦钱公司
毛利率25%~35%,赚小钱公司
毛利率35%~60%,赚大钱公司
毛利率>60%,暴利公司
大多数公司的毛利率在15%~40%范围内,如果位于40%~60%,说明公司具有很强的竞争力。
如果毛利率在60%以上的,那就是拥有很宽护城河的企业,如茅台、恒瑞等。
我们的股神巴菲特买股票,最主要看三个指标:毛利率、净利率、净资产收益率。(其中毛利率必须高于40%)
所以,用毛利率选绩优股,可以学巴菲特选择毛利率40%以上的公司。
如何用毛利率判断买入和卖出,如下:
买入信号 :
1)毛利率止跌反弹,成V字型
2)毛利率连续两季或多季环比上涨
卖出信号:
1)毛利率见项回落,成倒V字型
2)毛利率连续两季或多季环比下跌
如:比亚迪,毛利率从2019年底,连续6个季度上涨,如下图。而股价也从2020年6月开始从60元涨到160元,完成第一波主升浪。
举例二:山东威达,毛利率从2019年底到2020年9月,连续4个季度环比上涨,如下图。而股价从2020年7月开始涨,从5元涨到现在17元左右。
举个卖出的例子,如:九阳股份,毛利率从2020年一季度就开始下降了。所以股价也是跌个不停。
还有一个比较惨的股,如:民和股份,从2019年底到2020年9月底,毛利率连续4个季度下跌,而股价也是惨不忍睹。
所以在选中长线绩优股时,还要增加一个指标:毛利率连续2年或2个季度上升。
可以在【问财】网站中输入:毛利率大于40%,连续2年毛利率增长。再剔除一些ST股,就能筛选初您想要的公司。
三、毛利率的实战
毛利率,首先说明,一个公司是否具有强大竞争优势。
选择时,当然毛利率越高越好。毛利率高,说明产品很畅销,比竞争对手有优势。
不过,毛利率的高低和行业也有关。不同行业毛利率也是不同的。
如白酒行业,截至2020年三季报,行业平均毛利率是68%,远高于其他行业,如下图:
第一:同个行业的各个公司比较
通常,高毛利率,也说明公司有定价权和成本控制得好:
1、有垄断地位:如,银行;
2、产品有稀缺性:如,茅台
茅台的毛利率是91.33%,远高于行业平均毛利率68%,也高过其他竞争对手。
其实,近10年茅台的毛利率都是保持在90%以上,而且产品还供不应求。,因为它有稀缺性。正如一句段子:
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第二:同一公司与自己的历史比较
如果一个公司毛利率每年上升,说明公司所在行业处于复苏期,同时说明:
1、公司有持续提价的能力;
2、公司能不断压缩成本(但注意,成本压缩空间是有限的)。
产品在涨价,如果价格上涨能持续,那么股价上涨的动力也足。
否则反之,如果毛利率连续下降,说明行业竞争激烈,各个公司打价格战,公司盈利能力的下降,这时机构通常会提前跑路。
#CBN碳中和社区[超话]#
((⥎))
在CBN不会关网,不会跑路,底池锁死三年,
在CBN只有冰冷的代码因为都写在链上,
解决了人与人之间的信任问题;
在CBN有温暖的是大家庭社区自治团队,
只要需要帮助,团队的人都是义不容辞,
无私奉献。
来CBN收获的不仅仅是财富,
更是一帮能风雨同舟的伙伴!
未来的CBN一定是你遮风挡雨的港湾!
在圈内没有比CBN更公开透明的啦!
((⥎))
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在CBN只有冰冷的代码因为都写在链上,
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只要需要帮助,团队的人都是义不容辞,
无私奉献。
来CBN收获的不仅仅是财富,
更是一帮能风雨同舟的伙伴!
未来的CBN一定是你遮风挡雨的港湾!
在圈内没有比CBN更公开透明的啦!
#好香托儿所[超话]#
科普帖:
【过审】:因为娃娃需要提前收货将先打给娃妈,再由娃妈与厂家对接,所以未防止娃妈卷跑路,大部分有属性娃娃都会有审核。审核需要向管理员提供属性证明及个人身份信息。过审的娃相对安全一些,未过审也可开团但购买者自行承担跑路及非粉盈利风险,且不可在娃超宣娃,转娃等。
【拼团】:大家一起平摊稿图费,打样费,宣传费,娃娃大货费用等做娃娃产生的费用。娃妈负责组织,大家一起宣传凑够娃厂起定数,价格会比较便宜,通常裸娃在50-70不等,有耳朵尾巴或高温丝的会更贵一点。
【无盈利拼团】:即娃妈仅组织拼团不获得任何回报。所有费用结余娃妈不可自留,需截团后公布费用明细及转账证明。结余款项需以“娃娃名义”打给hyh,不得以个人名义。
【有盈利拼团】:即娃妈留取一小部分利润做为组织相关事宜的回报。好香娃超规定团娃盈利不得超过0.5r/只。
【私生】:只做一个娃娃自己私藏,价格在1000元/只左右,不需要送审。
科普帖:
【过审】:因为娃娃需要提前收货将先打给娃妈,再由娃妈与厂家对接,所以未防止娃妈卷跑路,大部分有属性娃娃都会有审核。审核需要向管理员提供属性证明及个人身份信息。过审的娃相对安全一些,未过审也可开团但购买者自行承担跑路及非粉盈利风险,且不可在娃超宣娃,转娃等。
【拼团】:大家一起平摊稿图费,打样费,宣传费,娃娃大货费用等做娃娃产生的费用。娃妈负责组织,大家一起宣传凑够娃厂起定数,价格会比较便宜,通常裸娃在50-70不等,有耳朵尾巴或高温丝的会更贵一点。
【无盈利拼团】:即娃妈仅组织拼团不获得任何回报。所有费用结余娃妈不可自留,需截团后公布费用明细及转账证明。结余款项需以“娃娃名义”打给hyh,不得以个人名义。
【有盈利拼团】:即娃妈留取一小部分利润做为组织相关事宜的回报。好香娃超规定团娃盈利不得超过0.5r/只。
【私生】:只做一个娃娃自己私藏,价格在1000元/只左右,不需要送审。
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