《光明区连片产业空间攻坚实施方案》（以下简称方案）。
01
三个集群
方案提出，力争到2025年释放连片产业用地（含政府储备用地、社区留用土地等开发建设用地）265公顷，新筹集高品质产业用房不少于1000万平方米。
方案表示，13个片区分三个集群：
北部集群包括新湖街道云谷片区、耙塘片区，公明街道李松蓢片区、上村莲塘片区等4个片区；
中部集群包括凤凰街道13号线车辆段片区，马田街道椿升厂片区、薯田埔片区、合水口片区，公明街道下村片区等5个片区；
南部集群包括玉塘街道长圳茅洲河片区、长圳片区、田寮片区、田寮玉律片区等4个片区。
将13个连片产业用地二次开发，分两个梯队实施：第一梯队为近期攻坚实施梯队——5个片区；第二梯队为加强规划统筹研究梯队——8个片区。
02
工作目标
大力推进连片产业用地开发，有效增加产业用地收储，实现从“产业等空间”到“空间等产业”的转变。
光明区十四五期间划定13片连片产业用地，面积合计约955公顷，通过综合运用土地整备、利益统筹等政策工具，力争到2025年释放连片产业用地（含政府储备用地、社区留用土地等开发建设用地）265公顷，新筹集高品质产业用房不少于1000万平方米，并带动大片区整体产业升级。
其中2021、2022年共释放连片产业用地108公顷，2023年释放连片产业用地42公顷，2024年释放连片产业用地55公顷，2025年释放连片产业用地60公顷
03
空间分布
空间布局：13个片区分三个集群
北部集群：为环大科学装置产业带。
包括新湖街道云谷片区、耙塘片区，公明街道李松蓢片区、上村莲塘片区等4个片区，发挥“科研经济、沿途下蛋”的产业优势，集中承载科学外溢产业。
中部集群：为产城融合发展带。
包括凤凰街道13号线车辆段片区，马田街道椿升厂片区、薯田埔片区、合水口片区，公明街道下村片区等5个片区，大力发展先进制造业，推动传统产业转型升级。
南部集群：为科学城产业转化带。
包括玉塘街道长圳茅洲河片区、长圳片区、田寮片区、田寮玉律片区等4个片区，并联动已完成整备的凤凰街道凤凰城片区，共同构成光明科学城产业转化的强大基地及承接区域内产业转移的理想之地。
“5+8”片区
■将13个连片产业用地二次开发，分两个梯队实施
△第一梯队为近期攻坚实施梯队——5个片区
△第二梯队为加强规划统筹研究梯队——8个片区
■第一梯队为近期攻坚实施梯队，力争2022年底全部收储应移交政府的产业用地。
■第二梯队实施为其余8个片区，作为加强规划统筹研究类，成熟一片实施一片，成熟后转入攻坚实施梯队。
04
勇挑重担，奋力跑出连片产业空间拓展“加速度”
当前，全市正加快布局“20+8”先进制造业集群的部署，谁有高品质的产业空间，谁就能抢抓机遇、赢得先机。
光明区工业和信息化局将坚决落实区委区政府工作部署，主动作为、勇挑重担，奋力跑出连片产业空间拓展“加速度”，构筑现代产业集聚发展“强磁场”。
光明区工业和信息化局提前谋划、主动研究，聚焦“5+8”重点片区，结合“3+2+1”重点发展产业方向和片区产业集群发展定位，细化连片产业空间定位，切实把产业规划做在前、做得准。
以连片产业空间布局专业化园区为目标，聚焦解决片区产业主导方向范围过大、不聚焦、不精细问题，充分考虑片区产业现状基础及回迁企业类型，找准拓展项目主导产业细分方向，强化前置产业引导把关，加强后续产业监管，切实提升片区产业集聚度，推动打造特色鲜明的产业集群。
通过加快出台“1+1+5+1”产业空间系列政策，配套操作规程及申请指南，光明区工业和信息化局做实做细连片产业空间拓展政策保障，激发各类市场主体积极性。
加快出台新材料、智能传感器、生物医药等重点产业政策，实施配套行动方案，带动增强连片空间开发利用效能。
主动配合连片空间拓展，开展定制化“工改工”项目试点，推进十大特色产业园建设。
主动联动规自、更新、住建等部门，建立健全园区建设、改造标准把关及监督机制，从严落实“工业上楼”、特色产业园区建筑设计指南细项指标，持续打造高标准、高品质产业空间。
瞄准招大商、招优商、招好商，光明区工业和信息化局全力加大招商引资工作力度，全面重构招商引资工作体系，大力挖掘光明区产业链上下游优质资源，紧盯目标产业关键合伙人精准招商，打造科学城高端论坛，提前储备优质项目，精准匹配空间资源，着力实现“让空间等项目”“让企业选空间”。
系统分析全区638个工业园区、9700余家工业企业基础信息，全面优化升级改造光明招商网及产业空间一张图系统，常态化及时、准确更新产业空间数据。
聚焦“5+8”重点片区，科学分析园区效益、企业贡献，为连片产业空间拓展开发时序提供参考。
光明区工业和信息化局还聚焦“科技+服务”，完善企业服务工作机制，“一园区一专员”织密服务网，持续优化营商环境，支持企业安心发展。
总结完善13号线车辆段项目“街道吹哨、部门报到”企业安置工作经验，按照“先安置，后搬迁”原则，协调各街道及项目申报主体，系统妥善做好拓展项目企业安置工作。
积极会同国资、更新、各街道等部门，持续推进“两个一千万”工程，加快完成30万平方米老旧工业区综合提升，加快新建及纳管一批优质连片可招商空间，有效满足企业安置空间需求。
05
玉塘街道
玉塘街道:持续强化完善 连片产业空间攻坚保障机制
根据《光明区连片产业空间攻坚实施方案》，在光明区“5+8”连片产业用地二次开发体系中，玉塘街道在全区连片产业空间攻坚第一梯队5个片区、第二梯队8个片区中各占据两个片区。
其中第一梯队两个片区分别是长圳茅洲河片区与长圳片区，该片区位于光明区南大门，区位优越，交通便捷，是玉塘组团核心区域，是实现松白路一路两侧园区转型升级的重要引擎项目；
第二梯队两个片区分别是玉塘街道田寮与玉律片区，该片区现状可释放土地资源规模大，未来产业发展潜力足，宜打造多元化、高品质的产城融合发展平台。
玉塘街道主要负责人说，作为光明区连片产业空间攻坚实施主体之一，玉塘街道将进一步提高思想认识和政治站位，秉承主动作为主基调，排除万难，力争2022年先行释放连片产业用地24公顷；
抢先创优，争取到2025年完成75公顷产业用地贡献。用规模化空间承接大项目、造高标准平台引领产业升级，为生命健康、智慧装备等高端产业落户玉塘提供空间保障和支撑。
针对不同片区攻坚时序，玉塘街道瞄定目标任务，持续强化完善连片产业空间攻坚保障机制，
一是一片区一指挥部机制。长圳茅洲河片区已率先成立现场指挥部，攻坚克难，顺利完成长圳社区茅洲河边连片产业用地土地整备利益统筹项目计划立项。目前长圳片区攻坚方案已编制完毕，正在筹备建设现场指挥部。
二是全周期管理机制。牢固树立“高质量意识”和“全周期管理”理念，整合一切力量构建“大兵团”作战。按照“事前-事中-事后”全过程精细化流程，事前计划部署，事中片区工作进展定期报送、工作例会和项目推进，事后优势新兴企业引进，精心部署,保障片区项目落地。
三是健全廉洁纪律机制。严格要求工作人员坚守廉洁底线，严守有关法律法规和工作纪律，营造风清气正的连片产业空间攻坚氛围。
对标光明区连片产业空间工作计划表，按照五年计划推进，通过倒排工期，2022年，玉塘街道将在以下方面有所作为：
一是关于长圳茅洲河片区，完成长圳社区茅洲河边连片产业用地土地整备利益统筹项目规划批复，100%签约，建筑物清拆，并提前开始产业用地供应。
二是关于长圳片区，长兴一期贡献涉及长圳路红线范围用地、荣胜片区开工建设、长兴二期完成立项、长圳利益统筹完成规划批复及清租清拆。
三是关于田寮片区，攻克田寮社区通兴路沿线土地整备利益统筹项目立项及权利人签约等工作。四是关于田寮玉律片区，做好玉律第二工业区等项目前期规划研究工作，为下一阶段项目立项打好坚实基础。
01
三个集群
方案提出，力争到2025年释放连片产业用地（含政府储备用地、社区留用土地等开发建设用地）265公顷，新筹集高品质产业用房不少于1000万平方米。
方案表示，13个片区分三个集群：
北部集群包括新湖街道云谷片区、耙塘片区，公明街道李松蓢片区、上村莲塘片区等4个片区；
中部集群包括凤凰街道13号线车辆段片区，马田街道椿升厂片区、薯田埔片区、合水口片区，公明街道下村片区等5个片区；
南部集群包括玉塘街道长圳茅洲河片区、长圳片区、田寮片区、田寮玉律片区等4个片区。
将13个连片产业用地二次开发，分两个梯队实施：第一梯队为近期攻坚实施梯队——5个片区；第二梯队为加强规划统筹研究梯队——8个片区。
02
工作目标
大力推进连片产业用地开发，有效增加产业用地收储，实现从“产业等空间”到“空间等产业”的转变。
光明区十四五期间划定13片连片产业用地，面积合计约955公顷，通过综合运用土地整备、利益统筹等政策工具，力争到2025年释放连片产业用地（含政府储备用地、社区留用土地等开发建设用地）265公顷，新筹集高品质产业用房不少于1000万平方米，并带动大片区整体产业升级。
其中2021、2022年共释放连片产业用地108公顷，2023年释放连片产业用地42公顷，2024年释放连片产业用地55公顷，2025年释放连片产业用地60公顷
03
空间分布
空间布局：13个片区分三个集群
北部集群：为环大科学装置产业带。
包括新湖街道云谷片区、耙塘片区，公明街道李松蓢片区、上村莲塘片区等4个片区，发挥“科研经济、沿途下蛋”的产业优势，集中承载科学外溢产业。
中部集群：为产城融合发展带。
包括凤凰街道13号线车辆段片区，马田街道椿升厂片区、薯田埔片区、合水口片区，公明街道下村片区等5个片区，大力发展先进制造业，推动传统产业转型升级。
南部集群：为科学城产业转化带。
包括玉塘街道长圳茅洲河片区、长圳片区、田寮片区、田寮玉律片区等4个片区，并联动已完成整备的凤凰街道凤凰城片区，共同构成光明科学城产业转化的强大基地及承接区域内产业转移的理想之地。
“5+8”片区
■将13个连片产业用地二次开发，分两个梯队实施
△第一梯队为近期攻坚实施梯队——5个片区
△第二梯队为加强规划统筹研究梯队——8个片区
■第一梯队为近期攻坚实施梯队，力争2022年底全部收储应移交政府的产业用地。
■第二梯队实施为其余8个片区，作为加强规划统筹研究类，成熟一片实施一片，成熟后转入攻坚实施梯队。
04
勇挑重担，奋力跑出连片产业空间拓展“加速度”
当前，全市正加快布局“20+8”先进制造业集群的部署，谁有高品质的产业空间，谁就能抢抓机遇、赢得先机。
光明区工业和信息化局将坚决落实区委区政府工作部署，主动作为、勇挑重担，奋力跑出连片产业空间拓展“加速度”，构筑现代产业集聚发展“强磁场”。
光明区工业和信息化局提前谋划、主动研究，聚焦“5+8”重点片区，结合“3+2+1”重点发展产业方向和片区产业集群发展定位，细化连片产业空间定位，切实把产业规划做在前、做得准。
以连片产业空间布局专业化园区为目标，聚焦解决片区产业主导方向范围过大、不聚焦、不精细问题，充分考虑片区产业现状基础及回迁企业类型，找准拓展项目主导产业细分方向，强化前置产业引导把关，加强后续产业监管，切实提升片区产业集聚度，推动打造特色鲜明的产业集群。
通过加快出台“1+1+5+1”产业空间系列政策，配套操作规程及申请指南，光明区工业和信息化局做实做细连片产业空间拓展政策保障，激发各类市场主体积极性。
加快出台新材料、智能传感器、生物医药等重点产业政策，实施配套行动方案，带动增强连片空间开发利用效能。
主动配合连片空间拓展，开展定制化“工改工”项目试点，推进十大特色产业园建设。
主动联动规自、更新、住建等部门，建立健全园区建设、改造标准把关及监督机制，从严落实“工业上楼”、特色产业园区建筑设计指南细项指标，持续打造高标准、高品质产业空间。
瞄准招大商、招优商、招好商，光明区工业和信息化局全力加大招商引资工作力度，全面重构招商引资工作体系，大力挖掘光明区产业链上下游优质资源，紧盯目标产业关键合伙人精准招商，打造科学城高端论坛，提前储备优质项目，精准匹配空间资源，着力实现“让空间等项目”“让企业选空间”。
系统分析全区638个工业园区、9700余家工业企业基础信息，全面优化升级改造光明招商网及产业空间一张图系统，常态化及时、准确更新产业空间数据。
聚焦“5+8”重点片区，科学分析园区效益、企业贡献，为连片产业空间拓展开发时序提供参考。
光明区工业和信息化局还聚焦“科技+服务”，完善企业服务工作机制，“一园区一专员”织密服务网，持续优化营商环境，支持企业安心发展。
总结完善13号线车辆段项目“街道吹哨、部门报到”企业安置工作经验，按照“先安置，后搬迁”原则，协调各街道及项目申报主体，系统妥善做好拓展项目企业安置工作。
积极会同国资、更新、各街道等部门，持续推进“两个一千万”工程，加快完成30万平方米老旧工业区综合提升，加快新建及纳管一批优质连片可招商空间，有效满足企业安置空间需求。
05
玉塘街道
玉塘街道:持续强化完善 连片产业空间攻坚保障机制
根据《光明区连片产业空间攻坚实施方案》，在光明区“5+8”连片产业用地二次开发体系中，玉塘街道在全区连片产业空间攻坚第一梯队5个片区、第二梯队8个片区中各占据两个片区。
其中第一梯队两个片区分别是长圳茅洲河片区与长圳片区，该片区位于光明区南大门，区位优越，交通便捷，是玉塘组团核心区域，是实现松白路一路两侧园区转型升级的重要引擎项目；
第二梯队两个片区分别是玉塘街道田寮与玉律片区，该片区现状可释放土地资源规模大，未来产业发展潜力足，宜打造多元化、高品质的产城融合发展平台。
玉塘街道主要负责人说，作为光明区连片产业空间攻坚实施主体之一，玉塘街道将进一步提高思想认识和政治站位，秉承主动作为主基调，排除万难，力争2022年先行释放连片产业用地24公顷；
抢先创优，争取到2025年完成75公顷产业用地贡献。用规模化空间承接大项目、造高标准平台引领产业升级，为生命健康、智慧装备等高端产业落户玉塘提供空间保障和支撑。
针对不同片区攻坚时序，玉塘街道瞄定目标任务，持续强化完善连片产业空间攻坚保障机制，
一是一片区一指挥部机制。长圳茅洲河片区已率先成立现场指挥部，攻坚克难，顺利完成长圳社区茅洲河边连片产业用地土地整备利益统筹项目计划立项。目前长圳片区攻坚方案已编制完毕，正在筹备建设现场指挥部。
二是全周期管理机制。牢固树立“高质量意识”和“全周期管理”理念，整合一切力量构建“大兵团”作战。按照“事前-事中-事后”全过程精细化流程，事前计划部署，事中片区工作进展定期报送、工作例会和项目推进，事后优势新兴企业引进，精心部署,保障片区项目落地。
三是健全廉洁纪律机制。严格要求工作人员坚守廉洁底线，严守有关法律法规和工作纪律，营造风清气正的连片产业空间攻坚氛围。
对标光明区连片产业空间工作计划表，按照五年计划推进，通过倒排工期，2022年，玉塘街道将在以下方面有所作为：
一是关于长圳茅洲河片区，完成长圳社区茅洲河边连片产业用地土地整备利益统筹项目规划批复，100%签约，建筑物清拆，并提前开始产业用地供应。
二是关于长圳片区，长兴一期贡献涉及长圳路红线范围用地、荣胜片区开工建设、长兴二期完成立项、长圳利益统筹完成规划批复及清租清拆。
三是关于田寮片区，攻克田寮社区通兴路沿线土地整备利益统筹项目立项及权利人签约等工作。四是关于田寮玉律片区，做好玉律第二工业区等项目前期规划研究工作，为下一阶段项目立项打好坚实基础。
我也深受喉咙被人卡住的痛苦，知道自由对于每个人的宝贵。作为个体，对于“富足和自由”的追求无可非议，但一个社会乃至世界，富足与自由如果建立在少数人剥削和压迫大多人数的平等权利和机遇的基础之上，或者只是为了衬托某一部分人的优渥和高贵以及另一部分的低劣和愚昧，就非但不是一种理想社会，而是需要质疑和改变的丛林社会了。
银邦股份调研纪要20220111
【公司介绍】
公司的产品主要是铝热传输材料，主要是用于热交换器制造，下游应用汽车、工程机械、风 电、家用空调(占比较小，大部分不用)等。主要是一种钎焊工艺。
产能情况:上市之前年产能 5w 吨，上市之后我们进行了扩产，12 年开始投建新的产能，目 前设计产能 25 万吨。目前产能利用率较低，年产量大概 12-13 万吨左右，主要跟流动资金 不足有很大关系，原材料价格大幅上涨且需要现付、预付。缩短账期，改善现金流，可以提 升开工率，明年计划做到 18w 吨，后年 25 万吨。
产品客户:之前主要是电力行业火电冷却系统，特点是量大，对设备要求比较低，当时价格 也比较合适，公司市场占有率 70-80%，市场供给也比较少，主要有我们和格朗吉斯两家， 2011 年华峰开始进入这个市场，公司没有在汽车领域竞争，华峰承接了很多 OEM 汽车的订 单，上市前当时也有很多人找公司，公司设备不合适，主要是二手设备，固定资产只有 2 个 亿，不具备为 OEM 配套的能力，这也导致一个后遗症，火电投资下降，华峰也进入了这个市 场，公司上市后导入 OEM 厂商也需要较长的周期，当时只能接一些售后企业和国产低端车的 订单，大的客户只有法雷奥，但是价格比较苛刻，因此盈利水平大幅下降。
18 年开始，公司抓住了新能源的机遇，三花瞄准了新能源汽车领域，找合作伙伴开发，但是 华峰、格朗吉斯处于满产状态，没有产能，公司比较积极，和三花签了一个战略合作协议， 现在三花绝大多数项目都是给公司在做，在新能源车电池冷却材料研发比别人早了两年，在 设备和材料研发领域有先发优势。宁德、BYD、LG 公司都是作为主供应商在给他们服务，价 格也卖的比别人贵。
在传统车领域也做了很多工作，今年大批量导入了日本电装、美国磨丁、康奈可这些企业。
业务结构:真正起量从 2020 年下半年开始，当时新能源占比 5%，半年报新能源车收入占比 11.3%，11 月份已经提升到 30%，还有一块很大的量来自于储能系统，预计明年收入占比提 升到 50%以上。
加工费:9-10 月份拉闸限电之后，行业扩产受到了很大的限制，公司带头提高了加工费，缩 短账期，涨价幅度在 10%左右，有些国际大客户明年 1 季度体现。订单目前比较饱满，未来 不只是我们，华峰(32-35 万吨)、格朗吉斯都会面临产能的问题，加工费存在进一步上涨的 预期。 储能和车的加工费是没有差异的，涨价前加工费大约 6300 元/吨,涨完之后大概 7000 元/吨。
市场空间:传统车大概 10kg，250-300 元价值量，新能源汽车 20-25kg/辆，电池液冷板新 增 10kg。宁德预测未来储能是车的三倍，单耗目前不清楚怎么测算，最近在接触 Tesla 的 一个储能项目。
传统车时代 100 万吨需求+其他 50 万吨;新能源车远期 300 万吨需求
Q:后续产能扩建?
公司产能是高能耗项目，需要新指标，能评批不下来(江苏基本不可能)。熔炼-热轧都需要 比较大的能耗。
Q:成本拆分?
现在 4200-4300 单吨成本，产能利用率提高后，成本降 500-600/吨。燃气+电力单吨成本 1200-1300 元/吨，占加工成本的 1/3。
Q:四季度能否在报表上看到毛利率变化?
11 月份有些硅镁燃气添加剂上涨，总库存周转在 2 个半月，四季度可能看不到毛利率变化。
Q:今年没有业绩的原因?
今年其实出了利润的(正常情况下今年应该有 1 个亿利润)，一个是因为运费，之前海外客 户运费由公司承担，运费涨了好几倍，运费从 200-300 元/吨涨至 2000-3000 元/吨;第二是 因为海内外铝价的价差，LME 铝比 SHFE 铝便宜。现在公司已经将海外客户合同进行了重新 谈判，价格按照 FOB 进行，铝价参考 SHFE，目前出口比例占比 30%(欧美主要是法雷奥(之 前的 17 年的合同，5 年的合同，今年到期，公司是法雷奥第一大供应商)、马勒主要是传统 车，还有韩国电池厂)。
Q:目前产品结构?
之前以售后为主，目前以配套 OEM 为主，平均价格也上来了。今年预估新能源汽车 20%左右 (全是电池冷却)，传统汽车工程机械 60%，电力 3%-4%，工业气体占比 5%-6%，其他是空调。
Q:明年增量主要来自什么领域?
电池冷却系统+储能，还有一些传统汽车的 OEM 厂商，价格也会提高
Q:海外出口今年盈利?
考虑到运费一些因素，毛利率是负的
Q:新能源汽车领域产品增量主要来自哪些?
今年上半年量还比较小，很多量来自四季度，原来上半年 LG200-300 吨/月，最近 1500 吨/ 月;宁德配套的纵贯线，没有上市上半年 200-300 吨/月，现在也有 1000 吨/月。
宁德今年预计 15000 吨，明年宁德给的指引 50000 吨;BYD 今年 60 万辆车，明年预计 150 万辆
Q:行业供给情况?
这两年完全新建产能是没有的，华峰目前 25 万吨，设计产能 32 万吨，在新能源汽车领域主 要是我们两家，格朗吉斯设备不适合，基本上都没有什么订单。
产品属于高度定制化的，管理模式、技术路径有很大的差异，南山、明泰是小品种大批量模 式，硬件上可以做，明泰 100 万吨产能，如果做我们的产品只能做 20-30 万吨
Q:产线认证?
有些是车厂认证大众 MEB、Tesla;宁德是自己验证，中间厂商没有选择权利 认证周期需要 1 年以上，需要做碰撞试验等
Q:Tier1 供应商有哪些?
宁德体系:纵贯线(宁德第一大供应商)、纳百川、银轮、科创新源(瑞泰克)、飞荣达。纵 贯线绝大多数比例是公司供应，银轮 纳百川公司占比比较少，20%，其他都是 70%-80%的份 额
非宁德体系:三花最大，Tesla 丰田 大众，外资品牌的车
Q:公司市占率情况?
宁德 70%-80% LG100%，基本独供
Q:新能源电池冷却系统的材料差别?
宽度、合金配比上都有差异，传统车以卷料为主，电池以板料为主，对设备要求较高
Q:华峰为什么没有将产线转到水冷板上面?
华峰传统车今年业务也很好，两边价格都差不多，工艺也比较成熟，做传统车比较划算，转 新能源车需要工艺改造。
Q:单车用量?
单车水冷板大概 10kg，续航里程越长，用量越大
Q:与宁德的价格?
公司产品与宁德谈价格，不是和宁德供应商谈判。
Q:产品定价?
合同都是按照月谈判的，结算是按照 1 个月前铝价结算的
Q:资本开支情况?
1 条线对应 10 万吨，资本开支 10 亿，不能掰开投产，设备比较大，建设周期 2-3 年。设备 比较成熟，目前没有看到有哪家在投新项目。目前公司热轧机 4 米宽，300 米长。
Q:后续产能扩张?
比如接收原有淘汰的企业，或者看有没有工序可以外协，剪切工序可以外协，板锭有专门做 铸造的，某些合金牌号是可以买到的。
Q:四季度财报能看得出的变化?
四季度可以看出周转的变化，账期的变化，还有价格的变化
Q:铝价采购模式?
铝价每天采购
Q:销量情况?
上半年每个月 10000 吨，上个月 11000 吨，这个月 13000 吨。今年淘汰了一些低端客户，总 量变化不大。10 月份缩短账期可以多出 2 个多亿资金，不太想提升杠杆。#投资##价值投资日志[超话]#
【公司介绍】
公司的产品主要是铝热传输材料，主要是用于热交换器制造，下游应用汽车、工程机械、风 电、家用空调(占比较小，大部分不用)等。主要是一种钎焊工艺。
产能情况:上市之前年产能 5w 吨，上市之后我们进行了扩产，12 年开始投建新的产能，目 前设计产能 25 万吨。目前产能利用率较低，年产量大概 12-13 万吨左右，主要跟流动资金 不足有很大关系，原材料价格大幅上涨且需要现付、预付。缩短账期，改善现金流，可以提 升开工率，明年计划做到 18w 吨，后年 25 万吨。
产品客户:之前主要是电力行业火电冷却系统，特点是量大，对设备要求比较低，当时价格 也比较合适，公司市场占有率 70-80%，市场供给也比较少，主要有我们和格朗吉斯两家， 2011 年华峰开始进入这个市场，公司没有在汽车领域竞争，华峰承接了很多 OEM 汽车的订 单，上市前当时也有很多人找公司，公司设备不合适，主要是二手设备，固定资产只有 2 个 亿，不具备为 OEM 配套的能力，这也导致一个后遗症，火电投资下降，华峰也进入了这个市 场，公司上市后导入 OEM 厂商也需要较长的周期，当时只能接一些售后企业和国产低端车的 订单，大的客户只有法雷奥，但是价格比较苛刻，因此盈利水平大幅下降。
18 年开始，公司抓住了新能源的机遇，三花瞄准了新能源汽车领域，找合作伙伴开发，但是 华峰、格朗吉斯处于满产状态，没有产能，公司比较积极，和三花签了一个战略合作协议， 现在三花绝大多数项目都是给公司在做，在新能源车电池冷却材料研发比别人早了两年，在 设备和材料研发领域有先发优势。宁德、BYD、LG 公司都是作为主供应商在给他们服务，价 格也卖的比别人贵。
在传统车领域也做了很多工作，今年大批量导入了日本电装、美国磨丁、康奈可这些企业。
业务结构:真正起量从 2020 年下半年开始，当时新能源占比 5%，半年报新能源车收入占比 11.3%，11 月份已经提升到 30%，还有一块很大的量来自于储能系统，预计明年收入占比提 升到 50%以上。
加工费:9-10 月份拉闸限电之后，行业扩产受到了很大的限制，公司带头提高了加工费，缩 短账期，涨价幅度在 10%左右，有些国际大客户明年 1 季度体现。订单目前比较饱满，未来 不只是我们，华峰(32-35 万吨)、格朗吉斯都会面临产能的问题，加工费存在进一步上涨的 预期。 储能和车的加工费是没有差异的，涨价前加工费大约 6300 元/吨,涨完之后大概 7000 元/吨。
市场空间:传统车大概 10kg，250-300 元价值量，新能源汽车 20-25kg/辆，电池液冷板新 增 10kg。宁德预测未来储能是车的三倍，单耗目前不清楚怎么测算，最近在接触 Tesla 的 一个储能项目。
传统车时代 100 万吨需求+其他 50 万吨;新能源车远期 300 万吨需求
Q:后续产能扩建?
公司产能是高能耗项目，需要新指标，能评批不下来(江苏基本不可能)。熔炼-热轧都需要 比较大的能耗。
Q:成本拆分?
现在 4200-4300 单吨成本，产能利用率提高后，成本降 500-600/吨。燃气+电力单吨成本 1200-1300 元/吨，占加工成本的 1/3。
Q:四季度能否在报表上看到毛利率变化?
11 月份有些硅镁燃气添加剂上涨，总库存周转在 2 个半月，四季度可能看不到毛利率变化。
Q:今年没有业绩的原因?
今年其实出了利润的(正常情况下今年应该有 1 个亿利润)，一个是因为运费，之前海外客 户运费由公司承担，运费涨了好几倍，运费从 200-300 元/吨涨至 2000-3000 元/吨;第二是 因为海内外铝价的价差，LME 铝比 SHFE 铝便宜。现在公司已经将海外客户合同进行了重新 谈判，价格按照 FOB 进行，铝价参考 SHFE，目前出口比例占比 30%(欧美主要是法雷奥(之 前的 17 年的合同，5 年的合同，今年到期，公司是法雷奥第一大供应商)、马勒主要是传统 车，还有韩国电池厂)。
Q:目前产品结构?
之前以售后为主，目前以配套 OEM 为主，平均价格也上来了。今年预估新能源汽车 20%左右 (全是电池冷却)，传统汽车工程机械 60%，电力 3%-4%，工业气体占比 5%-6%，其他是空调。
Q:明年增量主要来自什么领域?
电池冷却系统+储能，还有一些传统汽车的 OEM 厂商，价格也会提高
Q:海外出口今年盈利?
考虑到运费一些因素，毛利率是负的
Q:新能源汽车领域产品增量主要来自哪些?
今年上半年量还比较小，很多量来自四季度，原来上半年 LG200-300 吨/月，最近 1500 吨/ 月;宁德配套的纵贯线，没有上市上半年 200-300 吨/月，现在也有 1000 吨/月。
宁德今年预计 15000 吨，明年宁德给的指引 50000 吨;BYD 今年 60 万辆车，明年预计 150 万辆
Q:行业供给情况?
这两年完全新建产能是没有的，华峰目前 25 万吨，设计产能 32 万吨，在新能源汽车领域主 要是我们两家，格朗吉斯设备不适合，基本上都没有什么订单。
产品属于高度定制化的，管理模式、技术路径有很大的差异，南山、明泰是小品种大批量模 式，硬件上可以做，明泰 100 万吨产能，如果做我们的产品只能做 20-30 万吨
Q:产线认证?
有些是车厂认证大众 MEB、Tesla;宁德是自己验证，中间厂商没有选择权利 认证周期需要 1 年以上，需要做碰撞试验等
Q:Tier1 供应商有哪些?
宁德体系:纵贯线(宁德第一大供应商)、纳百川、银轮、科创新源(瑞泰克)、飞荣达。纵 贯线绝大多数比例是公司供应，银轮 纳百川公司占比比较少，20%，其他都是 70%-80%的份 额
非宁德体系:三花最大，Tesla 丰田 大众，外资品牌的车
Q:公司市占率情况?
宁德 70%-80% LG100%，基本独供
Q:新能源电池冷却系统的材料差别?
宽度、合金配比上都有差异，传统车以卷料为主，电池以板料为主，对设备要求较高
Q:华峰为什么没有将产线转到水冷板上面?
华峰传统车今年业务也很好，两边价格都差不多，工艺也比较成熟，做传统车比较划算，转 新能源车需要工艺改造。
Q:单车用量?
单车水冷板大概 10kg，续航里程越长，用量越大
Q:与宁德的价格?
公司产品与宁德谈价格，不是和宁德供应商谈判。
Q:产品定价?
合同都是按照月谈判的，结算是按照 1 个月前铝价结算的
Q:资本开支情况?
1 条线对应 10 万吨，资本开支 10 亿，不能掰开投产，设备比较大，建设周期 2-3 年。设备 比较成熟，目前没有看到有哪家在投新项目。目前公司热轧机 4 米宽，300 米长。
Q:后续产能扩张?
比如接收原有淘汰的企业，或者看有没有工序可以外协，剪切工序可以外协，板锭有专门做 铸造的，某些合金牌号是可以买到的。
Q:四季度财报能看得出的变化?
四季度可以看出周转的变化，账期的变化，还有价格的变化
Q:铝价采购模式?
铝价每天采购
Q:销量情况?
上半年每个月 10000 吨，上个月 11000 吨，这个月 13000 吨。今年淘汰了一些低端客户，总 量变化不大。10 月份缩短账期可以多出 2 个多亿资金，不太想提升杠杆。#投资##价值投资日志[超话]#
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