新债前瞻系列之道通转债、科利转债申购,浙22转债上市
明日(7月8日)道通转债、科利转债申购,浙22转债上市。

道通转债(SH118013)申购

一、申购建议:顶格申购,目前来看,预期收益200元左右。

二、公司概况
深圳市道通科技股份有限公司(道通科技688208)成立于2004年9月,2020年2月在上海科创板上市。公司主要从事汽车智能诊断、检测分析系统及汽车电子零部件的研发、生产、销售和服务。公司现有主要产品为汽车智能诊断产品,包括汽车智能诊断电脑、商用车智能综合诊断电脑和其他汽车电子检测产品。公司在新型设备研发、软件开发、工艺技术创新、知识产权体系建设、云技术业务创新等方面都取得了众多成果。在产品、技术、品牌等方面获得了多项荣誉及奖项,包括获得素有设计界“奥斯卡”之称的德国红点设计奖和IF设计奖共13项。

三、公司感观
公司2021年营业收入22.54亿元,同比增长42.84%,归母净利润4.39亿元,同比增长1.31%。2022年一季度营业收入5.13亿,同比增长13.16%,归母净利润0.63亿元,同比下降42.48%。公司属于计算机设备行业,有汽车电子、储能、无人驾驶、胎压监测、新能源汽车、充电桩等概念,赛道不错,但业绩有待改善。

四、转债概况
1.发债规模:12.80亿。
2.发债用途:收购彩虹科技100.00%股权项目(4.83亿);新一代智能维修及新能源综合解决方案研发项目(4.17亿);补充流动资金(3.80亿)。
3.利息情况:第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%。
4.到期赎回价:115元(含最后一期年度利息)。
5.到期本息和(扣税后):116.80元
6.债券评级:AA。
7.回售条款:改变募资用途/最后两年;连续30日;低于转股价70%。
8.转股价值:转股价34.73元,正股价32.32元,溢价7.46%,转股价值93.06元。

科利转债(SZ127066)申购

一、申购建议:顶格申购,目前来看,预期收益400元左右。

二、公司概况
深圳市科达利实业股份有限公司(科达利002850)成立于1996年9月,2017年3月在深圳主板上市。公司主营业务为锂电池精密结构件和汽车结构件研发及制造。公司产品主要分为锂电池精密结构件、汽车结构件两大类。公司经过二十余年的发展,成长为国内领先的锂电池精密结构件和汽车结构件研发及制造商,尤其是在应用于新能源汽车的动力锂电池精密结构件领域,公司具备突出的研发技术实力,已形成较大的生产和销售规模,占据了领先的市场地位。

三、公司感观
公司2021年营业收入44.68亿元,同比增长125.06%,归母净利润5.42亿元,同比增长203.19%。2022年一季度营业收入15.66亿,同比增长95.72%,归母净利润1.69亿元,同比增长93.33%。公司是锂电池企业,有宁德时代、锂电池、特斯拉、新能源汽车等概念,赛道非常好,业绩也呈增长态势。

四、转债概况
1.发债规模:15.34亿。
2.发债用途:新能源动力电池精密结构件项目(6亿);新能源汽车锂电池精密结构件项目(二期)(7亿);补充流动资金(2.34亿)。
3.利息情况:第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%。
4.到期赎回价:110元(含最后一期年度利息)。
5.到期本息和(扣税后):112.08元
6.债券评级:AA。
7.回售条款:改变募资用途/最后两年;连续30日;低于转股价70%。
8.转股价值:转股价159.35元,正股价179元,溢价-10.98%,转股价值112.33元。

浙22转债(SZ127064)上市

一、价格预估:预计合理溢价10%-15%,上市首日合理价格在114元至119元之间。

二、公司概况
浙商证券股份有限公司(浙商证券601878)成立于2002年5月,2017年6月在上海主板上市。公司主要业务包括证券经纪业务、投资银行业务、证券自营业务、信用业务、财富管理业务、资产管理业务、期货业务、私募基金管理及投资业务、证券研究业务。公司先后获得优秀证券中介机构、最佳设计与创新证券公司、中国最具发展潜力证券公司、中国最佳资产管理证券公司、中国最具成长性投行、中国最具成长性经纪券商等荣誉。公司投资银行业务坚持走创新发展之路,紧紧抓住浙江省实施“凤凰行动”计划契机,大力发展投资银行业务,市场地位不断提升。在IPO审核趋严的形势下,公司继续保持“百分百”过会率,全年完成IPO项目2单,承销规模26.73亿元,排名行业第10位,规模与排名均创历史新高。首次实现对央企、军工企业债权融资服务,发行全省首单、全国第四单纾困债券,发行公司第二单绿色债券,债券投行创新力、影响力不断增强。

三、公司感观
公司2021年营业收入164.18亿元,同比增长54.36%,归母净利润21.96亿元,同比增长34.94%。2022年一季度营业收入31.33亿,同比下降3.92%,归母净利润3.23亿元,同比下降23.19%。公司属于证券行业,具有期货、共同富裕示范区、MSCI等概念,基本面良好,国资控股,破产导致可转债违约是基本不可能的。

四、转债概况
1.发债规模:70亿。
2.发债用途:投资与交易业务(35亿);资本中介业务(30亿);数字化建设及应用场景投入(5亿)。
3.利息情况:第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.6%、第四年1.0%、第五年1.5%、第六年2.0%。
4.到期赎回价:106元(含最后一期年度利息)。
5.到期本息和(扣税后):107.76元
6.债券评级:AAA。
7.回售条款:改变募资用途。
8.转股价值:转股价10.49元,正股价10.85元,溢价-3.32%,转股价值103.43元。

五、转债评价
转债质地不错,但规模比较大,因此炒作比较难,低于110元时可以配置。

#东区#:重塑经济版图 书写追赶超越新篇章

6月21日,夏至时节,清晨第一缕阳光刚刚穿透云层,#攀枝花#东区高新技术产业园内已是一片热火朝天的建设景象。冲刺“千亿园区”发展目标,一连串钛材深加工项目在东区签约落地,钛锭-钛管-钛丝的产业链条初步打通,长约20公里的江北工业发展经济带愈发醒目。

地区生产总值120.61亿元,同比增长13.8%,今年行程至半,东区晒出一季度“成绩单”,上半年有望完成地区生产总值252亿元,同比增长14.5%,一条精彩的弧线即将呈现。

“十四五”开局之年,如何书写美丽时尚幸福现代化东区追赶超越新篇章?锚定“一园三片四链”的总体发展思路,东区跳起摸高,重塑经济版图,推动“江北片区打造钒钛战略资源创新开发主战场、江南片区打造阳光康养产业发展核心区”两翼协同发展,抓好“项目建设、招商引资、园区提质”三大关键,加快建设“现代工业集聚地、科技创新新高地、时尚消费目的地、生态宜居公园城、社会治理示范区”,全力助推攀枝花建设川西南滇西北现代化区域中心城市。

聚焦产业“链效应”,打造财富新洼地

“改变传统运输方式,建设一套绿色运输系统,实现所有原料全过程绿色清洁运输,年输送能力约2500万吨。”翻开东区循环经济产业园规划图,东区经济和信息化局相关负责人说,这个破解东区区域内钒钛磁铁矿大宗固废资源综合利用难题的产业园,即将落子五道河至马家湾区域。

东区循环经济产业园计划依托攀钢选矿区和排土场的表外矿资源,分成选矿集中发展区、球团厂、绿色建材及装配式建筑进行布局,将全面解决尾矿库负担重、园区环境压力大、产业链条较短、资源综合利用率不高等问题,实现产业的集约集聚集群发展。

高标准规划、高质量建设的背后,是东区锚定“全省县域经济发展强县”的坚定信心。为全力构建“4+3+1”现代工业体系,东区按照“一园三片四链”的总体发展思路布局空间、规划产业,完善产业链条,阔步迈向现代工业集聚地。

具体而言,“一园”即省级高新技术产业园区,打造攀西钒钛资源创新开发主战场;“三片”即园区空间布局的三个片区,包括高粱坪-五道河片区、攀密片区、弄弄坪片区;“四链”包括围绕“攀钢航母舰队”建构的资源综合利用、钢铁及延伸加工、钛金属深加工、钒清洁生产等四个产业链。

各片区间产业成链、关联协同发展,刺激产业细胞不断发生“裂变效应”,在为东区高新技术产业园资源利用一体化、产业发展一体化、要素保障一体化持续供能的同时,加速形成以江北工业发展经济带为链接的东区产业发展架构,轴带发展、园区带动、产城融合、生态绿色的发展理念将生动转化为东区重塑经济版图的具体实践。

得益于产业布局的全面优化,站在“十四五”的起点上,东区工业经济乘风开局,不仅按下了“快进键”,更跑出了“加速度”。数据显示,今年5月东区规上工业总产值86.82亿元,同比增长32.2%,累计完成工业总产值378.99亿元,同比增长24.2%。

赋能创新驱动力,拓展价值新空间

6月22日,位于东区高新技术产业园内的四川目伦新材料科技有限公司,攀西地区首条新能源负极材料生产线一片忙碌,工人们正全力以赴抢抓生产。该企业利用现有的先进石墨化生产线,实现攀枝花锂电池负极材料石墨化加工“零”的突破,更振奋人心的是,企业的高品质钒钛产品涉碳关键技术研发与产业化项目,已纳入攀西试验区第五批重大科技攻关项目的“总盘子”。

借助科技之力,插上腾飞翅膀的,还有攀枝花市嘉翔钛业科技有限公司的年产10万米医用及航空工业用钛毛细管生产线项目。“产品广泛应用于医疗器械、航空航天等领域,是攀西地区首家从事高端钛合金管材生产的科技型企业。”该公司副总经理曹嫱自豪地说。

地处攀枝花中心城区,东区以持续提升科技创新能力为主线,加快建设川西南滇西北区域科技创新新高地,为产业发展提供新兴增长极和强劲动力。

实施“重创新”六大行动,创新体系日趋完善,创新格局初步形成。“每万人发明专利拥有量达55件,是全省平均水平的9倍。”东区科学技术局相关负责人说,从研发机构看,东区拥有各类研发机构36个、技术服务平台11个、产学研技术创新组织5个,为攀枝花创新资源的聚集地;从创新平台看,建成各类孵化载体8个,入孵企业242家,初步形成“苗圃-孵化器-加速器-产业化”的阶梯形产业孵化体系。

值得一提的是,围绕高新技术产业引进和培育,东区稳步推进产业转型升级,突出发展高端成长型产业和新兴先导型产业。目前,已形成以钛金属加工、粉末冶金、智能制造等产业为主的高粱坪科技孵化基地,以创意设计、现代金融、电子商务、信息服务、科技服务等业态为主的奥林匹克双创中心。

为壮大辖区高新技术产业集群,引导企业调整产业结构,走自主创新、持续创新的发展道路,东区又有新动作——提出新技术企业5年倍增计划,力争到2025年,东区高新技术企业总数从现有的14家增至50家。

提升城市软实力,共享东区“年轻态”

雨季来临,东区马坎森林公园新种的2200多株凤凰树苗木冒出嫩芽,曾经的“造林禁区”变得绿意盎然。赏心悦目的,还有攀西科技城炳四区陈家垭口生态修复项目区,10余种、12万多株姹紫嫣红的花草树木在此安家,让山坡披上“五彩衣”。

主城区的另一端——东区银江镇沙坝村三社的葡萄园,一串串碧绿的“京早晶”缀满枝头,散发甜蜜香气。这是银江镇打造的田园综合体项目之一,在已关停拆除的型煤厂、养殖场、工贸企业的基础上,进行土地污染物治理、土地整理、土壤改良,旧貌换新颜。

值得期待的是,作为省级现代农业特色小城镇,银江镇将按照城乡统筹、农业农村现代化的布局思路,以田园生产、田园生活、田园景观为核心要素,在沙坝、阿署达、弄弄沟片区加快推进田园综合体建设。

一项项喜人的变化,描绘出东区建设生态宜居公园城的亮丽底色。

提升城市综合承载力,则是建设生态宜居公园城另一加分项。为此,东区聚焦完善城乡基础设施,全力推进绿色城市、智慧城市建设,大力治理群众反映强烈的出行难、停车难、交通拥堵等城市病。

奋进美丽时尚幸福现代化东区,还有更多重拳出击。“十三五”期间,东区持续打好污染防治“三大战役”,深入推进环保督察反馈问题整改,提前1年8个月完成省挂牌督办13户沿江水选企业关停、取缔、拆除工作,自加压力关停“散乱污”企业130余家。

空气质量优良率连续3年保持在95%以上,森林覆盖率从39.9%提高到42.8%,这既是东区奋力书写的“生态答卷”,也是“康养+”产业蓬勃发展的“底气”所在。“十三五”期间,东区全域全龄全时智慧康养城区逐渐成形,康养旅游收入年均增长20%,留住更多人心。

打造城市更新“东区样板”,擦亮区域性中心城区名片,东区行稳致远,高质量发展迈向“春天里”。

#重点实验室巡礼# 【红外探物 矢志不渝——走进红外物理国家重点实验室】茫茫太空,众多人造航天器在按既定轨道翱翔的同时,还要做到实时精准对地“观测”。如何让卫星、飞船等航天器上的“天眼”看得清、看得远、看得准,核心关键技术攻关迫切需要基础研究与应用基础研究先行。

依托中国科学院上海技术物理研究所(以下简称上海技物所)建设的红外物理国家重点实验室,是一支始终瞄准国家使命性任务和面向世界科学前沿、在红外物理应用基础领域已具有国际影响力的创新团队。

“立足国际前沿、瞄准国家需求,打造在国际上具有重要影响的科学研究创新基地、高层次专业人才培养基地、解决国家‘有和无’的基地。”经过数十年发展,红外物理国家重点实验室主任陈效双坚定地认为,实验室走的“红外光电子物理与光电操控的应用基础研究”之路是正确的。

“红”脉相承

“白手起家,勇于创新”,是老一辈科研工作者的座右铭,也是红外物理国家重点实验室的标签和基因。

上海技物所开展红外光学研究的历史,可以追溯到上世纪50年代。1951年,中国科学院院士汤定元从国外留学回国在上海技物所工作后,选择了半导体物理作为自己的研究方向,并在工作小组中主要研究半导体的光学及光电性能。

在从事半导体的研究中,汤定元极具战略眼光地认识到红外技术对国家安全的重要性。他提笔向国家主管部门和聂荣臻元帅“请战”,建议我国部署红外研究工作。

随着红外物理逐渐成为研究的热点,红外物理国家重点实验室第一、二届主任,中国科学院院士沈学础和同事们白手起家,建立了红外物理实验室,致力于用红外的方法研究物体的性质,同时用这些研究成果促进红外技术及应用的发展。

起步初期,实验室发展异常艰难,在研究所的仓库里开始,沈学础和同事们一步步像养孩子一样把实验室“拉扯大”。由于发展迅速,1985年,红外物理实验室成为中国科学院开放实验室;到1989年,实验室正式被纳入国家重点实验室序列。

红外物理国家重点实验室第三、四届主任,中国科学院院士褚君浩瞄准红外物理热点领域开展了重点布局。褚君浩长期从事红外光电子材料和器件的研究,开展了用于红外探测器的窄禁带半导体碲镉汞和铁电薄膜的材料物理和器件研究,并提出了碲镉汞的禁带宽度等关系式,被国际上称为CXT公式。

“做科研要敢于工作在前沿,要有志气,要在前沿做出好的成果来。”褚君浩不仅身体力行,也把这样的信念根植于实验室的发展中。

实验室第五、六届主任陆卫在理论研究中,应用红外磁光光谱手段,从实验上直接验证了Haldane禁带理论猜想。这项工作属国际首次,为磁学领域解决了重要理论命题的判别问题。

“从基础研究到成果最终应用,实验室有很好的传承。”陆卫说。

正是这样的创新传承,使得实验室的发展蒸蒸日上,为迈向具有国际重要影响的科学研究创新基地奠定了坚实基础。

使命担当

红外物理学的应用基础研究,是国际上六大颠覆性前沿科学之一,对未来发展有重要而深远的战略意义。

从东方红一号人造卫星,到如今的墨子号、天宫二号等,红外物理国家重点实验室完成了为我国空间和安全重大工程技术的跨代发展提供学科支撑的使命。

“有赖于长期学科基础积累,立足红外物理学的应用基础研究,实验室承担了大量的国家中长期规划和国家重大科学计划,有力推动了我国空间技术的发展。”陈效双介绍。

目前,实验室针对空间光电技术跨代发展需求,已形成较完备的红外物理学科方向布局,围绕“红外物理、材料、器件及其光电探测新方法研究”领域,确立了实验室的研究重点,凝练窄禁带半导体物理、量子态调控、低能元激发物理、光谱学新技术、光电探测新方法与应用等5个研究方向。

“以现代红外物理学为切入点,立足学科前沿和国家重大需求,围绕红外光谱、红外系统、红外器件等,开展了新机理、新概念、新材料、新器件、新技术、工程验证和应用的全方位科研,形成了完整的学科链。”陈效双说。

作为国家创新力量,红外物理国家重点实验室攻坚克难,取得了一个又一个突破。

在基础研究领域,实验室提出光场调控的新机理,实现了一种基于多子探测机制的反常光电响应,室温光电增益高达5个数量级;利用电场调控的新思路,实现了对低维半导体的电子结构及光电特性的有效操控,有效抑制了暗电流,显著增强了光电响应率。在关键技术方面,实验室开展了“大面积红外焦平面技术”科研攻关,并取得了重大突破,成为我国主导性红外探测技术跨代发展的典型。专家评价该成果“填补了我国在该领域的空白,解决了夜间成像观测的难题,在海洋观测、灾害监测等应用领域,获得了一批其他手段难以得到的重要目标信息”。这项突破也使我国成为继美国之后,第二个有能力制造硅基碲镉汞红外焦平面器件的国家。

此外,随着社会经济需求的不断提升,国家气象卫星向着精细化方向发展,对地观测空间分辨率要求从1公里提升到10米,长波红外对海洋观测温度分辨率要求从百毫开量级提升到几十毫开量级。而这对光电探测能力提出了新的要求。红外物理国家重点实验室经过深入攻关,取得的相关成果在气象卫星“风云4号”垂直探测仪上获得应用,使得卫星对大气实现了高精度温度、湿度参数的垂直结构观测,相当于对大气进行CT扫描。这项成果领先国际至少5年。世界气象组织空间计划卫星事务资深咨询专家蒂尔曼·莫尔评价说:“国际气象界都在迫切盼望使用这种新型数据;干涉式大气垂直探测仪将成为气象卫星的重大突破,而中国气象部门将在这一领域走在前列。”

此外,单光子偏振高保偏调制技术突破、红外探测新机理新概念、微纳光谱新方法等一系列科研进展,也成为实验室发展的实力标签。

陈效双表示,近年来,实验室承担了“核高基”“高分辨率对地观测系统”“载人航天与探月工程”等国家科技重大专项,国家重点研发计划“地球观测与导航”“量子调控与量子信息”“战略性先进电子材料”等重点专项,国家自然科学基金委创新研究群体项目、重大项目,以及国家重大工程型号任务等一系列聚焦国家核心竞争力的重大研究项目。

辛勤付出也迎来了累累硕果。近5年来,红外物理国家重点实验室获得各类科技奖项共计17项,包括国家自然科学奖二等奖1项、国家技术发明奖二等奖1项、国家科技进步奖特等奖2项、国家科技进步奖一等奖1项、国家科技进步奖二等奖2项;在《科学》《自然—电子学》等期刊上发布多篇有影响力的论文;获得发明专利授权数百项。

坚持专注

创新的事业离不开创新的人才和团队。从汤定元、沈学础、褚君浩等老一辈科研工作者,到目前的光电子学、光电子材料与器件、光电技术3支创新团队,实现了老中青结合、互相交叉,为红外物理国家重点实验室的科研攻坚和创新发展积蓄了强大动能。

而打造“红外领域高层次青年科技人才的培养基地”,也是实验室的重要目标之一。

目前,实验室拥有固定人员 71人,其中研究人员达 65人。在陈效双看来,“坚持需求牵引、学科推动模式下人与事结合的人才培养模式”是实验室多年来的探索实践所得。

留学回国的研究人员中,陈建新近年来不断攻关,发展了新一代红外探测材料与器件;郝加明专注于等离激元光子学、超构材料和变换光学等领域,取得了重要进展。

而博士毕业留所的研究人员中,黄志明的创新性工作,丰富了太赫兹波的产生和探测技术;胡伟达的深入研究,推动了室温二维材料红外探测器的发展。

实验室里一批35岁左右的青年才俊也崭露头角。王建禄、周靖、李冠海等研究人员在国际重要学术期刊上发表了一系列重要论文,并获得了多项重要荣誉,彰显了实验室强劲的发展后劲。

“我们实验室在成立之初的主要目的,就是在红外技术发展方面,为国家作出源源不断的创新性和原创性贡献。实验室有这样的文化,结合国家需求做好基础研究。”黄志明认为这样的理念已经深入到实验室人员的骨子里,“我来到这个环境中之后,也慢慢受这样的影响,希望在前沿领域做些事情”。

“要坚持一个方向,还要专注,科研工作不能打一枪换个地方。”胡伟达访谈时的关键词是“坚持、专注”,道出了红外物理国家重点实验室不断取得重大突破、人才团队不断成长壮大的奥秘。

开放创新

栽下梧桐树,引来金凤凰。红外物理国家重点实验室的发展,不仅迎来了留学人才的回归,也迎来了海外知名学者的访问交流。

陈效双表示,“开放、流动、联合、竞争”是实验室发展的八字方针。近年来,实验室设立开放课题44项,总经费620万元,占开放运行费24.8%;同时,实验室积极邀请美国、德国、日本、英国、加拿大等国知名学者来实验室做6个月以上的访问交流和合作。

在开放课题的支持下,红外物理国家重点实验室团队与武汉大学教授廖蕾合作的“砷化铟基纳米线器件研制及室温红外探测中的应用”成果、与复旦大学教授修发贤合作的“狄拉克和外尔半金属的相变及光电特性研究”成果等,均在国际重要学术期刊上发表。

同时,实验室团队与国际知名学者开展了系列合作研究,包括与俄罗斯科学家Yury Andreev合作的太赫兹光源研究,与日本教授小宫山进在近场红外光学系统与应用领域进行的研究,不仅促进了国际交流合作,也提升了实验室的国际影响力。

面对良好的发展态势,陈效双却主动查找问题。“目前,实验室在高性能微纳表征工作条件方面,还有待加强;针对红外物理基础研究与国家空间光电前瞻性技术研究,交叉型优秀年轻人才成长和储备还存在不足。”

陈效双希望,实验室设置、布局和人才配备既符合国际最新研究前沿和重大领域的发展趋势,又满足我国未来空间光电技术发展中应用基础和前瞻技术的攻坚需求。

“实验室发展与研究所发展实现了有机统一和良性互动。希望实验室未来更聚焦于国家的科研水平提升,取得一些‘从0到1’的突破。”上海技物所所长丁雷对红外物理国家重点实验室的发展寄予厚望。https://t.cn/A6GJj9YC


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