张绍林筹拍《水浒传》时,让“鲁智深”的扮演者臧金生增肥。
没想到在20多年后,张绍林在节目上,含泪向臧金生致歉。
1992年,张绍林在广东拍戏时,央视的邀请他前来参与《三国演义》的拍摄。
对很多人来说,拍摄名著是千载难逢的好机会,但张绍林并没有表现出太大的惊喜或兴奋。
反而是当时的制作主任张纪中,很激动地对他说:“拍《三国演义》,我必须参加。”
张绍林听到张纪中这样表态,他说:“你去,我也去。”就这样,张绍林加入了《三国演义》的导演组。
张绍林和其它人不一样。
他既是导演,又是摄影师,一干活就像玩命似的,十分地认真。
在拍《三国演义》的时候,央视领导前去视察,只见张绍林光着膀子,一身臭汗,系个白头巾,大热天在太阳底下扛着机器忘情地拍。
后来《水浒传》选导演,当时视察的领导就直接圈定了张绍林。
《水浒传》和《三国演义》相比,阵容一样庞大,张绍林在各个方面都有着非常高的要求。
尤其是选演员方面,他说要站在观众的角度去选合适的演员。
《水浒传》有三个人物最难选:武松、鲁智深、李逵。
这三个人对身高和体重有着很大的要求,张绍林面试了很多人,都找不到满意的人选。
直到先选定丁海峰扮演“武松”,他才对“鲁智深和李逵”放低了要求。
后来“鲁智深”他选定由臧金生扮演,拍板那天,他便对臧金生说:马上增肥。
当时除了臧金生,还有扮演“李逵”的赵小锐也需要增肥。
臧金生和赵小锐在增肥路上,互相扶持,共同成长。
在增肥的那两个月,他俩不喝水,只喝奶粉和啤酒,每天10个鸡蛋,就算不饿,也要吃顿火锅继续养膘。
那时候,臧金生的体重涨得比赵小锐快,他总是跑到赵小锐跟前嘚瑟:“哥哥我又长了啊。”
过了几天,赵小锐发现臧金生不得瑟了,他好奇地问他:“你又长了没有?”
臧金生:“哥哥我不能再长啦,现在的我,上个厕所擦个屁股都快够不着了。”
臧金生用两个月的时间,从原来的170斤涨到260斤,足足涨了90斤。
后来在电视上呈现的啤酒肚,并非特效或是化妆效果,而是白花花的真肚子。
进入剧组后,在拍“打山门”时,臧金生实在太重了,那场戏吊威亚就用了十来个人。要知道,其它人吊威亚,三四人便足矣。
在拍摄“倒拔垂杨柳”时,更是又惊又险。
拍之前,臧金生先拜了一下那棵柳树。
正式开拍时,剧组安排了一辆老式的吊车,当臧金生在镜头前做出拔树的姿态,吊车用钢丝绳绑着柳树,配合着往后拉。
正在此时,惊险的一幕出现了。
拍到一半时,吊车的钢丝绳“呯”的一声断了,从半空中掉下来时钢丝绳,又把吊车上的老结绷断。
臧金生低着头,又抱着树,他不知道发生了什么事。
当时全场鸦雀无声,臧金生回头一看,像刀一般锋利的钢丝绳,正在他的头上晃动。
臧金生说是柳树保佑了他,要不然只差几厘米,不光是“鲁智深”提前下线,连臧金生都得game over。
大家中场休整一下,张绍林跑过去问臧金生:“怎么样?”
刚和死神擦肩而过的臧金生,拍拍身上的灰土,响亮地说:“继续拍。”
千言万语抵不过一句话,张绍林啥也不说,轻拍臧金生的肩膀,扛上机器继续拍摄。
《水浒传》上映后,臧金生扮演的“鲁智深”深受观众的喜欢,这个角色,也成为臧金生演艺生涯中的经典角色之一。
20年后,导演张绍林在接受采访时,含泪向臧金生致歉。
因为臧金生为了演好“鲁智深”,增肥速度太快,因此而患上了甲状腺肿瘤,拍完不得不去住院治疗。
不仅如此,为了拍“睡罗汉”,这个动作拍了十几遍,臧金生把胳膊都磨烂了仍坚持拍完。
张绍林觉得非常对不起臧金生。
同时,他也觉得臧金生非常了不起,如果再让他翻拍《水浒传》,他依然会选择臧金生出演“鲁智深”。
为了拍出经典的影视剧,为艺术不惜冒险的演员、导演,都是值得尊敬的人。
没想到在20多年后,张绍林在节目上,含泪向臧金生致歉。
1992年,张绍林在广东拍戏时,央视的邀请他前来参与《三国演义》的拍摄。
对很多人来说,拍摄名著是千载难逢的好机会,但张绍林并没有表现出太大的惊喜或兴奋。
反而是当时的制作主任张纪中,很激动地对他说:“拍《三国演义》,我必须参加。”
张绍林听到张纪中这样表态,他说:“你去,我也去。”就这样,张绍林加入了《三国演义》的导演组。
张绍林和其它人不一样。
他既是导演,又是摄影师,一干活就像玩命似的,十分地认真。
在拍《三国演义》的时候,央视领导前去视察,只见张绍林光着膀子,一身臭汗,系个白头巾,大热天在太阳底下扛着机器忘情地拍。
后来《水浒传》选导演,当时视察的领导就直接圈定了张绍林。
《水浒传》和《三国演义》相比,阵容一样庞大,张绍林在各个方面都有着非常高的要求。
尤其是选演员方面,他说要站在观众的角度去选合适的演员。
《水浒传》有三个人物最难选:武松、鲁智深、李逵。
这三个人对身高和体重有着很大的要求,张绍林面试了很多人,都找不到满意的人选。
直到先选定丁海峰扮演“武松”,他才对“鲁智深和李逵”放低了要求。
后来“鲁智深”他选定由臧金生扮演,拍板那天,他便对臧金生说:马上增肥。
当时除了臧金生,还有扮演“李逵”的赵小锐也需要增肥。
臧金生和赵小锐在增肥路上,互相扶持,共同成长。
在增肥的那两个月,他俩不喝水,只喝奶粉和啤酒,每天10个鸡蛋,就算不饿,也要吃顿火锅继续养膘。
那时候,臧金生的体重涨得比赵小锐快,他总是跑到赵小锐跟前嘚瑟:“哥哥我又长了啊。”
过了几天,赵小锐发现臧金生不得瑟了,他好奇地问他:“你又长了没有?”
臧金生:“哥哥我不能再长啦,现在的我,上个厕所擦个屁股都快够不着了。”
臧金生用两个月的时间,从原来的170斤涨到260斤,足足涨了90斤。
后来在电视上呈现的啤酒肚,并非特效或是化妆效果,而是白花花的真肚子。
进入剧组后,在拍“打山门”时,臧金生实在太重了,那场戏吊威亚就用了十来个人。要知道,其它人吊威亚,三四人便足矣。
在拍摄“倒拔垂杨柳”时,更是又惊又险。
拍之前,臧金生先拜了一下那棵柳树。
正式开拍时,剧组安排了一辆老式的吊车,当臧金生在镜头前做出拔树的姿态,吊车用钢丝绳绑着柳树,配合着往后拉。
正在此时,惊险的一幕出现了。
拍到一半时,吊车的钢丝绳“呯”的一声断了,从半空中掉下来时钢丝绳,又把吊车上的老结绷断。
臧金生低着头,又抱着树,他不知道发生了什么事。
当时全场鸦雀无声,臧金生回头一看,像刀一般锋利的钢丝绳,正在他的头上晃动。
臧金生说是柳树保佑了他,要不然只差几厘米,不光是“鲁智深”提前下线,连臧金生都得game over。
大家中场休整一下,张绍林跑过去问臧金生:“怎么样?”
刚和死神擦肩而过的臧金生,拍拍身上的灰土,响亮地说:“继续拍。”
千言万语抵不过一句话,张绍林啥也不说,轻拍臧金生的肩膀,扛上机器继续拍摄。
《水浒传》上映后,臧金生扮演的“鲁智深”深受观众的喜欢,这个角色,也成为臧金生演艺生涯中的经典角色之一。
20年后,导演张绍林在接受采访时,含泪向臧金生致歉。
因为臧金生为了演好“鲁智深”,增肥速度太快,因此而患上了甲状腺肿瘤,拍完不得不去住院治疗。
不仅如此,为了拍“睡罗汉”,这个动作拍了十几遍,臧金生把胳膊都磨烂了仍坚持拍完。
张绍林觉得非常对不起臧金生。
同时,他也觉得臧金生非常了不起,如果再让他翻拍《水浒传》,他依然会选择臧金生出演“鲁智深”。
为了拍出经典的影视剧,为艺术不惜冒险的演员、导演,都是值得尊敬的人。
稀土永磁行业专家会议交流纪要
一、 价格
近期价格走势:6.23至今,稀土价格(尤其时镨钕)走势比较快,10天涨了10 几个百分点。6.23-7.9氧化镨钕从46.5-47万涨到了53.2-53.5万,涨幅 14.36%;镨钕金属从57-57.5万涨到65-65.5万,涨幅14%;镝铁涨幅8.44%, 价格比氧化镝便宜2万左右;氧化铽从612-615万涨到673-676万,涨幅 9.94%;金属铽从785-790万涨到855-860万,涨幅接近9%。整体看来,6月下 旬到上周三,镨钕、镝、铽均有不同程度的上涨。 价格上涨原因:(1)六月底出现竞相抢货钕铁硼废料的情况。镨钕金属的价格 从41-41.5万涨到了48.5万左右。前期钕铁硼废料行业的利润空间较大,导致同 行之间相互竞料。近期江苏新增产能与江西竞争废料,使得整体价格上涨7万元 左右。(2)环保核查,尤其在四川地区。四川在6-7月份有西南督查组和中央 督查组的核查,部分企业停产应对,产能大约减少500吨/月,占行业10%。 (3)上游资源端矿产减少。受预计影响,缅甸从6月中旬开始出口量减少,中 国从缅甸的进口量从2500吨/月减少为1000-1500吨;受到5月下旬地方政府对 放射性废渣的管控,目前湖南、江西、广东等地多数生产氯化稀土片的资源企业 停产,导致氯化稀土减产40%-50%;另外,企业从美国进矿的到岗时间延长, 导致成本提高。(4)下游金属厂有提价需求。6.23前后的氧化镨钕的价格在47 万左右,金属镨钕只有57万,每吨金属要亏损1.2-1.5万元左右,甚至导致部分 金属厂停产,在此情况下游金属厂有提价需求。(5)磁材行业:一是阶段性刚 需补库;二是部分企业故意拉高价格,刺激成交,加速回款;三是为了提高废料 利润。(6)上市集团公司为了改善半年报的营收情况在6月底加速商业收购。
资源端对价格的影响。国家最近几年在增加稀土矿指令性计划,增加的速度明显 慢于市场。现在只有14万吨REO,稀土矿进口加起来2020年约为10万吨(有些 是进口矿的重量,未换算ROE)。现在大概用到20多万吨,目前供给是完全足 够行业增长需要,不会因为下游新能源发展,导致上游资源供应不足的情况,进 而造成价格疯涨。现在的问题在于政策是否与行业增长相配套,要探讨那部分应 该政府规制哪部分开发给市场,归根结底是有秩序的开放。前期是无序发展,现 在在过渡到利于中长期有序高质量发展的模式,在后续完成了整合的基础上,未 来反而可能会放开。
二、 供给
稀土价格的成本支撑:主要是由于资源稀缺性。轻稀土资源在全球广泛分布,近 几年稀土价格普遍上涨,今年3月底镨钕氧化物价格接近60万,金属镨钕报价接 近65万。成本支撑主要是市场化的表达,矿价与镨钕镝铽氧化物的价格是联动 的。北方矿的企业成本较为固定,而完全依靠采购矿产的企业则需要对行情进行 基本的把握,成本是浮动的。 供给规模。钕铁硼方面,原矿分离+废料回收产能有50万吨氧化物产能,完全能 满足需求。镨钕在矿中大约20%含量,废料回收中镨钕也接近20%含量,粗算 来看,氧化物与钕铁硼的转化比例在1:1,即现有钕铁硼产能有50万吨。即使 未来钕铁硼需求增加至30万吨,现有设备产能也足够应对。
三、 库存&需求
氧化物金属磁材库存:氧化镨钕的供应量和库存减少,供应量为4700吨左右, 比上个月降低3.72%,库存6380吨,环比下降2.12%,整体供需较为平顺。镨 钕金属产量5370吨,环比增加4.09%,库存下降49.2%,说明钕铁硼采购情况 良好。磁材4-6月开工率分别为69%、74.42%、70.42%,整体开工率较高。受 到国外客户夏休的影响,镨钕价格在7月份可能回调,但跌幅不大。预期当前价 格上涨是阶段性的,后期价格还会回调。 下游应用场景:1)稀土最大的用途是磁材。据中汽协统计,今年上半年生产销 售新能源汽车超过120万辆,销售预期提高由180万提高到240万辆(国盛有色 组观点,这里专家的预期明显弱于实际,目前全国需求预期已提升至260万辆以 上)。据此计算,假设今年新能源汽车240万辆,一辆车使用4公斤磁材,则需 要9600吨磁材。预计新能源汽车增长空间较大,未来仍有3-4倍增长,将在钕铁 硼的消费格局中占到15%-20%。(2)风电。每1.5兆瓦需要1吨磁材。今年是 风电补贴最后一年,但在国家及全球对环保愈发重视的背景下,市场对海上风电 仍然非常看好,预计年复合增长率可达10%。(3)空调以及智能家电家居。 (4)电动自行车。每辆用0.3-0.4公斤磁材。(5)高铁。正在研发稀土永磁同 步电机,预计增长潜力较大。(6)磁悬浮列车。如果一公里范围内有2列磁悬 浮列车,则需要10吨钕铁硼。需求侧整体看好,在去年需求18万吨的基础上,
预计今年国内需求可达到20万吨,全球需求或可达到22万吨,预计年复增长率 可达到8-10%。 高丰度稀土:(1)氧化铈,用于玻璃、陶瓷的抛光、催化,还可应用于汽车行 业的置换、半导体行业,特别关注在芯片抛光上的应用。(2)氧化镧,低纯氧 化镧主要用于做氯化镧、氯化镧铈、氧化镧,近几年的应用增长点主要在4N- 5N级的高纯氧化镧做镧铝系的镧铈磁材,以及在光学玻璃上的应用。(3)氧化 钇,去年经历了大幅的价格上涨,从1.7-1.9万上涨到4.5-4.6万的高点后重新回 落到当前2.7-2.8万的合理区间,主要需求来自于涂层材料。
四、 未来发展
未来稀土产业供给格局将从6大稀土集团变为3家或2家。我们也有听到相关的传 言,但没有看到正式的文件。6大供应商继续整合资源、形成合力是中国“走出 去”的一个未来发展方向,这有益于消除行业内摩擦和消除分歧,可能在未来国 家需要的时候出台明确的指引。另一方面,行业高度整合也会带来交易端不利的 影响,贸易商群体明显在萎缩。过去贸易商的活跃程度可以反映行业的近期程 度,同时可以作为资金蓄水池,成为行业的护城河,是促进行业发展的角色。现 在交易模式发生改变,贸易商更多地担任投资者的职能,对价格起到推波助澜的 作用,增加了价格的波动。整体来看,当稀土行业集中度提高时,贸易商群体的 生存空间会被挤压。
长期看整个稀土行业供需情况与价格端的预测。供需格局来看,镨钕供需相对平 衡。整个生产围绕着需求来转的。目前原矿分离与废料回收的产能已经基本满足 镨钕需求。去年接近5万吨。铽方面,下游需求尤其新能源汽车行业迅猛发展, 氧化铽未来的供应是不足的,2020年可能有100吨左右的缺口。镝方面,氧化 镝略有过剩,但不大,去年1800吨消费,供给处在相当的水平。终端需求来 看,新材料占稀土金属需求65%,冶金机械16-17%,石油化工8-9%;产品结 构来看,钕铁硼65%,储氢材料5%,荧光粉5%,抛光16-17%。价格方面,今 年镨钕价格会维持高位50-60万或进一步上涨,镝250-270万,铽700-800万。
一、 价格
近期价格走势:6.23至今,稀土价格(尤其时镨钕)走势比较快,10天涨了10 几个百分点。6.23-7.9氧化镨钕从46.5-47万涨到了53.2-53.5万,涨幅 14.36%;镨钕金属从57-57.5万涨到65-65.5万,涨幅14%;镝铁涨幅8.44%, 价格比氧化镝便宜2万左右;氧化铽从612-615万涨到673-676万,涨幅 9.94%;金属铽从785-790万涨到855-860万,涨幅接近9%。整体看来,6月下 旬到上周三,镨钕、镝、铽均有不同程度的上涨。 价格上涨原因:(1)六月底出现竞相抢货钕铁硼废料的情况。镨钕金属的价格 从41-41.5万涨到了48.5万左右。前期钕铁硼废料行业的利润空间较大,导致同 行之间相互竞料。近期江苏新增产能与江西竞争废料,使得整体价格上涨7万元 左右。(2)环保核查,尤其在四川地区。四川在6-7月份有西南督查组和中央 督查组的核查,部分企业停产应对,产能大约减少500吨/月,占行业10%。 (3)上游资源端矿产减少。受预计影响,缅甸从6月中旬开始出口量减少,中 国从缅甸的进口量从2500吨/月减少为1000-1500吨;受到5月下旬地方政府对 放射性废渣的管控,目前湖南、江西、广东等地多数生产氯化稀土片的资源企业 停产,导致氯化稀土减产40%-50%;另外,企业从美国进矿的到岗时间延长, 导致成本提高。(4)下游金属厂有提价需求。6.23前后的氧化镨钕的价格在47 万左右,金属镨钕只有57万,每吨金属要亏损1.2-1.5万元左右,甚至导致部分 金属厂停产,在此情况下游金属厂有提价需求。(5)磁材行业:一是阶段性刚 需补库;二是部分企业故意拉高价格,刺激成交,加速回款;三是为了提高废料 利润。(6)上市集团公司为了改善半年报的营收情况在6月底加速商业收购。
资源端对价格的影响。国家最近几年在增加稀土矿指令性计划,增加的速度明显 慢于市场。现在只有14万吨REO,稀土矿进口加起来2020年约为10万吨(有些 是进口矿的重量,未换算ROE)。现在大概用到20多万吨,目前供给是完全足 够行业增长需要,不会因为下游新能源发展,导致上游资源供应不足的情况,进 而造成价格疯涨。现在的问题在于政策是否与行业增长相配套,要探讨那部分应 该政府规制哪部分开发给市场,归根结底是有秩序的开放。前期是无序发展,现 在在过渡到利于中长期有序高质量发展的模式,在后续完成了整合的基础上,未 来反而可能会放开。
二、 供给
稀土价格的成本支撑:主要是由于资源稀缺性。轻稀土资源在全球广泛分布,近 几年稀土价格普遍上涨,今年3月底镨钕氧化物价格接近60万,金属镨钕报价接 近65万。成本支撑主要是市场化的表达,矿价与镨钕镝铽氧化物的价格是联动 的。北方矿的企业成本较为固定,而完全依靠采购矿产的企业则需要对行情进行 基本的把握,成本是浮动的。 供给规模。钕铁硼方面,原矿分离+废料回收产能有50万吨氧化物产能,完全能 满足需求。镨钕在矿中大约20%含量,废料回收中镨钕也接近20%含量,粗算 来看,氧化物与钕铁硼的转化比例在1:1,即现有钕铁硼产能有50万吨。即使 未来钕铁硼需求增加至30万吨,现有设备产能也足够应对。
三、 库存&需求
氧化物金属磁材库存:氧化镨钕的供应量和库存减少,供应量为4700吨左右, 比上个月降低3.72%,库存6380吨,环比下降2.12%,整体供需较为平顺。镨 钕金属产量5370吨,环比增加4.09%,库存下降49.2%,说明钕铁硼采购情况 良好。磁材4-6月开工率分别为69%、74.42%、70.42%,整体开工率较高。受 到国外客户夏休的影响,镨钕价格在7月份可能回调,但跌幅不大。预期当前价 格上涨是阶段性的,后期价格还会回调。 下游应用场景:1)稀土最大的用途是磁材。据中汽协统计,今年上半年生产销 售新能源汽车超过120万辆,销售预期提高由180万提高到240万辆(国盛有色 组观点,这里专家的预期明显弱于实际,目前全国需求预期已提升至260万辆以 上)。据此计算,假设今年新能源汽车240万辆,一辆车使用4公斤磁材,则需 要9600吨磁材。预计新能源汽车增长空间较大,未来仍有3-4倍增长,将在钕铁 硼的消费格局中占到15%-20%。(2)风电。每1.5兆瓦需要1吨磁材。今年是 风电补贴最后一年,但在国家及全球对环保愈发重视的背景下,市场对海上风电 仍然非常看好,预计年复合增长率可达10%。(3)空调以及智能家电家居。 (4)电动自行车。每辆用0.3-0.4公斤磁材。(5)高铁。正在研发稀土永磁同 步电机,预计增长潜力较大。(6)磁悬浮列车。如果一公里范围内有2列磁悬 浮列车,则需要10吨钕铁硼。需求侧整体看好,在去年需求18万吨的基础上,
预计今年国内需求可达到20万吨,全球需求或可达到22万吨,预计年复增长率 可达到8-10%。 高丰度稀土:(1)氧化铈,用于玻璃、陶瓷的抛光、催化,还可应用于汽车行 业的置换、半导体行业,特别关注在芯片抛光上的应用。(2)氧化镧,低纯氧 化镧主要用于做氯化镧、氯化镧铈、氧化镧,近几年的应用增长点主要在4N- 5N级的高纯氧化镧做镧铝系的镧铈磁材,以及在光学玻璃上的应用。(3)氧化 钇,去年经历了大幅的价格上涨,从1.7-1.9万上涨到4.5-4.6万的高点后重新回 落到当前2.7-2.8万的合理区间,主要需求来自于涂层材料。
四、 未来发展
未来稀土产业供给格局将从6大稀土集团变为3家或2家。我们也有听到相关的传 言,但没有看到正式的文件。6大供应商继续整合资源、形成合力是中国“走出 去”的一个未来发展方向,这有益于消除行业内摩擦和消除分歧,可能在未来国 家需要的时候出台明确的指引。另一方面,行业高度整合也会带来交易端不利的 影响,贸易商群体明显在萎缩。过去贸易商的活跃程度可以反映行业的近期程 度,同时可以作为资金蓄水池,成为行业的护城河,是促进行业发展的角色。现 在交易模式发生改变,贸易商更多地担任投资者的职能,对价格起到推波助澜的 作用,增加了价格的波动。整体来看,当稀土行业集中度提高时,贸易商群体的 生存空间会被挤压。
长期看整个稀土行业供需情况与价格端的预测。供需格局来看,镨钕供需相对平 衡。整个生产围绕着需求来转的。目前原矿分离与废料回收的产能已经基本满足 镨钕需求。去年接近5万吨。铽方面,下游需求尤其新能源汽车行业迅猛发展, 氧化铽未来的供应是不足的,2020年可能有100吨左右的缺口。镝方面,氧化 镝略有过剩,但不大,去年1800吨消费,供给处在相当的水平。终端需求来 看,新材料占稀土金属需求65%,冶金机械16-17%,石油化工8-9%;产品结 构来看,钕铁硼65%,储氢材料5%,荧光粉5%,抛光16-17%。价格方面,今 年镨钕价格会维持高位50-60万或进一步上涨,镝250-270万,铽700-800万。
稀土永磁行业专家会议交流纪要
一、 价格
近期价格走势:6.23至今,稀土价格(尤其时镨钕)走势比较快,10天涨了10 几个百分点。6.23-7.9氧化镨钕从46.5-47万涨到了53.2-53.5万,涨幅 14.36%;镨钕金属从57-57.5万涨到65-65.5万,涨幅14%;镝铁涨幅8.44%, 价格比氧化镝便宜2万左右;氧化铽从612-615万涨到673-676万,涨幅 9.94%;金属铽从785-790万涨到855-860万,涨幅接近9%。整体看来,6月下 旬到上周三,镨钕、镝、铽均有不同程度的上涨。 价格上涨原因:(1)六月底出现竞相抢货钕铁硼废料的情况。镨钕金属的价格 从41-41.5万涨到了48.5万左右。前期钕铁硼废料行业的利润空间较大,导致同 行之间相互竞料。近期江苏新增产能与江西竞争废料,使得整体价格上涨7万元 左右。(2)环保核查,尤其在四川地区。四川在6-7月份有西南督查组和中央 督查组的核查,部分企业停产应对,产能大约减少500吨/月,占行业10%。 (3)上游资源端矿产减少。受预计影响,缅甸从6月中旬开始出口量减少,中 国从缅甸的进口量从2500吨/月减少为1000-1500吨;受到5月下旬地方政府对 放射性废渣的管控,目前湖南、江西、广东等地多数生产氯化稀土片的资源企业 停产,导致氯化稀土减产40%-50%;另外,企业从美国进矿的到岗时间延长, 导致成本提高。(4)下游金属厂有提价需求。6.23前后的氧化镨钕的价格在47 万左右,金属镨钕只有57万,每吨金属要亏损1.2-1.5万元左右,甚至导致部分 金属厂停产,在此情况下游金属厂有提价需求。(5)磁材行业:一是阶段性刚 需补库;二是部分企业故意拉高价格,刺激成交,加速回款;三是为了提高废料 利润。(6)上市集团公司为了改善半年报的营收情况在6月底加速商业收购。
资源端对价格的影响。国家最近几年在增加稀土矿指令性计划,增加的速度明显 慢于市场。现在只有14万吨REO,稀土矿进口加起来2020年约为10万吨(有些 是进口矿的重量,未换算ROE)。现在大概用到20多万吨,目前供给是完全足 够行业增长需要,不会因为下游新能源发展,导致上游资源供应不足的情况,进 而造成价格疯涨。现在的问题在于政策是否与行业增长相配套,要探讨那部分应 该政府规制哪部分开发给市场,归根结底是有秩序的开放。前期是无序发展,现 在在过渡到利于中长期有序高质量发展的模式,在后续完成了整合的基础上,未 来反而可能会放开。
二、 供给
稀土价格的成本支撑:主要是由于资源稀缺性。轻稀土资源在全球广泛分布,近 几年稀土价格普遍上涨,今年3月底镨钕氧化物价格接近60万,金属镨钕报价接 近65万。成本支撑主要是市场化的表达,矿价与镨钕镝铽氧化物的价格是联动 的。北方矿的企业成本较为固定,而完全依靠采购矿产的企业则需要对行情进行 基本的把握,成本是浮动的。 供给规模。钕铁硼方面,原矿分离+废料回收产能有50万吨氧化物产能,完全能 满足需求。镨钕在矿中大约20%含量,废料回收中镨钕也接近20%含量,粗算 来看,氧化物与钕铁硼的转化比例在1:1,即现有钕铁硼产能有50万吨。即使 未来钕铁硼需求增加至30万吨,现有设备产能也足够应对。
三、 库存&需求
氧化物金属磁材库存:氧化镨钕的供应量和库存减少,供应量为4700吨左右, 比上个月降低3.72%,库存6380吨,环比下降2.12%,整体供需较为平顺。镨 钕金属产量5370吨,环比增加4.09%,库存下降49.2%,说明钕铁硼采购情况 良好。磁材4-6月开工率分别为69%、74.42%、70.42%,整体开工率较高。受 到国外客户夏休的影响,镨钕价格在7月份可能回调,但跌幅不大。预期当前价 格上涨是阶段性的,后期价格还会回调。 下游应用场景:1)稀土最大的用途是磁材。据中汽协统计,今年上半年生产销 售新能源汽车超过120万辆,销售预期提高由180万提高到240万辆(国盛有色 组观点,这里专家的预期明显弱于实际,目前全国需求预期已提升至260万辆以 上)。据此计算,假设今年新能源汽车240万辆,一辆车使用4公斤磁材,则需 要9600吨磁材。预计新能源汽车增长空间较大,未来仍有3-4倍增长,将在钕铁 硼的消费格局中占到15%-20%。(2)风电。每1.5兆瓦需要1吨磁材。今年是 风电补贴最后一年,但在国家及全球对环保愈发重视的背景下,市场对海上风电 仍然非常看好,预计年复合增长率可达10%。(3)空调以及智能家电家居。 (4)电动自行车。每辆用0.3-0.4公斤磁材。(5)高铁。正在研发稀土永磁同 步电机,预计增长潜力较大。(6)磁悬浮列车。如果一公里范围内有2列磁悬 浮列车,则需要10吨钕铁硼。需求侧整体看好,在去年需求18万吨的基础上,
预计今年国内需求可达到20万吨,全球需求或可达到22万吨,预计年复增长率 可达到8-10%。 高丰度稀土:(1)氧化铈,用于玻璃、陶瓷的抛光、催化,还可应用于汽车行 业的置换、半导体行业,特别关注在芯片抛光上的应用。(2)氧化镧,低纯氧 化镧主要用于做氯化镧、氯化镧铈、氧化镧,近几年的应用增长点主要在4N- 5N级的高纯氧化镧做镧铝系的镧铈磁材,以及在光学玻璃上的应用。(3)氧化 钇,去年经历了大幅的价格上涨,从1.7-1.9万上涨到4.5-4.6万的高点后重新回 落到当前2.7-2.8万的合理区间,主要需求来自于涂层材料。
四、 未来发展
未来稀土产业供给格局将从6大稀土集团变为3家或2家。我们也有听到相关的传 言,但没有看到正式的文件。6大供应商继续整合资源、形成合力是中国“走出 去”的一个未来发展方向,这有益于消除行业内摩擦和消除分歧,可能在未来国 家需要的时候出台明确的指引。另一方面,行业高度整合也会带来交易端不利的 影响,贸易商群体明显在萎缩。过去贸易商的活跃程度可以反映行业的近期程 度,同时可以作为资金蓄水池,成为行业的护城河,是促进行业发展的角色。现 在交易模式发生改变,贸易商更多地担任投资者的职能,对价格起到推波助澜的 作用,增加了价格的波动。整体来看,当稀土行业集中度提高时,贸易商群体的 生存空间会被挤压。
长期看整个稀土行业供需情况与价格端的预测。供需格局来看,镨钕供需相对平 衡。整个生产围绕着需求来转的。目前原矿分离与废料回收的产能已经基本满足 镨钕需求。去年接近5万吨。铽方面,下游需求尤其新能源汽车行业迅猛发展, 氧化铽未来的供应是不足的,2020年可能有100吨左右的缺口。镝方面,氧化 镝略有过剩,但不大,去年1800吨消费,供给处在相当的水平。终端需求来 看,新材料占稀土金属需求65%,冶金机械16-17%,石油化工8-9%;产品结 构来看,钕铁硼65%,储氢材料5%,荧光粉5%,抛光16-17%。价格方面,今 年镨钕价格会维持高位50-60万或进一步上涨,镝250-270万,铽700-800万。
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一、 价格
近期价格走势:6.23至今,稀土价格(尤其时镨钕)走势比较快,10天涨了10 几个百分点。6.23-7.9氧化镨钕从46.5-47万涨到了53.2-53.5万,涨幅 14.36%;镨钕金属从57-57.5万涨到65-65.5万,涨幅14%;镝铁涨幅8.44%, 价格比氧化镝便宜2万左右;氧化铽从612-615万涨到673-676万,涨幅 9.94%;金属铽从785-790万涨到855-860万,涨幅接近9%。整体看来,6月下 旬到上周三,镨钕、镝、铽均有不同程度的上涨。 价格上涨原因:(1)六月底出现竞相抢货钕铁硼废料的情况。镨钕金属的价格 从41-41.5万涨到了48.5万左右。前期钕铁硼废料行业的利润空间较大,导致同 行之间相互竞料。近期江苏新增产能与江西竞争废料,使得整体价格上涨7万元 左右。(2)环保核查,尤其在四川地区。四川在6-7月份有西南督查组和中央 督查组的核查,部分企业停产应对,产能大约减少500吨/月,占行业10%。 (3)上游资源端矿产减少。受预计影响,缅甸从6月中旬开始出口量减少,中 国从缅甸的进口量从2500吨/月减少为1000-1500吨;受到5月下旬地方政府对 放射性废渣的管控,目前湖南、江西、广东等地多数生产氯化稀土片的资源企业 停产,导致氯化稀土减产40%-50%;另外,企业从美国进矿的到岗时间延长, 导致成本提高。(4)下游金属厂有提价需求。6.23前后的氧化镨钕的价格在47 万左右,金属镨钕只有57万,每吨金属要亏损1.2-1.5万元左右,甚至导致部分 金属厂停产,在此情况下游金属厂有提价需求。(5)磁材行业:一是阶段性刚 需补库;二是部分企业故意拉高价格,刺激成交,加速回款;三是为了提高废料 利润。(6)上市集团公司为了改善半年报的营收情况在6月底加速商业收购。
资源端对价格的影响。国家最近几年在增加稀土矿指令性计划,增加的速度明显 慢于市场。现在只有14万吨REO,稀土矿进口加起来2020年约为10万吨(有些 是进口矿的重量,未换算ROE)。现在大概用到20多万吨,目前供给是完全足 够行业增长需要,不会因为下游新能源发展,导致上游资源供应不足的情况,进 而造成价格疯涨。现在的问题在于政策是否与行业增长相配套,要探讨那部分应 该政府规制哪部分开发给市场,归根结底是有秩序的开放。前期是无序发展,现 在在过渡到利于中长期有序高质量发展的模式,在后续完成了整合的基础上,未 来反而可能会放开。
二、 供给
稀土价格的成本支撑:主要是由于资源稀缺性。轻稀土资源在全球广泛分布,近 几年稀土价格普遍上涨,今年3月底镨钕氧化物价格接近60万,金属镨钕报价接 近65万。成本支撑主要是市场化的表达,矿价与镨钕镝铽氧化物的价格是联动 的。北方矿的企业成本较为固定,而完全依靠采购矿产的企业则需要对行情进行 基本的把握,成本是浮动的。 供给规模。钕铁硼方面,原矿分离+废料回收产能有50万吨氧化物产能,完全能 满足需求。镨钕在矿中大约20%含量,废料回收中镨钕也接近20%含量,粗算 来看,氧化物与钕铁硼的转化比例在1:1,即现有钕铁硼产能有50万吨。即使 未来钕铁硼需求增加至30万吨,现有设备产能也足够应对。
三、 库存&需求
氧化物金属磁材库存:氧化镨钕的供应量和库存减少,供应量为4700吨左右, 比上个月降低3.72%,库存6380吨,环比下降2.12%,整体供需较为平顺。镨 钕金属产量5370吨,环比增加4.09%,库存下降49.2%,说明钕铁硼采购情况 良好。磁材4-6月开工率分别为69%、74.42%、70.42%,整体开工率较高。受 到国外客户夏休的影响,镨钕价格在7月份可能回调,但跌幅不大。预期当前价 格上涨是阶段性的,后期价格还会回调。 下游应用场景:1)稀土最大的用途是磁材。据中汽协统计,今年上半年生产销 售新能源汽车超过120万辆,销售预期提高由180万提高到240万辆(国盛有色 组观点,这里专家的预期明显弱于实际,目前全国需求预期已提升至260万辆以 上)。据此计算,假设今年新能源汽车240万辆,一辆车使用4公斤磁材,则需 要9600吨磁材。预计新能源汽车增长空间较大,未来仍有3-4倍增长,将在钕铁 硼的消费格局中占到15%-20%。(2)风电。每1.5兆瓦需要1吨磁材。今年是 风电补贴最后一年,但在国家及全球对环保愈发重视的背景下,市场对海上风电 仍然非常看好,预计年复合增长率可达10%。(3)空调以及智能家电家居。 (4)电动自行车。每辆用0.3-0.4公斤磁材。(5)高铁。正在研发稀土永磁同 步电机,预计增长潜力较大。(6)磁悬浮列车。如果一公里范围内有2列磁悬 浮列车,则需要10吨钕铁硼。需求侧整体看好,在去年需求18万吨的基础上,
预计今年国内需求可达到20万吨,全球需求或可达到22万吨,预计年复增长率 可达到8-10%。 高丰度稀土:(1)氧化铈,用于玻璃、陶瓷的抛光、催化,还可应用于汽车行 业的置换、半导体行业,特别关注在芯片抛光上的应用。(2)氧化镧,低纯氧 化镧主要用于做氯化镧、氯化镧铈、氧化镧,近几年的应用增长点主要在4N- 5N级的高纯氧化镧做镧铝系的镧铈磁材,以及在光学玻璃上的应用。(3)氧化 钇,去年经历了大幅的价格上涨,从1.7-1.9万上涨到4.5-4.6万的高点后重新回 落到当前2.7-2.8万的合理区间,主要需求来自于涂层材料。
四、 未来发展
未来稀土产业供给格局将从6大稀土集团变为3家或2家。我们也有听到相关的传 言,但没有看到正式的文件。6大供应商继续整合资源、形成合力是中国“走出 去”的一个未来发展方向,这有益于消除行业内摩擦和消除分歧,可能在未来国 家需要的时候出台明确的指引。另一方面,行业高度整合也会带来交易端不利的 影响,贸易商群体明显在萎缩。过去贸易商的活跃程度可以反映行业的近期程 度,同时可以作为资金蓄水池,成为行业的护城河,是促进行业发展的角色。现 在交易模式发生改变,贸易商更多地担任投资者的职能,对价格起到推波助澜的 作用,增加了价格的波动。整体来看,当稀土行业集中度提高时,贸易商群体的 生存空间会被挤压。
长期看整个稀土行业供需情况与价格端的预测。供需格局来看,镨钕供需相对平 衡。整个生产围绕着需求来转的。目前原矿分离与废料回收的产能已经基本满足 镨钕需求。去年接近5万吨。铽方面,下游需求尤其新能源汽车行业迅猛发展, 氧化铽未来的供应是不足的,2020年可能有100吨左右的缺口。镝方面,氧化 镝略有过剩,但不大,去年1800吨消费,供给处在相当的水平。终端需求来 看,新材料占稀土金属需求65%,冶金机械16-17%,石油化工8-9%;产品结 构来看,钕铁硼65%,储氢材料5%,荧光粉5%,抛光16-17%。价格方面,今 年镨钕价格会维持高位50-60万或进一步上涨,镝250-270万,铽700-800万。
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