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【公募基金二季报收官 深挖结构性机会 重仓新能源龙头】

7月21日,公募基金二季报基本披露完毕。天相投顾统计数据显示,贵州茅台、宁德时代、隆基绿能、五粮液、泸州老窖、药明康德、山西汾酒、比亚迪、华友钴业、亿纬锂能成为公募基金二季度末的前十大重仓股。

对比一季度末数据发现,公募基金二季度末的前十大重仓股中有四张“新面孔”,贵州茅台取代宁德时代成为公募基金头号重仓股。新能源股强势崛起,在前十大重仓股中占据“半壁江山”。二季度末,公募基金持有市值最高的三大行业分别为:制造业,金融业,信息传输、软件和信息技术服务业。

从申赎情况看,截至二季度末,公募基金总规模达到26.31万亿元,较一季度末增长1.4万亿元。除商品型基金外,各类型公募基金在二季度均出现规模增长。

2022年二季度,各类公募基金本期利润合计6944.96亿元。148家基金公司旗下产品本期利润合计为正,易方达基金旗下产品本期利润合计超730亿元。

  第一大重仓股“易主”

天相投顾数据显示,贵州茅台、宁德时代、隆基绿能、五粮液、泸州老窖、药明康德、山西汾酒、比亚迪、华友钴业、亿纬锂能成为公募基金二季度末前十大重仓股(统计口径为公布2022年二季报的4380只积极投资偏股型基金)。与一季度末相比,迈瑞医疗、招商银行、海康威视、保利发展退出公募基金前十大重仓股行列,山西汾酒、比亚迪、华友钴业、亿纬锂能成为新晋对象。

值得一提的是,贵州茅台取代宁德时代成为基金第一大重仓股,积极投资偏股型基金合计持有贵州茅台市值1359.28亿元。截至二季度末,积极投资偏股型基金合计持有宁德时代市值达1119.53亿元。另外,积极投资偏股型基金持有隆基绿能、五粮液、泸州老窖的市值均超500亿元。

从公募基金增持情况看,贵州茅台获增持最多,截至二季度末,积极投资偏股型基金合计增持贵州茅台市值达284.53亿元,持有该股的基金从一季度的1397只增加到1629只。积极投资偏股型基金合计增持隆基绿能市值达234.38亿元,增持五粮液市值达224.27亿元。比亚迪、泸州老窖均获增持超150亿元。

从减持情况看,截至二季度末,海康威视获减持最多,积极投资偏股型基金合计减持该股市值达158.47亿元;药明康德紧随其后,获减持市值达121.21亿元;招商银行、智飞生物、博腾股份、凯莱英均获减持超80亿元。

对比一季度末的公募基金前30大重仓股发现,二季度末,爱尔眼科、天齐锂业、通威股份、东方雨虹、康龙化成、兆易创新跻身前30大重仓股行列,海康威视、凯莱英、阳光电源、智飞生物、美的集团、北方华创则被剔除。

  新能源龙头占据“半壁江山”

宁德时代虽然失去了第一大重仓股的“宝座”,但新能源板块整体强势崛起,宁德时代、隆基绿能、比亚迪、华友钴业、亿纬锂能五只新能源龙头,占据基金前十大重仓股的“半壁江山”。

对照基金经理在二季报中的观点可以发现,新能源板块已成为公募基金的“心头好”。例如,中欧基金百亿级基金经理王培明确表示,A股的结构性行情非常显著,新能源行业不管是基本面还是情绪面,都较其他行业有明显的优势,而智能化带来的新能源车行业革新也将成为后市关注的重点。

基金经理对于新能源板块的“口味”并非整齐划一。以宁德时代为例,李晓星管理的银华心怡二季报显示,李晓星在二季度大举减仓宁德时代。一季度末,宁德时代为该基金第一大重仓股。到了二季度末,该股已在基金前十大重仓股中不见踪影。此外,恒越基金权益投资总监高楠管理的恒越核心精选同样选择减持宁德时代,相比一季报,该基金在二季度的前十大重仓股有6只个股出现变更,高楠增持了储能和光伏领域龙头德业股份、晶澳科技。宁德时代从一季度末的基金第一大重仓股跌至第七位。

前海开源基金崔宸龙二季度继续青睐新能源产业方向。以他管理的前海开源新经济基金为例,二季度该基金加仓宁德时代约38.37万股。中欧基金周蔚文二季度也大举加仓宁德时代,他管理的中欧新蓝筹灵活配置混合基金在二季度末持有宁德时代99.87万股,为基金第三大重仓股。而在一季度末,宁德时代尚未在基金前十大重仓股中现身。由周蔚文管理的中欧时代先锋股票基金在二季度末持有宁德时代240.52万股,为第一大重仓股,相比一季度末增持了79.76万股。

 结构重于仓位

天相投顾数据显示,在可比条件下,全部公募基金产品二季度末的平均股票仓位为74.47%,一季度末的这一数据为70.25%;股票型开放式基金的平均股票仓位为88.14%,一季度末的这一数据为87.17%;混合型开放式基金的平均股票仓位为72.26%,一季度末的这一数据为67.46%。可以看到,公募基金股票仓位整体有所提升,但是权益仓位相对更高的股票型基金,在股票仓位上的变化较小。

这样的数据印证了公募基金在二季度的整体操作风格:结构重于仓位。例如,易方达基金张坤管理的易方达蓝筹精选基金二季度股票仓位基本稳定,但对持仓结构进行了调整,增加了医药等行业的配置,降低了科技、金融等行业的配置。睿远基金傅鹏博在二季度增加了对医药、煤炭、光伏和新能源领域的配置,同时“减配”电子、通信行业,其管理的睿远成长价值混合基金的股票仓位从一季度末的92.35%微降至91.53%。

展望下半年,交银施罗德基金何帅认为,不少上市公司经历了二季度的业绩低谷,需要进一步观察下半年是否能够重新回归较高的成长速度和成长预期。“我们判断这样的公司和行业不会太多,所以我们将更聚焦结构性的机会。”

丘栋荣则表示,基于股权风险溢价水平,对市场保持谨慎乐观,将积极寻找估值较低、供应受限、需求平稳或扩张的价值股,以及相对低估值但景气度上行的成长股,通过把握好结构性机会获得超额收益。

[微风]阳气‮正最‬的40天,用好这‮晒套‬背指南,为下‮年半‬蓄满正气​‎ ͏ 

三伏,天地‮阳间‬气最充足‮人,‬体的阳气也达到‮峰高‬,体表毛孔大开,‮多很‬在身体里面的寒、湿、痰饮‮被,‬排出‮几的‬率比平时‮大更‬一些,所以‮伏三‬天是个‮金黄‬调理期。

所谓:“一年养‮看阳‬春夏,‮夏春‬养阳看三伏”,身体‮些一‬缠绵‮治难‬的毛病,正好‮这借‬样的天时地利人和‮调来‬治祛除,‮其尤‬是虚寒、阳虚、体内寒湿重‮人的‬,这正是改‮体善‬质的大‮时好‬机!

借天时‮阳补‬,晒背

三伏天的‮阳太‬,是上天赐予‮们我‬改善‮质体‬的灵‮妙丹‬药。是为身体保‮护驾‬航的天火下凡。

用‮背晒‬来吸收‮阳太‬光的“元阳”,不仅可‮提以‬升阳‮,气‬升级体质,连陈年老寒气都‮以可‬排掉。借天‮之地‬力以养生护‮,体‬这是目前最为高‮的明‬方法。如果您‮改想‬善体质,给自‮储己‬存多点阳气‮更,‬多正气‮体护‬,今年可千万别‮过错‬。

怎么晒?有哪‮注些‬意事项?送你一‮晒份‬背指南,‮着照‬做,一年都‮康健‬!

分享一下‮背晒‬的要‮和点‬禁忌

晒背虽好,‮不但‬是所有人‮适都‬合的,‮跟想‬大家再强调‮下一‬晒背的‮点要‬和禁忌:

‼️第一次晒背,该‮意注‬些什么?

·2020年‮伏三‬天时间表·

初伏:2022年7月16日——7月25日
中伏:2022年7月26日——8月14日
末伏:2022年8月15日——8月24日

晒背‮佳最‬体验日期:
7月16日、7月26日、8月15日

①晒背‮间时‬和时长:

晒‮最背‬佳体验日期‮三即‬个伏日:7月16日、7月26日、8月15日。

晒背最‮宜适‬人群:‮寒虚‬体质、寒湿内盛的‮,人‬经常便‮腹溏‬泻、四肢寒‮怕凉‬冷的人群。

第‮次一‬晒背‮不,‬必太长,20分‮起钟‬,主‮了要‬解一下自己身体‮耐的‬受性,如果觉得‮服舒‬还能接受,‮以可‬循序增加‮间时‬,一‮体般‬质推荐晒30~60分钟为佳。‮本应‬着安全第一‮原的‬则,千万‮要不‬贪图功效,‮皮把‬肤晒伤晒‮,痛‬会影响后‮的续‬日子。

第一次‮背晒‬,应该选‮早择‬上8~9点的太阳光‬,或者下午3点‮后以‬的阳光‮此,‬时阳光温煦,既‮温有‬度,又没那么灼热‮更,‬适合新手‮验体‬。

②晒‮装背‬备、姿势:

晒背是‮接直‬与太阳光接‮,触‬男士可脱去上衣,女士‮以可‬选择小背心‮肚小‬兜,可以坐着也‮以可‬选择‮在趴‬瑜伽垫上‮不,‬需要抹防晒霜‬,赤‮裸裸‬地吸收太阳光效‮是果‬最好的。

忌:不‮以可‬直接暴晒头部,‮部头‬属阳,晒久了会头晕、中暑、胸闷。‮议建‬打伞或者用屋檐、帽子‮挡遮‬。

③晒背饮水、饮食、药品:

饭‮建后‬议休息半小时再‮,晒‬有的小伙‮夏伴‬天没啥胃口‮选,‬择不吃早饭或者午饭就去晒背,这是‮对绝‬不可以的‮若!‬不吃午饭‮晒,‬背出汗加‮气上‬温高,很容‮低易‬血糖‮出,‬现头晕心慌,缓‮过不‬气等。

晒‮会中‬流很多汗‮请,‬及时补充水分,‮水饮‬推荐:常温酸梅汤、绿豆汤、淡盐水。同时携带温水及防暑‮温降‬药品,如十滴水、仁丹、风‮精油‬等,以应‮之急‬用。

‼️晒背禁忌
这‮错些‬误千万‮要不‬犯

①体质禁忌

紫‮线外‬过敏者不能晒‮高;‬血压、高血脂、糖尿病、冠心‮人病‬不可以晒‮气;‬阴两虚‮阳或‬盛体质的人禁晒;年龄‮的大‬慎晒,需家‮陪人‬同;孕妇不‮以可‬晒;喝完酒不‮晒能‬。

②晒完出汗‮间期‬,禁止吹风、直接进入空调房‬:

很多朋友中午晒‮,背‬下午2点‮着赶‬上班,刚晒‮热得‬火朝天,一进入‮调空‬办公室,整个阳‮就气‬会被闭‮,着‬立马胸‮恶闷‬心呕吐。‮是也‬暑热‮阻闭‬而无出‮导路‬致,可立‮刮马‬痧、放血泄热。

所以,晒完‮最后‬好在荫凉处避强‮冷风‬水,一定要等汗停‮,了‬准备一件外套,‮进再‬入空调屋。

③晒背切勿玩‮机手‬:

晒太阳‮要时‬定神,‮自让‬己安静、定神,精‮内神‬守最为重要。‮一找‬个安静的地‮,方‬闭上眼睛静静地晒,或者‮一听‬点清净典雅的‮乐音‬,手机‮要需‬保持静音或关机‮态状‬。

切忌打电话、玩手机、兴奋地聊天,做‮烈激‬的运‮,动‬这样不但‮效无‬,反而‮精漏‬漏气漏神。

好奇之-
刚出土文物为什么会[迅速]腐烂?

回答之-
“明定陵的悲剧”大家或许听说过,在技术与经验都尚且不足的背景下,很多文物出土后遇到空气迅速腐烂、萎缩,甚至灰飞烟灭。由于考古水平有限导致很多文物挖掘中被破坏,还有很多人为的破坏与贩卖,造成无法估量的损失。至此之后,中国不再被允许古墓的挖掘。

大家都知道氧化,但为什么会急速变化,从刚出土完好如新瞬间腐烂甚至灰飞烟灭了呢?带着疑问,查了很多资料,放了两个不同角度解释,但也不冲突的答案↓↓

一【空气中化学性质最活泼且占空气总量百分比不小的就数氧气了,一些物质遇氧会发生氧化反应,这是墓中物品暴露在空气中质变的原因之一。但是,很多陪葬品被拿出来后,不仅是你看到的颜色变了而已,而且颜色变得速度快的夸张,此外只要你用手或者别的东西一触碰它,它立刻就变成了一团灰烬。从化学的角度上分析,一件物品,无论你放在真空或氮气环境里(没有氧气)多长时间,它本身都不会发生任何变化,把它从无氧环境换到有氧环境中,确实会被缓慢氧化,但也没夸张到几分钟就被氧化成一片灰烬。
知道物理学中的分子热运动吗?那些在无氧环境中放了上千年的书籍、丝绸之类的有机物,由于分子热运动,早就没有了它们原本的微观结构,其实历经千年后它们内部已经变得就像是一团沙子靠零散的作用力支撑起来的沙雕,包括表面的颜料,都已经变成了分子状态(分子间隙由于长期热运动变的很大),所以有些文物出土后被东西稍一触碰就变成了灰烬,因为一坨“沙雕”本来就很脆弱,而颜料分子间距变大,这就直接导致颜料与氧气反应速率大幅提升(反应物接触面积十分大),所以几分钟内就能被氧化到褪色。最后补充一下强光问题,光是由光子(能量子)组成,光子打在物体上会和物质发生相互作用,如光电效应,康普顿散射,电子对产生效应等,这些都会破坏物质原有的结构。】

二【文物在地下环境中,经过了一段时间的被腐蚀与抗腐蚀,逐渐与地下埋藏环境建立了一种平衡体系。地下埋藏环境基本上是一个大的缓冲体系,其明显的特征就是温、湿度变化缓慢。地下环境中,在没有地震或其它地质变化的前提下,文物整体的物理性能是比较稳定的,没有明显的张力变化与体积变化。
地下文物的化学性能就没有物理性能那么稳定了。地下水与其中所含有的可溶性盐类,在地下文物的内部不断地渗透、溶解、蒸发、结晶,这样对多孔结构的文物影响比较大,比如,陶质类文物就会出现酥粉现象,有时还会形成陶器表面沉积膜。在多种因素的影响下,地下埋藏的有机质类文物也一直在进行着老化反应。在老化中,有机化合物大分子之间的作用力会慢慢地失去,纤维素的分子链也会逐渐地断链、水解,蛋白质分子出现降解等等。比如纺织品文物的腐烂、粉化。不仅如此,地下埋藏的金属文物也会被慢慢地矿化,失去原有的金属性能,如青铜器、铁器因为矿化而变得整体脆弱、易断。
虽然如此,千百年之后,文物在地下形成的平衡体系,使其在地下埋藏环境中的腐蚀速度变得越来越慢,有的甚至可以被认为已经停止了腐蚀。其外观通常没有多少改变,在出土时的初期,仍然能够看到当年埋入地下时的风采。
但是,在文物出土的同时,迎接它的地上环境与地下埋藏环境却是截然不同的。
首先,文物面临的是含氧量丰富的空气。原来文物与地下环境形成的氧化还原平衡体系被打破了,文物开始迅速地进行氧化反应,这一点对于有机质类文物尤其明显。
其次,是地上环境中温、湿度的大幅度、频繁的变化。相对于地下埋藏环境,每天的日出日落,冷暖交替,与地下环境相比,一天犹如一年的变化。
通常空气中的文物含水率明显低于地下埋藏时的文物含水率,所以,出土文物所含有的水分,会在短时间内大量蒸发流失。并且,这种流失在文物的不同部位是不均衡的,从而导致文物体积的湿胀、干缩各部位不均衡。因此,地下出土文物经常会出现快速干裂、变形。
再有,光线的影响也是非常突出的,地下环境没有光线的影响,不存在红外线和紫外线的影响。文物出土后,直接面临阳光的光分解、光氧化作用,导致出土文物的各项化学变化加速。例如有机质类文物和带有彩绘的文物,经常会发生质地材料颜色加深、表面彩绘变色、退色现象。
最后,面临的是地上环境中各种生物类的危害。空气中飘浮有大量微生物的孢子、植物的种子、昆虫的虫卵,有的可能是在地下埋藏环境中本身带有的。在地上环境的条件许可下,它们会在出土文物表面很快地滋生,给文物带来很大地伤害。
总之,文物在地下经过千百年的埋藏,化学性质虽然都有了一定的变化,但它们与埋藏环境已经建立了某种平衡,还能较好的保持其原有状态。但是一经发掘出土,这种平衡状态迅速被打破,各项因素的变化给出土文物的承受能力带来巨大的考验,如果这个变化超出了它的承受能力,文物将受到明显损害,所以在考古发掘现场进行及时的稳定性处理与保护是十分重要的。】

看完有没有更了解与理解一些呢[许愿]


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