JRFX高级分析师-Leon浅谈一下全球通胀的问题,但要讨论通胀问题,就不可避免地讨论到一大堆地缘问题。
本周,美国将公布CPI。
下图是从疫情以来的CPI数据。可以清晰看到从2021年3月后,CPI开始一路狂飙,一年内从2%的水平,上升到8.5%。比较这个数据和美联储的加息启动点,联储是明显滞后了。去年11月转鹰时,CPI从5的台阶快速上行。
现在已经多次加息,依旧还停留在8的水平。如果10号公布,依旧高于8.1,那么接下来两次50个基点的加息是板上钉钉了。因为美联储错过了最佳的干预窗口,且现在美国的GDP负反馈也开始出现,通过230-250个基点的加息,使通胀重回到2的水平实现软着陆,概率已经越来越小。
这就是为什么大的投行,以及马斯克这种头部,都看淡后续表现的原因。
想软着陆,核心问题只有两个,一个是通胀,另一个是就业率。这两个没问题,GDP迟早也到位。
通胀问题,不止美国,欧洲也很严重,印度也在飙升。主要经济体中,只有中国和日本还控制得住,韩国目前也在创2008年以来的记录。即使越南这样生产旺盛的小国,也开始升了,能源价格和货币因素在那摆着,输入性通胀少不了。
所以,通胀最终是个全球问题,可以采取独立货币政策的,作为的空间会大一些,本土生产能力强,自给度高的,控制起来会相对容易一些。
导致通胀的主因,除了此前的疫情对生产秩序破坏、货币超发外,目前主要的因素是能源价格和供应链的人为割裂。
能源价格中油气、农产品以及金属价格,全球最大的扰因是俄乌冲突。
战争还会进行多久不得而知,但目前俄国已经占据的俄语区是不可能吐回去的,已经启动了合并进程。乌克兰试图用领土预期来拉波兰下水,波兰目前也只是嘴上喊得凶,并没有大建制去乌东和俄罗斯正刚。
从汇率、支持率、乌东进展来看,在北约没有下场之前,俄国步步为营的打法,可持续时间较久。夏季结束战争对欧盟来说,可以拿到最大议价空间。但如果拖到下一个冬天来临,优势议价能力又在俄国。
战争现在已经不再讨论正义与非正义了。欧洲已经开始把乌克兰难民集中关起来,乌方在用领土来勾搭波兰。美国不让欧洲买油,却要求俄国打折卖给他。乌军方开始消极应战,但欧美还在武器清库存。如此种种,都是赤裸裸的利益。
从总需求来看,如果俄国油气供应量减少,那么欧佩克尤其是沙特,就要补上缺口。不补或者补少了,全球油价上行。这一点已经多次被验证了。就目前看,沙特本身并没有太强烈的补缺口意愿,一方面和白灯还在掐,另一方面也乐得多享受一会儿高油价。至于要把伊朗放出来,到现在也没有实际行动。所以,中国和印度从俄国超量买油,也是正常行为。
高油价持续,通胀就不可能降下来。要么战争结束,要么欧佩克扩产,要么伊朗放出来。三样都没动,油价处于高位是必然结果。
而随着战争继续和高油价,不可避免地出现粮食供给不足。巴西阿根廷这种粮仓,粮食出口价格上涨的概率很大。而俄国则出现出口通道减少,乌克兰是直接减产。
高油价-高粮食价格,基础价格上涨,全球通胀的第一个因素在这摆着。且持续性较强。
高通胀的另一个方面,是制造业。欧洲的制造业受制裁冲击很大,尤其是以天然气、天然气发电作为基础的,以俄国进口材料为主的,减产停产的不少。
至于中国这个全球最大制造业国家,4-5月受疫情困扰也较大,全球供应链也因此受影响。
就制造业商品价格而言,降低此前加征的关税,对CPI的作用是非常直接的。从2018年掐过来,中国商品并没有减少在美份额,反而顺差在扩大,这就说明了商品在市场上,有极强的竞争力。
综上,美国要解他自身的CPI困境,起码需要外部环境实现两个组合:
1、俄一边打战一边卖给他便宜油、放出伊朗产能(这个也是优先给中国和欧洲)、欧佩克增产(向沙特妥协),美国需要这三者至少实现其一,欧洲则只能寄希望于后两者。
2、中国汇率下行、双方有效取消加征关税,至少二者实现其一。
至于美国怎么解决工资与通胀螺旋上升的问题。怎么在通胀得到初步控制,降到5-6以后,加薪幅度下降,依旧能保持就业意愿和劳动参与率,是另一个问题。
整个世界都在出清阶段,后面更多是看抗疫和生产的协调。顺利渡过出清周期,那么后面几年会好过点。

【#沿着总书记的足迹# 一户都不少 颗粒都归仓——发生在阜阳“三夏”现场的暖心故事】“这块地是拄拐杖这人的吗?“是的,是的。”“这份钱不要了!”“好。”

近日,一位农机手与妻子对话的8秒视频,引发广大网友点赞。视频中的场景发生在阜南县许堂乡刘岗村,利辛县跨区作业农机手郭健夫妇在收完麦子后,得知农户是一位残疾老人,坚决不收钱。“当时没多想,就觉得老年人种点地打点粮食不容易。另外,我们农机手跨区作业,一路上老乡很热情,加油啊,过路啊,对接啊,给俺两口子帮了很多忙。” 郭健事后说。

“三夏”时节,阜阳市各级基层党组织,组织党员、干部和志愿者深入田间地头帮助有需求的困难群众夏收、夏种、夏管,农机手与农户之间也互帮互助,抢收抢种一户都不少,小麦颗粒都归仓,一股股暖流在麦收现场涌动。

干部帮抢收 一户都不少

远在上海务工的于刚没想到,今年午收,自己未能返乡,家里的小麦也都颗粒归仓。“村里前几天刚帮助收割完6分地的油菜,6月1日,又组织收割机‘挺进’4亩麦田。”6月4日,于刚在电话中对记者开心地说。

50岁的于刚,家住阜阳市颍东区插花镇杨桥社区,受疫情影响,“三夏”大忙时节,他未能返乡。“我和儿子都在外务工,儿媳带着6岁的小孙子在家。”于刚告诉记者,正当他为收麦发愁时,村里通过电话、微信告诉他,小麦收割的事包在社区干部身上,让他在上海安心工作。

杨桥社区现有耕地7100亩、人口6674人。其中,近一半村民在外务工,留守在家的基本是老人和小孩。为克服疫情对午收带来的不利影响,社区干部提前摸排走访,建立不返乡人员家庭的农情台账,帮助有需求的村民抢收抢种。

“我们组织了15台联合收割机以及拖拉机、秸秆粉碎机、自卸车等机械,帮助村民收割小麦。全村小麦预计5天就能收割完毕。”杨桥社区党总支第一书记、驻村工作队队长徐进超介绍,居委会还发动党员、居民代表等成立志愿服务队,帮助像于刚这样未能返乡人员及老弱病残等特殊困难群众午收。

杨桥社区黄庄自然村的吕朝亮,家里有一台拖拉机和秸秆粉碎还田机。午收开始,他负责把村里收割后的麦茬粉碎。“能为有困难的乡亲们提供力所能及的帮助,我感到很光荣。”

志愿者帮扶 颗粒都归仓

经过几个日头的“暴晒”,阜南县曹集镇程郢村苗振英家收割好的麦子彻底干了,苗振英的心也终于踏实了。

遇事不慌的苗振英,今年午收却有些慌了。五月下旬,眼看着自家的六七亩小麦渐渐成熟,麦穗一天一个样。分别在上海、宁波打工的丈夫和儿子,却因为疫情防控的需要,无法返乡收割小麦。

苗振英身体不太好,午收时间紧、工作量大,无法独自完成。

“很多在外打工的农民因为务工地的疫情防控需要,不能回家参加午收,切实解决他们‘三夏’的后顾之忧是我们基层党组织的责任。”程郢村党总支委员程国锋对记者说。

为此,程郢村对全村1000多户人家走访摸排,发现有80多户村民因疫情防控需要,午收期间缺乏劳动力,需要帮助收割的小麦约600亩。

程郢村迅速发动党员、干部和志愿者,成立了午收服务队。程国锋担任午收服务队的队长,点对点与这些村民对接,根据他们小麦的成熟情况,合理调度农机,为农户指定帮扶人员,制订收割时间表。

5月27日傍晚,曹集镇的天气有些阴沉。“麦子熟得差不多了,不能再等了!”程国锋拿出手机,联系了农机手,决定连夜收割。晚上6点30分,联合收割机开进苗振英家的麦田里,多个探照灯随之亮起,苗振英家的午收开始了。晚上10点多钟,苗振英家的麦子收割完毕。

看到大伙累得满头大汗,苗振英的眼眶红了,给远在上海的丈夫打了一个电话:“家里的麦子收完啦,真得感谢村里的服务队!”

服务一条龙 收好又种好

站在自家田头,看着已经冒芽的旱稻秧苗,颍上县南照镇卜林村70岁的高言林满脸笑意:“多亏了村干部和包保村民小组长的帮忙,不然俺家这30多亩地不会这么快收好、种好。”

高言林家今年种了30多亩小麦,往年午收,他的两个儿子都会从外地赶回来。今年受疫情影响,在上海务工的两个儿子都回不来。“虽然现在都是机械收割,但是把地里的麦子拉回家、秸秆收储、夏种插秧,都需要劳力。”正当高言林为麦收发愁时,村民小组长陈孝菊带来了好消息——村干部和包保村民小组长会帮助有需求的村民做好夏收夏种工作。

5月20日,村干部请来种植能手将稻种撒到高言林的小麦地里;21日,村干部、包保村民小组长和热心村民不仅帮高言林收获了小麦,还帮他把一部分小麦拉回家存储、一部分卖到收储点;5月23日,又帮助引水入田。

从收到种,4天时间,高言林没操一点心。“村里安排得妥妥当当,我给儿子们打了电话,让他们在外面安心工作,不用挂念家里。”

“考虑到今年跨区机械、人力不足,我们充分利用当地机械和农机手,在咨询农业专家后,首次尝试用旱直播方式进行夏种。”卜林村党支部书记张树伟告诉记者,在小麦收割前,村干部入户向村民宣传旱直播技术,70%的村民选择将稻种撒到未收割的小麦地里,缓解了插秧机不足问题。小麦收获后秸秆还田, 又能降低打捆机需求、避免稻田生长杂草。

“能让粮食颗粒归仓、外出务工人员安心,我们苦点累点没啥!”张树伟说。(安徽日报)

【津云调查】在蓟州,古树成了“网红”,乡村旅游因生态振兴

  初夏的蓟州,青山吐翠、绿水潺潺,这个季节,也正是我们这座城市后花园进入旅游旺季的开始。这两年,蓟州区加大对百年以上古树保护的力度,让古树焕发青春,成为生态“网红”,从而助力乡村旅游。 保护古树 打造生态名片

  在蓟州区穿芳峪镇的最北端,与九龙山国家森林公园相毗邻,这里山峦起伏、沟壑纵横,东水厂村正坐落于此,全村总面积8000亩,森林覆盖率达到百分之九十五以上,成为了远近闻名的农家旅游网红打卡地。

古槐树植于北魏时期,距今1630年

  在这里,有着一棵一千多年的古槐,参天屹立,树干遒劲,枝叶繁茂,行走其间,能够感受到古树历经的沧桑。在东水厂村,这棵古树,被村民们称为“神槐”,树围近7米,高40米,据林业部门考证,它植于南北朝北魏时期,距今已有1630年历史。称它为“神槐”,是因为在这棵古树身上,蕴含着很多传奇故事。抗日战争时期,日伪军来村里扫荡,曾两次放火烧村,古树受到严重摧残,却奇迹般存活下来。那被火烧过的树干,在周围枝干的簇拥下,历经多年风雨,依然矗立其中。主树干有一个巨大的树洞,相传,时任冀东军分区副司令员包森率领十三团官兵在这一带与日伪军作战,由于寡不敌众,被敌人包围,情急之下,包森和战友们把枪藏在这个树洞里,躲过了敌人搜查。如今,古树下,包森养伤时居住的民房,几经整理修葺,已经成为一座纪念馆,当时包森和冀东抗日将士们的故事,在这里向世人传颂。

  高志伟,蓟州区林业局农艺师,这两年一直在做古树保护工作,除了古树生存状况、生长环境,他还关注着古树背后的故事,在他看来,古树保护不仅仅是要做好林业养护,更要有一份对家乡和这片山林的深深情怀,要让古树成为蓟州林业的代言人,成为乡村旅游的名片。

  “东水厂村是全国百条精品红色旅游路线之一,这里有红色的基因,大家了解古树的同时,更可以多了解咱们一些红色历史。现在这个村,以古树命名的农家院,就有20多家了。”高志伟介绍。近几年,村里搞起了农家旅游,古树的传说成了游客们津津乐道的事儿,口口相传,客人便多了起来,村民日子好了,对古树的保护意识也越来越强了。村里成立了巡护队,村民们自发地当起了巡护员,每天有巡视,定期浇水、打药,古树有任何情况,村里都会第一时间掌握。

  2019年秋季的一天,突然刮一阵大风,古树的枝干发出了“吱嘎”的异响,巡护队员赶紧将情况汇报给树长陈永生。林业专家立马上山,对古树进行了体检,发现古树部分枝杈树皮脱落,树干有些地方出现裂缝,再遇到强风就会有折断的危险。东水厂村党支部书记兼村委会主任陈永生说:“最后决定立三根铁管架子把树撑起来了,后期我们又把这三根铁管架子做了一下美化。”

林业部门工作人员高志伟与树长陈永生,检查古树保护措施

  在蓟州,像古槐树这样记录在册的古树,有3800多株,大多数古树,都已成为当地的景点,吸引着八方来客。位于罗庄子镇三道岭村有一棵流苏树,树龄已有539年。过去对古树疏于保护,由于水土流失,这棵流苏树曾一度出现生长衰弱情况。罗庄子镇林业站站长商宝胜介绍说:“它是一个小树穴,对这个树起不到保护作用,土层特别薄,对水的吸收不太好,现在经过覆土,再把树穴弄大了之后,下点雨它就直接流到树根了。”

  流苏树每年5月初开花,盛花期达10天左右,满树雪白,民间对它有“百年流苏树,人间四月雪”的描述。开花时节,四面八方的游客汇聚于此,树冠摇曳,落英缤纷。看到如今的热闹场景,高志伟感慨道:“看到越来越多的游客观赏这棵古树,心里有一定的成就感,但也给我们带来了一定的压力。后续的保护我们还要做得更好。”

  “网红”古树 助力乡村旅游

  古树保护,不仅给古树创造了良好的生长环境,也为乡村旅游带来了人气。随着慕名来欣赏古树的人越来越多,附近的好多村民开始做起了民宿生意。在三道岭的邻村翟庄子,村民高金红,就是看好这个商机,去年开始做民宿。提起流苏树,高金红满眼兴奋:“我们经常带着客人去观赏,客人都有被惊到了的感觉。前一阵儿有个客人,就是因为它的花期而来的,包院包了两天。”

  高金红家后院的山坡上,有一棵树龄320年的油松,每次有客人入住,她也会带着客人来到古树下,听松涛看林海。眼下,她和爱人商量着,每年投入一些资金和精力,对这棵古树周边进行修缮,小两口都觉得古树能给自己的小院带来与众不同的气质。高金红说:“没有想到,古树给我们带来了客流。我们也要尽自己最大的努力,去把这棵树周围的环境打造一下,给它修一修小石阶路、小护栏,这样方便游客来观赏它。”

高金红夫妇查看古树情况

  在蓟州北部山区,盛产核桃、板栗、蜜梨、苹果等干鲜果品,很多果树也都有百年以上的树龄,这些树大都是过去村民祖上传下来养家糊口的。

  张希峰,山东人,曾经在蓟州当兵,他把这里看做是他的第二故乡。退役后,他在九山顶开了一家小店,专门经营山里的特产。张希峰第一次尝到蜜梨,是刚来蓟州创业时房东给他的,他一口吃下去,就被香甜可口的味道吸引了。于是,他把蜜梨摆到了自己的小店里,并给蜜梨起了个新名字“古树蜜梨”。张希峰告诉记者:“咱们农村叫它小蜜梨,我觉得加上古树两个字更有味道。”   小蜜梨,是村民随口而出的称呼,过去拎个筐在路边卖,个头小、不起眼,常常卖不出好价钱。以前村里曾有不少这样的古梨树,后来或是因为建房修路,或是别的原因,被村民放倒卖掉了。张希峰觉得可惜:“说句心里话,知道这些信息后特别痛心,所以这几年我一直在关注古梨树,希望大家好好地保护它们。”

张希峰进山看古树蜜梨生长情况

  回想当初,张希峰说:“最初我去的时候,这个梨子只卖1块钱出点头一斤,小一点的卖得更便宜,这都是古树的精华,价钱要配得上它,价钱好了,老百姓就舍得用心去管理它。养树跟养孩子一样,很辛苦的。”

  正是知道养树的辛苦,张希峰才更加关注这些古树,每发现一棵,他就记录下来,然后每年果子成熟的时候,就来收购。张希峰介绍说:“北部山区这一片,就是我自己统计到的,我觉得应该有500棵左右。”

  张希峰这几年几乎踏遍附近山村,在他心里有张地图,记录着哪棵树,哪座山,哪个村,哪些人。张希峰说:“一百多年、两百多年的古树,它生长在大山里,我觉得它是有灵性的,要继续保护这些古老的树种,让我们未来的子孙也能尝到这种美味的东西。”

  如今,蓟州越来越美,来的客人越来越多,也让他这个外乡人更喜欢这个地方了,不仅小店开了分店,眼下,他正在租来的宅基地上改造一处民宿小院。从18岁参军来到蓟州,到现在30多年了,张希峰对这里既熟悉又眷恋,他在设计这个民宿小院时,也给自己留了房间,他想像那些古树一样,把根扎在山里。(津云新闻记者 朱学兵)


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