技术贴1——一字首开模式及进阶版

一字首开模式,字面上理解就是连续一字涨停后的首次开板关注点模式,是指某只个股由于重大实质性利好或者题材挖掘的带来的连续一字涨停后,第一次开板时的博弈关注点。这种一字首开模式,连续一字往往是因为公司基本面出现了变化,我这里讲解后,后面遇到了,老师们只要把握好关注点,次日都会有比较不错的溢价,并且很大概率有板砸的机会。下面来详细介绍一下这种短线模式的关注条件:

一、连续一字涨停
首先,连续一字涨停板最好是越多越好,最好在5个涨停板以上。
为什么说连续一字涨停板越多越好呢?
① 一字涨停板越多,一方面说明了市场资金对于这只个股的追捧程度,各路资金的连续顶一字也说明了对个股逻辑的认可,都争破头得想买进去。
② 一字涨停板越多,另一方面也不断增加了市场辨识度,再者连续一字涨停往往会引来监管的关注函,在这种情形下,资金还敢硬顶一字也说明了市场资金的态度。
其次,个股的连续一字涨停原因一般分为两种:重大实质性利好、题材预期差的挖掘。

下面分开说明一下这两种情况的关注条件:
① 重大实质性利好。这种利好往往是借壳上市或者其他能为公司经营盈利带来实质性效应的利好,比如之前的2019年的宝鼎科技,再到2020年的凯撒文化、大豪科技,这种情况下的个股一字涨停数一般要比题材挖掘类型的一字涨停数多。但在中国特色的资本市场环境下,这种情况往往会出现很多内幕知情者的提前埋伏,所以开板当日的市场资金态度就变得非常重要了,这个再后面再继续讨论。
② 题材预期差的挖掘。这种情况一般是由于某个概念题材的突然集体爆发,而市场资金迅速挖掘了某只个股在题材上的预期差。这种预期差往往是突然的爆发的,也就是里面没有潜伏资金的埋伏,市场上的各路资金都没有在前期拿到筹码,随着某个概念题材的集团发酵,各路人马才反应过来,开始争先恐后的顶一字板。比如之前2019年的诚迈科技、2020年年初的口罩龙头道恩股份、2020年年中的申通地铁。这种情况需要注意的条件在于两点,首先必须是整个题材板块的集体爆发,标的个股连续一字板后成为当时辨识度数一数二的人气票,其次是标的个股题材挖掘出来具有预期差,前期没有大量的潜伏资金埋伏。

二、开板当日的资金态度分析:
不管是由于重大实质性利好还是题材挖掘所带来的连续一字涨停板个股,各路游资往往会凭借他们的券商通道优势,连续顶一字板,率先拿到了一些筹码,但对于强度特别高的连续一字涨停的话,游资也不会拿到特别多的筹码。在开板当日,往往会形成一些卖盘压力,因此此时市场大资金的态度往往就显得特别重要。分辨资金态度,需要从这三个方面分析:
① 开板当日的整体市场大环境,只要不出现大的系统性风险(表现在指数大跌两三个点),往往就会有博弈关注点;
② 标的个股公司的态度。这个体现在上市公司的投资者互动(董秘问答)和公司对于监管函的回复,以及一些自愿性披露公告,只要在公司没有发布影响重大的利空消息,上市公司积极配合二级市场,那么也有博弈关注点;
③ 竞价成交分析,这一方面是最为关键的,早盘9点20-9点25分集合竞价的开盘价和成交量直接说明了市场资金的当日态度。竞价开得越高,成交量越大,说明了资金继续上攻的欲望越强了。从个人多年的经验总结来看,竞价成交量最好是前面几个连续一字板每日成交量的总和,这种情况下往往就是确定性比较大的上车关注点。

三、具体案例分析

① 大豪科技
大豪科技是近期人气比较高的个股,在2020年11月23日收盘后,发布了公司重大事项公告,筹划以发行股份的方式拟收购白酒企业红星股份45%股份,并在盘后公司连续停盘交易。这可以理解为公司转型白酒行业,或者是红星股份的变向上市。12月8日大豪科技复盘交易,股价经历了连续10个一字涨停板。这种情况就属于重大实质性利好的连续一字涨停了,从K线走势和量能分析上来看,11月23日当日成交量显著增大,并且走出了一根实体大阳线的走势,说明了资金可能提前进入了。但是对于这种重大实质性利好的情况来说,有内幕资金提前进入也见怪不怪了,并且这家公司是有北京国资委背景的,当下的白酒概念也是被炒得火热朝天,因此大豪科技的辨识度也是格外的亮眼!
2020年12月22日,是大豪科技在连续个股在经历了连续10个一字板后首次开板的上车关注点。首先看大环境,大盘指数虽然表现不是特别好,但也没有出现重大的系统性风险,白酒正是当下最热门的板块题材,还自带了资金避险属性;其次看上市公司态度也没有出现特大利空消息;最后最重要的竞价分析,大豪科技竞价是爆量成交,开在了接近5个点左右,特别关键的是竞价超预期成交了4.5个亿,也就相当于前面连续10个一字板的成交量之和,市场资金仅仅在竞价阶段就把这10个一字板的成交筹码直接消化,说明了大资金对于该股继续上攻的态度有多强烈了,完美符合一字首开模式的上次关注点。当日开盘后,大豪科技继续涨停!
12月22日首次开板后,大豪科技继续上攻,在后面的2个交易日继续大涨近15%。

② 申通地铁

申通地铁也是2020年中的妖股,在2020年5月18日被市场挖掘出芯片半导体概念——投资的上海建元股权投资基金持有半导体公司华大九天17.42%的股权,当日股价一字涨停。从当时的K线走势和量能分析上来看,个股在前3个月内量能都十分弱小,每日成交量平均不到1500万,说明了在这段时间并没有明显的潜伏资金进来埋伏。并且在前一日并没有出现大资金的明显流入,也没有出现实体的大阳线。因此可以看出5月18日的一字涨停确实是预期差带来的资金抢货。并且当时的市场环境也正是科技半导体被炒得火热的阶段。
2020年5月26日,是申通地铁在连续个股在经历了连续6个一字板后首次开板的上车关注点,首先看大环境,当时整个市场处于温和的震荡行情下;其次看上市公司态度也没有出现特大利空消息;最后最关键的竞价分析,当日直接是爆量的高开,竞价直接高开8个点左右,成交了2个亿左右,这基本上等于前面连续6个一字板成交量的总和,市场资金仅仅在竞价阶段就把这6个一字板的成交筹码直接消化,说明了大资金对于该股继续上攻的态度极其强烈,完美符合一字首开模式的上次关注点。开盘后股价也是直接冲天炮涨停了,因此申通地铁当日竞价和上板都是确定性比较大的关注参与点。
5月26日首次开板后,申通跌停又走出了1个一字板和2个实体板2+1走势,后面4个交易日继续大涨37.5%。

四、模式关注点总结
① 选股方面:标的个股连续一字涨停板后,必须是题材板块内辨识度数一数二的人气龙头;
② 关注条件方面:首次开板当日竞价的超预期爆量高开,竞价开得越高,成交量越大,说明了大资金对于个股继续上攻的欲望就越强。个人经验观察在于,竞价成交量最好是接近前面几个连续一字板每日成交量的总和,这样开盘后继续上板涨停的可能性就越大,模式的确定性也就越高。这种连续一字涨停板上来的个股往往市场人气和辨识度都很高;
③ 买点方面:一字首开模式当日满足条件的话,具体上车参与点位就在竞价爆量成交关注一笔,开盘后上板确认再关注一笔;
④ 注意事项方面:对于题材挖掘类型连续一字板上来的个股,需要注意前期是否有大量的资金建仓埋伏迹象,对于有大量潜伏资金的连续一字板,就需要特别谨慎了。

五、一字首开模式进阶
现在对于这个模式,很多人认识得都比较深刻了,都想着套利,这样导致很多时候竞价都直接被顶了,很多时候直接涨停价开盘。这时候虽然竞价量是满足了,但如果直接顶涨停价参与,性价比也不是很高。就算参与了,次日也可能溢价不会很高,有的时候还可能由于短线的恐慌情绪,次日亏钱离场。那么对于这种情况应该如何处理:
这种情况一般对于重大实质性利好类型的一字首开模式是比较好操作的:
1、一方面,如果前一日涨停价介入了,那么次日一般都会给到冲高红盘离场的机会,这个需要耐心等待。因为前一日涨停价竞价就参与那么多的资金也不傻,如果不赚钱的话他们也不会关注这只票,并且还是竞价就已经消化了前面连续一字涨停上来的获利盘,那么次日大概率是会有冲高赚钱走人的机会的;
2、另一方面,如果前一日没有介入,而次日正好遇到了恐慌情绪。那么这个时候是可以去接核按钮捞的,可以套利。后面大概率还会有高点,原因在于,这个连续一字上来是因为实质性的利好,前一日竞价介入的资金也很有可能是想要做趋势的资金。这种情况,往往在那种小盘股的表现更明显。因为仅仅是竞价就消化掉了前面连续一字涨停上来的获利盘,那么这笔资金就基本上已经做好了不赚钱不走人的准备,就算次日表现不佳,后面的筹码也掌握在这笔资金手里,又有实质性的利好支持。短期内都可以赚钱,后面还会有高点。
进阶模式的本质含义就是,只要是竞价成交量的这笔资金消化了前面连续一字涨停上来的筹码,那么这笔资金就大概率会赚钱,就算次日没有机会,后面也会有高点让这笔资金离场。

这种情况的一字首开模式在最近的案例中就包含:
① 森特股份,实质性利好刺激连续一字,2021年3月11日,竞价爆量,一字首开。虽然次日大部分时间在水下,但是竞价量满足了,后面也会给到高点离场机会。

② 金发拉比,实质性利好刺激,连续一字,2021年4月13日,竞价爆量,一字首开。但次日由于短线恐慌情绪,直接跌停价开。但是竞价量满足了,前一日涨停价基本成交了11多亿,那么这笔资金肯定会在后面找赚钱机会。而当日市场资金直接跌停翘板,盘中一度地天板,不管是翘板资金还是前一日顶板资金都给了赚钱机会。

【哈尔滨市新增34例本土新冠病毒阳性感染者活动轨迹】#龙头疫情每日报# 2022年4月15日0时至24时,经市第六医院确诊并报告新增新冠病毒阳性感染者34例。其中,新冠肺炎确诊病例25例,新冠病毒无症状感染者9例。目前均在该定点医院接受隔离治疗。根据流调结果,现将其主要活动轨迹涉及场所发布如下:
4月8日
00:34-01:24、02:58-6:56、09:20-15:34、17:16-20:32、20:15-24:00 南岗区四季云端宾馆(学府三道街)
06:00-15:00 双城区乐园食品公司
11:30 南岗区开心食杂店(靠山村)
12:00 南岗区宏源食杂店(靠山村)
15:31 南岗区蜜雪冰城(学府路店)
15:33 南岗区绝味鸭脖(哈南站店)
17:19 双城区新阳水果生鲜超市(六店)
18:00 南岗区四季生鲜(复旦路店)
18:00-24:00 平房区国际开发开放总部大厦原址工地
4月8日-12日
07:30-17:30 双城区娃哈哈食品饮料公司
4月8日-13日
05:00-22:00 南岗区王岗镇靠山村菜铺
4月8日-14日
06:00-11:30、14:00-20:30 出租车(黑LAQ139)
4月9日
00:00-06:00、18:00-24:00 平房区国际开发开放总部大厦原址工地
00:00-19:48、21:26-23:45 南岗区四季云端宾馆(学府三道街)
05:45 双城区北门加油站(金谷家园售楼处对面)
06:00 双城区晨光烧饼(畜牧局店)
06:00-16:30 平房区宇培集团哈尔滨物流园(松花路80号)
08:00-11:00 哈铁机务段教育科
11:00-13:00 道外区上和城小区
12:00 南岗区宏源食杂店(靠山村)
14:38 南岗区裕昌食品(征仪路店)
16:54 双城区全盈生鲜(文昌大街179号)
21:24 双城区鑫光超市(哈双路)
4月10日
00:00-06:00 平房区国际开发开放总部大厦原址工地
00:18-08:27、11:49-13:01、13:47-15:57、16:16-19:44、22:29-24:00 南岗区四季云端宾馆(学府三道街)
05:33 双城区阿宇超市(幸福e家小区1-2号门市)
06:00-15:00 双城区新地电商物流园美团优选(新兴镇新民村)
06:24 双城区晨光烧饼(畜牧局店)
08:52-09:20 南岗区麦清香拉面(锦绣华城小区9栋)
11:30 双城区双兴百货超市(贸易城二楼)
11:50 双城区李记茉莉香鸭颈王(景观名苑店)
12:00、15:30 双城区全盈生鲜(文昌大街179号)
16:00 双城区哈达果蔬生鲜超市(龙升商场门市)
18:54、19:19 南岗区开心仓买(靠山村)
18:56 南岗区金鹏烧烤涮(兴南路23号)
19:10 南岗区新天地超市(兴南路店)
20:00 双城区迎宾路加油站
4月11日
00:00-11:07、15:56-16:47、17:23-19:19、21:02-21:49、22:54-24:00 南岗区四季云端宾馆(学府三道街)
05:30-20:20 南岗区魏果果蔬店(靠山村)
06:00 双城区老台门汤包铺(迎宾路店)
17:50-18:32 双城区百鲜家福超市(电子联营公司楼)
22:20-22:34 双城区鼎源水果生鲜超市(发达路)
4月12日
00:00-11:14、14:37-16:45、18:05-20:29、21:38-24:00 南岗区四季云端宾馆(学府三道街)
05:40 双城区鑫马超市(鑫马家园小区)
05:40-15:30 双城区乐园食品公司
15:15-15:45 双城区万家乐生鲜生活超市(花园大街店)
18:50 南岗区电缆街脆皮五花肉摊位
19:30 双城区永富副食品商场(花园大街12号)
4月12日-13日
05:00-21:00香坊区前进村菜库(双合兴旅馆附近)
4月12日-14日
12:00 香坊区前进村饼店
4月13日
00:00-07:05、09:15-12:19、14:00-20:00 南岗区四季云端宾馆(学府三道街)
05:00-15:00 双城区乐园食品公司
06:00-17:30 平房区宇培集团哈尔滨物流园(松花路80号)
08:20-16:00 南岗区魏果果蔬店(靠山村)
08:56-09:56 双城区民爱医院一楼医保窗口
09:42 双城区金街地下商贸城(名门盛景东)
10:10 双城区海诚海鲜水产批发超市(北街金融花园B栋)
10:20 双城区利强生鲜超市(花园大街店)
10:25-16:00 双城区荣耀天地小区
10:43 双城区涵吉医药连锁(曼哈顿购物广场)
10:50-12:20 双城区万客隆超市(卓越店)
12:24-13:17 南岗区恒大翡翠华庭小区
12:31 平房区洪九果品(宇培物流园内)
13:35-14:00 道里区心上彩家居(大发家具城四楼)
14:30-14:45 双城镇至单城镇线车(黑A09691D)
15:00-16:00、18:30-24:00 双城区民乐家园小区
16:10-16:53 双城区小魔怪服装店(比优特超市三楼)
17:00 369路公交车(靠山村站至新中新集团站)
17:15-22:00 南岗区学府名居小区
17:20-18:30 双城区丽景人家小区二期
4月13日-14日
05:40 出租车(黑A22Z7T)
06:15-17:00 双城区庆农村关家窝堡
13:50 出租车(黑ATZ191)
4月14日
00:00-07:00 双城区民乐家园小区
05:00-15:30 双城区乐园食品公司
05:45-21:00 香坊区前进村菜库(双合兴旅馆附近)
05:45 双城区老台门汤包铺(迎宾路店)
05:45-21:00 南岗区王岗镇靠山村菜铺
08:05-20:00 黑龙江银嘉医疗器械有限公司(哈南第十二大道10号)
11:00 双城区美丝源形象设计(富余路和平小区)
11:30-11:35 双城区新阳水果生鲜超市(五店)
15:03 双城区缵荣超市(站前街)
15:15 双城区苗苗蔬菜水果店(粮库路)
对上述场所已严格落实了消毒和管控等措施。
市应对新冠肺炎疫情工作指挥部要求广大市民,在此期间与以上阳性感染者有过接触史或活动轨迹有交集、重合的人员,迅速做好个人防护,立即拨打社区(村屯)或属地疫情防控部门电话,不要外出,配合工作人员进行流调、核酸采样,落实相应疫情管控措施。同时请市民关注官方权威发布,进一步提高防范意识,坚持出门佩戴口罩、勤洗手、保持社交距离,垃圾分类投放,看病网上预约等文明健康生活习惯。

【两家公司宣告退市!4月22日起进入退市整理期】
4月14日晚间,*ST拉夏和*ST中新均公告称,上交所决定终止公司股票上市,将于4月22日起进入退市整理期。

公告显示,退市整理期为十五个交易日。如不考虑全天停牌因素,预计最后交易日为5月17日。退市整理期间,上述公司股票将在上交所风险警示板交易,首个交易日无价格涨跌幅限制,此后每日涨跌幅限制为10%。退市整理期届满后五个交易日内,上交所将对公司股票予以摘牌,公司股票终止上市。

此前,3月30日晚间,*ST中新、*ST拉夏披露了2021年年报。根据最新年报数据,两家公司股票触及财务退市指标,均自3月31日开市起停牌。截至2021年末,*ST中新和*ST拉夏的股东总户数分别为16549户、12056户。

“中国版ZARA”4年亏损近50亿

拉夏贝尔曾经风光无限,2014年,公司在港交所挂牌上市;2017年,公司登陆上交所主板,成为首个“A+H”股服装品牌。随后,这家女装品牌企业在全国快速扩张,高峰时期在全国的直营店近万家,拥有十余个品牌阵营,被称为“中国版ZARA”。

然而,由于战略失误、扩张过快,2018年后,公司营业收入持续下滑、门店收缩、资产售卖、资产负债率逐年攀升,业绩出现连续大额亏损。到2020年,公司风险全面爆发,业绩大幅下滑、门店关闭,涉及大额诉讼。

数据显示,自2018年至2021年,*ST拉夏4年共亏损49.87亿元。另外,*ST拉夏2021年度经审计的期末净资产为负值,财务会计报告被出具保留意见的审计报告。

受债务逾期、诉讼、仲裁及执行案件等影响,公司包括基本账户在内的多个银行账户被冻结,公司资产及持有子公司股权被查封、冻结,生产经营业务受到严重影响。目前公司已资不抵债,持续经营能力存在重大不确定性。

具体来看,截至4月1日,*ST拉夏累计涉及未决诉讼案件涉案金额约为4.66亿元,涉及已决诉讼案件尚未执行金额约为19.75亿元。因涉及较多诉讼案件,公司及下属子公司共计151个银行账户被冻结,冻结金额约为1.04亿元;公司下属17家子公司股权被冻结,被冻结股权的权益数额合计约为107565万元;因涉及多项诉讼案件影响,导致公司4处不动产(截至2月28日的账面价值合计约为16.10亿元)被轮候查封。

*ST中新主营业务停滞

*ST中新年报显示,公司2021年度经审计净利润仍为负值、营业收入低于1亿元、期末净资产也仍为负值,同时,公司2021年报继续被出具非标准审计意见。

公开资料显示,*ST中新于2015年12月在上交所上市,主营业务为智能电视、商用显示器、笔记本电脑、平板电脑等智能电子产品的研发、制造和销售。

2019年以来,因关联方资金占用、违规担保问题,公司融资困难、资金紧张,海外客户的应收款无法收回,风险全面爆发,营业收入大幅缩水,出现连续亏损情况。自2020年年初开始,公司一直处于停工停产状态,主营业务停滞,持续经营能力丧失。

纵观*ST中新近年来的财务表现,该公司自2018年便开始处于亏损状态。2018年-2021年共亏损37.65亿元。

值得一提的是,*ST中新还曾于去年2月27日收到台州市椒江区政府办公室转发的台州海关缉私分局的函。函中提到,上市公司实控人江珍慧于2020年12月24日被台州海关缉私分局采取刑事拘留强制措施,2021年1月29日经台州市人民检察院批准被执行逮捕。

今年3月,因违规提供担保、控股股东及关联方违规占用巨额资金等,上交所对江珍慧予以公开谴责。根据中国证券监督管理委员会浙江监管局《行政处罚及市场禁入事先告知书》查明的事实,2018年至2019年期间,公司为实际控制人陈德松、江珍慧及关联方对外借款提供担保,担保金额共计1.75亿元。

督促审计机构勤勉尽责

*ST中新和*ST拉夏均是因触及财务退市指标而将告别资本市场,在财务方面,审计机构的勤勉尽责,是畅通退市出口端的重要一环。

上交所监管部门有关人士曾表示,在退市监管中,会计师“看门人”作用至关重要。大部分会计师都能够做到履职尽责,但也存在部分会计师对营业收入扣除政策的理解不够准确和全面,未保持应有的职业怀疑,甚至个别会计师涉嫌主动配合公司不当保壳。

为切实督促审计机构严格执行退市新规,上交所多措并举。一方面,在年报披露前上交所多次约谈高风险公司和审计机构,并向审计机构发出风险提示函,提示其关注财务真实性、规避财务类退市情形等相关事项,并重点要求其做好营收扣除事项的核查。据悉,部分审计机构在被监管约谈发函后,重新审慎认定了公司的营业收入扣除范围。

另一方面,上交所通过举办审计机构系列专题培训、发布会计监管动态等形式,多途径帮助审计机构准确全面理解收入扣除政策要点和执行要求。例如,上交所在2月底发布《上海证券交易所会计监管动态》,对于财务类退市相关的年报审计风险向审计机构做了进一步提示。

记者关注到,交易所近期还对多家*ST公司发出业绩预告问询函,尤其针对是否存在规避退市行为进行重点问询,例如*ST天成、*ST罗顿、*ST昌鱼、*ST澄星等。面对监管的严肃问询,多家公司纷纷延期回复,少部分已回复的公司也存在会计师无法发表明确意见的情况。“总体来看,虽然部分公司在业绩预告中自称不会触及退市情形,但实际上仍然存在较高的退市风险,投资者切不可掉以轻心。”市场人士分析称。

来源:中国证券报


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