周末股市最大的消息,无疑是刚由媒体报道的,传言国联证券和国金证券准备合并。

根据界面.财联社发布的消息,该报道称国联证券正在筹划由公司向国金证券全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并国金证券,国联证券与国金证券于9月18日签署了合并的意向性协议。
目前,该消息未得到国联证券和国金证券的公告证实,但是值得注意的是,两公司都在周五涨停了。 $国联证券(SH601456)$ $国金证券(SH600109)$ $浙商证券(SH601878)$ #国联证券筹划合并国金证券#
对这个消息我的观点如下:
1、券商龙头有一定投资价值。通过外生并购、头部券商强强联合的方式是打造航母级券商的捷径,也将助推我国证券行业快速做大做强,快速提升资本市场直融功能。
2、消息面刺激,如果两公司不否认这一报道,下周一的券商板块会被刺激上涨,包括对其它潜在可能合并券商个股带来买盘。
3、证券属于周期行业,证券涨,一般会带动银行、地产等周期板块联动,但是,如果市场整体没有放量,要小心对其它板块个股的资金虹吸效应,这对消费、医药等行业不利。
4、小心见光死,国联证券作为中小券商,也是次新股,上市以来高达467亿的市值,PE在70-80倍,我觉得严重透支了。散户如果听消息追涨,个人感觉,结局不会好。
5、现在散户赚钱太难,亏钱太容易。无论消息是真是假,两券商在周五都涨停了,周末又传来这种消息,里面的资金大概率可以全身而退。
相比较而言,从一系列事件可以看出,机构有资金优势、信息优势,游资有灵活优势,市场反应敏锐。
而散户既没有专业知识,也没有信息优势,更没有资金优势,只会追涨杀跌,在注册制下会发现,亏钱越来越快。
最后发一点我最近交流的业内人士观点:
一、看好券商
券商今年业绩很好,还有国内的多维度改革,头部券商会是受益者。
二、看好地产
地产其实很多股票已经是10年滞涨,里面其实机构很少,叠加估值很低,除非整个的市场出现系统性风险它可能还存往下空间。否则它的估值不太可能再往下走,因为已经足够低,上涨只是时间问题。
这个时候买进去可能输时间,但不输收益。一旦逆转,它就会走得非常好。
现在市场不给地产股估值,如果能持续证明每年都有百分之十几的增长,估值仍然保持低位的话,有很多长线资金,海外的资金都会来配置。
房地产只能配龙头。
因为以前中国估计有几万家房产公司,优胜劣汰之后龙头的市占率在急剧提升。在这个过程中某个行业市占率或者龙头集中以后,有一个资产提升的过程。
三、市场调整的核心原因
我们A股是什么时候开始跌的呢?
8月十几号一天,公布了7月份的社融数据、信贷数据低预期,好几个月之后第一次低于预期,导致市场开始暴跌。
社融数据低预期背后的原因,说白了就是疫情的影响渐渐的减少,经济开始回归到正常的运行,然后流动性自然开始收缩,流动性边际收缩,然后市场可能会有很多人认为,流动性拐点来了,市场自然就调整了。
经济开始往好的方向发展,流动性必然就会边际收紧,流动性边际收紧对高估值的板块,它的敏感性比较高。这也是为什么八月份之后,像科技股和疫苗跌的特别惨,而且市场的龙头倒了,肯定带来一些很多,疫苗一跌把医药整个带下来了。
公募基金持有科技、医药、消费特别多。这些板块本身就属于机构扎堆,再加上估值高,流动性边际一收紧,估值的敏感性就出来了,开始跌了。
这就是最近市场调整的核心原因。
四、现在布局什么
利率下行期结束,经济走好,就去买经济强相关,经济强相关就是现在市场说的顺周期或者是周期性行业。
包括什么呢?保险、银行、金融和房地产后周期、家电、煤炭、钢铁、化工、有色、金融股都算是经济顺周期的行业。
另外就是穿越周期的这种,像大消费类,主要是这两条线来进行投资。
医药是一个穿越周期的行业,但有些行业波动特别大,其实这个对于一些专业的人可以玩,对于一般的散户或者不专业的人,你不应该玩这个东西,因为你不专业,你很可能是情绪化的去追涨杀跌,买到高位了,然后可能会被套惨了,任何东西都是均值回归。
一定要买这个行业的好公司。为什么买好公司呢?最近炒了垃圾股,最后一定会跌很惨,一定就像是美股和港股一样,有一堆新股出来,这些公司未来一地鸡毛。
因为中国经济现在低增长,可能六、七个点现在还有,但慢慢还会往下走,各行各业都面临低增长的状况下,其实头部企业会受益。
因为行业高增长的时候,你判断不出,谁真正牛逼,越激进的企业反而业绩越好,它受益越多,因为它敢放量,它胆子越大。
当一个行业低增长的时候,头部企业展现真正的实力竞争力出来,开始抢一些中小企业的市场份额,在空调行业非常明显了,空调基本上就是格力、美的,其他人加起来也不赚钱。
各行各业就像是走家电行业类似的,类似的头部开始大幅提升。你一定要买好公司。

根据界面.财联社发布的消息,该报道称国联证券正在筹划由公司向国金证券全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并国金证券,国联证券与国金证券于9月18日签署了合并的意向性协议。
目前,该消息未得到国联证券和国金证券的公告证实,但是值得注意的是,两公司都在周五涨停了。 $国联证券(SH601456)$ $国金证券(SH600109)$ $浙商证券(SH601878)$ #国联证券筹划合并国金证券#
对这个消息我的观点如下:
1、券商龙头有一定投资价值。通过外生并购、头部券商强强联合的方式是打造航母级券商的捷径,也将助推我国证券行业快速做大做强,快速提升资本市场直融功能。
2、消息面刺激,如果两公司不否认这一报道,下周一的券商板块会被刺激上涨,包括对其它潜在可能合并券商个股带来买盘。
3、证券属于周期行业,证券涨,一般会带动银行、地产等周期板块联动,但是,如果市场整体没有放量,要小心对其它板块个股的资金虹吸效应,这对消费、医药等行业不利。
4、小心见光死,国联证券作为中小券商,也是次新股,上市以来高达467亿的市值,PE在70-80倍,我觉得严重透支了。散户如果听消息追涨,个人感觉,结局不会好。
5、现在散户赚钱太难,亏钱太容易。无论消息是真是假,两券商在周五都涨停了,周末又传来这种消息,里面的资金大概率可以全身而退。
相比较而言,从一系列事件可以看出,机构有资金优势、信息优势,游资有灵活优势,市场反应敏锐。
而散户既没有专业知识,也没有信息优势,更没有资金优势,只会追涨杀跌,在注册制下会发现,亏钱越来越快。
最后发一点我最近交流的业内人士观点:
一、看好券商
券商今年业绩很好,还有国内的多维度改革,头部券商会是受益者。
二、看好地产
地产其实很多股票已经是10年滞涨,里面其实机构很少,叠加估值很低,除非整个的市场出现系统性风险它可能还存往下空间。否则它的估值不太可能再往下走,因为已经足够低,上涨只是时间问题。
这个时候买进去可能输时间,但不输收益。一旦逆转,它就会走得非常好。
现在市场不给地产股估值,如果能持续证明每年都有百分之十几的增长,估值仍然保持低位的话,有很多长线资金,海外的资金都会来配置。
房地产只能配龙头。
因为以前中国估计有几万家房产公司,优胜劣汰之后龙头的市占率在急剧提升。在这个过程中某个行业市占率或者龙头集中以后,有一个资产提升的过程。
三、市场调整的核心原因
我们A股是什么时候开始跌的呢?
8月十几号一天,公布了7月份的社融数据、信贷数据低预期,好几个月之后第一次低于预期,导致市场开始暴跌。
社融数据低预期背后的原因,说白了就是疫情的影响渐渐的减少,经济开始回归到正常的运行,然后流动性自然开始收缩,流动性边际收缩,然后市场可能会有很多人认为,流动性拐点来了,市场自然就调整了。
经济开始往好的方向发展,流动性必然就会边际收紧,流动性边际收紧对高估值的板块,它的敏感性比较高。这也是为什么八月份之后,像科技股和疫苗跌的特别惨,而且市场的龙头倒了,肯定带来一些很多,疫苗一跌把医药整个带下来了。
公募基金持有科技、医药、消费特别多。这些板块本身就属于机构扎堆,再加上估值高,流动性边际一收紧,估值的敏感性就出来了,开始跌了。
这就是最近市场调整的核心原因。
四、现在布局什么
利率下行期结束,经济走好,就去买经济强相关,经济强相关就是现在市场说的顺周期或者是周期性行业。
包括什么呢?保险、银行、金融和房地产后周期、家电、煤炭、钢铁、化工、有色、金融股都算是经济顺周期的行业。
另外就是穿越周期的这种,像大消费类,主要是这两条线来进行投资。
医药是一个穿越周期的行业,但有些行业波动特别大,其实这个对于一些专业的人可以玩,对于一般的散户或者不专业的人,你不应该玩这个东西,因为你不专业,你很可能是情绪化的去追涨杀跌,买到高位了,然后可能会被套惨了,任何东西都是均值回归。
一定要买这个行业的好公司。为什么买好公司呢?最近炒了垃圾股,最后一定会跌很惨,一定就像是美股和港股一样,有一堆新股出来,这些公司未来一地鸡毛。
因为中国经济现在低增长,可能六、七个点现在还有,但慢慢还会往下走,各行各业都面临低增长的状况下,其实头部企业会受益。
因为行业高增长的时候,你判断不出,谁真正牛逼,越激进的企业反而业绩越好,它受益越多,因为它敢放量,它胆子越大。
当一个行业低增长的时候,头部企业展现真正的实力竞争力出来,开始抢一些中小企业的市场份额,在空调行业非常明显了,空调基本上就是格力、美的,其他人加起来也不赚钱。
各行各业就像是走家电行业类似的,类似的头部开始大幅提升。你一定要买好公司。
9月3日,格力集团与小米集团、中信银行签署战略合作协议,三方约定在产业基金、金融服务、产业投资、项目合作、资源共享等方面开展深度合作。
也许是“董明珠就是格力,格力就是董明珠”这个概念太深入人心了,以至于很多人误以为,这是董明珠和雷军联手了。
事实上,这个合作跟董明珠没有关系。董明珠是格力电器董事长,格力集团董事长另有其人。格力电器和格力集团渊源很深,但并非一家人。
了解格力和董明珠的人都知道,格力集团,应该算是董明珠的“对头”,而雷军与董明珠的关系,也是“对头”的成分居多,这就是说,董明珠的“对头”联手了。
按说格力集团和小米集团走在一起,跟董明珠无关,但是,他们要做的事情,却让董明珠十分介意。
根据协议,格力集团出资35.45亿元参与投资和管理由小米集团发起的小米产业基金,围绕集成电路、人工智能、工业互联网、核心装备、前沿科技等领域的小米生态链和优质供应商进行深度布局,助力珠海加速打造智能制造产业集群。
这些恰好都是董明珠近10年来一直在做的事情:投入近10年的模具业务、备受争议的手机、传闻中的芯片业务,以及想打造为“第二主业”的智能装备。
在这些领域,格力集团选择与别人联手,在业内看来,相当于否定了董明珠过去的努力。
让董明珠难受的是,这个别人,还是小米——被她认为“品质管理有问题”的企业。
还有更糟糕的事情。2005年以来,格力一直占据着家用空调第一的位置,2018年的一次采访中,董明珠说,“再过五年,还是没人能超越格力空调。”但是,今年,格力空调不败的神话被打破了。
刚刚公布的半年报显示,董明珠嘴里的那家“小偷”企业——美的的空调产品营收反超了格力。
与此同时,美的和格力的市值也进一步拉大。在2019年底,两者市值相差不过百亿元。截至收盘,格力电器的总市值为3298亿元,而美的集团的市值为4830亿元,相差1500多亿元。
在董明珠最在意的智能制造领域,她曾经看不上的小米集团上位了;在董明珠最得意的空调产品营收上,几乎是她一生的对手的美的反超了,这不禁让人感慨,董明珠的时代要过去了吗?
也许是“董明珠就是格力,格力就是董明珠”这个概念太深入人心了,以至于很多人误以为,这是董明珠和雷军联手了。
事实上,这个合作跟董明珠没有关系。董明珠是格力电器董事长,格力集团董事长另有其人。格力电器和格力集团渊源很深,但并非一家人。
了解格力和董明珠的人都知道,格力集团,应该算是董明珠的“对头”,而雷军与董明珠的关系,也是“对头”的成分居多,这就是说,董明珠的“对头”联手了。
按说格力集团和小米集团走在一起,跟董明珠无关,但是,他们要做的事情,却让董明珠十分介意。
根据协议,格力集团出资35.45亿元参与投资和管理由小米集团发起的小米产业基金,围绕集成电路、人工智能、工业互联网、核心装备、前沿科技等领域的小米生态链和优质供应商进行深度布局,助力珠海加速打造智能制造产业集群。
这些恰好都是董明珠近10年来一直在做的事情:投入近10年的模具业务、备受争议的手机、传闻中的芯片业务,以及想打造为“第二主业”的智能装备。
在这些领域,格力集团选择与别人联手,在业内看来,相当于否定了董明珠过去的努力。
让董明珠难受的是,这个别人,还是小米——被她认为“品质管理有问题”的企业。
还有更糟糕的事情。2005年以来,格力一直占据着家用空调第一的位置,2018年的一次采访中,董明珠说,“再过五年,还是没人能超越格力空调。”但是,今年,格力空调不败的神话被打破了。
刚刚公布的半年报显示,董明珠嘴里的那家“小偷”企业——美的的空调产品营收反超了格力。
与此同时,美的和格力的市值也进一步拉大。在2019年底,两者市值相差不过百亿元。截至收盘,格力电器的总市值为3298亿元,而美的集团的市值为4830亿元,相差1500多亿元。
在董明珠最在意的智能制造领域,她曾经看不上的小米集团上位了;在董明珠最得意的空调产品营收上,几乎是她一生的对手的美的反超了,这不禁让人感慨,董明珠的时代要过去了吗?
9月3日,格力集团与小米集团、中信银行签署战略合作协议,三方约定在产业基金、金融服务、产业投资、项目合作、资源共享等方面开展深度合作。
也许是“董明珠就是格力,格力就是董明珠”这个概念太深入人心了,以至于很多人误以为,这是董明珠和雷军联手了。
事实上,这个合作跟董明珠没有关系。董明珠是格力电器董事长,格力集团董事长另有其人。格力电器和格力集团渊源很深,但并非一家人。
了解格力和董明珠的人都知道,格力集团,应该算是董明珠的“对头”,而雷军与董明珠的关系,也是“对头”的成分居多,这就是说,董明珠的“对头”联手了。
按说格力集团和小米集团走在一起,跟董明珠无关,但是,他们要做的事情,却让董明珠十分介意。
根据协议,格力集团出资35.45亿元参与投资和管理由小米集团发起的小米产业基金,围绕集成电路、人工智能、工业互联网、核心装备、前沿科技等领域的小米生态链和优质供应商进行深度布局,助力珠海加速打造智能制造产业集群。
这些恰好都是董明珠近10年来一直在做的事情:投入近10年的模具业务、备受争议的手机、传闻中的芯片业务,以及想打造为“第二主业”的智能装备。
在这些领域,格力集团选择与别人联手,在业内看来,相当于否定了董明珠过去的努力。
让董明珠难受的是,这个别人,还是小米——被她认为“品质管理有问题”的企业。
还有更糟糕的事情。2005年以来,格力一直占据着家用空调第一的位置,2018年的一次采访中,董明珠说,“再过五年,还是没人能超越格力空调。”但是,今年,格力空调不败的神话被打破了。
刚刚公布的半年报显示,董明珠嘴里的那家“小偷”企业——美的的空调产品营收反超了格力。
与此同时,美的和格力的市值也进一步拉大。在2019年底,两者市值相差不过百亿元。截至收盘,格力电器的总市值为3298亿元,而美的集团的市值为4830亿元,相差1500多亿元。
在董明珠最在意的智能制造领域,她曾经看不上的小米集团上位了;在董明珠最得意的空调产品营收上,几乎是她一生的对手的美的反超了,这不禁让人感慨,董明珠的时代要过去了吗? https://t.cn/RIwqhNY
也许是“董明珠就是格力,格力就是董明珠”这个概念太深入人心了,以至于很多人误以为,这是董明珠和雷军联手了。
事实上,这个合作跟董明珠没有关系。董明珠是格力电器董事长,格力集团董事长另有其人。格力电器和格力集团渊源很深,但并非一家人。
了解格力和董明珠的人都知道,格力集团,应该算是董明珠的“对头”,而雷军与董明珠的关系,也是“对头”的成分居多,这就是说,董明珠的“对头”联手了。
按说格力集团和小米集团走在一起,跟董明珠无关,但是,他们要做的事情,却让董明珠十分介意。
根据协议,格力集团出资35.45亿元参与投资和管理由小米集团发起的小米产业基金,围绕集成电路、人工智能、工业互联网、核心装备、前沿科技等领域的小米生态链和优质供应商进行深度布局,助力珠海加速打造智能制造产业集群。
这些恰好都是董明珠近10年来一直在做的事情:投入近10年的模具业务、备受争议的手机、传闻中的芯片业务,以及想打造为“第二主业”的智能装备。
在这些领域,格力集团选择与别人联手,在业内看来,相当于否定了董明珠过去的努力。
让董明珠难受的是,这个别人,还是小米——被她认为“品质管理有问题”的企业。
还有更糟糕的事情。2005年以来,格力一直占据着家用空调第一的位置,2018年的一次采访中,董明珠说,“再过五年,还是没人能超越格力空调。”但是,今年,格力空调不败的神话被打破了。
刚刚公布的半年报显示,董明珠嘴里的那家“小偷”企业——美的的空调产品营收反超了格力。
与此同时,美的和格力的市值也进一步拉大。在2019年底,两者市值相差不过百亿元。截至收盘,格力电器的总市值为3298亿元,而美的集团的市值为4830亿元,相差1500多亿元。
在董明珠最在意的智能制造领域,她曾经看不上的小米集团上位了;在董明珠最得意的空调产品营收上,几乎是她一生的对手的美的反超了,这不禁让人感慨,董明珠的时代要过去了吗? https://t.cn/RIwqhNY
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