#牛博[超话]##情感##人生感悟#
生活,
适合自己的就是幸福。
每个人擅长的不一样,
做无意义的攀比,
不仅容易比丢了自己的幸福感,
还容易让自己产嫉妒的念头,
或许影响到自己的情绪,
以至于不能专心自己的事业,
造成了事业无成。
每个人都有自己的选择,
不必按照统一的模板去生活,
按照自己的节奏,
找到适合自己的方向,
坚持努力奔向自己想去的地方,
过上自己所期望的生活。
余生,
原我们能够顺从内心,
懂得取舍,
明白适合自己的才是最好。
生活,
适合自己的就是幸福。
每个人擅长的不一样,
做无意义的攀比,
不仅容易比丢了自己的幸福感,
还容易让自己产嫉妒的念头,
或许影响到自己的情绪,
以至于不能专心自己的事业,
造成了事业无成。
每个人都有自己的选择,
不必按照统一的模板去生活,
按照自己的节奏,
找到适合自己的方向,
坚持努力奔向自己想去的地方,
过上自己所期望的生活。
余生,
原我们能够顺从内心,
懂得取舍,
明白适合自己的才是最好。
【多味笋干】春笋吃不完,做成小零食 浙江省杭州市临安区,是浙江产笋品类较为丰富、优质的地方。临安笋农精通采笋,也擅长吃笋。他们不仅将竹笋制作成可以拌饭炒菜的酱汁,还将竹笋制作成了回甘无穷的小零食。
多味笋干,就是众多小零食中最美味的一种。吃不完的鲜笋做成小零食也是蛮好的。
【食材】
春笋、盐、腊肉、干红辣椒、桂皮、八角、香叶。
【做法】
1. 挖笋。
2. 春笋去根、削壳
3. 春笋洗净泥沙土壤。
4. 上锅炖煮大约60分钟,随后加入适量的食盐,随后翻面。
5. 竹笋出锅,用剪刀从根部剪出切口,随后用手将笋干撕成细条状。
6. 竹笋条重新火锅炖煮,加入适量桂皮、八角、香叶和腊肉。继续炖煮大约6小时,期间注意时常翻动。
7. 炖煮好的竹笋条,沥干水分,放进温房用炭火烘烤大约6小时,直到烘干为止。
8. 烘干成油亮干瘪的笋丝后,放到干燥的地方保存即可。#用美食说爱你# https://t.cn/A6tCgTOh
多味笋干,就是众多小零食中最美味的一种。吃不完的鲜笋做成小零食也是蛮好的。
【食材】
春笋、盐、腊肉、干红辣椒、桂皮、八角、香叶。
【做法】
1. 挖笋。
2. 春笋去根、削壳
3. 春笋洗净泥沙土壤。
4. 上锅炖煮大约60分钟,随后加入适量的食盐,随后翻面。
5. 竹笋出锅,用剪刀从根部剪出切口,随后用手将笋干撕成细条状。
6. 竹笋条重新火锅炖煮,加入适量桂皮、八角、香叶和腊肉。继续炖煮大约6小时,期间注意时常翻动。
7. 炖煮好的竹笋条,沥干水分,放进温房用炭火烘烤大约6小时,直到烘干为止。
8. 烘干成油亮干瘪的笋丝后,放到干燥的地方保存即可。#用美食说爱你# https://t.cn/A6tCgTOh
【无处不在的华润——华润微电子】无处不在的华润——华润微电子华润集团是我国实力最强的国企,业务范围极其广泛,集团业务包括括消费品(含各种零售、啤酒、食品、饮料)、电力、地产、医药、水泥、燃气、金融等,优秀的企业文化、稳健的经营,竟然让这艘多元化的巨型航母在各个板块做得还不错。今天介绍的是华润集团下的半导体板块--华润微电子。行业分析华润微电子是国内领先的拥有芯片设计、晶圆制造、封装测试等全产业链一体化经营能力的半导体企业,产品聚焦于功率半导体、智能传感器与智能控制领域。功率半导体是半导体行业中的一个细分领域,简单概括,只要是用电的地方都要用到功率半导体。比如说电源IC,用来控制电流、电压;比如IGBT,能够实现直流电和交流电之间的转化或者改变电流的频率,有逆变和变频作用,可以应用于逆变器、变频器、开关电源、照明电路、牵引传动等领域,号称电子电力行业的CPU。相比大家耳熟能详的CPU,功率半导体技术进步较慢,对于先进制程要求较低。隔壁台积电、三星疯狂投资,已经成功研发成功5nm制程的技术,还在向3nm、1nm人类物理极限进发。功率半导体行业整体处于技术成熟、不断完善打磨细节的阶段,众多高手都云集于28nm以上成熟制程。现阶段芯片供应紧张、中国国产替代化需求等疯狂打动对半导体行业的投资,但产能到达一定程度,可能就会过剩。功率半导体主要应用有三大领域:新能源汽车、消费电子、物联网。新能源汽车行业的大爆发,特斯拉国产化后销售疯涨,更间接拉动了国内新老造车势力也狂飙突进。首先相比传统汽车,电动车芯片用量是传统燃油车的8倍,其次,电动车产业链上的充电桩、检测设备都需要用到大量芯片。消费电子,远程办公带动了笔记本电脑、平板电脑、游戏机、服务器爆发式增长。5G的建设,5G万物互联的属性带动了工业物联网产业。功率半导体的特点决定行业内企业基本采用IDM模式,相比CPU芯片设计-制造-封测的分工fabless模式,功率半导体行业的巨头全部是自己设计自己生产。IDM模式下的企业都是重资产的企业,需要投入大量资金购建厂房采购设备。企业分析华润微电子是国内前十大半导体企业中唯一采用IDM模式的,也算是全村的希望。公司在技术上与国际龙头差距较小,但是营收规模上差距较大。华润微电子最擅长的MOSFET,技术水平,在国内市场份额排名第三,仅次于国际巨头英飞凌和安森美,但是规模差距依然很大。而且他诸如IGBT、虽然成长很快,但差距更是如鸿沟。未来技术发展方向,向第三代化合物半导体演化,以前的半导体原材料主要应用硅,新的材料构成有碳化硅(SiC)和氮化镓(GaN)。现在很多新的充电器都是用的GaN技术,将里面的硅材料替换成GaN,充电功率更大,充电更快而且体积可以做到更小,同时能够很好控制充电器发热情况。财务分析1.收入成本分析2017年华润微收购重庆华晶晶圆厂,产能有了重大提升,2017年收入大跨越的增长。但到了2019年,半导体的主要下游行业消费电子陷入低迷,PC、手机销售达到瓶颈,公司的销售收入也有所下滑。2020年受疫情影响停工一段时间,但疫情带动了远程办公、数据中心等终端消费电子的需求,2020年上半年公司营业收入较上年同期增长42,311.07万元,同比增长 16.03%,净利润更是同比增长145.27%。2020年下半年甚至延续到2021年初,芯片产能的紧张情况不但没有好转,反而更为加剧,以致于部分汽车厂商由于芯片不足陷入停工。详细分析公司的收入结构,公司收入可以分成两大块:第一,产品及方案板块,公司自主设计、生产芯片,然后销售给经销商和终端厂商;第二,制造与服务板块,公司接受其他芯片设计公司委托代工制造、封测芯片。公司产品与方案板块的收入占比稳步提升,现在接近1比1的比率,而产品与方案板块的毛利率要高于制造与服务板块10个板块左右,2019年达到29.48%,该板块的增长有利于公司整体盈利情况的提升。 公司MOSFET产品在国内市场属于前三的玩家,2020年上半年销售额同比增长21.43%。智能传感器已经导入烟雾报警器品牌厂商,电源产品导入国内品牌空调客户,光电传感器产品在工业仪表细分市场销售同比增长45%。但是在新能源这块,公司产品暂时只切入了新能源电单车领域,对于新能源汽车,公司产品还处于验证周期。2.资产负债分析(1)货币资金公司账上货币资金充足,2019年12月就达到了24亿的规模,2020年完成上市融资后更是达到了67亿元的规模,但是这个资金量相对于半导体生产的天量投资是远远不够的。对比一下,中芯国际2020年的资本开支57亿美元,台积电则是惊人的170亿美元,而三星宣布在2021年的半导体资本开支将高达300亿元美金。华润微电子手中的钱还不够巨额们塞牙缝,于是乎在上市后不久华润微电子就抛出了40亿的定增计划,不过不是用于投资晶圆生产,而是投资于封测领域。对比公司的贷款数据,公司2019年3月与星展银行香港分行、国家发展银行香港分行签署三年期借款协议,借款金额16亿港币,浮动利率,无担保,无抵押。由于美联储带头将基准利率降到0,境外借款的利率可以说低到尘埃,目测该笔贷款的利率可能是1%左右,这么便宜的利率,有钱不借王八蛋。(2)固定资产从固定资产净值看,公司固定资产在2017年达到高峰后逐年减少,2017年合并重庆华晶后逐年折旧导致固定资产净值下降。公司完成IPO以及新一轮定增,将会加大投资,预计将建设一个8英寸的晶圆厂以及高端封测厂。核实在建工程,项目处于建设中,设备在进行生产调试。公司现拥有3条6英寸产线和2条8英寸产线,2018年6英寸产能247万片/年,8英寸产能133万片/年。查看近4年的折旧情况,每年新计提折旧余额在减少,同时占收入比例大幅下降,叠加2020年收入大幅增长,净利润增幅将远超营收。而往后几年时间,公司投资项目处于建设期,计入在建工程,不计提折旧,每年计提折旧占比将持续下降,再叠加芯片涨价效应,公司利润增长空间很大。(2)应收应付公司应付账款金额相对保持稳定,数额在7-8亿元之间,公司近几年营收增长,但应付账款没有大幅波动。而公司的应收账款和应收票据资产随着公司收入规模增大,尤其是2020年上半年,随着芯片供应紧张,许多下游客户预付资金或者票据抢先预定产能。公司预收账款金额基本维持在预付账款金额两倍以上。综合而言说明了公司强势的产业链地位和资金管控能力。 总结 国产芯片行业的未来一定是星辰大海,但通向星辰大海的征途中必然充满了艰难险阻,我相信以华润微电子的实力和背景必然能穿越重重阻拦乘风破浪。 $华润微(SH688396)$ $士兰微(SH600460)$ $闻泰科技(SH600745)$
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