【老话“伏包秋凉飕飕,秋包伏热死狗”,今年是伏包秋还是秋包伏?】

常言道“冷在三九,热在三伏”,三九天是一年中最冷的时间段,而三伏天是一年中最热的时间段。三伏期间气温高且潮湿又闷热,被人们誉为“枯夏”,人们会出现胃口下降、精神不振等现象。

我国古代采用“干支纪日法”来记录时间,用10个天干(甲乙丙丁戊己庚辛壬癸)与12个地支(子丑寅卯辰巳午未申酉戌亥)相配而成60组不同名称来记录日子,其中带有“庚”字的日子就是庚日,相邻的两个庚日之间相差10天。
老话说“夏至三庚便数伏”,说的就是夏至后的第三个庚日便是入伏的起始时间。今年夏至日在6月21日,是“乙巳日”,夏至后的第一个庚日在6月26日,是“庚戌日”,6月26往后推迟20天就是7月16日,7月16日就是夏至后的第三个庚日,为“庚午日”,这天就是入伏的时间。

老话说“秋后一庚为末伏”,说的就是立秋后的第一个庚日是末伏的开始时间。今年8月7日立秋,立秋后的第一个庚日在8月15日(庚子日),因此8月15日入末伏。初伏和末伏都是固定的10天,如果夏至与立秋之间有4个庚日,那么中伏就有10天;如果夏至与立秋之间有5个庚日,那么中伏就有20天;今年夏至与立秋之间有5个庚日,因此今年中伏有20天,整个三伏天持续40天。
今年初伏是7月16日~7月25日,共10天;中伏是7月26日~8月14日,共20天;末伏是8月15日~8月24日,共10天;今年三伏天总共持续40天,是一个加长版三伏天。

三伏天是一年中最热的时间段,主要有3点原因:一是三伏期间太阳辐射的热量依然大于地面散发的热量,地面的热量在三伏期间会累积到最大;二是三伏期间主要吹东南风,东南风比较潮湿,湿润的空气吸收的热量远远比干空气吸收的热量多(水的比热容大);三是三伏期间我国大部分地区受副热带高压控制,在高压内部天气晴朗少云,地面增温快。
很多人都讨厌酷热的三伏天,都希望凉爽的秋天快点到来,老话说“伏包秋凉飕飕,秋包伏热死狗”,那么什么是“伏包秋”?什么是“秋包伏”?今年立秋后会很热吗?

什么是“伏包秋”?什么是“秋包伏”?
所谓的“伏包秋”就是指立秋这天刚好是“末伏”的起始时间;而“秋包伏”是指“末伏”的开始时间在立秋之后。
老话说“秋后一庚为末伏”,说的是立秋后(包括立秋这天)的第一个庚日就是末伏的起始时间,因此立秋后必有一伏,那就是末伏。末伏的开始时间往往在立秋之后(末伏的起始时间只能等于或者晚于立秋),如果立秋这天恰好是“庚日”,那么立秋这天就是末伏的起始时间,出现这种情况就是“伏包秋”,相当于末伏把立秋节气包含在里面。
今年立秋的时间为8月7日,而末伏的时间为8月15日~8月24日,末伏的起始时间在立秋之后,因此今年是“秋包伏”。

“伏包秋凉飕飕,秋包伏热死狗”,今年立秋后会很热吗?
“伏包秋凉飕飕,秋包伏热死狗”的意思是说,如果是“伏包秋”,那么立秋后气温会相对比较凉快;而如果是“秋包伏”,那么立秋后的气温会异常炎热,秋老虎的势头会很猛。
那么这句话有没有道理呢?“伏包秋”和“秋包伏”的本质区别就是立秋之后“伏天”持续时间长短的问题。如果是“伏包秋”,那么立秋之后的“伏天”还剩余10天;今年是“秋包伏”,立秋之后伏天还会持续18天(8月7日~8月24日)。也就是说末伏的起始时间来得越早,那么立秋后的天气就会越凉爽,反之立秋后的天气就会很炎热,因此这句农谚很有道理。
今年属于“秋包伏”,立秋之后还有很长时间的伏天,因此今年立秋之后会非常热,秋老虎的势头会很猛,农民在立秋之后下地干农活时,一定要做好防暑准备。“热死狗”形容气温异常炎热。

按照老祖宗留下的农谚,今年“立秋”之后还会出现长时间的高温天气。但是,如今全球气候变化多端,单凭农谚来预测天气误差会比较大。
立秋之后还会热多久,更多的由“副热带”高压来决定,如果立秋以后控制我国的副热带高压在南移的过程中,又向北抬,那么在副热带高压的控制下会出现清朗少云的天气,日照会非常强烈,气温会快速回升,那么天气就会异常炎热,说明“秋老虎”的势头猛烈。

总结,今年是典型的“秋包伏”,立秋后还会出现持续长时间的高温天气,秋老虎的势头会很猛,老祖宗留下的农谚具有很好的参考意义。但是立秋之后到底要热多久,从科学的角度来说,要看副热带高压的走向,如果副热带高压快速南移,那么气温就会快速下降;如果副热带高压南移时又向北移动,那么就会出现持续的高温天气。

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【半导体投资“冷热不均”:整体节奏放缓 汽车芯片火热】

今年上半年,国内外的汽车厂商都受到缺芯影响,再加上疫情反复,短暂停产的信息也频频传出。

“现在汽车芯片的估值太高了,高到离谱。有些做MCU的企业,只要和汽车沾边,营收只有几千万,估值就叫到了20亿元左右。”近日,一位投资人向21世纪经济报道记者感慨道。

这并不是今年的新现象,在去年年底,就有多位投资人向记者指出,国内整体芯片市场从群雄并起阶段进入排位赛阶段,而随着新能源汽车的成长和缺芯的持续,围绕着汽车的芯片已经成为半导体投资焦点,相关的企业估值高涨。

承风资本合伙人尉言凯告诉21世纪经济报道记者:“汽车电动化、智能化、车载芯片确实是大机遇,尽管车载估值高也会有人投。但是今年整体半导体融资热度降了很多,二级市场倒挂太严重,好多之前估值颇高的企业,今年都不好融资。投资机构也放缓了节奏,观望情绪严重。”

甚至有投资人直接提出了“资本寒冬”的观点。此前的中国·南沙国际集成电路产业论坛上,华登国际合伙人王林说道:“资本寒冬这个词有点夸张,但大家也要认清现实。从华登投的企业来看,4月份开始芯片销量处于断崖式下降,5月、6月也不好,在这种情况下,今年半导体板块的调整也很难避免。去年不管做什么,只要是芯片、半导体相关的,只要是团队不错都能融到资。今年开始大家感受到压力,都要算回报了,不能像前两年一样凭着一腔热血砸钱。”

汽车芯片热潮

一直以来汽车芯片的市场规模并不大,仅占整体芯片的10%左右,大家也几乎不担心产能供应,然而近两年最紧缺的却是这10%,持续影响着产业链中下游。

今年上半年,国内外的汽车厂商都受到缺芯影响,再加上疫情反复,短暂停产的信息也频频传出。根据汽车行业数据预测公司AutoForecast Solutions的数据,今年全球汽车市场累计减产量会攀升至约304万辆。

除了整车厂商,供应商们也受到波及,例如国内汽车零部件供应商均胜电子在今年上半年亏损1.1亿元。在业绩预告中,均胜电子表示,一方面2022年上半年汽车行业整体产量下降,同时2021年下半年以来受疫情、芯片短缺、原材料涨价与运输费用上涨等的影响,公司业绩出现较大亏损。

在上游供应链仍紧张的情况下,汽车芯片的热潮也十分汹涌。广汽资本总经理袁锋就打了个比喻,中国芯片创业公司的数量也是一个“摩尔定律”,每半年增加一倍。由于缺芯太过严重,车企一天恨不得接待十家芯片企业。

当前汽车芯片的赛场上,选手越来越多。传统的车用半导体企业包括恩智浦、瑞萨、英飞凌、意法半导体等,均为海外大厂,同时老牌的博世等供应商们也在强化芯片制造领域。

国内既有地平线、芯驰科技、奕行智能等专攻汽车芯片的新兴企业,也有直接切入芯片领域的汽车制造商,包括广汽、比亚迪等。

以广汽为例,据介绍,一方面广汽进行生态圈的投资,比如广汽是地平线很早期的投资人,投了地平线三轮,已经有十几款广汽的车型在用地平线芯片。另一方面,广汽和粤芯半导体做了对接,共同开发未来车型所需的芯片。目前广汽集团部分电子控制器(ECU)产品已形成初步的国产化推进方案。

据悉,比亚迪半导体产品阵营包括业级通用MCU芯片、工业级三合一MCU芯片、车规级触控MCU芯片、车规级通用MCU芯片以及电池管理MCU芯片等,累计出货量达到了20亿颗。

在袁锋看来,芯片紧张不是短期的事件,甚至2023、2024年芯片还在缺乏,而新能源汽车还将为芯片带来蓝海市场。他谈道:“当初的预计是到2025年中国的新能源车达500万辆左右,最新估计是今年或明年就能达到。在传统车当中,汽车半导体的价值大概在300亿美元,而新能源车超过了700亿美元,其中增长最明确的是功率半导体。如果新能源+特别智能的车,芯片用量从数量还是金额都是传统车的6倍左右。”

但是需要指出的是,车规级芯片并非易事,初创企业更要谨慎。有投资人表示,初创公司能拿到的市场份额较少,虽然有机会,但是最好需要先在消费类电子的相关领域有积累,再细分出来了一个市场去做车用产品,才能扛得过其他公司两三年的认证期。

投资遇冷

相比于汽车芯片的火热,其他领域的芯片公司并不总是如意。仅从今年国内上市的半导体公司看,几乎一半都破发了,估值也在缩小。在错综复杂的2022年里,投资机构们出手更加谨慎,也更看重账面盈亏。

一名投资人指出:“最近做投资的都有一个深刻感觉,一级市场太贵,二级市场大跌,面粉比面包贵,投资越来越难做,根本下不了手。以前很香的pre-IPO也不香了,2019年如果做pre-IPO还有比较高的收益率,但是有些我们觉得可以赚很多钱的项目,现在看起来也就赚个1倍左右。另外还有一些可能做了Pre-IPO是亏钱的,因为这些都是2020年、2019年两三年前的pre-IPO价格,高于现在的市价。”

因此,“现在我们也会有意识地规避估值过高或者高度依赖融资现金流企业。我们也可以通过债务方式、债权融资方式一定程度上解决这个问题。但如果面临的是两到三年的下行周期,这个空间也不是很大,”该投资人表示,“同时从退出路径统计看,科创板刚开始基本4个月就审核通过了,现在平均要11个月,而且申报终止比例逐渐增加,有60%是申报终止。所以实际上一个是上市挣不了钱,更大可能连上市机会都没有。在这种情况下,做投资的也应该做成一个共识,不要再去哄抬价格。”

从大的背景看,目前半导体市场的增速和红利都在变小。

在整体市场层面,粤澳半导体产业基金、执行事务合伙人刘丹谈道:“根据数据统计,全球半导体市场经过2020年-2022年3年持续高速增长后,2023年增速可能会掉到5%左右。各个细分领域冷热会出现不均,但整个大盘下来的时候,实际上投资一定是整个板块都往下走,这是一个非常值得警惕的事件。”

兴橙资本合伙人冯锦锋说道:“最近三至五年,中国所有的芯片从业企业充分享有了市场红利。但是资本红利和市场红利在接下去的5-10年都在变小,资本市场方面,一级市场太贵,二级市场估值又在朝下滑,资本红利会越来越小;市场红利越来越小的原因是市场同业太多,同一个产品、同一个型号企业都有,导致本来是打着国产替代的旗号,现在变成内卷,企业之间同质化竞争。”

从前些年爆火的AI芯片,到如今的汽车芯片,我们不难看出相似的路径,资本、市场纷纷看好,创业者大批涌入,堆砌起泡沫,又很快进入到行业洗牌期,在泡沫中挣扎。

有半导体公司高管直言,当前国内设计芯片公司有2800多家,而美国只有几百家。国内有的公司既不toB,也不toC,而是toVC,甚至有的企业到处选址开公司,就是为了讲故事、拿资本。但是虽然VC钱烧掉了,人也会烧出来,未来会有整合并购。

不少投资人的共识是,大家需要认清现实,回归理性,抱团取暖,提前做好应对危机的准备。同时也是一个发展的好机会,现在有一个合理的估值点,国内半导体行业机会大于全球,先活下去,然后寻找机会发展,当景气重临时可能会做得更好。

37℃是体感温度,也是临界在健康还是生病的温度点,当然,跟现在室外42℃相比,37℃可以让人觉得稍微凉快了些。所以再高的温度,也有可能因为不在同一温层而觉得冷。

一路上撕心裂肺,想起来都觉得委屈、不甘、后悔和不舍,纸巾用完半包,视线模糊了一次又一次,但是该停住了还是得止住,毕竟幸福、开心和期待都要自己去争取。

有些话说了很多次,不信也得信,没有办法了,因为时间到了,就如每次在酒桌上说要奉陪到底的人,最终还是会再第二天破晓前离开。

敏感、无助和缺乏安全感的时候,每个人都会有,停止猜忌,放下架子,学会表达,认真换位,平静思考,对于执念要坚持,对于错误要纠正,谁都是爸妈的孩子,谁也都会成为孩子的爸妈,无一例外。

人生长着三万天,短着一两天,平平淡淡时间占了一天又一天,有人教你长大,有人教你幼稚,有人关心你,有人伤害你,有人匆匆而过,有人陪伴到老。人不用去纠结为什么会这样,多想本该应该确实会是这样的。

在这不出门逛朋友圈就可以知道、领略、通晓实时信息的年代,像我这样年纪的人,发个朋友圈会担心,好的怕人嫉妒和诋毁,发不好的状态,又怕被人笑话和嘲讽,默默找个地方,找个角落,自己开心开心,也有时需要自己包扎伤口。


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