芯片半导体的国产替代，依然是一个值得继续跟踪的板块，因为市面上的中高端芯片半导体，仍然被高通、英飞凌等国外厂商把控，命根子的东西还得掌握在自己手上， 因此，在市场还在高度关注整车、锂电等新能车题材之时，我们还要继续关注芯片半导体的机会。而我们持续跟踪的个股全志科技、上海贝岭、晶方科技等提前发力的个股，继续保持着三角收敛的形态，等待时机突破，所以今天周一继续逢低关注低吸机会，持股的低吸做T降低成本的同时等待突破时机，想上车的逢低低吸上车！#股票##今日看盘#

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《医药|2022医药行业中期策略》

2021年新冠疫情处于相对可控状态，医药行业整体显示出加速恢复趋势。2022年3月下旬以来，新冠疫情再次反复，对于企业的经营影响仍需进一步观察，站在当前时点，我们认为市场已部分反应了国内新冠疫情反复所带来的业务影响，部分行业龙头公司从估值角度已相当具备性价比，且在业务层面有望取得积极进展。

医药行业核心的优势是需求持续向好，我们建议从中期维度去看待企业的变化趋势，以估值性价比把握投资机会。创新药产业链：百济神州、贝达药业、信达生物、恒瑞医药、荣昌生物、康方生物；医疗服务：国际医学、三星医疗、海吉亚医疗、爱尔眼科、通策医疗、锦欣生殖；中药：济川药业、同仁堂、健民集团、羚锐制药、固生堂、以岭药业、华润三九；风格配置：南微医学、诺唯赞、纳微科技、海尔生物、特宝生物、心脉医疗、海泰新光、微创医疗、惠泰医疗、键凯科技；消费医药：爱博医疗、华东医药、长春高新、欧普康视。

风险提示：政策波动的风险，个别公司业绩不及预期，市场震荡风险，新冠疫情进展具有不确定性。

完整观点及风险提示请见链接https://t.cn/A6a9b8rT

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《电新|大金重工：怎么看大金在“两海”方向的战略布局和竞争力？》

怎么看大金在“两海”方向的战略布局和竞争力？海风方面：大金的山东蓬莱码头是国内最优质的海风塔筒码头，在泊位、水域面积、水深上优势突出。除了蓬莱码头，大金的广东阳江基地也已投产（规划有码头），在码头资源个数上大金领先同行。基地布局上，山东蓬莱基地承接国内北方海风市场需求，广东阳江基地承接国内南方海风市场需求，海风基地一北一南，布局合理。在海风产能上大金也国内领先，我们预计23年公司海风产能达到130万吨。

国内外海风市场塔筒需求量和需求增速均高于陆风市场。国内：预计25年海上塔筒和桩基的合计需求达到480万吨，高于陆上塔筒需求（400万吨）。海外：预计25年海上塔筒和桩基的合计需求达到417万吨，高于陆上塔筒需求（257万吨），22-25年海外海风塔筒市场整体需求CAGR达51%，远高于海外陆风市场需求CAGR的-7%。

预计公司22-23年海陆风塔筒（包括单桩）产能合计分别为110/180万吨，22-24年塔筒（包括单桩）出货量分别为85/110/140万吨，yoy分别为+73%、+29%、+27%。预计公司22-24年归母净利润分别为8.1、13.2、18.3亿元，对应PE为28、17、13倍，我们对公司维持“买入”评级。

风险提示：风电项目需求不及预期；反倾销税变化风险；测算具有主观性，仅供参考。

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