一直以来没看懂过银行股，金融股比较复杂，财报和估值和普通行业差别很大，最近就想把这银行板块看明白，因此找了几本书看看，可惜这几本书里没有我想要的内容，最后在各大论坛请教了一些人，其中有个人分享了他自己对银行股的估值方法。那几本书怎么说呢，我个人感觉都很一般，但网评很好。《手把手教你看财报－银行股》这本书我个人感觉看着很难受，专业术语太多，太复杂，感觉非但没有简化问题反而变复杂了，没有我想要的内容，因为银行股的财报我大概会看，因此对我的参考价值极为有限。《读懂银行股》比那个能好点，但感觉还是不实用。《看透银行​》还略微过得去，但我也从中没学到太多的东西，很多表格都是凭空出现的，感觉作者自己在发挥自己的，我作为读者看不懂数据如何来的，作者也没说那些数据咋算，在哪找

论坛里的朋友说了句，精确的错误不如模糊的正确。

他对银行股的模糊但管用的估值方法很简单，就两条：

一、看PE。假设我追求15%的年化收益，换成市盈率就是1/15%=6.67。对于优秀的银行股，可以给1~3年的时间换空间的估值溢价。所以，好的银行，市盈率可以放宽到7.67-10.14（6.67×1.15-6.67×1.15^3）。换句话说，市盈率超过10PE，基本就不用看了，耐心等待股价跌下来再说。

二、看股息率。国有大行，股息率5%以上；优秀股份行或城商行，股息率放宽到3.5%以上。基本上，工农中建交招，这6个系统性重要银行他们的股息可以按照5.5%-6%来算。

接下来就用上面两条，大概找几家银行算一下。大家都是先找优秀银行，再看估值；我是先看估值，再找优秀银行。

下面，就用上面的两条，举例分析一下我们经常看到的几家银行股。

一般你利润表里利息净收入覆盖不了营业成本的银行基本我不会买，而且由于他的成本比利润大，分红一般不会太好，所以只用PE估值（银行板块只看利润表和资产负债表，现金流量表没用，为什么没用？手把手教你看财报一书里说了，自己翻一下）

平安银行:EPS为1.72，1.72×7.67=13.19元

兴业银行首先利润表正常，EPS=3.75，3.75×7.67=28.67

最新股息，每股分红1.03元，按照5%的股息率算，1.03÷5%=20.6

两种方法取最小值，保守点。

邮储银行，EPS为0.77，0.77×7.67=5.13元

股息分红最新为，每股分0.25，0.25÷5%=5

剩下的各位自己去算一算，我这里就不算了，为什么PE一直取7.67？这个看个人对目标银行的预期，为什么股息取5%，也是看个人对银行的理解。如果换做齐鲁银行 西安银行等城商行我可能pe取最低，股息率也取比5%低。基本还是那句话，只能模糊的估值。《看透银行​》那本书也大概提了一下，我感觉说了跟没说一样……这估值其实感觉跟算命没啥区别……至此，最后一块拼图也算勉强拼上了，不过扪心自问自己真看透银行板块了吗？没有，只能算上半知半解，还是得自己看银行的财报去悟啊，别人讲的只是属于别人的啊

财经股市大神人物分享
1，今天跟大家分享一个人，期望新手能从中学到一点东西，这个人就是戴维斯，戴维斯是美国著名的投资大师，出生于1909年。戴维斯的投资策略，以「戴维斯双击」著称。

2，什么叫戴维斯双击理论？总结起来非常简单，就是低市盈率(PE)买入股票，待成长潜力显现后，以高市盈率卖出！（一般就是买入估值10pe以下公司，且每年净利润增长10-15%的公司）

3，就这样如此傻瓜式的操作理念，依靠戴维斯双击，戴维斯在47年的时间里，用5万多美元，创造了9亿美元的财富！

并且，他把自己的投资理念传递给了自己的儿子，谢尔比。谢尔比在20年的时间里，让财富累计又增长了37.9倍。
然后谢尔比也培养了家族的第三代，到今天也在继续投资。依然是所向披靡！

$比亚迪(SZ002594)$ 为什么十年后比亚迪能上10万亿？
条条大路通罗马，但是没有一条是简单的，这里的估值只在最完美的条件下成立，非迪粉可以不看忽略，但是对有梦想的迪粉朋友可以参考。
十年后新能源渗透率80%以上，我迪市占率40%。
1. 新车每年1000万辆，按照每台车赚一万，就是一千亿。
2. 十年后存量车有6000万辆，每辆车一年赚1000，包括维修保养装修保险代理，就是600亿。
3. 储能每年赚300亿，按照千亿盘子我迪占30%计算。
4. 电池外供每年赚500亿，也就是差不多22-23年宁德的水平，很保守。
5. 上述总计每年2400亿，给40倍pe就是10万亿，要是市场不好给20倍pe就是5万亿，如果10年后比亚迪成了上汽给10pe就是2.5万亿。
6. 当然如果云轨云巴发展起来最高再加1万亿。
$长安汽车(SZ000625)$ $长城汽车(SH601633)$ $江淮汽车(SH600418)$ $东风汽车(SH600006)$