至道无难(三重公案,满口含霜。道什么),
言端语端(鱼行水浊,七花八裂,搽胡也)。
一有多种(分开好,只一般,有什么了期),
二无两般(何堪,四五六七,打葛藤作什么)。
天际日上月下(觌面相呈,头上漫漫,脚下漫漫,切忌昂头低头),
槛前山深水寒(一死更不再活,还觉寒毛卓竖么)。
髑髅识尽喜何立(棺木里瞠眼,卢行者是它同参),
枯木龙吟销未干(咄,枯木再生花,达磨游东土)。
难、难(邪法难扶,倒一说,这里是什么所在?说难说易),
拣择明白君自看(瞎,将谓由别人,赖值自看,不干山僧事)。
雪窦知他落处,所以如此颂“至道无难”,便随后道“言端语端”,举一隅不以三隅反。雪窦道:“一有多种,二无两般。”似三隅反一。尔且道,什么处是“言端语端”处?为什么“一”却有多种,“二”却无两般?若不具眼,向什么处摸索?若透得这两句。所以古人道:“打成一片,依旧见,山是山,水是水。长是长,短是短。天是天,地是地。”有时唤天作地,有时唤地作天。有时唤山不是山,唤水不是水。毕竟怎生得平稳去?风来树动,浪起船高,春生夏长,秋收冬藏。一种平怀,混然自尽,则此四句颂顿绝了也。
雪窦有余才,所以分开结裹算来也。只是头上安头道:“至道无难,言端语端,一有多种,二无两般。”虽无许多事,天际日上时月便下,槛前山深时水便寒。到这里,言也端,语也端,头头是道,物物全真,岂不是心境俱忘,打成一片处。
雪窦头上太孤峻生,末后也漏逗不少,若参得透见得彻,自然如醍醐上味相似。若是情解未忘,便见七花八裂,决定不能会如此说话。“髑髅识尽喜何立,枯木龙吟销未乾。”只这便是交加处。这僧恁么问,赵州恁么答。
州云:“至道无难,唯嫌拣择。才有语言,是拣择是明白,老僧不在明白里,是汝还护惜也无?”
时有僧便问:“既不在明白里,又护惜个什么?”
州云:“我亦不知。”
僧云:“和尚既不知,为什么却道不在明白里?”
州云:“问事即得,礼拜了退。”
此是古人问道底公案,雪窦拽来一串穿却,用颂“至道无难,唯嫌拣择。”如今人不会古人意,只管咬言嚼句,有甚了期?若是通方作者,始能辨得这般说话。
不见僧问香严禅师:“如何是道?”
严云:“枯木里龙吟。”
僧进问云:“如何是道中人?”
严云:“髑髅里眼睛。”
僧不悟,举问石霜:“如何是枯木里龙吟?”
霜云:“犹带喜在。”
僧云:“如何是髑髅里眼睛?”
霜云:“犹带识在。”
僧仍不悟,又举问曹山:“如何是枯木里龙吟?”
山云:“血脉不断。”
僧云:“如何是髑髅里眼睛?”
山云:“干不尽。”
僧云:“什么人得闻?”
山云:“尽大地未有一人不闻。”
僧云:“未审龙吟是何章句?”
山云:“不知是何章句,闻者皆丧。”
圜悟在评唱里说,雪窦了解这个公案的内涵,所以作了这个颂词来做总结,先说“至道无难”,随后说“言端语端”,这是在举一反三。再说:“一有多种,二无两般”,这是举三而反一。圜悟说雪窦这个开示是“三重公案”,意思三次被人“拶住”,差点无法脱身。祖师虽然是慈悲为人,但是说的越多反而让人妄生歧义,好比满口含霜吐不出水,说不清道不明。“言端语端”是说大道并不遥远,就在在言语中显现。为什么说“一”却有多种,而“二”无两般呢?因为“一”指的就是众生本有的平等的真如自性,而自性能生万法,所以说“一”有多种。 佛经中的:“真如”、“涅盘”、“法身”、“如来藏”、“本来面目”、“父母未生前”、“拖死尸者”、“阿赖耶识”、“唯我”、“唯心”等等名称皆是同一物。圜悟著语说:“分几种名称挺好,只有一个法门,什么时候能到达尽头?”“二无两般”的“二”指的是“真”“俗”二谛,“真”“俗”二谛是事物所具有的两种真理,学佛就是要从世俗而入胜义。通达二谛的道理才可以通达佛教,唯有从事物的两个对立方面互成互破,才能扫尽一切执着而显现真如自性。迷悟皆在一念,圣凡同属一体,此乃一切法无二相也。“若不具眼,向什么处摸索?”“不具眼”,就是不具备看透实相的法眼。一个没有开眼的人,应该向什么方向去摸索呢?如果能悟透“一有多种,二无两般。”这两句话,自然就知道方向了。所以古人说:“打成一片,依旧是见山是山,见水是水。见长是长,见短是短。见天是天,见地是地。”去掉情识计较,将万事万物蕴含的禅理看作浑然一体,这样打成一片之后,对于山水天地的名称名相也不再执著了。苏东坡有诗:“溪声尽是广长舌,山色无非清净身”说的就是这个道理。即便是把“天”叫做“地”,把“地”叫做“天”,也很平常。佛经云:“诸法唯假名,但依名字立”。名字怎样称呼并不影响事物的实质。那么究竟怎样才能使自己在心地上平稳?其实很简单,就像“风来树动,浪起船高,春生夏长,秋收冬藏”,这个是很正常的自然景观。面对这一切自然现象,只需用平常心去看待,一切无可计较,没有分别。对表相的执著和烦恼也就消失了,那么这四句颂词所说的涵义就透彻了。
雪窦才华横溢,所以他分开用几种比喻来表述意境,但是这也属于头上安头,多此一举。“至道无难,言端语端,一有多种,二无两般。”其实根本无需多此一举。因为天上太阳升起时,月亮自然就下去了。窗前山色变深沉时,山水自然也变得寒凉。到了这种境地,言也端,语也端,头头是道,物物全真,这不就是心境俱忘,打成一片吗?
雪窦这则颂词一开头就写得很深奥,所谓曲高和寡,所以到后面又透漏一些玄机,松开一些口子。如果学人能参的透彻,就像品尝醍醐美味一样,如果还在用平常情理去计较,那就七零八落,支离破碎了,必然不能领会这些话的奥妙了。“骷髅识尽喜何立,枯木龙吟销未干”,骷髅识尽喜从何来?有喜悦那就是还有意识分别。枯木里有龙吟之声,说明还没有销蚀干净。这两句又是另一件公案了,雪窦把另一件公案和本公案交织起来深入阐释这个“至道无难,唯嫌拣择”,与石霜、曹山二位禅师的开示交加起来,便禅味十足,风光无尽了。如今的人不懂得古人的意境,只知道咬文嚼字,什么时候才能明心见性呢?如果是一个开悟的大禅师,自然一看就明白这句话的奥妙。
从前有一个参学的僧人去参香严禅师,他问香严禅师:“如何是道?”。这个问题就像梁武帝的“什么是圣谛第一义”一样,这是难以用语言直接来表达的义理。香严回答:“枯木里龙吟”学僧又问:“如何是道中人?怎么样才算是入道了,才算是开悟的人呢?香严回答:“髑髅里眼睛。”“枯木里龙吟”指的是灭绝一切妄想,参禅参到犹如枯木一般死寂时,依然能听见龙吟一般美妙的声音,犹如枯木逢春,真心的妙用显现了。而“髑髅里眼睛”,指的是断除情识分别之人就像一具髑髅一样死寂,但此时眼识依然能起到觉知作用。香严的意思是禅并非一昧死寂,而是通过止息妄念,恢复活泼的自性妙用,“枯木里龙吟”和“髑髅里眼睛”都是象征死中得活。大死之人才能够大活,如果只能死而不能活,那么就是凡夫了。
这两句莫名其妙的回答让这位僧人实在不解,他又去参石霜禅师。还算他有点小聪明,他直接把香严的答案拿来问石霜。他问石霜:“如何是枯木里龙吟?”石霜回答:“犹带喜在。”就是说最初悟入时心中有一种得法的喜悦感。学僧又问:“如何是骷髅里的眼睛?”石霜回答:“犹带识在。”意思是此时情识还可以起妙用。
石霜几乎将香严的答案点透了,但是这个僧人依然没有领会其中的含义。他又去参曹山禅师。他问曹山:“如何是枯木里龙吟?”曹山回答:“血脉不断。”他又问:“如何是骷髅里的眼睛?”曹山回答:“干不尽。”这里“血脉不断”和“干不尽”指的是众生的见闻觉知和本自具有的自性丝丝缕缕生机不断。僧人又继续问:“什么人能够听见枯木里龙吟之声啊?”曹山回答:“尽大地未有一个不闻。”就是说天底下所有人都能听见。这个僧人又继续问:“未审龙吟是何章句?”不知道这个龙吟的声音有什么说法?有什么依据吗?曹山回答:“不知是何章句,闻者皆丧!”意思不知道什么出处,我只知道听见这个声音的人都已经死了!”“闻者皆丧”大禅师的答案往往就是这样不同寻常,振聋发聩。“闻者皆丧”指的是身心脱落,实证“无我”,“我”不存在了,自然也没人能听见龙吟声了。
复又颂云:“枯木龙吟真见道,髑髅识尽眼初明;喜识尽时消息尽,当人哪辨浊中清?”雪窦可谓大有手脚,一时与尔交加颂出。然虽如是,都无两般。雪窦末后有为人处,更道:“难、难。”只这“难”、“难”,也须透过始得。何故?百丈道“一切语言,山河大地,一一转归自己。”雪窦凡是一拈一掇,到末后须归自己。且道,什么处是雪窦为人处?“拣择明白君自看”,既是打葛藤颂了,因何却道?君自看?好彩教尔自看,且道,意落在什么处?莫道诸人理会不得,设使山僧到这里,也只是理会不得。
雪窦又写了四句颂词,将香严的“枯木里龙吟”、“髑髅里眼睛”作了一番阐释和总结。“枯木龙吟真见道,髑髅识尽眼初明”,在枯木里能听见龙吟声那才是真正的见道了。骷髅里面的情识分别都断尽了,真正的法眼才能起到妙用。“喜识尽时消息尽,当人哪辨浊中清?”百丈祖师提倡“从浊辩清”,“浊法”指的是贪嗔爱取等行为方式,“清法”指的是菩提涅槃解脱等行为方式。当“喜识”都断尽了也不存在有一法可得了,身在其中的人还怎么去从“浊法”中辨别“清法”呢?烦恼即菩提,哪有浊清之分呢?
雪窦真是个有好手段的人,一时间把公案的奥妙之处都写在了颂词之中。但是最后提到为人处,雪窦也说“难,难。”“难、难”就是难上加难。“为人处”指的是禅师接引他人入道的手段。前面雪窦说“至道无难”,这里雪窦又把自己前面的话给推翻,“无难”变成“难、难”,但就这“难”字,也需要开悟的人才能领会。为什么?百丈祖师曾说过:“一切语言,山河大地,一一转归自己”。就像雪窦在拈古颂古时,到最后也都要化为己用。你说,雪窦接引徒众的家风是什么?“拣择明白君自看”,是“拣择”是“明白”你自己看。为什么绕来绕去说了那么多,又要你自己看?幸好是叫你自己看,不然又陷入执著。你且说雪窦的用意是什么?“莫道诸人理会不得,设使山僧到这里,也只是理会不得。”“山僧”是圜悟对自己的谦称,别说你们领会不了,就是我圜悟在场,也无法领会。圜悟真的领会不了吗?实际上他和雪窦一样用心良苦。他们都担心后人粘滞在颂词和言语上,形成新的执著。所以雪窦要大家自己看,启发学人自证自悟。就像百丈祖师提倡的“一切语言,山河大地,一一转归自己”。一切的理论,包括山河大地间蕴含的禅意都要归于自性之中,禅者要着重开发自身的直觉智慧,回归自性,而不是迷着公案,拘泥文字。陷于知解和妄念的窟穴中不能自拔,不能独立地彻见本性,体悟真理。这就是雪窦的家风,也是圜悟的心迹。
——选自刘松林居士《碧岩探骊》
言端语端(鱼行水浊,七花八裂,搽胡也)。
一有多种(分开好,只一般,有什么了期),
二无两般(何堪,四五六七,打葛藤作什么)。
天际日上月下(觌面相呈,头上漫漫,脚下漫漫,切忌昂头低头),
槛前山深水寒(一死更不再活,还觉寒毛卓竖么)。
髑髅识尽喜何立(棺木里瞠眼,卢行者是它同参),
枯木龙吟销未干(咄,枯木再生花,达磨游东土)。
难、难(邪法难扶,倒一说,这里是什么所在?说难说易),
拣择明白君自看(瞎,将谓由别人,赖值自看,不干山僧事)。
雪窦知他落处,所以如此颂“至道无难”,便随后道“言端语端”,举一隅不以三隅反。雪窦道:“一有多种,二无两般。”似三隅反一。尔且道,什么处是“言端语端”处?为什么“一”却有多种,“二”却无两般?若不具眼,向什么处摸索?若透得这两句。所以古人道:“打成一片,依旧见,山是山,水是水。长是长,短是短。天是天,地是地。”有时唤天作地,有时唤地作天。有时唤山不是山,唤水不是水。毕竟怎生得平稳去?风来树动,浪起船高,春生夏长,秋收冬藏。一种平怀,混然自尽,则此四句颂顿绝了也。
雪窦有余才,所以分开结裹算来也。只是头上安头道:“至道无难,言端语端,一有多种,二无两般。”虽无许多事,天际日上时月便下,槛前山深时水便寒。到这里,言也端,语也端,头头是道,物物全真,岂不是心境俱忘,打成一片处。
雪窦头上太孤峻生,末后也漏逗不少,若参得透见得彻,自然如醍醐上味相似。若是情解未忘,便见七花八裂,决定不能会如此说话。“髑髅识尽喜何立,枯木龙吟销未乾。”只这便是交加处。这僧恁么问,赵州恁么答。
州云:“至道无难,唯嫌拣择。才有语言,是拣择是明白,老僧不在明白里,是汝还护惜也无?”
时有僧便问:“既不在明白里,又护惜个什么?”
州云:“我亦不知。”
僧云:“和尚既不知,为什么却道不在明白里?”
州云:“问事即得,礼拜了退。”
此是古人问道底公案,雪窦拽来一串穿却,用颂“至道无难,唯嫌拣择。”如今人不会古人意,只管咬言嚼句,有甚了期?若是通方作者,始能辨得这般说话。
不见僧问香严禅师:“如何是道?”
严云:“枯木里龙吟。”
僧进问云:“如何是道中人?”
严云:“髑髅里眼睛。”
僧不悟,举问石霜:“如何是枯木里龙吟?”
霜云:“犹带喜在。”
僧云:“如何是髑髅里眼睛?”
霜云:“犹带识在。”
僧仍不悟,又举问曹山:“如何是枯木里龙吟?”
山云:“血脉不断。”
僧云:“如何是髑髅里眼睛?”
山云:“干不尽。”
僧云:“什么人得闻?”
山云:“尽大地未有一人不闻。”
僧云:“未审龙吟是何章句?”
山云:“不知是何章句,闻者皆丧。”
圜悟在评唱里说,雪窦了解这个公案的内涵,所以作了这个颂词来做总结,先说“至道无难”,随后说“言端语端”,这是在举一反三。再说:“一有多种,二无两般”,这是举三而反一。圜悟说雪窦这个开示是“三重公案”,意思三次被人“拶住”,差点无法脱身。祖师虽然是慈悲为人,但是说的越多反而让人妄生歧义,好比满口含霜吐不出水,说不清道不明。“言端语端”是说大道并不遥远,就在在言语中显现。为什么说“一”却有多种,而“二”无两般呢?因为“一”指的就是众生本有的平等的真如自性,而自性能生万法,所以说“一”有多种。 佛经中的:“真如”、“涅盘”、“法身”、“如来藏”、“本来面目”、“父母未生前”、“拖死尸者”、“阿赖耶识”、“唯我”、“唯心”等等名称皆是同一物。圜悟著语说:“分几种名称挺好,只有一个法门,什么时候能到达尽头?”“二无两般”的“二”指的是“真”“俗”二谛,“真”“俗”二谛是事物所具有的两种真理,学佛就是要从世俗而入胜义。通达二谛的道理才可以通达佛教,唯有从事物的两个对立方面互成互破,才能扫尽一切执着而显现真如自性。迷悟皆在一念,圣凡同属一体,此乃一切法无二相也。“若不具眼,向什么处摸索?”“不具眼”,就是不具备看透实相的法眼。一个没有开眼的人,应该向什么方向去摸索呢?如果能悟透“一有多种,二无两般。”这两句话,自然就知道方向了。所以古人说:“打成一片,依旧是见山是山,见水是水。见长是长,见短是短。见天是天,见地是地。”去掉情识计较,将万事万物蕴含的禅理看作浑然一体,这样打成一片之后,对于山水天地的名称名相也不再执著了。苏东坡有诗:“溪声尽是广长舌,山色无非清净身”说的就是这个道理。即便是把“天”叫做“地”,把“地”叫做“天”,也很平常。佛经云:“诸法唯假名,但依名字立”。名字怎样称呼并不影响事物的实质。那么究竟怎样才能使自己在心地上平稳?其实很简单,就像“风来树动,浪起船高,春生夏长,秋收冬藏”,这个是很正常的自然景观。面对这一切自然现象,只需用平常心去看待,一切无可计较,没有分别。对表相的执著和烦恼也就消失了,那么这四句颂词所说的涵义就透彻了。
雪窦才华横溢,所以他分开用几种比喻来表述意境,但是这也属于头上安头,多此一举。“至道无难,言端语端,一有多种,二无两般。”其实根本无需多此一举。因为天上太阳升起时,月亮自然就下去了。窗前山色变深沉时,山水自然也变得寒凉。到了这种境地,言也端,语也端,头头是道,物物全真,这不就是心境俱忘,打成一片吗?
雪窦这则颂词一开头就写得很深奥,所谓曲高和寡,所以到后面又透漏一些玄机,松开一些口子。如果学人能参的透彻,就像品尝醍醐美味一样,如果还在用平常情理去计较,那就七零八落,支离破碎了,必然不能领会这些话的奥妙了。“骷髅识尽喜何立,枯木龙吟销未干”,骷髅识尽喜从何来?有喜悦那就是还有意识分别。枯木里有龙吟之声,说明还没有销蚀干净。这两句又是另一件公案了,雪窦把另一件公案和本公案交织起来深入阐释这个“至道无难,唯嫌拣择”,与石霜、曹山二位禅师的开示交加起来,便禅味十足,风光无尽了。如今的人不懂得古人的意境,只知道咬文嚼字,什么时候才能明心见性呢?如果是一个开悟的大禅师,自然一看就明白这句话的奥妙。
从前有一个参学的僧人去参香严禅师,他问香严禅师:“如何是道?”。这个问题就像梁武帝的“什么是圣谛第一义”一样,这是难以用语言直接来表达的义理。香严回答:“枯木里龙吟”学僧又问:“如何是道中人?怎么样才算是入道了,才算是开悟的人呢?香严回答:“髑髅里眼睛。”“枯木里龙吟”指的是灭绝一切妄想,参禅参到犹如枯木一般死寂时,依然能听见龙吟一般美妙的声音,犹如枯木逢春,真心的妙用显现了。而“髑髅里眼睛”,指的是断除情识分别之人就像一具髑髅一样死寂,但此时眼识依然能起到觉知作用。香严的意思是禅并非一昧死寂,而是通过止息妄念,恢复活泼的自性妙用,“枯木里龙吟”和“髑髅里眼睛”都是象征死中得活。大死之人才能够大活,如果只能死而不能活,那么就是凡夫了。
这两句莫名其妙的回答让这位僧人实在不解,他又去参石霜禅师。还算他有点小聪明,他直接把香严的答案拿来问石霜。他问石霜:“如何是枯木里龙吟?”石霜回答:“犹带喜在。”就是说最初悟入时心中有一种得法的喜悦感。学僧又问:“如何是骷髅里的眼睛?”石霜回答:“犹带识在。”意思是此时情识还可以起妙用。
石霜几乎将香严的答案点透了,但是这个僧人依然没有领会其中的含义。他又去参曹山禅师。他问曹山:“如何是枯木里龙吟?”曹山回答:“血脉不断。”他又问:“如何是骷髅里的眼睛?”曹山回答:“干不尽。”这里“血脉不断”和“干不尽”指的是众生的见闻觉知和本自具有的自性丝丝缕缕生机不断。僧人又继续问:“什么人能够听见枯木里龙吟之声啊?”曹山回答:“尽大地未有一个不闻。”就是说天底下所有人都能听见。这个僧人又继续问:“未审龙吟是何章句?”不知道这个龙吟的声音有什么说法?有什么依据吗?曹山回答:“不知是何章句,闻者皆丧!”意思不知道什么出处,我只知道听见这个声音的人都已经死了!”“闻者皆丧”大禅师的答案往往就是这样不同寻常,振聋发聩。“闻者皆丧”指的是身心脱落,实证“无我”,“我”不存在了,自然也没人能听见龙吟声了。
复又颂云:“枯木龙吟真见道,髑髅识尽眼初明;喜识尽时消息尽,当人哪辨浊中清?”雪窦可谓大有手脚,一时与尔交加颂出。然虽如是,都无两般。雪窦末后有为人处,更道:“难、难。”只这“难”、“难”,也须透过始得。何故?百丈道“一切语言,山河大地,一一转归自己。”雪窦凡是一拈一掇,到末后须归自己。且道,什么处是雪窦为人处?“拣择明白君自看”,既是打葛藤颂了,因何却道?君自看?好彩教尔自看,且道,意落在什么处?莫道诸人理会不得,设使山僧到这里,也只是理会不得。
雪窦又写了四句颂词,将香严的“枯木里龙吟”、“髑髅里眼睛”作了一番阐释和总结。“枯木龙吟真见道,髑髅识尽眼初明”,在枯木里能听见龙吟声那才是真正的见道了。骷髅里面的情识分别都断尽了,真正的法眼才能起到妙用。“喜识尽时消息尽,当人哪辨浊中清?”百丈祖师提倡“从浊辩清”,“浊法”指的是贪嗔爱取等行为方式,“清法”指的是菩提涅槃解脱等行为方式。当“喜识”都断尽了也不存在有一法可得了,身在其中的人还怎么去从“浊法”中辨别“清法”呢?烦恼即菩提,哪有浊清之分呢?
雪窦真是个有好手段的人,一时间把公案的奥妙之处都写在了颂词之中。但是最后提到为人处,雪窦也说“难,难。”“难、难”就是难上加难。“为人处”指的是禅师接引他人入道的手段。前面雪窦说“至道无难”,这里雪窦又把自己前面的话给推翻,“无难”变成“难、难”,但就这“难”字,也需要开悟的人才能领会。为什么?百丈祖师曾说过:“一切语言,山河大地,一一转归自己”。就像雪窦在拈古颂古时,到最后也都要化为己用。你说,雪窦接引徒众的家风是什么?“拣择明白君自看”,是“拣择”是“明白”你自己看。为什么绕来绕去说了那么多,又要你自己看?幸好是叫你自己看,不然又陷入执著。你且说雪窦的用意是什么?“莫道诸人理会不得,设使山僧到这里,也只是理会不得。”“山僧”是圜悟对自己的谦称,别说你们领会不了,就是我圜悟在场,也无法领会。圜悟真的领会不了吗?实际上他和雪窦一样用心良苦。他们都担心后人粘滞在颂词和言语上,形成新的执著。所以雪窦要大家自己看,启发学人自证自悟。就像百丈祖师提倡的“一切语言,山河大地,一一转归自己”。一切的理论,包括山河大地间蕴含的禅意都要归于自性之中,禅者要着重开发自身的直觉智慧,回归自性,而不是迷着公案,拘泥文字。陷于知解和妄念的窟穴中不能自拔,不能独立地彻见本性,体悟真理。这就是雪窦的家风,也是圜悟的心迹。
——选自刘松林居士《碧岩探骊》
十二星座检验真爱的方法,快来试试,超级准!
白羊座男女检验真爱的方法:索要他/她最喜欢的东西
直率、热情奔放的白羊座男生,真心的喜欢一个人的时候,会表现得非常“伟大”。不但在平时的小事上都让着你,还会总是兴致勃勃的主动与你分享,他最喜欢吃的、最喜欢玩的等等生活中一切他认为最好的东西。
白羊座女生的性格十分的率真可爱,若是她们真心的喜欢一个人,就会非常心甘情愿的、义无反顾的奉献自己的全部。可若是白羊座男女不是真心爱你,那么就会表现得略有点小气了。因为他们还是想把最好的拿去送给最爱的那个人。
金牛座男女检验真爱的方法:素颜、哭穷是两大法宝
“外貌协会会长”金牛座,这个头衔不是别人喊着玩玩的。因为他们真的非常看重恋爱对象的外形——是不是足够的美型。这样的星座性格特征,并不一定就是代表金牛座肤浅,主要还是因为他们的审美能力,可以在十二星座排行榜登到上位圈。
再加上不论是金牛座男生,还是金牛座女生,都十分的现实。因此,会经常听到他们吐槽“XX是什么?能吃吗?”别看他们爱欣赏美型的东西,可是不具备实用功能的东西在他们眼里依旧没有魅力。偶尔不修边幅,再哭哭穷,看看金牛座的反应,就知道他们是不是真的爱你了。
双子座男女检验真爱的方法:要求他们陪你做他们不感兴趣的事
一切都以兴趣出发、以爱好为动力而采取行动的双子座,几乎从来不会去做不感兴趣的事。除非遇到了特殊情况——他们真心爱上了一个人。双子座男生在恋爱中,往往表现得有点飘忽不定,玩心重,这点经常让对方感到很担心。
双子座女生虽然不会那么飘,但也有忽冷忽热的恋爱特征。因此,要求他们陪你做他们不感兴趣的事,就可以看出来他们是不是真心的爱你。沉不住气,也耐不住性子的双子座,若是愿意花很多的时间倾听你的心声,就说明他们真的很爱你了。
巨蟹座男女检验真爱的方法:谈人生、谈未来、谈家庭
众所周知,巨蟹座是拥有十分顾家的星座性格。可是,这并不表示他们谈一次恋爱就想过一辈子。巨蟹座男生憧憬幸福美满的家庭生活,巨蟹座女生愿意为真心所爱之心奉上自己的一生。这种恋家情怀,反而使得巨蟹座更加的看重恋爱对象的质量了。
巨蟹座在感情上,有点慢热,需要用源源不断的温情去温暖融化他们的心。若是在交往过程中,谈到了人生、未来、家庭等这些比较深入的话题,巨蟹座却没有表现出浓厚的兴趣,或是并没有积极的回应你,那么就要小心了,这说明他们还没有把你做当想要共度余生的对象。
狮子座男女检验真爱的方法:让他们为你摘下王冠
所谓“王者”,第一个首要条件便是要有责任心,这一点狮子座做得非常棒,他们的大度、气概完全配得上佩戴王冠。可是,这个“高高在上”的姿态,他们也会带到恋爱中去。往往表现为,喜欢使唤恋人,让对方为自己料理生活中的许多琐碎的事。
那么,检验狮子座男生和狮子座女生是不是真的爱自己,最直接的方法就是,让他们为你摘下拿顶骄傲的王冠。在只有两个人独处的时候,也让他们“伺候”一下你,比如端个茶、倒个水这样的小事。若是他们表现出“我怎么能够做这种事!?”的高傲姿态,还是趁早跟他们拜拜吧。狮子座对真心所爱之人,是可以摘下王冠当骑士的。
处女座男女检验真爱的方法:观察他们有没有数落你的缺点
挑剔的处女座,常常被大家误解,以为他们什么事情都要挑毛病,是大众对处女座的一个很大误会。其实,处女座才不会对不在意的人或者事物有所要求呢。他们只对真正在乎的人,以及物件有着“要是再更XXX一点就好了”的吹毛求疵的执着。
因此,平时多留心观察一下,处女座有没有对自己要求比较多。与普通人“越爱一个人,就越没有要求”相反,处女座对所爱之人,往往抱有一个极高的期望值。并不是他们刻意要去找你的麻烦,而是他们无法忍受自己的东西不完美,伴侣也是同理。若是他们对你的缺点根本不放在心上,反而要担心一下了。
天秤座男女检验真爱的方法:问问他们的朋友有没有提到你
与其他的星座比起来,天秤的星座性格中有着容易“飘飘然”的一面。一旦陷入了令他们心动不已的恋情,就恨不得奔走相告,让自己周围的亲朋好友都知道,自己有个一个多么可爱/帅气的恋人。或许还在还没有确认恋爱关系之前,他们就已经在朋友们中频繁的提到你了。
当天秤座真心的爱一个人的时候,必定会把对方时刻挂在嘴边。和别人谈话时,恨不得三句不离“我们家的宝贝也是……”如何如何。因此,想要检验天秤座对自己是否真心,不妨去向他们的朋友旁敲侧击一下,套套话,看他们有没有经常提到自己。若是天秤座的朋友们不知道你的存在,就要小心了。
天蝎座男女检验真爱的方法:直接问就能得到答案
或许有点“腹黑”的天蝎座,给很多人的印象都是深藏不露,为了达到目的说谎时,脸不红、心不跳。可是,在面对自己的感情问题时,天蝎座却意外的十分的坦诚和直率。
因为在天蝎座的人生观里面,可以允许自己欺骗全世界,却不能容忍自己骗自己。所以,他们往往对自己的真心,都是不会耍花样的。想知道天蝎座是不是真的爱自己,直接去问是最简单的方法,也会得到最接近真实的答案。
不过,天蝎座不会直接回答你爱或是不爱。需要你凭着对他们的了解,去领会一下语言中的意思。比如,若是他们回答“你猜/你说呢”,八成就是真心喜欢你,只是表达得略微含蓄。可若是他们说“我也不知道”,那就是赤裸裸的拒绝了。
射手座男女检验真爱的方法:正儿八经的探讨一件事
以超级害怕麻烦而闻名的射手座,你跟他们说一百件事,至少有九十九件事,他们是不会真的当回事的。对一切需要思考、需要讨论、需要纠结的事情,都感到恐惧的射手座,很少会和恋人正儿八经的探讨一件事。大多数的情况下,他们都是能煳弄就煳弄过去。
不拘小节的性格,固然有十分可爱的一面。可是,想要知道如此“没心没肺”的射手座心里是不是真的装着自己,可以尝试的方法就是抓着他们,认真严肃的探讨一件事。内容可以是关于自己的工作职场上的难事、人际关系中的误会等。若是他们非常愿意与你交心的探讨,那你在他们心里一定有着举足轻重的地位。
摩羯座男女检验真爱的方法:尝试一次“紧急唿叫”
不论是生活,还是工作,凡事都要计划安排得井井有条,并且按部就班的摩羯座,非常不喜欢自己的原定计划被打乱。尤其是一些大事上,他们往往会制定一个周密的计划,分几个步骤和阶段来实现。这个过程是否连贯顺利,对他们来说十分的重要。
因此,若是你能把正在投入到“为了将来的美好生活”而奋斗不止的摩羯座,一个电话唿唤到身边,就证明已经完全驾驭他们了。总被当成工作狂的摩羯座,其实终究还是为了所爱之人能够过上幸福满足的生活。所以,要检验他们是为了自己的将来而努力,还是为了你们俩共同的未来而拼命,就看他们是不是足够珍惜眼前的你了。
如果他们愿意放下手上的工作,为你而奔去,那一定是真心爱你。
水瓶座男女检验真爱的方法:留意他们有没有对你“恶作剧”
心理年龄永远都是那么“低龄”的水瓶座,有着一颗不老的童心。他们十分喜欢尝试新鲜事物,脑子里的想法也变得飞快。在水瓶座的恋爱宝典里,说穿了就是有点像“小学生”。他们非常热衷于去戳喜欢的人,用尽语言、小玩笑等各种方法。
水瓶座爱谁,就要去惹谁。若是对方不理自己,他们即便是说一些、做一些去故意惹怒对方的事,也要引起别人的注意力。因此,想要知道水瓶座是不是真心爱自己,一定要多用心留意他们是不是时常“折磨”自己。
聪明活泼、伶牙俐齿的水瓶座,有无数的花样去“戳”所爱之人。不过,相反,若是水瓶座不爱跟你玩,就说明你还没有在他们心里占有一席之地。
双鱼座男女检验真爱的方法:当着众人的面让他们表态
这个世界之大无奇不有,有人会因为没饭吃而饿死不稀奇,而双鱼座却可以因为寂寞而死。由于双鱼座十分看重大家一起相处时的和气,因此身边总是能够围绕着,一大帮各式各样的朋友。其中有同性,也不缺乏很多的异性朋友。
双鱼座热爱平和的生活,厌恶战争与纷扰,他们喜欢热闹、喜庆、欢乐的氛围。往往新开学,双鱼座就能喊出“我要和这个学校的所有人做朋友”的宣言。就是如此耐不住寂寞的双鱼座,如果你能够让他们在众人面前表态,使得他们与异性朋友从此保持一段距离,那他们一定是真心爱你,不想让你受到一丁点委屈。
#星象播报# #星座女神# #转运#
白羊座男女检验真爱的方法:索要他/她最喜欢的东西
直率、热情奔放的白羊座男生,真心的喜欢一个人的时候,会表现得非常“伟大”。不但在平时的小事上都让着你,还会总是兴致勃勃的主动与你分享,他最喜欢吃的、最喜欢玩的等等生活中一切他认为最好的东西。
白羊座女生的性格十分的率真可爱,若是她们真心的喜欢一个人,就会非常心甘情愿的、义无反顾的奉献自己的全部。可若是白羊座男女不是真心爱你,那么就会表现得略有点小气了。因为他们还是想把最好的拿去送给最爱的那个人。
金牛座男女检验真爱的方法:素颜、哭穷是两大法宝
“外貌协会会长”金牛座,这个头衔不是别人喊着玩玩的。因为他们真的非常看重恋爱对象的外形——是不是足够的美型。这样的星座性格特征,并不一定就是代表金牛座肤浅,主要还是因为他们的审美能力,可以在十二星座排行榜登到上位圈。
再加上不论是金牛座男生,还是金牛座女生,都十分的现实。因此,会经常听到他们吐槽“XX是什么?能吃吗?”别看他们爱欣赏美型的东西,可是不具备实用功能的东西在他们眼里依旧没有魅力。偶尔不修边幅,再哭哭穷,看看金牛座的反应,就知道他们是不是真的爱你了。
双子座男女检验真爱的方法:要求他们陪你做他们不感兴趣的事
一切都以兴趣出发、以爱好为动力而采取行动的双子座,几乎从来不会去做不感兴趣的事。除非遇到了特殊情况——他们真心爱上了一个人。双子座男生在恋爱中,往往表现得有点飘忽不定,玩心重,这点经常让对方感到很担心。
双子座女生虽然不会那么飘,但也有忽冷忽热的恋爱特征。因此,要求他们陪你做他们不感兴趣的事,就可以看出来他们是不是真心的爱你。沉不住气,也耐不住性子的双子座,若是愿意花很多的时间倾听你的心声,就说明他们真的很爱你了。
巨蟹座男女检验真爱的方法:谈人生、谈未来、谈家庭
众所周知,巨蟹座是拥有十分顾家的星座性格。可是,这并不表示他们谈一次恋爱就想过一辈子。巨蟹座男生憧憬幸福美满的家庭生活,巨蟹座女生愿意为真心所爱之心奉上自己的一生。这种恋家情怀,反而使得巨蟹座更加的看重恋爱对象的质量了。
巨蟹座在感情上,有点慢热,需要用源源不断的温情去温暖融化他们的心。若是在交往过程中,谈到了人生、未来、家庭等这些比较深入的话题,巨蟹座却没有表现出浓厚的兴趣,或是并没有积极的回应你,那么就要小心了,这说明他们还没有把你做当想要共度余生的对象。
狮子座男女检验真爱的方法:让他们为你摘下王冠
所谓“王者”,第一个首要条件便是要有责任心,这一点狮子座做得非常棒,他们的大度、气概完全配得上佩戴王冠。可是,这个“高高在上”的姿态,他们也会带到恋爱中去。往往表现为,喜欢使唤恋人,让对方为自己料理生活中的许多琐碎的事。
那么,检验狮子座男生和狮子座女生是不是真的爱自己,最直接的方法就是,让他们为你摘下拿顶骄傲的王冠。在只有两个人独处的时候,也让他们“伺候”一下你,比如端个茶、倒个水这样的小事。若是他们表现出“我怎么能够做这种事!?”的高傲姿态,还是趁早跟他们拜拜吧。狮子座对真心所爱之人,是可以摘下王冠当骑士的。
处女座男女检验真爱的方法:观察他们有没有数落你的缺点
挑剔的处女座,常常被大家误解,以为他们什么事情都要挑毛病,是大众对处女座的一个很大误会。其实,处女座才不会对不在意的人或者事物有所要求呢。他们只对真正在乎的人,以及物件有着“要是再更XXX一点就好了”的吹毛求疵的执着。
因此,平时多留心观察一下,处女座有没有对自己要求比较多。与普通人“越爱一个人,就越没有要求”相反,处女座对所爱之人,往往抱有一个极高的期望值。并不是他们刻意要去找你的麻烦,而是他们无法忍受自己的东西不完美,伴侣也是同理。若是他们对你的缺点根本不放在心上,反而要担心一下了。
天秤座男女检验真爱的方法:问问他们的朋友有没有提到你
与其他的星座比起来,天秤的星座性格中有着容易“飘飘然”的一面。一旦陷入了令他们心动不已的恋情,就恨不得奔走相告,让自己周围的亲朋好友都知道,自己有个一个多么可爱/帅气的恋人。或许还在还没有确认恋爱关系之前,他们就已经在朋友们中频繁的提到你了。
当天秤座真心的爱一个人的时候,必定会把对方时刻挂在嘴边。和别人谈话时,恨不得三句不离“我们家的宝贝也是……”如何如何。因此,想要检验天秤座对自己是否真心,不妨去向他们的朋友旁敲侧击一下,套套话,看他们有没有经常提到自己。若是天秤座的朋友们不知道你的存在,就要小心了。
天蝎座男女检验真爱的方法:直接问就能得到答案
或许有点“腹黑”的天蝎座,给很多人的印象都是深藏不露,为了达到目的说谎时,脸不红、心不跳。可是,在面对自己的感情问题时,天蝎座却意外的十分的坦诚和直率。
因为在天蝎座的人生观里面,可以允许自己欺骗全世界,却不能容忍自己骗自己。所以,他们往往对自己的真心,都是不会耍花样的。想知道天蝎座是不是真的爱自己,直接去问是最简单的方法,也会得到最接近真实的答案。
不过,天蝎座不会直接回答你爱或是不爱。需要你凭着对他们的了解,去领会一下语言中的意思。比如,若是他们回答“你猜/你说呢”,八成就是真心喜欢你,只是表达得略微含蓄。可若是他们说“我也不知道”,那就是赤裸裸的拒绝了。
射手座男女检验真爱的方法:正儿八经的探讨一件事
以超级害怕麻烦而闻名的射手座,你跟他们说一百件事,至少有九十九件事,他们是不会真的当回事的。对一切需要思考、需要讨论、需要纠结的事情,都感到恐惧的射手座,很少会和恋人正儿八经的探讨一件事。大多数的情况下,他们都是能煳弄就煳弄过去。
不拘小节的性格,固然有十分可爱的一面。可是,想要知道如此“没心没肺”的射手座心里是不是真的装着自己,可以尝试的方法就是抓着他们,认真严肃的探讨一件事。内容可以是关于自己的工作职场上的难事、人际关系中的误会等。若是他们非常愿意与你交心的探讨,那你在他们心里一定有着举足轻重的地位。
摩羯座男女检验真爱的方法:尝试一次“紧急唿叫”
不论是生活,还是工作,凡事都要计划安排得井井有条,并且按部就班的摩羯座,非常不喜欢自己的原定计划被打乱。尤其是一些大事上,他们往往会制定一个周密的计划,分几个步骤和阶段来实现。这个过程是否连贯顺利,对他们来说十分的重要。
因此,若是你能把正在投入到“为了将来的美好生活”而奋斗不止的摩羯座,一个电话唿唤到身边,就证明已经完全驾驭他们了。总被当成工作狂的摩羯座,其实终究还是为了所爱之人能够过上幸福满足的生活。所以,要检验他们是为了自己的将来而努力,还是为了你们俩共同的未来而拼命,就看他们是不是足够珍惜眼前的你了。
如果他们愿意放下手上的工作,为你而奔去,那一定是真心爱你。
水瓶座男女检验真爱的方法:留意他们有没有对你“恶作剧”
心理年龄永远都是那么“低龄”的水瓶座,有着一颗不老的童心。他们十分喜欢尝试新鲜事物,脑子里的想法也变得飞快。在水瓶座的恋爱宝典里,说穿了就是有点像“小学生”。他们非常热衷于去戳喜欢的人,用尽语言、小玩笑等各种方法。
水瓶座爱谁,就要去惹谁。若是对方不理自己,他们即便是说一些、做一些去故意惹怒对方的事,也要引起别人的注意力。因此,想要知道水瓶座是不是真心爱自己,一定要多用心留意他们是不是时常“折磨”自己。
聪明活泼、伶牙俐齿的水瓶座,有无数的花样去“戳”所爱之人。不过,相反,若是水瓶座不爱跟你玩,就说明你还没有在他们心里占有一席之地。
双鱼座男女检验真爱的方法:当着众人的面让他们表态
这个世界之大无奇不有,有人会因为没饭吃而饿死不稀奇,而双鱼座却可以因为寂寞而死。由于双鱼座十分看重大家一起相处时的和气,因此身边总是能够围绕着,一大帮各式各样的朋友。其中有同性,也不缺乏很多的异性朋友。
双鱼座热爱平和的生活,厌恶战争与纷扰,他们喜欢热闹、喜庆、欢乐的氛围。往往新开学,双鱼座就能喊出“我要和这个学校的所有人做朋友”的宣言。就是如此耐不住寂寞的双鱼座,如果你能够让他们在众人面前表态,使得他们与异性朋友从此保持一段距离,那他们一定是真心爱你,不想让你受到一丁点委屈。
#星象播报# #星座女神# #转运#
恩捷股份专家业绩交流会20220309
参会领导:业务专家
会议时间:2022.3.8
参会方式:网络会议
要点:
1. 订单和交付:全年需求超过交付能力,从客户订单看今年交付 45-50 亿平,比去年有大幅度增长。订单很稳定,一直在创新高。
2. 在线涂覆:新的生产线全部会做在线涂敷的技术,可以降低 20%的成本。在线涂覆产线现在有 12 条,今年新增 23 条,年底达到 34 条。
3. 客户结构:国内的大客户占接近一半,海外客户在 20%以上,接近 30%。
4. 研发和制造:单线人工大概 80 人,现在比以前降低很多,之前是 100 多。未来会更加智能化,降低人工成本,增加稳定性,对熟练工人培训的压力有极大缓和。目前在自研设备,若成功,会降低一半成本。
5. 定增:对财务杠杆保持谨慎态度。今年定增如果成功,能覆盖未来三年资金需求的量。
专家分享:
今年二月份出货量基本和去年十月份基本持平,整个发货应该在 10-11 亿平,我们尽量多发。全年需求超过交付能力,从客户订单看今年交付 45-50 亿平,比去年有大幅度增长,去年是 30 亿平出头。长远看好产业,我们还会持续增加产能,今年还有 25-30 亿平的产能落地。后续明年产线达到 30 条以上,再往后 40 条。目前是以全球份额达到 50%、2025 年具备 120-130 亿平发货能力为目标。近期材料价格波动未造成实质影响。
提问:
1. 大客户订单有波动吗?
没有,订单很稳定,一直在创新高。从技术、领导我们在行业内属于领头位置。今年、明年行业处于缺货状态,产品特点是扩产周期较长。短期过高的溢价对于长远战略是伤害,供应缺口下对一部分产品进行了调价,从去年 4 季度做,我们对涨价比较谨慎,认为长远应该给一个合理的定价。
2. 在线涂覆的推进情况?
新的生产线全部会做在线涂覆的技术。可以降低 20%的成本,但是会有一个过程。从今年整体形式来看,没有对很大的波动。包括能源、人工的成本都是更有利的,今年整体的盈利会是稳
中有升。但是提升空间不会太大。去年四季度是 0.9-0.95 元的单平盈利,今年会有提升。我们
希望到 1 块钱以上,但是还是很有难度。
3. 今年出货结构?
国内的大客户占接近一半,海外客户在 20%以上,接近 30%,希望海外客户更多一些。从产品来说,30%以上,接近 40%是涂覆产品。
4. 供求关系?
产业扩产周期长,21 年真正爆发,海外竞争对手扩产结构保守,比较慢。国内的同行更激进,但动作已经错过了最好的时间点。去年上半年国内的很多同行才开始扩产。我们会极大扩张自己的市场份额,市场需求超过了产能投放。到 24 年,(供需决定的)因素就多了,供应周期过去,会释放更多产能。需求端如果是简单依靠动力电池,很难说是否还能保持高增速。储能市场到 24年到底激活到什么程度也不是很好预测。储能市场受到的影响因素不好说。未来两三年是否能逻辑跑通,和电动车消费趋势、消费者培养、成本降低,还是有不确定性的。可以确定的是市场已经充分激活了,单纯依靠动力市场也是好的。只是 24 年的状态是很长周期的一个阶段性变化。我们产能会坚定向前推。
5. 储能状况?
今年会有产品出来,明年会释放产能。1 期 2 期是 10 亿平,如果市场足够快,我们会根据市场爆发情况做市场调整。
6. 在线涂覆的生产线情况?
去年年底有 11 条线,现在有 12 条了。有 11 条在生产,另一条在给海外客户做样品。产线是逐步投入的,后面的安装调试是逐步释放的。今年有 23 条产线到位,年底就是 34 条。上半年产线投放慢一些,大概有 7-9 条,7 月份之后更多。产线出来后,爬产周期 2-3 个月。在线涂敷还可以做基膜,根据产品做安排。很多订单不适应大线生产,反过来一样。新线是一年一亿平的产能。小线最早的一年只有 3、4 千万平米。
7. 小客户有没有减产?
A:目前没有,其实我们在推掉一些订单。包括订单本身小的,现在已经被挤出去了。通过这些调整生产结构和客户的平衡关系。我们在处理过程很慎重,不希望简单粗暴处理,我们希望对客户平等,但是还是很难做到。对大客户和小客户一样可能是对大客户不平等。不能因为订单小就忽视。我们的目标是拿到一半份额。
8. 涂覆的技术情况?
现在是全覆盖,看客户需求。现在是几乎所有技术都掌握。目前 PVDF 比较多,对我们来说,不太关注比例。主要关注未来是否有潜力较好的涂敷材料没有覆盖,只要技术路线在是占有一定份额,我们就会做。
9. 能做设备的企业?
主要也就 3-4 家,我们用的制钢所(JSW)的设备,还有德国的布鲁克纳,日本的以及法国的。山东、广西有几家可以做,但是有差距,主要体现在稳定性方面,国内初期安装起来没问题,随着时间推移,稳定性下降的很快。电池本身对材料一致性要求较高,任何时间、地点的产品要一样,波动性是很重要的指标。我们可以接受 80 分,但最好永远在 80 分(不能下降太快)。电池是复杂产品,某一个材料质量稳定性的上下波动可能会对电池的终端影响很大。设备稳定性是致命的问题,过去 10 年国内的设备没有解决。
10. 公司在技术、设备上有优势?
优势明显,对产品、产业理解在行业内是比较成熟的。设备的供应商过去十多年不断在调整。公司已经在考虑自研设备。
11. 国内外设备的成本。
如果能够自研完成,成本会降低 40-50%。
12. 对固态电池的看法?
固态电池实际上对产业冲击较大,技术路线改变,本质上是两种东西了。
13. 单线的人工情况?
大概 80 人,现在比以前降低很多,之前是 100 多。未来会更加智能化,降低人工成本,增加稳定性,对熟练工人培训的压力会有极大缓和。
14. 铝塑膜生产项目的推进情况?
今年会有一条线出来,随着量出来,产能会出来。
15. 今年资本市场的动作?
今年定增,可能会覆盖未来三年的量。我们是重资产行业,相对来说,投资强度相对超过电池厂。1 块钱的年收入对应 1 块多钱的投资额,我们是行业内周转最快,盈利最强的。重资产的理想状态全部借钱,自己的风险低,放大收益。但实际是杠杆高的话,行业一旦出现问题,公司就容易出现问题。我们比较慎重,我们是民营企业,出现问题没有人帮助,50%的资产负债率是比较理想的,60%是警戒线。做定增的话就解决掉三年的开支了。具体动作还是董事会审核。 #投资#https://t.cn/RpkBJkx价值投资日志
参会领导:业务专家
会议时间:2022.3.8
参会方式:网络会议
要点:
1. 订单和交付:全年需求超过交付能力,从客户订单看今年交付 45-50 亿平,比去年有大幅度增长。订单很稳定,一直在创新高。
2. 在线涂覆:新的生产线全部会做在线涂敷的技术,可以降低 20%的成本。在线涂覆产线现在有 12 条,今年新增 23 条,年底达到 34 条。
3. 客户结构:国内的大客户占接近一半,海外客户在 20%以上,接近 30%。
4. 研发和制造:单线人工大概 80 人,现在比以前降低很多,之前是 100 多。未来会更加智能化,降低人工成本,增加稳定性,对熟练工人培训的压力有极大缓和。目前在自研设备,若成功,会降低一半成本。
5. 定增:对财务杠杆保持谨慎态度。今年定增如果成功,能覆盖未来三年资金需求的量。
专家分享:
今年二月份出货量基本和去年十月份基本持平,整个发货应该在 10-11 亿平,我们尽量多发。全年需求超过交付能力,从客户订单看今年交付 45-50 亿平,比去年有大幅度增长,去年是 30 亿平出头。长远看好产业,我们还会持续增加产能,今年还有 25-30 亿平的产能落地。后续明年产线达到 30 条以上,再往后 40 条。目前是以全球份额达到 50%、2025 年具备 120-130 亿平发货能力为目标。近期材料价格波动未造成实质影响。
提问:
1. 大客户订单有波动吗?
没有,订单很稳定,一直在创新高。从技术、领导我们在行业内属于领头位置。今年、明年行业处于缺货状态,产品特点是扩产周期较长。短期过高的溢价对于长远战略是伤害,供应缺口下对一部分产品进行了调价,从去年 4 季度做,我们对涨价比较谨慎,认为长远应该给一个合理的定价。
2. 在线涂覆的推进情况?
新的生产线全部会做在线涂覆的技术。可以降低 20%的成本,但是会有一个过程。从今年整体形式来看,没有对很大的波动。包括能源、人工的成本都是更有利的,今年整体的盈利会是稳
中有升。但是提升空间不会太大。去年四季度是 0.9-0.95 元的单平盈利,今年会有提升。我们
希望到 1 块钱以上,但是还是很有难度。
3. 今年出货结构?
国内的大客户占接近一半,海外客户在 20%以上,接近 30%,希望海外客户更多一些。从产品来说,30%以上,接近 40%是涂覆产品。
4. 供求关系?
产业扩产周期长,21 年真正爆发,海外竞争对手扩产结构保守,比较慢。国内的同行更激进,但动作已经错过了最好的时间点。去年上半年国内的很多同行才开始扩产。我们会极大扩张自己的市场份额,市场需求超过了产能投放。到 24 年,(供需决定的)因素就多了,供应周期过去,会释放更多产能。需求端如果是简单依靠动力电池,很难说是否还能保持高增速。储能市场到 24年到底激活到什么程度也不是很好预测。储能市场受到的影响因素不好说。未来两三年是否能逻辑跑通,和电动车消费趋势、消费者培养、成本降低,还是有不确定性的。可以确定的是市场已经充分激活了,单纯依靠动力市场也是好的。只是 24 年的状态是很长周期的一个阶段性变化。我们产能会坚定向前推。
5. 储能状况?
今年会有产品出来,明年会释放产能。1 期 2 期是 10 亿平,如果市场足够快,我们会根据市场爆发情况做市场调整。
6. 在线涂覆的生产线情况?
去年年底有 11 条线,现在有 12 条了。有 11 条在生产,另一条在给海外客户做样品。产线是逐步投入的,后面的安装调试是逐步释放的。今年有 23 条产线到位,年底就是 34 条。上半年产线投放慢一些,大概有 7-9 条,7 月份之后更多。产线出来后,爬产周期 2-3 个月。在线涂敷还可以做基膜,根据产品做安排。很多订单不适应大线生产,反过来一样。新线是一年一亿平的产能。小线最早的一年只有 3、4 千万平米。
7. 小客户有没有减产?
A:目前没有,其实我们在推掉一些订单。包括订单本身小的,现在已经被挤出去了。通过这些调整生产结构和客户的平衡关系。我们在处理过程很慎重,不希望简单粗暴处理,我们希望对客户平等,但是还是很难做到。对大客户和小客户一样可能是对大客户不平等。不能因为订单小就忽视。我们的目标是拿到一半份额。
8. 涂覆的技术情况?
现在是全覆盖,看客户需求。现在是几乎所有技术都掌握。目前 PVDF 比较多,对我们来说,不太关注比例。主要关注未来是否有潜力较好的涂敷材料没有覆盖,只要技术路线在是占有一定份额,我们就会做。
9. 能做设备的企业?
主要也就 3-4 家,我们用的制钢所(JSW)的设备,还有德国的布鲁克纳,日本的以及法国的。山东、广西有几家可以做,但是有差距,主要体现在稳定性方面,国内初期安装起来没问题,随着时间推移,稳定性下降的很快。电池本身对材料一致性要求较高,任何时间、地点的产品要一样,波动性是很重要的指标。我们可以接受 80 分,但最好永远在 80 分(不能下降太快)。电池是复杂产品,某一个材料质量稳定性的上下波动可能会对电池的终端影响很大。设备稳定性是致命的问题,过去 10 年国内的设备没有解决。
10. 公司在技术、设备上有优势?
优势明显,对产品、产业理解在行业内是比较成熟的。设备的供应商过去十多年不断在调整。公司已经在考虑自研设备。
11. 国内外设备的成本。
如果能够自研完成,成本会降低 40-50%。
12. 对固态电池的看法?
固态电池实际上对产业冲击较大,技术路线改变,本质上是两种东西了。
13. 单线的人工情况?
大概 80 人,现在比以前降低很多,之前是 100 多。未来会更加智能化,降低人工成本,增加稳定性,对熟练工人培训的压力会有极大缓和。
14. 铝塑膜生产项目的推进情况?
今年会有一条线出来,随着量出来,产能会出来。
15. 今年资本市场的动作?
今年定增,可能会覆盖未来三年的量。我们是重资产行业,相对来说,投资强度相对超过电池厂。1 块钱的年收入对应 1 块多钱的投资额,我们是行业内周转最快,盈利最强的。重资产的理想状态全部借钱,自己的风险低,放大收益。但实际是杠杆高的话,行业一旦出现问题,公司就容易出现问题。我们比较慎重,我们是民营企业,出现问题没有人帮助,50%的资产负债率是比较理想的,60%是警戒线。做定增的话就解决掉三年的开支了。具体动作还是董事会审核。 #投资#https://t.cn/RpkBJkx价值投资日志
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