#来自券商中国的报道#
【尘埃落定?中国最大破产案最新进展来了,海航重整计划获法院裁定批准,影响多大?】

目前中国最大破产重整案——海航集团及其相关企业破产重整案最终落定。

10月31日,海航集团及其相关企业重整计划获一锤定音的“官宣”,海南省高级人民法院裁定海航集团及相关企业的重整计划,且此次裁定为终审裁定。

这意味着,此前获得高票通过的包括*ST海航在内海航几个重整草案,在获得法院裁定后将进入实施阶段。

此前,海南省海航集团联合工作组组长、海航集团党委书记顾刚透露,海航重整后将拆分为四个板块独立运营——航空板块、机场板块、金融板块、商业及其他板块,各自由新的实控人股东带领前行,相互完全独立,确保各板块各自回归主业、健康发展。

重整计划获得法院终审裁定

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“浴火重生,未来可期!”一位海航集团员工看到法院消息后在朋友圈激动写道。

实际上,海航的破产重整案是中国目前最大的破产重整案例,也是万亿级债务体量法治化和市场化处置风险的探索。

10月31日,海航集团在官方微信上发布,海南省高级人民法院向海航集团及相关破产重整企业送达《民事裁定书》。根据《民事裁定书》,海南省高级人民法院裁定批准《海南航空控股股份有限公司及其十家子公司重整计划》、《海航基础设施投资集团股份有限公司及其二十家子公司重整计划》、《供销大集集团股份有限公司及其二十四家子公司重整计划》及《海航集团有限公司等三百二十一家公司实质合并重整案重整计划》,上述裁定为终审裁定。

回顾过往,因经营失当、管理失范、投资失序等原因,海航集团于2017年底爆发流动性危机,在各方支持下,前期以企业“自救”为主,但未能成功化解风险,并转为严重的债务危机。2020年2月29日,根据中央决策部署,海南省依规落实风险处置的属地责任,会同相关部门 成立了海南省海航集团联合工作组,全力协助、 全面推进海航集团风险处置工作。

此前10月25日,海航集团公告,包括海航集团和三家上市公司在内的四个计划(草案)均已获得表决通过。

今年9月18日,海南省海航集团联合工作组组长、海航集团党委书记顾刚主持召开2021年度第39周安全生产经营例会透露,重整后海航集团及相关企业可能的结果。

一方面,重整后老股东团队及慈航基金会在海航集团及成员企业权益将全部清零,不再拥有相关股权。重整完成后,老股东团队股权将依法依规清零,这既是法治化、市场化破产重整的法律要求,是股东必须承担的基本责任,也是民营企业野蛮生长带来的必然后果。

顾刚认为,海航上下要深刻反思海航民营企业28年的发展,不断汲取过去盲目扩张、没有敬畏的教训。要充分认识到,推动重整成功,海航的品牌得以保留,十万员工没有失业,海航得以重生,就是党和国家给予的最大变化和机会,是社会给予的机会。

另一方面,海航重整后将拆分为四个板块独立运营,各自回归主业健康发展。如顺利完成破产重整,海航将重整拆分为四个完全独立运营的板块——航空板块、机场板块、金融板块、商业及其他板块,各自由新的实控人股东带领前行,相互完全独立,确保各板块各自回归主业、健康发展。

业内分析人士认为,如果海航集团及其相关企业顺利实施重整并执行完毕,重整计划将有利于改善公司的资产负债结构, 减轻或消除历史负担,提高公司的盈利能力。

航空主业前三季度亏损65亿

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10月29日,*ST海航(600221,SH)披露三季报,受到疫情等影响,业绩仍然处于亏损状态,不过,同比已经大幅减亏。

根据顾刚在海航内部生产经营会上透露的信息,重整成功后,海航将被拆分为四个板块独立运营。其中,航空板块以*ST海航(600221.SH)为主,还有不在上市公司内的相关航空公司资产,目前已经确定辽宁方大为战略投资人,如果重整完成,航空板块将由方大绝对控股,债权人作为受益人的“信托计划”参股。

*ST海航三季报显示,今年前三季度实现营业收入272.57亿元,同比增长37.35%,净利润亏损34.42亿元,扣除非经常性损益后亏损64.62亿元,其中,第三季度单季亏损25.61亿元。不过,今年前三季度净利润,相比于去年同期已经大幅扭亏,数据显示,2020年前三季度巨亏了156亿元。

此前,在*ST海航的第二次债权人会议上,顾刚表示,重整完成后,海航航空主业将迎来历史最好时刻,首先是因为方大拟投入的380亿元现金中,*ST海航将获得约250亿元现金流补充,在全面清偿经营性欠款后,账上还可能有近百亿的现金用于企业经营,从而有利于海航继续恢复使用仍在停场的数十架飞机,并可以抵抗仍然持续的疫情常态化冲击。

*ST海航在重整计划方案公告中表示,重整计划实施完毕后,各类债权将依法得到妥善清偿,上市公司合规问题将得到妥善解决,上市公司卸下包袱,实现轻装上阵、良性发展。同时,通过重整并引入有实力的优质战略投资者,十一家公司将抢抓海南自贸港建设的国家战略机遇,继续夯实和发扬国内第四大航空集团地位优势,将海航控股打造为自贸港国际区域航空中心双枢纽的超级承运人。

海航事件背后原因

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海航集团出现债务危机造成债券违约,引起资本市场密切关注,对此,华创证券曾梳理了海航集团相关违约详细原因。

航空业处于低谷,公司收入大幅下降,产生巨额亏损。2020年受新冠疫情影响,航空客运需求大幅下降,亚太地区乘客需求下降53.8%,航空业整体收入锐减。

2020年海航控股巨额亏损640亿元,史无前例,净资产直接变为负数,同时,巨额亏损导致现金流不足,短期偿债能力下降。2018~2019年度,海航控股净利润分别为-36.48亿元、7.55亿元。

流动性紧张,短期债务占比高,利息负担重。2018~2020年三季度,海航控股流动负债分别为1256亿元,1202亿元,1187亿元,短期债务占总债务的比率高达92.41%,89.45%,92.96%,负债比例不合理,短期负债过高,大量债务到期导致流动性持续承压。2018-2020三季度,货币资金为379.26亿元、201.44亿元、146.07亿元,货币资金与短期债务之比仅为0.3、0.17、0.12,无法覆盖短期债务,短期偿还能力堪忧。公司带息债务占总投入资本的59.9%、61.45%、66.83%,高额负债带来大量利息费用,进一步增加了偿债难度。

并购频繁,业务复杂,自救失败。海航集团自2013年开始大举并购国内外多家公司,涉及行业繁多,从单一航空业逐渐发展到酒店、旅游、地产、金融服务、物流运输、商业零售等多个行业,成为资产万亿的跨国性企业。但高速扩张的同时带来了集团债务激增,并购整合不力等一系列问题。

并购的资金来源于近几年海航集团的大量新增融资,海航集团的债务规模从2013年2000亿元扩张到2019年上半年的7067亿元,2019年上半年资产负债率高达72%。行业过度多元化导致集团经营风险增加,并购中忽视投资项目质量,收购的子公司整合不力不仅不能带来利润,反而会加重集团的风险。2017年,国家开始限制企业在海外的盲目收购项目,海航不得不开始变卖海外资产。2018年,海航处置了约3000亿元的非航空资产,2019年,2020年又不断出售子公司,股权,飞机等各类资产换取现金流,试图清理非主业业务,回归航空、物流主业。但大规模的快速抛售也带来了一定的亏损。在集团内部经营问题和新冠疫情的双重冲击下,海航集团最终还是没有摆脱债务危机,资不抵债,走向了破产重整的道路。

公司内部治理不善,存在资金占用,未披露担保,需关注资产过户等问题。2021年1月29日海航控股发布的上市公司治理专项自查报告里显示,一是公司及其控股子公司存在非经营性资金占用情形,包括资金拆借给关联方,大量借款被海航集团及其子公司实际使用,海航为关联方提供担保形成的资金划扣的情况。二是公司存在超过80笔担保款项为股东及关联方擅自以公司的名义提供的担保,导致公司未能及时披露信息。三是部分资产尚未办理过户手续,新冠疫情造成投资损失需进行减值测试。

https://t.cn/A6xPgG6V

【微信内测“深度清理”功能】



近日,有消息称,微信团队正在小范围内测“深度清理”功能,以解决微信占据手机存储空间较大的情况。

内测用户在微信搜索栏中输入 recover 即可调出“微信修复工具”。点击“微信修复工具”可以看到“深度清理”这项功能按钮。

开启“深度清理”功能后,进入微信-我-设置-通用-存储。点击清理后微信将会开始清理更多缓存数据。

青州市委市政府致全市广大党员干部群众的一封信
全市广大党员干部群众:

你们好!今年以来,市委、市政府始终坚持人民至上,践行以人民为中心的发展思想,顺应人民群众对美好生活的向往,倾力办好一批民生实事,精心绘就幸福民生新画卷,真正让全市96万人民共享改革发展成果!在去年取得全省群众满意度测评第5名、潍坊综合考核第2名好成绩的基础上,今年上半年乘势而上,主要经济指标增速居潍坊前列,双招双引等重点工作成绩列潍坊第1位,各项事业呈现蓬勃发展的良好态势。“五强四宜”现代化美丽青州建设离不开大家共同的努力,美好家园建设包含着你我付出的汗水,感谢您一直以来对全市各项工作的理解、支持和配合!
经济高质量发展开新局

大力实施工业“二六十百”工程,先进制造业支撑作用进一步增强,年产值超10亿元的制造业企业达到8家,超亿元企业达到87家。现有市级以上各类创新研发平台221家,新增省制造业高端品牌培育企业7家,高新技术产值占规模工业比重达到72.8%。26个项目入选省市重点,完成投资76.2亿元,投资55.8亿元的中化弘润新材料及深加工、50亿元的英科医疗500亿支高端医疗手套、8.6亿元的坦博尔智慧科技园等高端工业项目加速实施。公铁物流园、中外运三期项目开工建设,国际陆港发运国际班列59列2977车。建成凯欣食品等6个设施蔬菜产业集群项目,完成4万亩高标准农田建设。

全国花卉重点市场直供专线达到11条,花卉交易额实现62.5亿元。新天保智慧供应链用户数突破2万家、交易额突破200亿元,地主网打造全国首个数字农业APP“农嗨”,用户达200多万,线上交易额超过50亿元。联科科技在深交所主板首发上市,成为今年潍坊首家主板上市企业。
教育事业创新发展结硕果

投资4.21亿元建设宏远学校、南湖学校等中小学、幼儿园19处,新增校舍6.5万平方米、学位5400个。2人被评为山东省特级教师,40人获评潍坊市新时代校长领军人才、潍坊名师等荣誉称号,60人入选潍坊市学科领军人才。夏季高考重点、普通和艺体本科上线率均居潍坊前列,2人被清华大学录取,285人被985、211大学录取,均创历史最高水平。投资1.8亿元完成教育信息化升级改造,高标准教育大数据中心和人工智能体验中心投入使用,创建为首批“山东省智慧教育示范区”。完成校车公司化改革,建成教育安全视频监控及城域云数据中心,设置监控点位1.5万个,中小学安全视频覆盖率100%。实行“2+1”结对关爱,为5255名贫困家庭学生发放资金349.7万元,为846人次建档立卡家庭学生落实资助金65.3万元。

建成潍坊市首家“中央厨房”,为9所学校学生提供“营养配餐”,171处学校建成“家长等待区”,1322个城区学校停车位免费向社会开放,义务教育学校招生全面实现“网上办”。在2020年全省教育工作群众满意度调查中,青州位居全省第4名。
医疗健康优质服务更高效

严格落实疫情防控措施,完成新冠疫苗接种157.8万剂次,核酸日均检测能力达到11.2万份,疫情防控持续保持“零确诊、零疑似”。30万平方米的益都中心医院新院全面投入使用,8.3万平方米的妇幼保健院新院年内完工,全力打造潍坊西部医疗高地。医疗机构“国医堂”“中医馆”基本实现全覆盖,顺利通过全国基层中医药工作先进单位复审。

在镇村设立医保服务站43个、服务点140个,医保办理流程和时限更加便捷,11项业务实现就近办理。715家定点药店实现“购药不带卡、就用医保码”无卡结算。以国家卫生城市复审为契机,持续开展清理整治,各行业卫生秩序明显提升。打造全方位、全周期康养服务产业链,获评全国康养百强县。发放计划生育奖励扶助2432.8万元,救治严重精神障碍患者5379人次,完成两癌筛查11125人,产前筛查3727人,脊髓性肌肉萎缩症筛查1271人。
老有所养弱有所扶解民忧

市智慧养老服务平台有485家服务机构、461支义工队伍在线注册,为市民提供线上、线下“一网式”养老服务,“市、县、镇、村、家庭”五级覆盖的养老服务体系基本形成。提升市社会福利中心,实现特困人员集中供养。

建成东篱居、宜众护理院等民办养老机构12处、公建民营2处,设立床位5060张。建有老年人日间照料中心15处、床位255张,实现城市社区全覆盖。成立“睦邻”“长庚”等居家养老服务组织5家,建成农村幸福院100处、床位2290张,95%的农村社区建立幸福院。完成14家养老机构、15家日间照料中心、100家农村幸福院的等级评定,综合成绩居各县市区前列。老龄保障不断完善,为17.24万名老年人投保意外伤害保险,发放高龄补贴1925.4万元,王母宫社区创建为全国首批示范性老年友好型社区。将城乡低保、特困人员供养、孤儿、困境儿童、残疾人“两项补贴”等困难群众救助保障标准再提高10%,并将相关审批权限下放至镇街区,审批时限压缩到15个工作日内,急难型临时救助24小时内先行救助,3万余名困难群众直接受益。
文体生活蓬勃开展泽民心

入选2021中国文化建设百佳县市、2021中国品质休闲百佳县市,上半年城乡居民文体生活满意度位列潍坊第1名。总投资10亿元的博物馆新馆完成主体工程,东关历史文化街区改造提升、九龙峪溶洞等项目快速推进,古城东华门南巷网红街、水上舞台演艺项目、高家亭巷美食节三大重点区域改造提升全面完成,中晨(青州)文化艺术小镇入选首批山东省精品文旅小镇名单。

完成文化惠民演出423场,放映农村公益电影7940场,开展非遗展演430场。第十四届青州市全民读书节、庆祝建党100周年系列活动等全面铺开,开展各类活动450余场次。新提升2处文化站,为200个村配备文化设施,新建14处非遗传承展示场所、6处历史文化展示工程。承接全国中等城市青少年排球赛、中国职工气排球锦标赛等多项国家和省市全民健身赛事,举办全民健身运动会,开展“全民健身月”“全民健身日”等主题系列活动。新增全民健身工程70处,投资6.5亿元的新市民活动中心即将投入使用,人均体育场地面积达到2.19平方米。
生态环境和品质城市建设更宜居

优化城市路网,采用非开挖处治新技术完成22条道路维修改造17.5万平方米,潍坊理工学院地下通道建成投用,昭德北路、坡子路进入扫尾阶段。实施尧王山东路、龙山路东段等11条道路19公里的雨污分流管网工程,利用雷达探测新技术对海岱路等8条重点交通干道进行地下空洞探测排查,完成55处空洞修复。

统筹便民利民与安全畅通因素,开放全时段或限时免费停车位6.4万个。建成“口袋公园”和休闲绿地81处,新栽植时令花卉63万余株,全市建成区绿化覆盖率达40.97%,人均公园绿地面积达15.3平方米。40条路段实现“五撒五扫”,11个老旧小区实施改造提升。新建科教园区和艺术小镇两处新能源供热中心,将中化弘润工业余热引入市政管网,年内实现城区供暖直供全覆盖。动真碰硬开展生态环保16大专项整治行动,重拳出击打击环境违法行为,以更高标准打好蓝天、碧水、净土保卫战。今年1—7月份优良天数147天,综合指数4.19在潍坊排名第3位。5处城市污水处理厂完成出水主要指标IV类水提标改造,以南阳河、北阳河、弥河等五条重点河流水质提升为突破口,实施流域生态环境综合治理工程,生态环境质量稳定好转。

社会治安稳定有序更平安

以打造“一网五中心”现代警务机制为抓手,全力以赴做好疫情防控和维护安全稳定工作。突出安保主线,圆满完成“五一”、高考、中考和建党100周年重大安保等各项任务;推进常态化疫情防控,核查反馈率、及时率100%。聚力打防主业,深入开展“追逃犯、反诈骗、打盗抢、防极端”“云剑”等专项行动,严厉打击入室盗窃类、盗窃电动车类犯罪;注册推广“金钟罩”反诈预警程序,目前注册43.9万人,成功劝阻7502人。紧扣固本培元,深化“两个大抓”暨基层基础建设攻坚战,完成率64.89%,固化提升“四维一体、同守互望、众安巡防”模式;全力推进预警宣传微信矩阵建设,汇总微信群总数6489个,群总成员人数840540人。锚定治危除患,持续深入开展安全生产大排查大整治行动,全力护航村“两委”换届选举、疫苗接种;设立护学岗279个,实现中小学、公立幼儿园全覆盖。狠抓交通秩序整治,建立市级层面的道路交通事故预防中心,自主研发道路交通事故分析研判平台精准分析研判;深入开展三轮车、面包车“三见面一建档”专项整治工作和“从‘头’开始 幸‘盔’有你”安全守护行动,已发放三轮车编号6万张、标语12万份及面包车标语2.65万份。
营商环境持续优化更便捷

牢固树立“服务企业就是服务发展”意识,建立“六个一”问题督办考核机制,确保问题真解决、快解决,收集问题1441件、办结1434件,办结率99.5%。坚持“要素跟着项目走”,加大闲置土地厂房盘活力度,整理低效用地2200多亩;深化政银企对接,为56家中小微企业解决融资13.2亿元;线上线下集中开展50场招聘活动,为857家企业解决急需用工4100余人,有效缓解企业燃眉之急。

创新推行“局长窗口坐班”制度,35个窗口单位主要负责同志每月确定1个工作日到政务服务大厅坐班,现场开展业务咨询办理,解决问题156件。完善诚信体系建设,城市信用综合指数稳居全国县级市前10位,获评省级信用管理试点县。探索建立以“纯信用”为基础的普惠金融新模式,创新推行“无感授信”模式,为34.5万居民授信196亿元。在全国率先发出“万企兴万村”行动倡议,462家企业与327个村庄深度合作,形成“村企共建、共同繁荣”的生动局面,为全国大会提供观摩现场。在全省率先开展“两个健康”示范区创建,牵头制定“两个健康”地方标准,为全省乃至全国抓好“两个健康”工作提供“青州样本”。
在今后的工作中,我们将一如既往地践行初心使命,牢记为民服务宗旨,强化责任担当,虚心听取社会各界意见,努力推动经济和民生建设不断进步,也请大家继续关心支持青州发展。您的理解和关注是对我们最大的支持,让您满意是我们工作的最大动力和最终目标。让我们携起手来,团结一心、开拓奋进,为加快建设“五强四宜”现代化美丽青州做出新的更大贡献!

中共青州市委

青州市人民政府


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