旅游板块突然发力,九华旅游,峨眉山A、丽江旅游、张家界,桂林旅游涨停、黄山旅游、西域旅游、长白山、云南旅游等跟涨,不过对于旅游股我们不建议关注,虽然今天表现不错,但是是他们目前的估值已经恢复至疫情前的估值了,甚至有些股票比疫情前的估值还贵。
建议大家重点关注新能源,从新能源板块中挖坑质地优秀,成长性好,估值合理的标的,虽然新能源涨了不少,但是未来的涨幅依然还会比较理想,毕竟这个赛道的空间还非常大,行业景气度还会继续持续,建议关注风电、光伏、储能等,包括新能源车,如果未来调整依然可以关注。
建议大家重点关注新能源,从新能源板块中挖坑质地优秀,成长性好,估值合理的标的,虽然新能源涨了不少,但是未来的涨幅依然还会比较理想,毕竟这个赛道的空间还非常大,行业景气度还会继续持续,建议关注风电、光伏、储能等,包括新能源车,如果未来调整依然可以关注。
【中金财富研究|医药】创新药与CXO板块大涨点评
我们在本周的每周观点与每日视点中都提到港股市场近期有所回暖,多数公司因为前期市场波动,估值已经具备较强性价比,建议大家重点关注创新药板块的投资机会。今日,CXO以及港股创新药板块相关标的迎来较大涨幅,对此我们点评如下:
创新药:过去一年以来,港股创新药板块经历了大幅的调整,就目前估值而言很多优质公司已经进入合理区间。6月初,随着ASCO会议的召开,国内药企较多核心产品取得亮眼的数据。同时,近期国内药企部分核心产品披露研发取得重要进展。多因素叠加推动创新药板块反弹。我们认为,在长期视角下,FIC(first-in-class)式的源头创新与BIC(best-in-class)式的迭代创新能力将成为企业寻找增量、摆脱行业内卷的重要能力。国际化方面,虽然出海难度较以往提升,但是真正差异化、有竞争力的产品,仍然值得期待。我们认为行业或进入整合期,建议关注基本面扎实、在手现金充足个股。建议关注信达生物、康方生物、荣昌生物、康诺亚等。
CXO:近期,受益于创新药板块的表现良好,以及对中报高增长的预期,CXO板块出现了较强反弹。我们认为,目前CXO行业依旧处于供不应求的状态,是医药行业基本面最为夯实的赛道之一。我们认为,当前市场较为关注CXO板块明后年高增长的可持续性。2022年年报及一季报后,随着相关企业公布资本支出计划,可以说为2023-2024年提供了一些前瞻性数据,2022年下半年,我们将持续跟踪各企业产能扩张以及新增订单情况。我们认为,在长期视角下,随着创新药研发产业链的结构性需求升级,在传统药企研发功能缺失的背景下,优质CXO既承担供应体系的外包职能,又承担传统药企转型的指导顾问职能,优质CXO稀缺性凸现,强者恒强。建议关注药明康德、药明生物、康龙化成、泰格医药等。
风险提示:研发进度不及预期,产品销售不及预期,产品降价幅度超预期,市场竞争加剧,订单波动风险,新冠疫情的不确定性。
我们在本周的每周观点与每日视点中都提到港股市场近期有所回暖,多数公司因为前期市场波动,估值已经具备较强性价比,建议大家重点关注创新药板块的投资机会。今日,CXO以及港股创新药板块相关标的迎来较大涨幅,对此我们点评如下:
创新药:过去一年以来,港股创新药板块经历了大幅的调整,就目前估值而言很多优质公司已经进入合理区间。6月初,随着ASCO会议的召开,国内药企较多核心产品取得亮眼的数据。同时,近期国内药企部分核心产品披露研发取得重要进展。多因素叠加推动创新药板块反弹。我们认为,在长期视角下,FIC(first-in-class)式的源头创新与BIC(best-in-class)式的迭代创新能力将成为企业寻找增量、摆脱行业内卷的重要能力。国际化方面,虽然出海难度较以往提升,但是真正差异化、有竞争力的产品,仍然值得期待。我们认为行业或进入整合期,建议关注基本面扎实、在手现金充足个股。建议关注信达生物、康方生物、荣昌生物、康诺亚等。
CXO:近期,受益于创新药板块的表现良好,以及对中报高增长的预期,CXO板块出现了较强反弹。我们认为,目前CXO行业依旧处于供不应求的状态,是医药行业基本面最为夯实的赛道之一。我们认为,当前市场较为关注CXO板块明后年高增长的可持续性。2022年年报及一季报后,随着相关企业公布资本支出计划,可以说为2023-2024年提供了一些前瞻性数据,2022年下半年,我们将持续跟踪各企业产能扩张以及新增订单情况。我们认为,在长期视角下,随着创新药研发产业链的结构性需求升级,在传统药企研发功能缺失的背景下,优质CXO既承担供应体系的外包职能,又承担传统药企转型的指导顾问职能,优质CXO稀缺性凸现,强者恒强。建议关注药明康德、药明生物、康龙化成、泰格医药等。
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【北向跟踪】丝信回复66,领取当下潜力标的
截至当前,北向资金净买入超37亿元,外资持续加码A股,助力指数创新高! 数据来看,近20个交易日北向资金净买入超763.29亿元,近60日外资净买入958.04亿元。在外围高通胀和经济滞涨的背景下,A股有国内强大的经济作为支撑,经过3.4月份的超跌后,估值性价比极高,理所当然的成为了外资风险的避风港,预计未来一段时间外资会持续买入。当然,北向资金买入所占A股成交额的比例并不高,看北向资金更多的是看外资对于A股的态度,也就是情绪上利好程度如何。看懂资金行为的异动,给自己交易加分!
【益学金融研究所 陈青强 执业证书编号:A122062201000 投资有风险,入市需谨慎,以上仅供投资者参考,经营证券期货业务许可证 统一社会信用代码(境外机构编号):91310109MA1G5BK839】
截至当前,北向资金净买入超37亿元,外资持续加码A股,助力指数创新高! 数据来看,近20个交易日北向资金净买入超763.29亿元,近60日外资净买入958.04亿元。在外围高通胀和经济滞涨的背景下,A股有国内强大的经济作为支撑,经过3.4月份的超跌后,估值性价比极高,理所当然的成为了外资风险的避风港,预计未来一段时间外资会持续买入。当然,北向资金买入所占A股成交额的比例并不高,看北向资金更多的是看外资对于A股的态度,也就是情绪上利好程度如何。看懂资金行为的异动,给自己交易加分!
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