#一饭一会#
在我脾胃彻底恢复之前，大家会看到我，变着法子，各种吃小米、南瓜、山药等等。当然，好心的朋友们肯定会给我推荐很多更好食材，然而可惜的是，我们意呆梨买不到。
今天的南瓜汤是我自己没看菜谱、摸索着做的：
南瓜和小米一起炖煮，全部熟透后，再加入极少许牛奶、半小块儿酱油、一点点的盐，之后再放入几颗已处理好的板栗，全部在料理机里打碎。最后再浇上几滴奶油，捣碎的开心果粒。奶香浓郁，南瓜栗子软黏。
蔬果类暂时不能生吃，用橄榄油煎着吃，只撒少许盐和黑胡椒。
养胃也开始吃得很西式。
在我脾胃彻底恢复之前，大家会看到我，变着法子，各种吃小米、南瓜、山药等等。当然，好心的朋友们肯定会给我推荐很多更好食材，然而可惜的是，我们意呆梨买不到。
今天的南瓜汤是我自己没看菜谱、摸索着做的：
南瓜和小米一起炖煮，全部熟透后，再加入极少许牛奶、半小块儿酱油、一点点的盐，之后再放入几颗已处理好的板栗，全部在料理机里打碎。最后再浇上几滴奶油，捣碎的开心果粒。奶香浓郁，南瓜栗子软黏。
蔬果类暂时不能生吃，用橄榄油煎着吃，只撒少许盐和黑胡椒。
养胃也开始吃得很西式。
飞机失事时，为什么宁愿机毁人亡，也不让乘客跳伞求生
空难一直都是大多数人的痛点，东航MU5735航班坠毁的事，已经过去半个多月了。这期间不少人发出了这样的疑问：“发生空难的时候，为什么不让乘客跳伞逃生，这样做起码能增加生还的可能呀。”为什么航空公司宁可机毁人亡，也不让乘客跳伞求生呢？
首先要告诉你一个残酷的事实，普通人在民用客机上跳伞，生还的几率是零!说到这里，可能还会有些人不服气，跳伞有那么难吗？为什么生还的几率是零？总会有几个幸运儿吧。
我们分析一下，空难发生的时候，为什么不让你跳伞逃生。一是飞行高度不适合。空军跳伞的常规高度，是在1000米左右，最高不会超过3500米，极限高度是5000米。这个记录，还是2008年汶川大地震救援的时候，我国空军所创造的，至今没有人能打破。为什么说5000米是极限？因为随着高度的升高，空气中的氧气会越来越稀薄，在5000米的高空，基本上已经处于轻度缺氧的状态了。二是气温会越来越低，5000米的高空，气温会低到零下30度左右。三是大气压变得稀薄，这就好比普通人到了西藏以后，会有高原反应一样。而且民用客机的飞行高度，一般都会在8000—12000米的高度，这样的高度，别说普通人了，就连受过专业训练的空降兵也跳不了。
或许有人会说：“那不能等飞机降落到3000米以下再跳吗?”这让我想起了郭德纲的相声段子：“有人对科学家提建议，你那个火箭啊，得烧精煤，普通煤根本不行，燃烧不充分，科学家要是正眼看你一下，算他输”。
我们来算一笔账，即便飞机真的到了3000米这个高度，你能让所有人一瞬间全部跳下去吗？一个训练有素的空降兵，从穿上装备到跳下去，需要30秒的时间，那一个普通人需要多长时间，给你3分钟，我估计你都不一定能做到，想想《中国机长》的电影里，那绝望的人群，那种巨大的心理压力。我们假设平均一个人用3分钟，一架波音737的载客量在200人左右，全部跳完需要多少时间?有这个时间，飞行员早就迫降成功了，还需要你去跳伞吗？还有就是在万米高空，舱门不是那么容易打开的，即便是真的打开了，你会被瞬间吸走，根本不会留给你任何一秒钟的反应时间。
东航这次空难，5分钟时间，飞机就从万米高空坠落到地上，谁去给你时间让你跳伞。要知道空难发生的时候，飞机里坐着的，那可是一群手无寸铁的男女老幼。
大家知道，跳伞不仅需要具备跳伞环境，还有配备专业的跳伞设施，高空跳伞尤为考验装备的质量。所以说要是飞机上为每一位乘客都配备跳伞装备的话是怎样一个惊人的数额。除了设备的成本之外，飞机的飞行成本也会由此增高，跳伞设备的重量会给飞机带来负担，影响飞机的飞行。就算是航空公司购置了跳伞设备，提高机票价格，乘客也未必愿意承担相应的费用，毕竟飞机失事的概率很低很低，很多人还是不愿意白花这个钱。现在坐飞机，主动买保险的都不多。更何况民用客机本身的职能就不是为跳伞设计的，就算乘客顺利跳出机外，也有可能会被强大的气流吸进发动机里，亦或者是直接撞在机翼上。
假设一下，若我们侥幸能跳伞生还，那么接下来还要考虑一个着落点的问题，跳伞的着落点是不可预测的。我们都知道平时空降兵跳伞需要找一个地势比较平坦的地方，也要具备较为宽广的视野，以此来规避风险。当我们情急之下从客机上跳下来之时，根本就没有考虑底下的情况。或掉进大海里被淹死或成为鱼食的失误，或掉在山上可能被撞击而亡，或掉进一片雪域，叫天天不应叫地地不灵，亦或者掉入深山野林里，没有生活物资，最终埋于其中。这些情况的发生都有着很大的可能性。
跳伞不仅仅考验人的身体素质，还考验人的心理素质，空难发生时，可能大部分人都是慌张的。在这种情绪之下，若想临时让乘客记住跳伞的要领并实施好，那个可能性也是非常小的。所以，让乘客在飞机失事的时候跳伞求生基本上不大可行。航空公司从一开始就没有这个设计。我们需要明白的是：危险时刻的跳伞并没有想象中那么简单。我们应该减少对乘坐飞机的恐惧心理，因为飞机失事的概率是非常低的，我们还是应该照常出行。
最后一句，对于极少极少的人为空难，哪有时间考虑跳伞求生！
（图片均来自网络）
2022年4月10日上传福春工作室
空难一直都是大多数人的痛点，东航MU5735航班坠毁的事，已经过去半个多月了。这期间不少人发出了这样的疑问：“发生空难的时候，为什么不让乘客跳伞逃生，这样做起码能增加生还的可能呀。”为什么航空公司宁可机毁人亡，也不让乘客跳伞求生呢？
首先要告诉你一个残酷的事实，普通人在民用客机上跳伞，生还的几率是零!说到这里，可能还会有些人不服气，跳伞有那么难吗？为什么生还的几率是零？总会有几个幸运儿吧。
我们分析一下，空难发生的时候，为什么不让你跳伞逃生。一是飞行高度不适合。空军跳伞的常规高度，是在1000米左右，最高不会超过3500米，极限高度是5000米。这个记录，还是2008年汶川大地震救援的时候，我国空军所创造的，至今没有人能打破。为什么说5000米是极限？因为随着高度的升高，空气中的氧气会越来越稀薄，在5000米的高空，基本上已经处于轻度缺氧的状态了。二是气温会越来越低，5000米的高空，气温会低到零下30度左右。三是大气压变得稀薄，这就好比普通人到了西藏以后，会有高原反应一样。而且民用客机的飞行高度，一般都会在8000—12000米的高度，这样的高度，别说普通人了，就连受过专业训练的空降兵也跳不了。
或许有人会说：“那不能等飞机降落到3000米以下再跳吗?”这让我想起了郭德纲的相声段子：“有人对科学家提建议，你那个火箭啊，得烧精煤，普通煤根本不行，燃烧不充分，科学家要是正眼看你一下，算他输”。
我们来算一笔账，即便飞机真的到了3000米这个高度，你能让所有人一瞬间全部跳下去吗？一个训练有素的空降兵，从穿上装备到跳下去，需要30秒的时间，那一个普通人需要多长时间，给你3分钟，我估计你都不一定能做到，想想《中国机长》的电影里，那绝望的人群，那种巨大的心理压力。我们假设平均一个人用3分钟，一架波音737的载客量在200人左右，全部跳完需要多少时间?有这个时间，飞行员早就迫降成功了，还需要你去跳伞吗？还有就是在万米高空，舱门不是那么容易打开的，即便是真的打开了，你会被瞬间吸走，根本不会留给你任何一秒钟的反应时间。
东航这次空难，5分钟时间，飞机就从万米高空坠落到地上，谁去给你时间让你跳伞。要知道空难发生的时候，飞机里坐着的，那可是一群手无寸铁的男女老幼。
大家知道，跳伞不仅需要具备跳伞环境，还有配备专业的跳伞设施，高空跳伞尤为考验装备的质量。所以说要是飞机上为每一位乘客都配备跳伞装备的话是怎样一个惊人的数额。除了设备的成本之外，飞机的飞行成本也会由此增高，跳伞设备的重量会给飞机带来负担，影响飞机的飞行。就算是航空公司购置了跳伞设备，提高机票价格，乘客也未必愿意承担相应的费用，毕竟飞机失事的概率很低很低，很多人还是不愿意白花这个钱。现在坐飞机，主动买保险的都不多。更何况民用客机本身的职能就不是为跳伞设计的，就算乘客顺利跳出机外，也有可能会被强大的气流吸进发动机里，亦或者是直接撞在机翼上。
假设一下，若我们侥幸能跳伞生还，那么接下来还要考虑一个着落点的问题，跳伞的着落点是不可预测的。我们都知道平时空降兵跳伞需要找一个地势比较平坦的地方，也要具备较为宽广的视野，以此来规避风险。当我们情急之下从客机上跳下来之时，根本就没有考虑底下的情况。或掉进大海里被淹死或成为鱼食的失误，或掉在山上可能被撞击而亡，或掉进一片雪域，叫天天不应叫地地不灵，亦或者掉入深山野林里，没有生活物资，最终埋于其中。这些情况的发生都有着很大的可能性。
跳伞不仅仅考验人的身体素质，还考验人的心理素质，空难发生时，可能大部分人都是慌张的。在这种情绪之下，若想临时让乘客记住跳伞的要领并实施好，那个可能性也是非常小的。所以，让乘客在飞机失事的时候跳伞求生基本上不大可行。航空公司从一开始就没有这个设计。我们需要明白的是：危险时刻的跳伞并没有想象中那么简单。我们应该减少对乘坐飞机的恐惧心理，因为飞机失事的概率是非常低的，我们还是应该照常出行。
最后一句，对于极少极少的人为空难，哪有时间考虑跳伞求生！
（图片均来自网络）
2022年4月10日上传福春工作室
#新浪看点##财经##今日看盘##股票##投资##Ａ股##今日关注#
【碳酸锂从4万涨到52万的台前幕后】
磷酸铁锂装机量的增长直接拉动了上游碳酸锂的需求。
新能源造车新势力两位创始人对碳酸锂价格上涨联手“发难”。
“我们对上游各环节做了深入研究，认为当前碳酸锂涨价的投机性因素更多，供应和需求之间并没有那么大差距……”蔚来汽车董事长李斌在四季度及全年财报会上表示。
3月26日，中国电动汽车百人会上，理想汽车CEO李想则表示，碳酸锂的成本可能就3-5万元，不应该那么贵，这是暴利，但是就拿石油来讲，石油的价格不是按照成本走的，“碳酸锂会跟石油一样，不再按成本计算。”
从每吨4万元涨到52万元的碳酸锂，首当其冲。
大宗商品价格形成机制是复杂的，核心并起到长期价格“锚定”作用的是供需关系，次要因素则包括成本支撑与市场预期。
21世纪经济报道记者复盘碳酸锂2020年下半年以来上涨走势发现，仅以2021年为例，全年新能源汽车产量367.7万辆，比上年增长152.5%，同期国内碳酸锂产量23.04万吨，同比增长32.97%。
38.jpg
锂盐企业现阶段正处于景气周期的顶点。视觉中国
锂价复盘：价格加速上涨均为紧缺拉动
21世纪经济报道记者观察发现，锂价上涨要追溯到一年前，彼时电池级碳酸锂价格是7.8万元/吨，为本轮价格高歌猛进的起点。
早在2021年3月5日，21世纪资本研究院就已明确指出，“结合中长期行业供需、产品价格运行、生产成本等因素判断，锂价拐点来临已经十分明确。”
此后，国内新能源汽车渗透率快速提升。2020年全年渗透率为5.8%，到2021年12月已增至22%以上。
同时，在2021年新能源车行业还有一个显著的特点，就是磷酸铁锂电池装机量反超三元电池，增速明显高于三元电池。
相关数据显示，2021年全年，我国动力电池装机量累计154.5GWh，同比增长142.8%。其中磷酸铁锂电池装机量累计79.8GWh，占总装机量51.7%，同比增长227.4%。
而就锂盐来源来看，磷酸铁锂对应的磷酸铁与碳酸锂，三元电池对应的则是氢氧化锂。
就市场价格表现来看，受到需求端增长速度差异影响，价值更高的氢氧化锂，其去年至今市场价反比碳酸锂要低，这说明了供需关系对产品价格影响之巨大。
“每吨磷酸铁锂，需要消耗0.96吨磷酸铁与0.25吨碳酸锂。”百川盈孚锂盐行业分析师介绍称。
换言之，磷酸铁锂装机量的增长直接拉动了上游碳酸锂的需求。
反观碳酸锂供应。2021年，国内产能利用率虽然有所提升，但是按照不同机构的统计口径来看，产量增速要远远落后于上述磷酸铁锂装机量的增速。
工信部数据显示，2021年我国碳酸锂产量为24万吨，同比增长40.4%。百川盈孚跟踪的数据为，2021年全国碳酸锂产量为23.04万吨，同比增长32.97%。
不论采用哪种统计口径，都可以看出碳酸锂供给增量，与上述磷酸铁锂电池装机量、新能源汽车产量增速之间存在巨大差距。
供需缺口部分，通过部分进口予以补齐。
对比碳酸锂进口数据可以看出，2021年8月、10月和2022年1月，国内碳酸锂单月进口量超过1万吨，为历史同期峰值。
进口量越高，意味着国内碳酸锂供应越紧张，价格上涨也会更激烈。
实际市场表现也是如此。2021年8月，碳酸锂价格结束横盘，国内电碳价格从9万元/吨上涨至10月份的将近20万元/吨;2022年1月，电碳再次从30万元附近一路上涨至今的超过50万元。
就国内供给端情况来看，在碳酸锂加速上涨期间，却是国内盐湖因天气原因产量季节性下降阶段，供求失衡矛盾因此而加剧。
复盘之下，可以很清晰地看到上游原料供给、下游需求增长存在矛盾，同时在国内产能利用下降、进口量增加时，碳酸锂价格也会出现加速上涨。
成本支撑，与“市场化成交”的匮乏
供需关系决定了大宗商品运行趋势，而成本支撑、市场交投和心理预期等因素同样不可忽视。
而“碳酸锂的成本可能就3-5万元”之说与实际情况并不相符，成本3-5万元只适用于国内盐湖生产企业。
这类企业天生具备成本优势，但在国内其产能占比却相对有限，盐湖股份加上新增的2万吨产能，国内只能排到第4位。
国内碳酸锂产能三甲，分别为赣锋锂业(4.3万吨)、非上市公司江西南氏锂电(4万吨)、天齐锂业(3.5万吨)。
而就原料构成来看，“锂业双雄”去年主要原料来源为澳洲矿山，南氏锂电原料则来自江西锂云母矿山。
所以，在衡量行业成本时，以最低标准的盐湖生产成本并不合理。
而就进口锂精矿来看，碳酸锂、氢氧化锂的成本端抬升也十分明显。
“锂盐价格的上涨带动上游锂精矿价格持续上涨，锂精矿价格由年初的405美元/吨涨至年末的2560美元/吨，最新销售价格已突破2800美元/吨。”盛新锂能3月28日晚发布的年报指出。
锂精矿价格的上涨，对锂盐产品售价构成了显著支撑。
按照汇率，以及“1吨碳酸锂需消耗8-9吨锂精矿”的比例计算，仅此一项成本便达到16万元，加上纯碱、硫酸等辅料和燃料价格，单吨生产成本超过20万元。
需要指出的是，国内除了极少数锂盐企业可以实现锂精矿100%自给，绝大多数企业高度依赖澳洲锂精矿进口，比如盛新锂能便向记者反馈称，“公司原料自给率仅在20%左右。”
所以，去年进口锂精矿价格的上涨，又使得国内大部分锂盐企业成本端出现明显抬升。
针对于3月中旬碳酸锂价格过快上涨，包括工信部在内的主管部门公开表态，“要适度加快国内资源开发进度，坚决打击囤积居奇、投机炒作等不正当竞争行为。引导产业链上下游企业强化协作、共同发展，推动关键原材料价格回归理性。”
而就锂盐行业而言，作为一个原本相对小众的市场，其贸易环节要明显小于钢材等更为“大宗”的市场。
“从接触的贸易商来看，平时库存有30吨以上的贸易商就已经算大的了，不少市场可供交易的散单只有个位数，其中盐湖的货源相对常见一些。”生意社锂盐行业分析师曲琳表示。
就主流碳酸锂生产企业而言，前述产能排名靠前的南氏锂电从去年下半年便已停止报价，主要原因是“没货”。
另，21世纪经济报道记者调研了解到，目前主流大厂碳酸锂基本已经锁定，没有更多货源向贸易商环节出售。
“行业低迷时，为回笼资金曾向贸易商出售过。但是从2020年下半年锂价反弹后，产品全部供给产业链客户，即使如此，产能仍显不足。”国内某一线锂盐厂人士近期表示。
盛新锂能人士也指出，公司锂盐产品主要以长协为主，国内客户包括了宁德时代、中航锂电和贝特瑞等。
大厂货源主要供给产业链客户，通过市场化交易的碳酸锂数量十分有限。
交投数量较低，所导致的市场深度、厚度不足，“卖方市场”特点明显，这一定程度上也对锂盐价格起到了助涨的效果。
解决方案：“入股上游”或为出路
不可否认的是，锂盐企业现阶段正处于景气周期的顶点。
即便以成本水平最高，锂精矿原料全外采的锂盐企业为例，结合当前碳酸锂和成本情况来看，其毛利率也超过60%。
盐湖企业，以及部分“锂矿+锂盐”的一体化生产企业，毛利率可能会达到80%到90%。大宗原材料领域，这已经是十分罕见的利润水平。
不过，现在的好日子，却是前几年上游企业用“性命”拼出来的结果。
最为典型的案例当属天齐锂业。
公司上市后，先后完成了对澳洲产能第一的矿山泰利森格林布什矿山、智利SQM公司的股权收购，最终实现了对全球主要锂辉石、盐湖的布局。
但是，在收购SQM公司股权时，因行业景气度下滑及后续融资受阻等问题，一度陷入债务危机。直至2021年引入战投澳洲IGO公司，让渡出泰利森部分股权后，公司才得到喘息机会。
赣锋锂业，外部锂资源并购虽然不如天齐锂业那般激进，但是近几年也拿下了澳洲产能排名第二的马里昂山部分股权，并签订了包销协议。
如果没有上述“锂业双雄”在行业底部时的布局，国内锂精矿“卡脖子”的问题只会比现在更加突出，碳酸锂、氢氧化锂的实际产量，也很难达到当前水平。
那么，下游电动车企业是否也应进行自我反思，此前缺乏对原材料涨价的判断和准备?
“我们车规级芯片、操作系统，都是我们的短板弱项，缺芯少魂，车规级更是如此。”全国政协经济委员会副主任苗圩在前述论坛上表示。
他还指出，过去汽车厂基本不管这些事，基本都交给一级配套商，现在我看也就是在那儿光叫唤，采取行动的没有。国外已经有汽车厂向台积电去投资，要产能……
同样的思路，换到锂电产业链是否也可以借鉴?
比如下游动力电池、整车企业，通过参股上游锂矿企业的方式，获得更为稳定的原料来源?
就整车企业而言，具备上述意识的只有比亚迪，在布局察尔汗和扎布耶盐湖资源后，近期又计划30亿元战投入股盛新锂能。
虽然公司合建的锂盐产能短期释放存在一定问题，但是就长期来看，其原料供应链的稳定度会远超国内同行。
至于新势力造车企业，或许是由于自身实力不足，也可能是对上游行业的判断不到位，至今尚无实质性动作。
当然，上述入股的方案只能起到“治标”的效果，本质上是从锂盐市场现有的“存量”去争夺份额。
相比之下，“标本兼治”的方案则需要供给端的加速释放，通过供给“增量”缓解当前供需紧张的矛盾，以此实现碳酸锂等产品的供需再平衡，价格理性回归，或顺理成章。
【碳酸锂从4万涨到52万的台前幕后】
磷酸铁锂装机量的增长直接拉动了上游碳酸锂的需求。
新能源造车新势力两位创始人对碳酸锂价格上涨联手“发难”。
“我们对上游各环节做了深入研究，认为当前碳酸锂涨价的投机性因素更多，供应和需求之间并没有那么大差距……”蔚来汽车董事长李斌在四季度及全年财报会上表示。
3月26日，中国电动汽车百人会上，理想汽车CEO李想则表示，碳酸锂的成本可能就3-5万元，不应该那么贵，这是暴利，但是就拿石油来讲，石油的价格不是按照成本走的，“碳酸锂会跟石油一样，不再按成本计算。”
从每吨4万元涨到52万元的碳酸锂，首当其冲。
大宗商品价格形成机制是复杂的，核心并起到长期价格“锚定”作用的是供需关系，次要因素则包括成本支撑与市场预期。
21世纪经济报道记者复盘碳酸锂2020年下半年以来上涨走势发现，仅以2021年为例，全年新能源汽车产量367.7万辆，比上年增长152.5%，同期国内碳酸锂产量23.04万吨，同比增长32.97%。
38.jpg
锂盐企业现阶段正处于景气周期的顶点。视觉中国
锂价复盘：价格加速上涨均为紧缺拉动
21世纪经济报道记者观察发现，锂价上涨要追溯到一年前，彼时电池级碳酸锂价格是7.8万元/吨，为本轮价格高歌猛进的起点。
早在2021年3月5日，21世纪资本研究院就已明确指出，“结合中长期行业供需、产品价格运行、生产成本等因素判断，锂价拐点来临已经十分明确。”
此后，国内新能源汽车渗透率快速提升。2020年全年渗透率为5.8%，到2021年12月已增至22%以上。
同时，在2021年新能源车行业还有一个显著的特点，就是磷酸铁锂电池装机量反超三元电池，增速明显高于三元电池。
相关数据显示，2021年全年，我国动力电池装机量累计154.5GWh，同比增长142.8%。其中磷酸铁锂电池装机量累计79.8GWh，占总装机量51.7%，同比增长227.4%。
而就锂盐来源来看，磷酸铁锂对应的磷酸铁与碳酸锂，三元电池对应的则是氢氧化锂。
就市场价格表现来看，受到需求端增长速度差异影响，价值更高的氢氧化锂，其去年至今市场价反比碳酸锂要低，这说明了供需关系对产品价格影响之巨大。
“每吨磷酸铁锂，需要消耗0.96吨磷酸铁与0.25吨碳酸锂。”百川盈孚锂盐行业分析师介绍称。
换言之，磷酸铁锂装机量的增长直接拉动了上游碳酸锂的需求。
反观碳酸锂供应。2021年，国内产能利用率虽然有所提升，但是按照不同机构的统计口径来看，产量增速要远远落后于上述磷酸铁锂装机量的增速。
工信部数据显示，2021年我国碳酸锂产量为24万吨，同比增长40.4%。百川盈孚跟踪的数据为，2021年全国碳酸锂产量为23.04万吨，同比增长32.97%。
不论采用哪种统计口径，都可以看出碳酸锂供给增量，与上述磷酸铁锂电池装机量、新能源汽车产量增速之间存在巨大差距。
供需缺口部分，通过部分进口予以补齐。
对比碳酸锂进口数据可以看出，2021年8月、10月和2022年1月，国内碳酸锂单月进口量超过1万吨，为历史同期峰值。
进口量越高，意味着国内碳酸锂供应越紧张，价格上涨也会更激烈。
实际市场表现也是如此。2021年8月，碳酸锂价格结束横盘，国内电碳价格从9万元/吨上涨至10月份的将近20万元/吨;2022年1月，电碳再次从30万元附近一路上涨至今的超过50万元。
就国内供给端情况来看，在碳酸锂加速上涨期间，却是国内盐湖因天气原因产量季节性下降阶段，供求失衡矛盾因此而加剧。
复盘之下，可以很清晰地看到上游原料供给、下游需求增长存在矛盾，同时在国内产能利用下降、进口量增加时，碳酸锂价格也会出现加速上涨。
成本支撑，与“市场化成交”的匮乏
供需关系决定了大宗商品运行趋势，而成本支撑、市场交投和心理预期等因素同样不可忽视。
而“碳酸锂的成本可能就3-5万元”之说与实际情况并不相符，成本3-5万元只适用于国内盐湖生产企业。
这类企业天生具备成本优势，但在国内其产能占比却相对有限，盐湖股份加上新增的2万吨产能，国内只能排到第4位。
国内碳酸锂产能三甲，分别为赣锋锂业(4.3万吨)、非上市公司江西南氏锂电(4万吨)、天齐锂业(3.5万吨)。
而就原料构成来看，“锂业双雄”去年主要原料来源为澳洲矿山，南氏锂电原料则来自江西锂云母矿山。
所以，在衡量行业成本时，以最低标准的盐湖生产成本并不合理。
而就进口锂精矿来看，碳酸锂、氢氧化锂的成本端抬升也十分明显。
“锂盐价格的上涨带动上游锂精矿价格持续上涨，锂精矿价格由年初的405美元/吨涨至年末的2560美元/吨，最新销售价格已突破2800美元/吨。”盛新锂能3月28日晚发布的年报指出。
锂精矿价格的上涨，对锂盐产品售价构成了显著支撑。
按照汇率，以及“1吨碳酸锂需消耗8-9吨锂精矿”的比例计算，仅此一项成本便达到16万元，加上纯碱、硫酸等辅料和燃料价格，单吨生产成本超过20万元。
需要指出的是，国内除了极少数锂盐企业可以实现锂精矿100%自给，绝大多数企业高度依赖澳洲锂精矿进口，比如盛新锂能便向记者反馈称，“公司原料自给率仅在20%左右。”
所以，去年进口锂精矿价格的上涨，又使得国内大部分锂盐企业成本端出现明显抬升。
针对于3月中旬碳酸锂价格过快上涨，包括工信部在内的主管部门公开表态，“要适度加快国内资源开发进度，坚决打击囤积居奇、投机炒作等不正当竞争行为。引导产业链上下游企业强化协作、共同发展，推动关键原材料价格回归理性。”
而就锂盐行业而言，作为一个原本相对小众的市场，其贸易环节要明显小于钢材等更为“大宗”的市场。
“从接触的贸易商来看，平时库存有30吨以上的贸易商就已经算大的了，不少市场可供交易的散单只有个位数，其中盐湖的货源相对常见一些。”生意社锂盐行业分析师曲琳表示。
就主流碳酸锂生产企业而言，前述产能排名靠前的南氏锂电从去年下半年便已停止报价，主要原因是“没货”。
另，21世纪经济报道记者调研了解到，目前主流大厂碳酸锂基本已经锁定，没有更多货源向贸易商环节出售。
“行业低迷时，为回笼资金曾向贸易商出售过。但是从2020年下半年锂价反弹后，产品全部供给产业链客户，即使如此，产能仍显不足。”国内某一线锂盐厂人士近期表示。
盛新锂能人士也指出，公司锂盐产品主要以长协为主，国内客户包括了宁德时代、中航锂电和贝特瑞等。
大厂货源主要供给产业链客户，通过市场化交易的碳酸锂数量十分有限。
交投数量较低，所导致的市场深度、厚度不足，“卖方市场”特点明显，这一定程度上也对锂盐价格起到了助涨的效果。
解决方案：“入股上游”或为出路
不可否认的是，锂盐企业现阶段正处于景气周期的顶点。
即便以成本水平最高，锂精矿原料全外采的锂盐企业为例，结合当前碳酸锂和成本情况来看，其毛利率也超过60%。
盐湖企业，以及部分“锂矿+锂盐”的一体化生产企业，毛利率可能会达到80%到90%。大宗原材料领域，这已经是十分罕见的利润水平。
不过，现在的好日子，却是前几年上游企业用“性命”拼出来的结果。
最为典型的案例当属天齐锂业。
公司上市后，先后完成了对澳洲产能第一的矿山泰利森格林布什矿山、智利SQM公司的股权收购，最终实现了对全球主要锂辉石、盐湖的布局。
但是，在收购SQM公司股权时，因行业景气度下滑及后续融资受阻等问题，一度陷入债务危机。直至2021年引入战投澳洲IGO公司，让渡出泰利森部分股权后，公司才得到喘息机会。
赣锋锂业，外部锂资源并购虽然不如天齐锂业那般激进，但是近几年也拿下了澳洲产能排名第二的马里昂山部分股权，并签订了包销协议。
如果没有上述“锂业双雄”在行业底部时的布局，国内锂精矿“卡脖子”的问题只会比现在更加突出，碳酸锂、氢氧化锂的实际产量，也很难达到当前水平。
那么，下游电动车企业是否也应进行自我反思，此前缺乏对原材料涨价的判断和准备?
“我们车规级芯片、操作系统，都是我们的短板弱项，缺芯少魂，车规级更是如此。”全国政协经济委员会副主任苗圩在前述论坛上表示。
他还指出，过去汽车厂基本不管这些事，基本都交给一级配套商，现在我看也就是在那儿光叫唤，采取行动的没有。国外已经有汽车厂向台积电去投资，要产能……
同样的思路，换到锂电产业链是否也可以借鉴?
比如下游动力电池、整车企业，通过参股上游锂矿企业的方式，获得更为稳定的原料来源?
就整车企业而言，具备上述意识的只有比亚迪，在布局察尔汗和扎布耶盐湖资源后，近期又计划30亿元战投入股盛新锂能。
虽然公司合建的锂盐产能短期释放存在一定问题，但是就长期来看，其原料供应链的稳定度会远超国内同行。
至于新势力造车企业，或许是由于自身实力不足，也可能是对上游行业的判断不到位，至今尚无实质性动作。
当然，上述入股的方案只能起到“治标”的效果，本质上是从锂盐市场现有的“存量”去争夺份额。
相比之下，“标本兼治”的方案则需要供给端的加速释放，通过供给“增量”缓解当前供需紧张的矛盾，以此实现碳酸锂等产品的供需再平衡，价格理性回归，或顺理成章。
✋热门推荐