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6月21日基金操作记录:

今天下午出门有点儿事,提前一点儿发。指数早盘震荡飘红,整体体现出超强韧性。板块上,地产、基建继续发力,不知不觉间,稳增长方向有了较好的振幅。这个和我此前讲到的在政策底,宽信用条件下,市场最终不会忘记稳增长,能不能涨只不过是时间问题罢了。

医药方向,在近期我们加仓后也迎来了较好的反弹。显然,无论市场怎么走,只要在低估条件下,大胆买进,市场终究会给我们一个美丽的答案。

而近期以新能源为主线的市场,更是强者恒强,这一预期,主要体现在6月政策发力下,整车销售预期上。叠加上游原材料价格下降,对产业链形成利好,短期依旧继续看多。

.......
最近后台问基建的朋友比较多,今天具体的分析来了。

去年12月以来,基建稳增长被多次提及,近期我对华夏中证基建工程交易型开放式指数证券投资基金(159635)也是比较关注。在刚过去的5月里,稳经济会议再次强调,要充分发挥有效投资的关键作用,全面加强基础设施建设。

回顾过去二十年,大家可以发现,每当经济增长乏力的时候,基建就成为拉动经济的最好抓手。

我们从这两年的GDP来看,2021年一季度GDP当季同比为18.3%,二季度为12.7%,三季度为9.8%,四季度为8.1%,到了2022年,一季度只有4.8%,呈继续下滑趋势。结构上看,拉动经济的“三驾马车”中消费、投资目前均偏弱。在经济下行周期,投资特别是基建腾挪空间就会更大,因而成为稳增长的核心力量。

2022年,从增量资金来看,近期财政部向各地提前下达1.46万亿新增专项债限额,叠加2021四季度专项债投入金额,预计约有万亿元规模的专项债资金将形成支出。

结合中央经济工作会议“适度超前开展基础设施投资”表述,预计专项债资金投向基建比例将有所提升,2022年基建投资有望结构性回暖。

投资基建,强度主要取决于3点:政策支持力度、资金支持情况以及项目的储备程度。从目前的情况来看,政策层面稳增长信号是很清晰的,资金层面财政支出空间也很充裕,项目层面全国基建投资也在加速增长,2022年后半段大概率是基建发力的时机。

历史来看,2007年至今,共有3轮财政发力带动基建稳增长,分别为2008年一季度、2012年一季度和2020年一季度,其中11、12月积极的财政政策落地后带来的效益逐步传导至各基建单位,并在次年3、4月助力基建投资增速触底回弹

从市场的走势来看,自2008年以来,为了进一步释放经济上升潜力、推动未来经济平稳发展,我国多次在中央经济工作会议上进行过“稳增长”的定调,在每一次稳增长阶段中,中证基建指数都出现了不同程度的触底反弹。

对比前几轮财政发力背景下,基建行情的表现,可以发现明显规律。在财政发力至基建投资增速回升前,基建行业表现更优,且相较于沪深300的超额收益行情至少持续3-4个月,这是由于市场在财政发力阶段对于基建行业就已经形成较高预期,在投资增速确认上行阶段,市场预期得到消化。

目前,此轮基建周期正处在财政发力至基建投资增速见底的阶段,基建行情有望在2022年迎来一波高潮。

而我关注的基金中,基建100ETF(159635)。从估值来看,中证基建指数估值(PE-TTM)较为合理,最新估值为10.53倍,位于基日以来20.1%分位点,低于沪深300、中证500等主流宽基指数。

从今年来看,基建100ETF不仅仅受益老基建复苏,也会受益新基建的景气度。有多只成分股目前也参与新基建的建设。

对比市场已有的基建主题ETF,历史数据来看,基建100ETF所跟踪指数长期收益率更高。截至目前,中证基建指数基日以来累计收益为665%,同期基建工程指数累计收益率为310%左右。

华夏基金作为唯一一家权益ETF规模连续17年稳居行业第一的基金公司,此次发行的基建100ETF覆盖的行业面更广,对比回撤能力更优。稳增长背景下,后疫情时代,基建项目会大批量落地,相关需求会逐步释放,利好工程机械板块板块及轨交设备。而基建工程指数成分里涵盖了器械设备领域龙头股。

时间上,基建100ETF申购时间将在明日结束。目前,基建100ETF(159635),主要投资于基建产业链,它追踪的是中证基建指数(930608),从前期一系列的政策刺激和专项债来看,近期政策上“稳增长”持续获得验证,基建作为核心赛道将在未来充分受益。

......
1、中证500

8.0分
2、证券

8.1分
3、沪深300

8.0分


4、中国互联

8.0分
5、港股恒生科技 8.1分
6、中证煤炭

7.6分
7、纳指100

7.1分
8、医药100

8.0分
9、军工

7.8分
10、半导体行业 7.9分
11、白酒

7.9分
12、新能源

8.2分


13、基建指数

8.2分

基金投资有风险,以上仅个人投资分析记录,每个人请保持独立思考。#基金[超话]##股票[超话]##微博新知博主#

电动豪华旗舰MPV岚图梦想家合肥专场试驾会启动

6月19日岚图梦想家合肥专场试驾会启动,在试驾活动中,用户及媒体驾驶岚图梦想家七座版畅行在合肥街区,亲身感受岚图梦想家的舒享豪华、温暖科技与极致性能。
5月7日,“全球首款电动豪华旗舰MPV”岚图梦想家重磅上市,七座版售价36.99万元-43.99万元,私人定制版售价63.99万元起。预计将于今年第三季度起开启交付。
岚图梦想家是岚图ESSA原生高端智能电动架构的战略之作,搭载的新一代动力系统“岚海动力”是目前唯一的双动力技术平台,支持高性能纯电和智能多模两套动力系统。作为“全球首款电动豪华旗舰MPV”,岚图梦想家将引领MPV进入智能化、电动化的新时代。
【2022年6月19日,合肥】6月19日岚图梦想家区域品鉴试驾会在科教城市合肥启动。用户及媒体与岚图梦想家一道解锁合肥夏季美景,感受岚图梦想家的舒适空间、舒享豪华、温暖科技与极致性能。
体验梦想家 岚图邀约媒体朋友徜徉美丽合肥
岚图是东风战略转型的重要布局,充分整合了东风公司超53年的造车技术和优势资源,推动东风公司整体品牌向上。从2018年组建,2020年7月发布品牌战略、2021年6月首款车型岚图FREE上市,到2022年5月7日第二款车型“岚图梦想家上市,岚图汽车用“岚图速度”见证着东风大力发展新能源、智能汽车产业的决心。
合肥因东淝河与南淝河均发源于此而得名,是长三角城市群副中心城市、全国四大科教基地、现代制造业基地和综合交通枢纽,是“一带一路”及长江经济带战略双节点城市、综合性国家科学中心。岚图梦想家科技、智能的产品内涵与合肥科教、活力的城市特色高度契合。此次活动中,用户及媒体驾驶岚图梦想家七座版行驶在合肥街区,尽揽巢湖的美好景致,感受岚图梦想家平顺、强劲的岚海动力,以及前双叉臂+后五连杆的独立悬架,带魔毯功能的空气悬架+CDC的百万级底盘;感受挑高的大平层舒适空间,“座座皆首席”的零压宽适座椅等。
搭载岚海动力 彰显ESSA原生高端智能电动架构优势
岚图梦想家是岚图汽车推出的第二款具有里程碑意义的战略车型,是全球最低碳出行的MPV,也是全球最舒服的MPV。作为智能电动豪华MPV的开创者,岚图梦想家填补了现有MPV在智能、性能、舒适、豪华方面的缺失,未来的MPV们将以岚图梦想家为起点,开启低碳出行和高端向上的发展阶段。
区别于以往传统燃油MPV,岚图梦想家诞生于ESSA原生高端智能电动架构,是基于全球首个双动力高端原生电动架构打造的MPV。ESSA是国内电动汽车首个完全自主模块化架构,具有“天生智能、极致安全、随心操控、全方位舒适”四大优势。岚图汽车新一代动力系统“岚海动力”就搭载于ESSA架构,它是目前唯一的双动力技术平台,以用户需求为核心,拥有“超级动力、高效节能、便捷补能、极致安全”四大优势。
“岚海动力”可支持高性能纯电和智能多模驱动两种动力方案,分别应用于岚图梦想家0碳版、岚图梦想家低碳版。其中,高性能纯电驱动技术搭载行业效率最高的八层扁线电机,提高了电机的功率和效率。智能多模驱动技术采用东风自研1.5T GDI“中国心”十佳发动机,热效率达41.07%,同时匹配可智能切换的动力模式,支持特定场景下的发动机直驱。得益于智能多模驱动技术,岚图梦想家低碳版可油可电,工信部综合油耗低至1.99L/100km,相当于1.2T的油耗就可爆发出媲美3.0T的动力,实现了动力性和经济性的完美平衡。
岚图梦想家0碳版搭载最大功率为160kW/160kW的前后双电机,峰值扭矩620N·m,百公里加速可达5.8秒,电池最高支持230kW功率快充,20%~80%电量时充满仅需约20分钟,标准续航版CLTC续航里程 475km,长续航版CLTC续航里程 605 km。岚图梦想家低碳版搭载最大功率分别为 130kW/160kW的前后双电机,峰值扭矩610N·m,百公里加速6.6秒,WLTC续航750km。两款车型极速最高可达200km/h,动力输出充沛平顺。
五大领先优势 岚图梦想家引领MPV豪华出行新体验
岚图梦想家拥有17项MPV首搭技术,21项同级领先技术,为MPV用户带来颠覆性的极致用车体验。岚图梦想家不仅是目前行业中唯一采用双动力布局的电动MPV,更是第一款搭载高通8155车机芯片、具有L2+级智能驾驶辅助、遥控泊车功能与三联屏座舱的MPV。作为一款生而不同的“全新物种”,岚图梦想家凭借舒适空间、舒享豪华、温暖科技、全域安全、极致性能等领先优势,率先迈入MPV低碳出行时代,建立起电动豪华MPV的全新标准。
相较于传统MPV,岚图梦想家在舒适性上全方位领先。岚图梦想家轴距达3200mm,标配豪华双侧电滑门,拥有灵活自如的2+2+3七座、私人定制版2+2四座布局,座座皆首席。作为移动的挑高大平层,岚图梦想家满载7人无需放倒第三排,仍可轻松装载四个24寸行李箱,既可使每个乘员都乘坐舒适,多人出行的行李也能安放妥当。全车提供 41 处储物空间,得益于电驱系统的优势,0碳版车型提供40L前备厢,安全又私密。
岚图梦想家不仅拥有顶尖的舒适空间体验,更创造了全方位碾压同级的豪华新高度。作为全球首款搭载空气悬架+CDC、具备魔毯功能的新能源MPV,岚图梦想家通过智能调节减振器阻尼,实现行政级轿车的驾乘质感。高速时空气悬架自动降低车身高度,降低风阻及能耗,上下车或取放行李时,车身高度降低,带来尊贵的仪式感。岚图梦想家还拥有铝合金前双叉臂+后五连杆的百万级底盘实力,相较于传统燃油MPV,实现了车辆通过性、行驶稳定性、乘坐舒适性与上下车便利性的有效平衡。
岚图梦想家配备了零重力宽适座椅,二排独立座椅拥有70°大角度电动腿托及最大后旋角度155°靠背,同时配有睡眠头枕,具备3档加热通风和按摩功能,采用OEKO-TEX生态纺织品认证的婴儿防护级亲肤面料,提供极致尊贵的乘坐体验。三区智能空调,纯净的空气管理及丹拿音响系统,带来沉浸式舒享放松体验。岚图梦想家全车多达八十余处隔音降噪设计,让车内噪音在60km/h、80km/h、120km/h行驶下,比超豪华行政级轿车更低,加上电驱行驶带来的静音特性,达到深海级隔音效果,开创性地定义了MPV的舒适新高度。
作为全球最智能MPV,岚图梦想家全球MPV率先搭载高通8155旗舰级车载芯片,运算能力更强,响应速度更快,配合千兆5G网络,带来更流畅的语音交互、导航、影音娱乐体验。梦想家配备1.4米无界贯通式智能三联屏,三屏联动各司其职,主驾和副驾可相互推送导航、音乐等信息,满足独立专享化座舱体验。全车搭载5个毫米波雷达、7个摄像头、12个超声波雷达,支持26项高级驾驶辅助功能,包括打转向灯自动变道、全场景自动泊车、远程遥控泊车等功能,是MPV里首个搭载L2+级驾驶辅助系统的车型,覆盖全场景用车生活。同级领先的整车OTA升级功能使车辆常用常新,让用户不断体验前沿科技功能。岚图梦想家首次于MPV搭载热泵空调系统,高效节能,体感更舒适。
安全是岚图的第一性原则。岚图梦想家采用超五星安全标准而开发,使用全球首创的2000Mpa一体式热成型激光拼焊门环和2000Mpa铝硅涂层车门防撞梁,全车采用超70%高强度钢,打造超高强度笼式座舱骨架,重新定义MPV座舱安全。考虑到MPV离地间隙更小,岚图梦想家采用全场景电池安全防护系统,首创1500Mpa热成型高强钢电池包底护板,电池安全性领先同级。岚图梦想家还配备疲劳驾驶监测、夜视系统等主动安全技术,将MPV的安全提升到了新的高度。
相比梦想家七座版,私人定制版第二排设计在完美体现人机工程学的豪华舒适座椅上,配备了睡眠头枕、独立智控扶手屏、旗舰车载冰箱等。同时,座舱内增加了隐藏式升降电视、可升降扬声器、空调控制面板等豪华配置。在豪华视觉营造上,私人定制版增加专属logo门柱饰板和后排实木地板,配合二排超豪华零重力宽适座椅,让用户告别左右束缚感,享受如飞机头等舱般的尊贵体验。私人定制版还将与用户共创,满足用户个性化的用车需求。
定位于“全球首款电动豪华旗舰MPV”的岚图梦想家,在此次试驾活动中优势尽显,岚海双动力电驱布局、带有‘魔毯功能’的空气悬架+CDC、零重力宽适座椅、丹拿音响等百万级豪华舒适配置,带来超越期待的驾乘体验;岚图梦想家用实力树立MPV产品新标杆,重构全球MPV市场格局,也将助力民族汽车品牌提升至新高度。

关于岚图
岚图是一家高端智能电动汽车科技公司,组建于2018年。作为中国“造车新实力”,岚图充分整合东风公司超53年的造车技术和优势资源,以用户为中心构建创新的商业模式,致力于成为“中国高端电动汽车领导者”。岚图定位为“零焦虑高端智慧电动品牌”,以“让汽车驱动梦想,为美好生活赋能”为品牌使命,为当代社会新中坚力量创造现代格调的美好生活。
2021年6月,岚图首款车型“性能级智能电动SUV”岚图FREE正式上市,同年 8月启动交付,用户覆盖全国276个城市。2022年4月7日,岚图第二款车型“岚图梦想家”定位“电动豪华旗舰MPV”,凭借舒适空间、舒享豪华、温暖科技、全域安全等领先优势将引领全球MPV进入电动化、低碳出行的新时代。岚图梦想家于5月7日正式上市,预计将于第三季度启动交付。


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