你身边有没有这样的事情：有人因为不会说话，即便能力很强，却长期不被看好，甚至被人嫌弃。有人则因为会说话，虽然资质平平，但人见人夸，左右逢源。
这就是说话的力量。
再优秀的人，不会沟通也是徒劳。
今早才来就发现我的门旁边摆了一个大的南方电网的宣传展示联，实在不方便出进，攒位置的电网的人只图她方便，不考虑拦着别人的门了，给他移动了一哈，一个天大的装纸杯空盒子又在我的座位旁边拦着，给我添堵了
这就是说话的力量。
再优秀的人，不会沟通也是徒劳。
今早才来就发现我的门旁边摆了一个大的南方电网的宣传展示联，实在不方便出进，攒位置的电网的人只图她方便，不考虑拦着别人的门了，给他移动了一哈，一个天大的装纸杯空盒子又在我的座位旁边拦着，给我添堵了
#鹤壁身边事# 【济郑高铁滑浚站“露真容”】济郑高铁濮阳至郑州段联调联试已经完成，这条设计时速350公里的高铁线路一直备受社会各界关注，济郑高铁滑浚站项目进展如何？随记者一起去看看吧！
4月4日10时许，记者驱车沿215省道浚县县城段一路向南，快到浚县与滑县交界处时，拐入一条新修的路向东行驶约一公里，在位于滑县与浚县交界处的八里井村附近，一座古朴典雅又不乏现代时尚元素的建筑出现在记者眼前，上面有三个红色大字——滑浚站。
“一站跨两市”
滑浚站两个站房已基本完工
滑浚站由南北两座站房、两个站前广场组成。南站房位于安阳滑县境内，北站房位于鹤壁浚县境内。一站跨越两市两县，这也是滑浚站的独特之处。位于浚县的北站房建筑面积约8000平方米，主体站房共两层。
“浚县高铁前片区规划总占地面积2.9平方公里，其中，一期规划占地面积2.2平方公里，二期预留规划占地面积0.7平方公里；站前广场和智能停车场占地148亩，绿化及景观占地42亩。浚县高铁前片区由站前核心广场、休闲广场、配套停车场及6条市政道路组成，整体设计迎合高铁站房汉唐风格，植入浚县大运河、大伾山、浮丘山及民间历史文化元素。”施工方江苏南通六建建设集团有限公司项目经理张亚民介绍，目前，广场项目施工进度达95%，正在进行地面铺装、绿化以及照明工程等收尾工作，预计4月下旬可投入使用；配套道路已进入结构层施工，预计5月初可通车使用。
随后，记者来到北站房的主站房。主站房共两层，一层为旅客候车区，二层主要是商业区。候车大厅内闸机、安检仪等设备已经安装完毕，东侧施工人员正在紧锣密鼓地对站房内墙进行艺术提升，西侧施工人员正在进站口做清扫工作。
“目前，滑浚站站房建设施工已经进入收尾阶段，预计今年上半年投入使用。”中铁建设集团有限公司郑济站房2标项目部总工刘健介绍。
兼具古朴厚重与现代时尚之美
北站房的装修尚未完工，但已经能感受到古朴厚重的文化气息和现代时尚的潮流感。站房外形像一座宫殿，站房内的墙上有大型工笔长卷《正月》，向人们展现浚县大伾山、浮丘山庙会等特色民俗文化。
刘健介绍，滑浚站两座站房体量上完全相似，他们尝试用两种视角表达中国传统文化，体现“和而不同”的设计理念。浚县拥有众多历史遗迹，北站房主要突出汉唐风格，选用传统的宫殿建筑样式，将建筑整体形象凝练成六根巨柱，表现出高大建筑物庄重威严的气质。站房外立面主要采用明框玻璃幕墙，铝板、花岗岩墙面，整体建筑造型呈现出既蕴含传统文化韵味又展示现代思维的“高铁新建筑”设计主题，使得现代感的高铁站房充满中式传统建筑的气息。
除了古朴厚重与现代元素完美融合，北站房内的细节也十分考究。记者走进北站房，售票大厅、出站口、候车大厅等功能区域规划合理，装饰则融入浚县古建筑的传统藻井、窗格等元素，特别是吊顶，采用传统藻井等元素。候车大厅东西两侧还结合当地人文古迹，增加铜浮雕展示位，让旅客在舒适、便捷候车乘车的同时，感受到浚县浓厚的文化气息。
预计5月底具备开通运营条件
“连廊雨棚间站台挡墙增加了浮雕墙展示位，结合木色格栅墙，加以灯带点缀，展现传统文化。目前，项目正按照国铁集团的要求进行各项验收检查工作，预计本月底具备移交条件。”刘健介绍，站内还设置有第三卫生间、母婴室、商务候车室等，满足不同旅客的个性化需求。
中铁建设集团有限公司郑济站房2标项目工程部部长朱曦光告诉记者，目前项目整体施工已经基本完成，预计5月底具备开通运营条件。滑浚站投入运营后，将结束滑浚两县不通高铁的历史，滑浚两县也将纳入郑州半小时交通圈。
记者了解到，济郑高铁是我省“米”字型高铁网的最后一笔，市委市政府高度重视，积极争取线路途经我市并成功争取了国内少有的双侧站房滑浚站。在项目建设的过程中，为保障项目按计划顺利实施，市县两级均成立了专门的协调组织机构，市领导多次亲临现场调研指导，有关部门充分发挥协调沟通职责，浚县政府及所属各单位积极担当，千方百计解决施工过程中遇到的困难，营造了良好的施工环境。
“济郑高铁通车在即，届时，浚县人在家门口就能坐上高铁，群众出行会更加方便快捷，我市也将新增一条连接山东的东北向高铁通道，这将为鹤壁经济社会发展注入新活力，为鹤壁高质量发展提供有力支撑。”市发展改革委有关负责人说。（鹤报融媒体记者 李明英 通讯员 张炎 文/图）
4月4日10时许，记者驱车沿215省道浚县县城段一路向南，快到浚县与滑县交界处时，拐入一条新修的路向东行驶约一公里，在位于滑县与浚县交界处的八里井村附近，一座古朴典雅又不乏现代时尚元素的建筑出现在记者眼前，上面有三个红色大字——滑浚站。
“一站跨两市”
滑浚站两个站房已基本完工
滑浚站由南北两座站房、两个站前广场组成。南站房位于安阳滑县境内，北站房位于鹤壁浚县境内。一站跨越两市两县，这也是滑浚站的独特之处。位于浚县的北站房建筑面积约8000平方米，主体站房共两层。
“浚县高铁前片区规划总占地面积2.9平方公里，其中，一期规划占地面积2.2平方公里，二期预留规划占地面积0.7平方公里；站前广场和智能停车场占地148亩，绿化及景观占地42亩。浚县高铁前片区由站前核心广场、休闲广场、配套停车场及6条市政道路组成，整体设计迎合高铁站房汉唐风格，植入浚县大运河、大伾山、浮丘山及民间历史文化元素。”施工方江苏南通六建建设集团有限公司项目经理张亚民介绍，目前，广场项目施工进度达95%，正在进行地面铺装、绿化以及照明工程等收尾工作，预计4月下旬可投入使用；配套道路已进入结构层施工，预计5月初可通车使用。
随后，记者来到北站房的主站房。主站房共两层，一层为旅客候车区，二层主要是商业区。候车大厅内闸机、安检仪等设备已经安装完毕，东侧施工人员正在紧锣密鼓地对站房内墙进行艺术提升，西侧施工人员正在进站口做清扫工作。
“目前，滑浚站站房建设施工已经进入收尾阶段，预计今年上半年投入使用。”中铁建设集团有限公司郑济站房2标项目部总工刘健介绍。
兼具古朴厚重与现代时尚之美
北站房的装修尚未完工，但已经能感受到古朴厚重的文化气息和现代时尚的潮流感。站房外形像一座宫殿，站房内的墙上有大型工笔长卷《正月》，向人们展现浚县大伾山、浮丘山庙会等特色民俗文化。
刘健介绍，滑浚站两座站房体量上完全相似，他们尝试用两种视角表达中国传统文化，体现“和而不同”的设计理念。浚县拥有众多历史遗迹，北站房主要突出汉唐风格，选用传统的宫殿建筑样式，将建筑整体形象凝练成六根巨柱，表现出高大建筑物庄重威严的气质。站房外立面主要采用明框玻璃幕墙，铝板、花岗岩墙面，整体建筑造型呈现出既蕴含传统文化韵味又展示现代思维的“高铁新建筑”设计主题，使得现代感的高铁站房充满中式传统建筑的气息。
除了古朴厚重与现代元素完美融合，北站房内的细节也十分考究。记者走进北站房，售票大厅、出站口、候车大厅等功能区域规划合理，装饰则融入浚县古建筑的传统藻井、窗格等元素，特别是吊顶，采用传统藻井等元素。候车大厅东西两侧还结合当地人文古迹，增加铜浮雕展示位，让旅客在舒适、便捷候车乘车的同时，感受到浚县浓厚的文化气息。
预计5月底具备开通运营条件
“连廊雨棚间站台挡墙增加了浮雕墙展示位，结合木色格栅墙，加以灯带点缀，展现传统文化。目前，项目正按照国铁集团的要求进行各项验收检查工作，预计本月底具备移交条件。”刘健介绍，站内还设置有第三卫生间、母婴室、商务候车室等，满足不同旅客的个性化需求。
中铁建设集团有限公司郑济站房2标项目工程部部长朱曦光告诉记者，目前项目整体施工已经基本完成，预计5月底具备开通运营条件。滑浚站投入运营后，将结束滑浚两县不通高铁的历史，滑浚两县也将纳入郑州半小时交通圈。
记者了解到，济郑高铁是我省“米”字型高铁网的最后一笔，市委市政府高度重视，积极争取线路途经我市并成功争取了国内少有的双侧站房滑浚站。在项目建设的过程中，为保障项目按计划顺利实施，市县两级均成立了专门的协调组织机构，市领导多次亲临现场调研指导，有关部门充分发挥协调沟通职责，浚县政府及所属各单位积极担当，千方百计解决施工过程中遇到的困难，营造了良好的施工环境。
“济郑高铁通车在即，届时，浚县人在家门口就能坐上高铁，群众出行会更加方便快捷，我市也将新增一条连接山东的东北向高铁通道，这将为鹤壁经济社会发展注入新活力，为鹤壁高质量发展提供有力支撑。”市发展改革委有关负责人说。（鹤报融媒体记者 李明英 通讯员 张炎 文/图）
均胜电子21H1业绩会20210826
参会领导：CFO 李俊彧、董秘 喻凯
会议时间：2021.8.26
参会方式：电话会议
要点：
1. 21H1很多外部挑战，疫情和芯片的影响大。营收和订单上半年是不错的，营收237亿元，同比+15.2%，如果剔除功能件业务出售，同比+24%。
2. 电子业务，上半年营收60.6亿，同比+43%，毛利率+4pct，新订单+220亿元，上半年智能座舱和华为合作，进一步完善智能座舱的产品系，也获得了整车厂的订单，从传统的零部件（硬件、电子），向算法、软件、硬件、服务全方位升级的供应商。
3. 新能源上半年10亿元营收，同环比增长；BMS拓展到48V到220V到400V到800V，到OBC和DCDC，也在往行业的纵深发展。
4. 安全业务，上半年营收173亿，同比+19%，上半年继续整合，费用发生0.64亿元
5. Q3供应链还是存在挑战，今年还在推进整合。市占率目标3-5年明显提升，基于在手订单的预测。
6. 缺芯影响：上半年的影响费用在2-3亿元的量级。主要因为停产和运费等问题。
7. 上半年汽车电子超预期，去年疫情的影响，我们也是谨慎的，上半年确认的口径，BMS和电控在10亿RMB，传统的HMI 30亿+，君联17-18亿的营收。1）订单增加，2）客户有超预期，智能座舱领域的渗透率和ASP在上升。另外收到整车的RSQ很多，新需求很多，本土造车新势力我们也收到很多RSQ，需求多元化和多样化。3）前瞻领域RSQ的研发很饱满。
介绍：
21H1很多外部挑战，疫情和芯片的影响大。营收和订单上半年是不错的，营收237亿元，同比+15.2%，如果剔除功能件业务出售，同比+24%。
电子业务，上半年营收60.6亿，同比+43%，毛利率+4pct，新订单+220亿元，上半年智能座舱和华为合作，进一步完善智能座舱的产品系，也获得了整车厂的订单，从传统的零部件（硬件、电子），向算法、软件、硬件、服务全方位升级的供应商。随着智能汽车的普及，和上下游的合作也更加紧密。智能驾驶方面，上下游合作方企业开展合作，产品和服务逐步落地，希望今年可以看到具体订单的落地。新能源上半年10亿元营收，同环比增长；BMS拓展到48V到220V到400V到800V，到OBC和DCDC，也在往行业的纵深发展。电子业务营收毛利和订单的维度看，都是不错的。
安全业务，上半年营收173亿，同比+19%，上半年继续整合，费用发生0.64亿元，同时收到芯片和疫情的影响，特别是北美地区的产能和产量的调整，让我们作为供应商具有很大挑战，北美地区基本和去年持平，中国欧洲和亚洲比较好，上半年的增量主要在中国和亚太地区。Q3供应链还是存在挑战，今年还在推进整合。市占率目标3-5年明显提升，基于在手订单的预测。
研发投入保持的很好，经营活动现金流的改善。资产负债率同比下降，资产质量和稳定性改善。上半年基本在推进状态。展望全年，Q3-4依旧有挑战，我们坚持整合安全业务，继续发展电子业务，预计，今年可以完成整合的收尾。
提问：
1. 二季度毛利明显下滑，大概多少是因为芯片和北美影响的？下半年还会持续遇到吗？
定性：二季度疫情反复，芯片短缺，对我们安全业务直接的影响不大，用的芯片相对少一些。但是背后的逻辑在于整车厂的产能做了调整，博世和大陆也遇到了挑战，整车厂收到了影响，从而间接的影响了我们的供货和排产的原定时间。二季度比一季度有挑战。
下半年，最恶劣的情况是已经过去，特别是芯片这个事情，芯片本身不是我们的瓶颈，另外主机厂那边，我们沟通发现Q3反而没有上半年那么大的压力。我们不会影响整车产业链的短板。
定量：上半年的影响费用在2-3亿元的量级。主要因为停产和运费等问题。
2. 君联智行目前会有上市的进展吗？
目前以我们的公告为主，各项事务正在推进，和中介结构也在谈。
3. Q3的费用会有影响吗?
大客户中我们是有一定的分量的，德系和美系的大客户会帮助我们去push我们的进展，过去一直是这个样子的，这个是全球的情况。芯片现在本省的单价和情况都在我们的承受范围内。运费和加急更多的还是在成品端我们的商品要加急过去，这个是比较贵的。普通运费不是特别的高。库存方面，上半年同比的库存有所增加，整个物料的环节是有扰动的，我们增加了原材料的储备，按照正常的会计准则来准备，所以计提比较多。
4. 汽车电子业务上半年的拆分？
上半年汽车电子超预期，去年疫情的影响，我们也是谨慎的，上半年确认的口径，BMS和电控在10亿RMB，传统的HMI 30亿+，君联17-18亿的营收。1）订单增加，2）客户有超预期，智能座舱领域的渗透率和ASP在上升。另外收到整车的RSQ很多，新需求很多，本土造车新势力我们也收到很多RSQ，需求多元化和多样化。3）前瞻领域RSQ的研发很饱满。
5. 华为合作的具体进展？
获得了量产的车型，昨天和长安有一些具体的合作，国内的半导体公司和科技型企业在智能汽车领域的发展，他们也认可均胜，无论在智能座舱和是智能驾驶的工作。这个合作我们是比较严肃认真的，量产客户和车型有签订，具体订单落地逐步和大家展开和回报，同时也包括合作的模式，我们也在探讨。
公告中，我们是和华为合作的方式，双方各有擅长的领域，一起给整车厂提供解决方案。后续可能在商业模式也会要探讨，后续披露。
6. 汽车电子各块的毛利率？
上半年最大的亮点在君联这块，营收中国区放量，带来毛利提升到10%以上。HMI毛利率提升好于我们的预期，他也受到了缺芯的影响。
7. 经营性现金流很好，为什么？
同比没有太大的变化，去年因为疫情是不正常的，今年继续整合，提高了回款效率，客户端基本上完成了不错的客户质量，客户停工停产，对我们比较认同，没有因为这些事情影响我们的经营活动的现金流。
8. 订单的结构是什么样的？自主品牌的订单如何？
我们现在对中国的投入是很大的倾斜，1）中国市场变得越来越重要。2）去年下半年我们筹建了中国总部的2个研究院，我们希望走自主研发自主可控的产业链，整个全球的汽车以欧系和美系为主，所以研发基本也是跟着他们做研发，从17-18年开始，中国零部件企业的话语权变大了很多，中国整车也开始话语权强起来。所以我们加大了中国的投入，一个是面向NEV，一个面向智能技术的研究院。我们和蔚小理做DEMO、RSQ，有一些量产的订单，现在在做一些更加前瞻的项目研发。
9. 芯片短缺和一次性费用可以让供应商一次性索赔，上半年新增订单220亿元，全年有更新吗？
补偿一直在和主机厂密切沟通，会让下次发包给一些优惠，或者年降能不能减少或者取消，但是不是说我们打电话过去就叫他们给我们赔点钱的。订单情况我们维持年初的指引。
10. MEB和Tesla的订单？
订单饱满。特斯拉不方便公开评价，有保密协议。MEB的量挺大的，智能座舱HMI和车机我们做，另外，MEB有3个域，其中座舱域是我们做了不少的模块。电控方面，BMS我们是主要供应商，欧洲和国内都是。安全类产品，也离不开我们，加总金额是不小的。在不同的车系的产品组合供应不同。
11. 研究院是研究偏硬件，还是类似于博世这样的功能单元，还是做软件算法？
自动驾驶领域的布局做了几年了，现在正式开始网更加纵深的领域突破，均胜电子在国内有非常好的供应链管理能力，这是很多科技企业和整车厂非常认同的。科技企业不擅长把他们想法的产品转化为量产产品。
很多主机厂在谈论全栈解决能力，但是他们还是在和不同的供应商探讨软件或者模块化、软硬一体的支持。但是他希望是合作的形式，知道具体发生了什么事情。不同的功能模块依旧是收到全球主机厂认可的。国内有一些希望很快切入行业的主机厂，同样需要高水平的供应商，有现成的产品给他。从均胜的角度来看，我们第一有大规模的硬件管理能力，第二在算法和模块环节有积累，第三我们域控制器的想法和发力，把各个模块串联起来，提供给他们一套完整的解决方案。
12. 安全业务的3-5年的量化指引？
目标是全球第一。绝对份额此消彼长，就我们和奥托立夫。35-40%的区间我们认为。订单方面我们一直很饱满，订单变少不是因为拿不到订单，而是选择性的那，我们要符合我们毛利需求的订单才去做。整合能力方面，我们全球优化了2w多人，中国我们还在继续投入，各个工厂都在投入产能，产能和订单我们希望匹配上，逐步释放。今年一定要完成整合，最终结束。安全业务在挪动产线的时候，我们是需要主机厂的认可的，他们要重新验厂的，但是因为疫情隔离或者没法来，所以验厂节奏是拖慢的。
13. 均胜安全在和整车厂谈订单的时候，毛利率是一开始就确定的吗，还是浮动的？
对于订单毛利润率是有测算的，产品也是存在一段时间的，价格本身我们有长时间的测算，扰动我们是有经验的。如果出现调整，我们会和主机厂协商，这不是一锤子买卖，而是5-7年的订单。
14. 汽车电子，NEV方面，均胜和宝马的关系很好，BMW要推出纯电车型今明年，未来电控订单的获取情况？
三合一和四合一是因为我们在全球客户有不错的订单，比如OBC是沃尔沃、法拉利，DCDC是保时捷。宝马是我们的大客户，规划还在观望，没有明确的计划出来现在。欧洲我们也提出了DMS+OBC+DCDC的三合一产品，和他们探讨合作。
15. 公司和亿纬锂能签订了BMS的合作协议，未来在电控回合电池厂合作输出给主机厂吗？一站式的电控和电池的解决方案？
我们一直是开放的态度，我们要给客户提供最好的解决方案。和电池厂的合作也是顺其自然的，如果客户有需求，我们就可以一起合作，提供完整的pack。
16. 智能驾驶和座舱方面，均胜电子和软硬件能力都具备，但是出什么产品需要主机厂的需求？
在若干领域我们具有软硬件能力，主要财报披露的那些领域。我们看到行业的趋势，提前2-3年做DEMO和展示型的产品给主机厂看，然后发研发订单，之后发量产订单。
17. 和华为的合作，首款车型在2023年Q1量产，我们的营收会提前反应吗？
大家各自发挥各自的优势，之后逐季度汇报。
#股票##价值投资日志[超话]#
参会领导：CFO 李俊彧、董秘 喻凯
会议时间：2021.8.26
参会方式：电话会议
要点：
1. 21H1很多外部挑战，疫情和芯片的影响大。营收和订单上半年是不错的，营收237亿元，同比+15.2%，如果剔除功能件业务出售，同比+24%。
2. 电子业务，上半年营收60.6亿，同比+43%，毛利率+4pct，新订单+220亿元，上半年智能座舱和华为合作，进一步完善智能座舱的产品系，也获得了整车厂的订单，从传统的零部件（硬件、电子），向算法、软件、硬件、服务全方位升级的供应商。
3. 新能源上半年10亿元营收，同环比增长；BMS拓展到48V到220V到400V到800V，到OBC和DCDC，也在往行业的纵深发展。
4. 安全业务，上半年营收173亿，同比+19%，上半年继续整合，费用发生0.64亿元
5. Q3供应链还是存在挑战，今年还在推进整合。市占率目标3-5年明显提升，基于在手订单的预测。
6. 缺芯影响：上半年的影响费用在2-3亿元的量级。主要因为停产和运费等问题。
7. 上半年汽车电子超预期，去年疫情的影响，我们也是谨慎的，上半年确认的口径，BMS和电控在10亿RMB，传统的HMI 30亿+，君联17-18亿的营收。1）订单增加，2）客户有超预期，智能座舱领域的渗透率和ASP在上升。另外收到整车的RSQ很多，新需求很多，本土造车新势力我们也收到很多RSQ，需求多元化和多样化。3）前瞻领域RSQ的研发很饱满。
介绍：
21H1很多外部挑战，疫情和芯片的影响大。营收和订单上半年是不错的，营收237亿元，同比+15.2%，如果剔除功能件业务出售，同比+24%。
电子业务，上半年营收60.6亿，同比+43%，毛利率+4pct，新订单+220亿元，上半年智能座舱和华为合作，进一步完善智能座舱的产品系，也获得了整车厂的订单，从传统的零部件（硬件、电子），向算法、软件、硬件、服务全方位升级的供应商。随着智能汽车的普及，和上下游的合作也更加紧密。智能驾驶方面，上下游合作方企业开展合作，产品和服务逐步落地，希望今年可以看到具体订单的落地。新能源上半年10亿元营收，同环比增长；BMS拓展到48V到220V到400V到800V，到OBC和DCDC，也在往行业的纵深发展。电子业务营收毛利和订单的维度看，都是不错的。
安全业务，上半年营收173亿，同比+19%，上半年继续整合，费用发生0.64亿元，同时收到芯片和疫情的影响，特别是北美地区的产能和产量的调整，让我们作为供应商具有很大挑战，北美地区基本和去年持平，中国欧洲和亚洲比较好，上半年的增量主要在中国和亚太地区。Q3供应链还是存在挑战，今年还在推进整合。市占率目标3-5年明显提升，基于在手订单的预测。
研发投入保持的很好，经营活动现金流的改善。资产负债率同比下降，资产质量和稳定性改善。上半年基本在推进状态。展望全年，Q3-4依旧有挑战，我们坚持整合安全业务，继续发展电子业务，预计，今年可以完成整合的收尾。
提问：
1. 二季度毛利明显下滑，大概多少是因为芯片和北美影响的？下半年还会持续遇到吗？
定性：二季度疫情反复，芯片短缺，对我们安全业务直接的影响不大，用的芯片相对少一些。但是背后的逻辑在于整车厂的产能做了调整，博世和大陆也遇到了挑战，整车厂收到了影响，从而间接的影响了我们的供货和排产的原定时间。二季度比一季度有挑战。
下半年，最恶劣的情况是已经过去，特别是芯片这个事情，芯片本身不是我们的瓶颈，另外主机厂那边，我们沟通发现Q3反而没有上半年那么大的压力。我们不会影响整车产业链的短板。
定量：上半年的影响费用在2-3亿元的量级。主要因为停产和运费等问题。
2. 君联智行目前会有上市的进展吗？
目前以我们的公告为主，各项事务正在推进，和中介结构也在谈。
3. Q3的费用会有影响吗?
大客户中我们是有一定的分量的，德系和美系的大客户会帮助我们去push我们的进展，过去一直是这个样子的，这个是全球的情况。芯片现在本省的单价和情况都在我们的承受范围内。运费和加急更多的还是在成品端我们的商品要加急过去，这个是比较贵的。普通运费不是特别的高。库存方面，上半年同比的库存有所增加，整个物料的环节是有扰动的，我们增加了原材料的储备，按照正常的会计准则来准备，所以计提比较多。
4. 汽车电子业务上半年的拆分？
上半年汽车电子超预期，去年疫情的影响，我们也是谨慎的，上半年确认的口径，BMS和电控在10亿RMB，传统的HMI 30亿+，君联17-18亿的营收。1）订单增加，2）客户有超预期，智能座舱领域的渗透率和ASP在上升。另外收到整车的RSQ很多，新需求很多，本土造车新势力我们也收到很多RSQ，需求多元化和多样化。3）前瞻领域RSQ的研发很饱满。
5. 华为合作的具体进展？
获得了量产的车型，昨天和长安有一些具体的合作，国内的半导体公司和科技型企业在智能汽车领域的发展，他们也认可均胜，无论在智能座舱和是智能驾驶的工作。这个合作我们是比较严肃认真的，量产客户和车型有签订，具体订单落地逐步和大家展开和回报，同时也包括合作的模式，我们也在探讨。
公告中，我们是和华为合作的方式，双方各有擅长的领域，一起给整车厂提供解决方案。后续可能在商业模式也会要探讨，后续披露。
6. 汽车电子各块的毛利率？
上半年最大的亮点在君联这块，营收中国区放量，带来毛利提升到10%以上。HMI毛利率提升好于我们的预期，他也受到了缺芯的影响。
7. 经营性现金流很好，为什么？
同比没有太大的变化，去年因为疫情是不正常的，今年继续整合，提高了回款效率，客户端基本上完成了不错的客户质量，客户停工停产，对我们比较认同，没有因为这些事情影响我们的经营活动的现金流。
8. 订单的结构是什么样的？自主品牌的订单如何？
我们现在对中国的投入是很大的倾斜，1）中国市场变得越来越重要。2）去年下半年我们筹建了中国总部的2个研究院，我们希望走自主研发自主可控的产业链，整个全球的汽车以欧系和美系为主，所以研发基本也是跟着他们做研发，从17-18年开始，中国零部件企业的话语权变大了很多，中国整车也开始话语权强起来。所以我们加大了中国的投入，一个是面向NEV，一个面向智能技术的研究院。我们和蔚小理做DEMO、RSQ，有一些量产的订单，现在在做一些更加前瞻的项目研发。
9. 芯片短缺和一次性费用可以让供应商一次性索赔，上半年新增订单220亿元，全年有更新吗？
补偿一直在和主机厂密切沟通，会让下次发包给一些优惠，或者年降能不能减少或者取消，但是不是说我们打电话过去就叫他们给我们赔点钱的。订单情况我们维持年初的指引。
10. MEB和Tesla的订单？
订单饱满。特斯拉不方便公开评价，有保密协议。MEB的量挺大的，智能座舱HMI和车机我们做，另外，MEB有3个域，其中座舱域是我们做了不少的模块。电控方面，BMS我们是主要供应商，欧洲和国内都是。安全类产品，也离不开我们，加总金额是不小的。在不同的车系的产品组合供应不同。
11. 研究院是研究偏硬件，还是类似于博世这样的功能单元，还是做软件算法？
自动驾驶领域的布局做了几年了，现在正式开始网更加纵深的领域突破，均胜电子在国内有非常好的供应链管理能力，这是很多科技企业和整车厂非常认同的。科技企业不擅长把他们想法的产品转化为量产产品。
很多主机厂在谈论全栈解决能力，但是他们还是在和不同的供应商探讨软件或者模块化、软硬一体的支持。但是他希望是合作的形式，知道具体发生了什么事情。不同的功能模块依旧是收到全球主机厂认可的。国内有一些希望很快切入行业的主机厂，同样需要高水平的供应商，有现成的产品给他。从均胜的角度来看，我们第一有大规模的硬件管理能力，第二在算法和模块环节有积累，第三我们域控制器的想法和发力，把各个模块串联起来，提供给他们一套完整的解决方案。
12. 安全业务的3-5年的量化指引？
目标是全球第一。绝对份额此消彼长，就我们和奥托立夫。35-40%的区间我们认为。订单方面我们一直很饱满，订单变少不是因为拿不到订单，而是选择性的那，我们要符合我们毛利需求的订单才去做。整合能力方面，我们全球优化了2w多人，中国我们还在继续投入，各个工厂都在投入产能，产能和订单我们希望匹配上，逐步释放。今年一定要完成整合，最终结束。安全业务在挪动产线的时候，我们是需要主机厂的认可的，他们要重新验厂的，但是因为疫情隔离或者没法来，所以验厂节奏是拖慢的。
13. 均胜安全在和整车厂谈订单的时候，毛利率是一开始就确定的吗，还是浮动的？
对于订单毛利润率是有测算的，产品也是存在一段时间的，价格本身我们有长时间的测算，扰动我们是有经验的。如果出现调整，我们会和主机厂协商，这不是一锤子买卖，而是5-7年的订单。
14. 汽车电子，NEV方面，均胜和宝马的关系很好，BMW要推出纯电车型今明年，未来电控订单的获取情况？
三合一和四合一是因为我们在全球客户有不错的订单，比如OBC是沃尔沃、法拉利，DCDC是保时捷。宝马是我们的大客户，规划还在观望，没有明确的计划出来现在。欧洲我们也提出了DMS+OBC+DCDC的三合一产品，和他们探讨合作。
15. 公司和亿纬锂能签订了BMS的合作协议，未来在电控回合电池厂合作输出给主机厂吗？一站式的电控和电池的解决方案？
我们一直是开放的态度，我们要给客户提供最好的解决方案。和电池厂的合作也是顺其自然的，如果客户有需求，我们就可以一起合作，提供完整的pack。
16. 智能驾驶和座舱方面，均胜电子和软硬件能力都具备，但是出什么产品需要主机厂的需求？
在若干领域我们具有软硬件能力，主要财报披露的那些领域。我们看到行业的趋势，提前2-3年做DEMO和展示型的产品给主机厂看，然后发研发订单，之后发量产订单。
17. 和华为的合作，首款车型在2023年Q1量产，我们的营收会提前反应吗？
大家各自发挥各自的优势，之后逐季度汇报。
#股票##价值投资日志[超话]#
✋热门推荐