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《独家丨天猫内幕消息流出》

投资人到底怎么看待新消费?

元璟资本合伙人田敏:

1、消费在投资界是永恒的主题。在“僧多肉少”的社会里,互联网的机会在逐渐减少。传统互联网所谓的平台也好,一些社交也好,他的机会对一些大的公司来说,垄断了之后,现在的机会出现是越来越少的;而随着GDP的上升、女性成为消费主力,品牌和消费的多样化更加明显,这两方面让投资人必须关注消费领域。

2、在十年前的互联网投资热潮时,投资人不愿意向女创始人创办的品牌投资,由于女性和男性在思维和做事方式上的差异,加上互联网赛道激进的打法,互联网赛道不适合女性去创业。相比之下,女性创始人感情更加细腻、管理能力更加温情,适合在消费赛道创业。但有一部分投资人把偏见带到了消费赛道,投资人要在不同行业去找不同特质的创业者。

3、如果一个女性创业者在一个纯男性的产品当中去做创业的话,这个时候我们要去看的,第一个是这个女性她是不是具备非常强的原来这个行业的经验,因为这个经验可以帮助她做很好的行业洞察;第二个是要看这个女性的性格,现在很多都是基于数据和更大的趋势去判断行业未来的走势。所以说如果这个女性是一个非常数据主观主义者,她在过往的经验中,非常善于利用各种不同的数据去挖掘这个行业不同的机会,那么这个女性在这个行业当中成功的概率会更加高一点。所以从优劣势来说,从适用的角度当中还是要不断的打磨,在一个男性的行业中打磨本身对一个女性还是非常困难的。但是这个女性在这个行业当中具备了非常多的经验,或者拥有男性的一些性格特征,也不是说完全不能成功。

4、这个时代并不是最好的时代。8——10年前,那个时候创业者相对来说比现在创业者更幸福,拿钱更容易,他们可选择的一些商业模式的标的更多。但是到今天为止,看到创业一个非常大的转变,创业者的门槛比以前有明显的提升了,你不是具有很好能力的创业者,进入这个行业是会死的很惨的。另外一个资本市场更加理性,资本市场经过了一批一批的泡沫之后,终于意识到投资这件事情并不是谁都能干的,创业这件事情也并不是谁都能干的。所以投资的门槛和创业的门槛同时提升了。所以从消费的角度我觉得是很好创业的时代,但是对于整个大的环境来说,我觉得可能这个时代并不是最好的时代。

5、未来,尤其是在女性消费赛道中,把消费品与健康属性或健康的生活方式相结合的做法,将给品牌带来长足机会和较大的市场空间。

6、有关新品牌回报周期:

(1)新消费赛道出现的时间还不太长,也就是这两年才开始蓬勃发展的。从回报的周期来说,我觉得现在还很难说。

(2)明显的现象:就是随着直播带货这些渠道的兴起,这些新品牌的起量速度远超十年前的品牌,可能在半年之内,甚至两三个月之内,就会达到每个月大几千万的量级,这个速度相对来说我觉得是在历史上我们看到非常少品牌在初期能起量那么快的速度。

(3)但是也有非常多的品牌,在初期起量之后跌的也非常惨。因为现在很多投资人也会看ROI数据,对于品牌来说还是非常关键的。因为如果说你长期靠砸钱起量的话,我们认为这个品牌生命力非常有限,尤其靠李佳琦、薇娅这种直播带量,他可能一场就可以带非常多,但是一旦不上了之后,你的量就跌一半。

(4)品牌赛道和互联网赛道不同,品牌他还是具备一个比较能挣钱的这样一个属性,当然我说不烧钱的情况下。所以说有些品牌,他死也死不掉,对我们来说回报也回报不了,所以也无所谓回报周期。

(5)我觉得一般好的品牌,在两三亿这个阶段大部分品牌是能达到的,我自己的观点,不一定正确。但是,要跨国两三亿到四五亿,这个坎有很多品牌是迈不过去的,这个当中有定位的问题,有运营的问题,也有管理的问题。

(6)当真正品牌能跨到五到十亿这个坎的时候,这个品牌是有一定价值的,因为他具备一定的收购价值和未来去上市或者做一定整合的价值。

(7)品牌从初期要跨到十亿这当口的话,从现在的速度,怎么着也要三五年,从一个健康的角度。所以从我们来看,这个回报周期相对来说比原来做互联投资会稍微短一些。

7、到底什么是品牌?其实挺难定义的。但如果一个品牌过多强调了自己的价格/功能,他实际上是不是一个品牌?这个问题是值得思考的。当你的品牌过分的注重在价格/功能的时候,这个品牌是很容易被取代的,

如果我们要说品牌真正有什么强大的竞争力的话,我认为是在于安慰性,所以我们有时候看品牌的时候,如果这个品牌过多的去强调自己是跟别人在功能上有很大的不一样,反而我觉得是需要去警惕的。这个最多成为你一个切入点,但是你如果在这个切入点上走的才远了,布置不断强调自己功能的差异化等各方面,其实你这个品牌是走不远的,你这个品牌就会变成一个性价比的代表,或者是一个性能的代表。

经纬中国合伙人万浩基:

1、关注消费领域里面最主要的原因:传统产业远比互联网大,有新的一批创业者,新的一批打法,他也一样能够做得到像互联网一样的增速,同样把我们投进去的钱快速的变大,可以快速变成一家非常伟大的公司。

2、投资人绝对不能以自己对产品的感觉来投产品,因为我们根本不懂产品。从CEO的角度,要全盘运营公司,你懂产品不懂运营生意也做不好,你只懂产品你不懂商业也不行。所以男和女都有不同的一些优势,到底还是要去落实到数据的维度。

3、王饱饱:也可以算是一个女性的产品。其实我们很早的时候就已经了解这个公司,大家对麦片公司的二级标签就是早餐。如果你把这件事情从这个非常客观的维度去看的话,其实这个行业是完全不大的,也不值得去投,这是一个非常细分的领域,你也不能想象,中国人每天早上起来旁边就一个麦片给你去吃。可是为什么他在去年市场增长非常快,同时我们投了这家企业?我觉得是有认知上有一个改变。我们后来发现他的数据翻的非常快,可是中国人并没有吃麦片做早餐,那是为什么?背后原因是,中国很多办公室的女性麦片作为一个很健康的零食,买了放在办公室里。如果你从另外一个维度看这个事情,他根本跟早餐没有关系,而是一个健康零食的概念。如果从这个维度去看的话,他的天花板高了非常多。因为这件事情,再加上数据的发展,刷新了我们对于这样一些类型的东西的认知。所以不能够以我们自己的框框去看一个领域,消费者改变了,我们也要改变,如果你没有得到这个认知,就错过这个项目了。

(天猫新消费负责人无封:王饱饱也在跟天猫讨论,要不要去开拓新的品类赛道,当他单品类赛道卡位成功之类,其实更多的品牌诉求会在其他的赛道里面进行更多的拓展和卡位。)

4、怎么样去评判一个项目的成功或者失败?

(1)今天在消费的创业里面的失败可能跟以前互联网的失败不太一样,互联网的失败真的可以去把所有的钱花掉,这些公司要倒闭。可是在消费创业的过程中,要使一家公司倒闭非常难。

(2)对于投资人来讲,核心就是我要把钱放大,如果一个品牌不能做大,没有一个成功的退出,这个退出是并购或者上市,对于我们来讲就是失败,因为我们的钱回不来。

(3)所以,我觉得这个东西的维度,现在我划一条更清晰的线,他的增长是否及时性的增长,能否从几千万做到一个亿、三个亿、十个亿、几十个亿、上百亿,这个是我们现在要非常关注的一件事情。投任何一家消费的公司,你要他倒闭太难了,他太容易变成一家小而美的公司。所以我觉得在我们消费领域里面的失败的案例,更加多的是如果他长到一天就不再增长了,在我们这个层面上就已经是一个失败的案例了。

(4)从投资人角度来看,一个相对靠谱的团队,出来去做一个千万级、一个亿、三个亿、十个亿,这些事情某种程度上顺理成章可以做得到。可是很多人在5-10个亿销售就停留了,而这个维度在我们角度就是完全失败,因为这样不会有非常健康的退出,他会一直活下去。如果你往前推十年,就是十年前的淘品牌的结果。然后他能够成为一家可以赚钱的公司,可是从投资的角度来讲,他就没有一个退出的路径了。

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帕萨特要怎么做,质疑者们才会满意?

如今这个时代,网络上其实只有两种人:一种是带节奏的、一种是被带节奏的。
12月2日下午,中保研时隔数月发布了中国保险汽车安全指数(简称C-IASI)五款车型测评结果。
其中,2020款大众帕萨特280TSI商务版的成绩最为引人注意——这是帕萨特在一年内第二次接受中保研的碰撞测试,上一次的碰撞结果,在网络上引发了一波延续至今的狂欢。

所以,当2020款大众帕萨特280TSI商务版在本次测试中取得包括正面25%碰撞测试在内7个项目优秀(G),成为五款被测试车型中成绩最好的一款之后,各种声音还是出现了。

“用力过猛的帕萨特,失去公信力的中保研”——有相当多自媒体采用了类似的标题,对中保研和帕萨特竭尽全力嘲讽。但大多数质疑的文本,却实在是不忍卒读,从诸多无端的质疑和污蔑中,我们读出两个字:人性。
厂家主动申请测试
从来就不等于“特制车送检”
譬如,有相当多文章表示:2020款帕萨特的成绩并非是官方进行抽检,而是由上汽大众进行送检。由此怀疑此次受测的帕萨特“是官方的特制车,并且声称“让被测车型采样的公平性遭到了破坏。”

如果是揣着明白装糊涂,故意造谣污蔑的话,那就是坏;当然,我们更愿意相信大多数喷子其实是蠢,他们犯了典型“望文生义”的毛病。
本次测试确实是上汽大众主动申请重新测试,但根据中保研的规程,车辆采购是中保研自主采购,由中保研自行从随机的4S店采购了2020款帕萨特新上市车辆进行重新测试,这一环节和上汽大众完全无关,没有证据表明上汽大众用“特制车”接受测试。

且不论C-IASI,就连被网络喷子们黑得体无完肤的C-NCAP,在流程中也从未接受过“厂家送检”,而是由C-NCAP自行在市场以普通消费者的身份购买车辆和部件。厂家是主动还是被动参与区别,仅限于是否为汽研中心提供车辆购置的经费。这早在2006年C-NCAP诞生以来,就被确定为C-NCAP的工作流程——这篇2006年的媒体报道,就足以证明 https://t.cn/A6qGsBJx。
然而,就在2020年的当下,依然有不负责任的媒体不知道从哪里听来的小道消息,称之为“C-NCAP新近修改了规程”……
多年来,C-NCAP被人有意无意混淆“厂家主动参评”的概念,污蔑成允许“特制车”接受碰撞测试。让人啼笑皆非的是,C-IASI一度被用来映衬C-NCAP“缺乏公正性”,而如今,同样的脏水也泼向了C-IASI。但事实就是事实,无论是C-NCAP还是C-IASI,从来都不存在“特制车”接受测试的情况。
短短一年时间
帕萨特是临时抱佛脚吗?
在对2020款帕萨特碰撞测试的质疑中,还有一些是从工艺流程的角度来进行的。

有媒体就称,从2019款C-IASI成绩公布到2020款上市(2020年4月)之间还不到五个月,车身结构想要进行大范围变更来提升安全性,周期是远远不够的,尤其是A柱加强板(小偏置碰A柱折断,这个零件的加强是必要手段)这种热成型件,从设计冻结到开模不会少于6个月,而要达到稳定的量产供应,周期都在8个月以上。
所以,这些媒体再一次怀疑这次接受检验的车是上汽大众的一款“特制车”。这一怀疑,其实反倒映衬出帕萨特在安全方面的持续进化。
通常来说,如果要对车型进行安全强化,如每新增一个碰撞工况,因涉及多个维度,都必须经过一套严格的流程及较长的项目周期,包括研发及方案验证,以及投产前的质量验证等。确实,几个月的时间,是远远不够的。
汽车安全性改进是一个复杂的系统性工程,所谓“牵一发而动全身”,绝不是简单的局部调整就能实现的。作为行业领先的合资车企,上汽大众并不会冒然做临时性的加强。
所以,更可能的情况是:在中保研测试在中国落地之初,上汽大众就将中保研测试标准纳入到了产品工程规划中,只是还未来得及在2019款车型中体现出来。

面对去年年底的风波,上汽大众从来就没有纠结于口水,而是踏踏实实地做着改进。今年4月,2020款帕萨特正式上市,新车全系标配前后排头部安全气帘,并且还采用了全车激光焊接技术和32处热成型钢,提升车身的精密度的同时还为车辆提供更加坚实的外在保护。
事实上,帕萨特所有车型始终严格遵循并满足三层次安全要求,包括国家强制性安全标准、大众集团自身更高的安全标准以及中国汽车技术研究中心中国新车评价规程的最高标准。
此次又在中保研碰撞测试中获得了接近全优的成绩,也意味着帕萨特的整车安全性得到了持续优化,已经达到了新的高度。
那些流传已久的烂哏
是如何制造出来的?
一年前,质疑者们将中保研奉为不可置疑的圭臬,将帕萨特骂到一文不值;而一年后,他们又强烈地怀疑起中保研的公平性,认为在中保研测评中获得好成绩的帕萨特一定是“作假”。
事实上,中保研一直是那个中保研,它的权威性并不会因为一两个事件而发生根本变化;而变化的,不过是一些人的立场——当中保研的结果难以配合他们耸人听闻、赚取流量,甚至是以黑文要挟勒索时,中保研当然也可以被批倒斗臭。
那些“被带节奏”、有意无意参与到传谣中的人,其实绝大多数并不是帕萨特的车主或潜在车主,更不是致力于汽车安全、关心中国汽车工业的发展,“吃瓜群众”这个词,是对他们最恰当的表述。
没钱买不起帕萨特的,或许心里想的是,这么贵的车也不安全、有钱人都是傻X。有钱买更好车型、瞧不上帕萨特的人,则心里暗自说:帕萨特那么便宜,当然不靠谱,穷X活该。
买得起帕萨特,却买了其他车型的人,就更为得意了:好在我买了XX,没有买大众,还是我最英明,哈哈哈。
当然,这些心理活动并不见得都会被表达出来,这些“被带节奏”的人,在看热闹的同时,只会人云亦云地跟风说一两个段子、玩几个烂哏。然后沉醉于同类的点赞和叫好,一群人互相实现自我满足。

心理学家高尔顿·维拉德·奥尔波特在《谣言心理学》一书中曾经提到过关于带节奏的三个特点:
首先是简化,谣言这个东西在传播的时候往往会省略掉大量的属于事实本身的细节,断章取义,导致最终传递出来的信息与事实本身背道而驰。
在围绕帕萨特的风波中,所谓“送检”的真实情况就被有意无意歪曲,而帕萨特在过去20年间整体安全装备和综合安全系数一直保持高水平的事实,帕萨特车型全球统一标准的高刚性的车身结构、全车零件超过84%采用高强度及以上强度的钢材,乘员舱大量使用热成型零件的事实,都被忽略得一干二净。
其次,是强化。在关于事实的大量细节被简化删除之后,遗留下来的部分的信息内容显得更加的突出,更为显眼,起到一个信息强化的作用。
之于帕萨特,就是各种上一次碰撞测试中部分场景。“XX有车”在B站如同复读机一样连篇累牍播放相关视频、展示照片,目的就是为了强化被选择后的信息。
最后,就是同化。被带节奏的人会根据以往的经验。例如知识、兴趣等主观因素来进行一个极为主观的、个人化的理解,并且只对符合自己情况的那一部分进行选择性的接受,并从中脑补出事件的细枝末节,以及夸大的部分,以此来试图还原整个事件的全貌。网络上流传的各种烂哏、各种狂欢,就是同化后的最终结果。

相较于正面信息,人们更加在意那些负面的信息。这一点则是利用了人们的损失厌恶心理,当人们面对自己一些问题的时候,会更加关注那些会给自己带来损失的风险。那些碰撞测试中的“惨况”,恰好满足了吃瓜群众们“看热闹不嫌事大”的喜好,自然也被传播得更广。
结语
我们相信,真的假不了、假的真不了。帕萨特到底安不安全,有C-NCAP和C-IASI双重测验的结果,事实永远胜于雄辩。
至于那些陈芝麻烂谷子的谣言,也应该到了被扫进垃圾堆的时候了。


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