强硬!美联储:无条件抗击通胀!
在6月会议上,美联储“暴力”加息75个基点,创下1994年以来最大加息幅度,因为美国5月关键通胀数据再度创下逾40年以来的高位。虽然美联储主席鲍威尔在记者会上表示,加息75个基点不会成为常态,但是他也提到下个月加息50个基点或者75个基点都有可能。
由于市场对美联储激进加息可能会引发经济衰退的担忧日益加剧,金融市场抛售情绪愈演愈烈,尤其是股市等风险资产。业内人士指出,从目前形势来看,美联储为了抗击通胀,可能会以短暂牺牲金融稳定和经济增长为代价。尽管鲍威尔称75个基点加息不是常态,但是美联储官员们会认同吗?
综合媒体报道称,美联储理事沃勒(Christopher Waller)上周六在美联储达拉斯分行主持的小组会议上表示,由于预计通胀增速不会明显放缓,所以货币紧缩的节奏不会被放慢,对此他支持7月再次加息75基点。
与此同时,沃勒也重申了美联储致力于解决40年来最严重通胀的承诺,称美联储将“全力以赴恢复物价稳定”。沃勒提及,如果接下来的数据符合我的预期,我将支持在7月会议上采取类似规模的(加息)措施。
抗击通胀!美联储最强硬声明
根据美联储最新公布的点阵图显示,18位美联储官员们的预测中值显示,今年年末基准利率将升至3.4%,这预示着美联储在年底前很可能还需要再加息175个基点。另外,点阵图还显示,联邦基金利率可能在2023年达到3.8%。
从目前市场的预期来看,交易员押注下个月加息75个基点的概率更高。芝商所的美联储观察(Fed Watch)工具显示,美联储在下月加息75个基点的概率目前为86.2%,而加息50个基点的概率仅为13.8%。
除了沃勒之外,美联储一些公认的鸽派人物最新表态,也预期下月将加息75个基点。明尼阿波利斯联储主席卡什卡利(Neel Kashkari)6月17日就表示,他可能支持美联储在7月再次加息75个基点。
卡什卡利在一篇博文中写道,“我在本周的会议上支持将联邦基金利率提高75个基点,并可能支持在7月再采取这样的行动。”这位明尼阿波利斯联储主席还表示,7月会议之后的“审慎策略”可能是继续加息50个基点,直到通胀率顺利降至2%。
另外,为了展现抗击通胀的决心,美联储在半年度货币政策报告中称,通胀正在折磨着美国家庭,美联储恢复物价稳定的承诺是“无条件的”。
业内人士指出,半年度货币政策报告中使用的“无条件”一词表明,为了避免它所认为的更糟糕的局面——通胀失控,并产生更具破坏性的长期损害,美联储愿意冒这种风险。
这是美联储迄今最强硬的声明,表明它将继续加息和收紧货币政策,以解决当前最重要的问题。虽然美联储没有详细说明“无条件”是什么意思,但无外乎经济下滑、失业率上升和股市暴跌等可能。
报告还指出,高通胀、供应链中断和持续的地缘政治紧张局势仍然是巨大的不确定性来源,有可能进一步给金融体系带来压力。
对于打压通胀,鲍威尔最新指出:“美联储对价格稳定使命的坚定承诺,让人们对美元作为一种保值手段普遍抱有信心。为此,我和我的同事都非常关注让通胀回到2%这一目标。”
美联储主席鲍威尔下周将出席美国国会听证,向议员们传达其抗击高通胀的最新计划。值得注意得是,目前拜登政府也对通胀深感头痛。
多份美国媒体民意调查显示,随着通胀持续上升以及对经济衰退的担忧,拜登的支持率又创新低。但拜登又没有什么应对通胀的好办法,这有可能使民主党在11月份的中期选举中失去对国会的控制权。
在6月会议上,美联储“暴力”加息75个基点,创下1994年以来最大加息幅度,因为美国5月关键通胀数据再度创下逾40年以来的高位。虽然美联储主席鲍威尔在记者会上表示,加息75个基点不会成为常态,但是他也提到下个月加息50个基点或者75个基点都有可能。
由于市场对美联储激进加息可能会引发经济衰退的担忧日益加剧,金融市场抛售情绪愈演愈烈,尤其是股市等风险资产。业内人士指出,从目前形势来看,美联储为了抗击通胀,可能会以短暂牺牲金融稳定和经济增长为代价。尽管鲍威尔称75个基点加息不是常态,但是美联储官员们会认同吗?
综合媒体报道称,美联储理事沃勒(Christopher Waller)上周六在美联储达拉斯分行主持的小组会议上表示,由于预计通胀增速不会明显放缓,所以货币紧缩的节奏不会被放慢,对此他支持7月再次加息75基点。
与此同时,沃勒也重申了美联储致力于解决40年来最严重通胀的承诺,称美联储将“全力以赴恢复物价稳定”。沃勒提及,如果接下来的数据符合我的预期,我将支持在7月会议上采取类似规模的(加息)措施。
抗击通胀!美联储最强硬声明
根据美联储最新公布的点阵图显示,18位美联储官员们的预测中值显示,今年年末基准利率将升至3.4%,这预示着美联储在年底前很可能还需要再加息175个基点。另外,点阵图还显示,联邦基金利率可能在2023年达到3.8%。
从目前市场的预期来看,交易员押注下个月加息75个基点的概率更高。芝商所的美联储观察(Fed Watch)工具显示,美联储在下月加息75个基点的概率目前为86.2%,而加息50个基点的概率仅为13.8%。
除了沃勒之外,美联储一些公认的鸽派人物最新表态,也预期下月将加息75个基点。明尼阿波利斯联储主席卡什卡利(Neel Kashkari)6月17日就表示,他可能支持美联储在7月再次加息75个基点。
卡什卡利在一篇博文中写道,“我在本周的会议上支持将联邦基金利率提高75个基点,并可能支持在7月再采取这样的行动。”这位明尼阿波利斯联储主席还表示,7月会议之后的“审慎策略”可能是继续加息50个基点,直到通胀率顺利降至2%。
另外,为了展现抗击通胀的决心,美联储在半年度货币政策报告中称,通胀正在折磨着美国家庭,美联储恢复物价稳定的承诺是“无条件的”。
业内人士指出,半年度货币政策报告中使用的“无条件”一词表明,为了避免它所认为的更糟糕的局面——通胀失控,并产生更具破坏性的长期损害,美联储愿意冒这种风险。
这是美联储迄今最强硬的声明,表明它将继续加息和收紧货币政策,以解决当前最重要的问题。虽然美联储没有详细说明“无条件”是什么意思,但无外乎经济下滑、失业率上升和股市暴跌等可能。
报告还指出,高通胀、供应链中断和持续的地缘政治紧张局势仍然是巨大的不确定性来源,有可能进一步给金融体系带来压力。
对于打压通胀,鲍威尔最新指出:“美联储对价格稳定使命的坚定承诺,让人们对美元作为一种保值手段普遍抱有信心。为此,我和我的同事都非常关注让通胀回到2%这一目标。”
美联储主席鲍威尔下周将出席美国国会听证,向议员们传达其抗击高通胀的最新计划。值得注意得是,目前拜登政府也对通胀深感头痛。
多份美国媒体民意调查显示,随着通胀持续上升以及对经济衰退的担忧,拜登的支持率又创新低。但拜登又没有什么应对通胀的好办法,这有可能使民主党在11月份的中期选举中失去对国会的控制权。
【无穷尽的K线背后,每一个交易员都有自己的孤独】
电影大空头中的那个基金经理迈克尔巴里,是我觉得塑造的非常好的交易员形象。
没有隐居,没有修仙,也没有什么独家无敌秘笈,经常被市场行情打击,也有其本身的各种压力。
低调,谦虚,有实力。
很真实。
每一个交易者都是一个独行者。
无论是风花雪月,穷山恶水,你都只能一个人走。
挫折或者坎坷无处不在。走过去,也许前途仍旧泥泞,但如果不走,头上的乌云就永不会散去。
渐行渐远之后,回首望去,你会发现,之前你觉得那些过不去的坎早已迈过。那些曾带来无尽痛苦的挫折与失败,也早已脆弱的不堪一击。
认知的提升,代表了能理解你的人寥寥无几。你身边的人越来越少,你也只能独自前行。
走在前面,早已领先的交易员觉得无敌空虚寂寞冷,落后得人觉得仿佛早已被世界遗弃。
看不见的地方,无穷尽的K线背后,每个交易者都有自己的孤独。
这是每一个交易员的终极宿命。
电影大空头中的那个基金经理迈克尔巴里,是我觉得塑造的非常好的交易员形象。
没有隐居,没有修仙,也没有什么独家无敌秘笈,经常被市场行情打击,也有其本身的各种压力。
低调,谦虚,有实力。
很真实。
每一个交易者都是一个独行者。
无论是风花雪月,穷山恶水,你都只能一个人走。
挫折或者坎坷无处不在。走过去,也许前途仍旧泥泞,但如果不走,头上的乌云就永不会散去。
渐行渐远之后,回首望去,你会发现,之前你觉得那些过不去的坎早已迈过。那些曾带来无尽痛苦的挫折与失败,也早已脆弱的不堪一击。
认知的提升,代表了能理解你的人寥寥无几。你身边的人越来越少,你也只能独自前行。
走在前面,早已领先的交易员觉得无敌空虚寂寞冷,落后得人觉得仿佛早已被世界遗弃。
看不见的地方,无穷尽的K线背后,每个交易者都有自己的孤独。
这是每一个交易员的终极宿命。
#外汇[超话]# #美元# #美联储# #加息# #嘉盛集团# 6月15日美联储议息会议后,美联储主席#鲍威尔# 召开新闻发布会。
鲍威尔称,通胀形势令美联储6月加息75个基点,预计这不会成为常态。
他说,通胀预期在上涨,因此认为这次需要采取激进行动。美联储需要先发制人行动,这样之后有更多选择余地。
鲍威尔说,5月议息会议以来,通胀意外上升,未来几个月将寻找通胀下降的有力证据。
他说,FOMC正迅猛地提升利率至更加正常的水平。美联储下次利率决议将在单次加息50个基点和加息75个基点之间“二选一”。
利率决定公布后,美国股市上涨,美债收益率重挫,美元下跌。
为什么加息75个基点?消费通胀预期是主因之一
上周晚些时候,密歇根大学发布的6月初消费者信心调查显示消费者的通胀预期进一步升高。受访者预计未来一年通胀率将达到5.4%,创下1981年以来最高水平,人们对较长期通胀率的预期也出现上升。
鲍威尔说,6月份的消费者信心初值“让人触目惊心,我们也注意到了。之所以今天决定加息75基点,除了5月份CPI高于预期外,还有一个因素就是消费者的通胀预期”。
美联储坚定锚定2%通胀目标
鲍威尔称,美联储坚定地致力于让通胀回落。鲍威尔说,美联储有我们需要的工具来恢复价格稳定,美联储必须降低通货膨胀来帮助实现更多新增就业。他认为,目前的情况很明显,劳动力市场极度紧张,通货膨胀太高。
鲍威尔说,数据显示,短期通胀居高不下,但中期内大幅下降,通胀预期仍然存在,通胀预期是本次加息75个基点的重要因素。他认为,长期预期表明,美国通胀将急剧回落。重要的是,让长期通胀预期保持在低位。美联储“将坚定不移地”把通胀目标锚定在2%。
鲍威尔说,美联储高度关注高通胀风险,并坚决致力于降低通胀,美联储的政策一直在适应,并将继续这样做。鲍威尔同时强调,通胀可能进一步出现意外,美联储政策将保持灵活性。
宏观经济:美联储不会试图诱发美国经济衰退
在谈到宏观经济时,鲍威尔称,美国经济强劲,有能力应对金融政策的紧缩。他说,美国本季度实际GDP增速回升,紧缩的金融条件应会缓和需求。房地产活动、商品固定投资等似乎正在放缓。工资增长强劲,劳动力市场需求旺盛,但供应依然低迷。美联储预计劳动力市场供需将更加平衡,并缓和工资过快增长带给企业的压力。
鲍威尔称,美联储现在不会试图诱发美国经济衰退,目前也“没有迹象”显示出美国经济出现更广泛的放缓,消费者支出也没有看到很明显的变缓。
在谈到量化紧缩(QE)时,鲍威尔称,市场似乎对美联储的量化紧缩(QT)进程感到满意。没理由认为FOMC的QT将引非发流动性问题。
在住房市场方面,鲍威尔称,FOMC正在观察抵押贷款利率和住房市场。FOMC并不确定政策会对楼市造成多大的影响,住房市场仍然非常紧俏,需要实现住房市场供需关系的平衡。
点阵图:今年还需加息175个基点
根据点阵图,官员们预测今年年末基准利率将升至3.4%,意味着今年还需要加息175基点。他们的预测中值是利率中值在2023年将达到3.8%这一峰值,五位官员预计该利率将超过4%; 3月的预测中值是今年联邦基金利率升至1.9%,明年达到2.8%。
在利率声明公布前,期货市场交易员押注的峰值利率约为4%。美联储重申每月缩表规模为475亿美元,9月扩大到950亿美元。
有媒体分析称,“货币政策声明中最重要的一个变动是去除了‘委员会预计通胀率将回到2%的目标’这个措辞,说明FOMC认为物价压力会持续存在,而且他们对通胀预期可能失控变得更为警惕。
巴克莱:7月份美联储将重回加息50个基点的节奏
英国投行巨头巴克莱银行是最早将美联储6月份预测上调至75个基点的主要银行之一,该银行认为,预计美联储将在7月份恢复加息50个基点的节奏。
巴克莱银行在最新的美国消费者价格通胀报告发布后改变了看法,正确预测了周三的三季度加息幅度。在本次议息会议结果出炉后,巴克莱的经济学家在一份报告中写道:
我们现在预计美联储将在7月27日的会议上重新加息50个基点,这与当前的市场预期背道而驰。有迹象表明消费和美国房地产市场正在放缓。
其他议题:疫情、地缘冲突
在这次发布会上,鲍威尔没有过多谈及乌克兰战争与国际油价、粮食供需等问题,对疫情也点到为止。
市场反应:多国央行纷纷跟进加息
美联储议息会议决议发布后,一些新兴市场国家中央银行纷纷跟进加息。
巴林央行宣布,将关键政策利率一周存款利率上调75个基点,升至2.25%;隔夜存款利率也上调同样幅度至2.25%,四周存款利率从2.5%提高至3.25%,贷款利率从3.0%提高至3.75%。
阿联酋央行也宣布加息75个基点,从周四起,挂钩美联储准备金余额利率(IORB)的隔夜存款工具基准利率调升75个基点。
地位等同于央行的沙特货币管理局(SAMA)周三宣布加息50个基点,将再回购利率从1.75%升至2.25%,逆回购利率从1.25%升至1.75%。SAMA称,鉴于国内和国际形势变化,此举符合其保持货币和金融稳定的目标。
美联储加息后,科威特央行宣布加息25个基点,将贴现利率从2.00%升至2.25%。科威特本币第纳尔与包括美元在内的一篮子货币挂钩。科威特称,在紧盯一篮子货币方面,拥有更多的利率政策灵活性。
巴西央行加息50个基点,至13.25%。巴西央行决议声明称,预计下一次将加息50个基点,加息幅度可能会进一步缩小。该机构称,央行实施的具有限制性的利率周期是适宜的,有必要针对巴西通胀形势保持警惕。
另外,加拿大蒙特利尔银行预计,加拿大央行将在7月会议上加息75个基点
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鲍威尔称,通胀形势令美联储6月加息75个基点,预计这不会成为常态。
他说,通胀预期在上涨,因此认为这次需要采取激进行动。美联储需要先发制人行动,这样之后有更多选择余地。
鲍威尔说,5月议息会议以来,通胀意外上升,未来几个月将寻找通胀下降的有力证据。
他说,FOMC正迅猛地提升利率至更加正常的水平。美联储下次利率决议将在单次加息50个基点和加息75个基点之间“二选一”。
利率决定公布后,美国股市上涨,美债收益率重挫,美元下跌。
为什么加息75个基点?消费通胀预期是主因之一
上周晚些时候,密歇根大学发布的6月初消费者信心调查显示消费者的通胀预期进一步升高。受访者预计未来一年通胀率将达到5.4%,创下1981年以来最高水平,人们对较长期通胀率的预期也出现上升。
鲍威尔说,6月份的消费者信心初值“让人触目惊心,我们也注意到了。之所以今天决定加息75基点,除了5月份CPI高于预期外,还有一个因素就是消费者的通胀预期”。
美联储坚定锚定2%通胀目标
鲍威尔称,美联储坚定地致力于让通胀回落。鲍威尔说,美联储有我们需要的工具来恢复价格稳定,美联储必须降低通货膨胀来帮助实现更多新增就业。他认为,目前的情况很明显,劳动力市场极度紧张,通货膨胀太高。
鲍威尔说,数据显示,短期通胀居高不下,但中期内大幅下降,通胀预期仍然存在,通胀预期是本次加息75个基点的重要因素。他认为,长期预期表明,美国通胀将急剧回落。重要的是,让长期通胀预期保持在低位。美联储“将坚定不移地”把通胀目标锚定在2%。
鲍威尔说,美联储高度关注高通胀风险,并坚决致力于降低通胀,美联储的政策一直在适应,并将继续这样做。鲍威尔同时强调,通胀可能进一步出现意外,美联储政策将保持灵活性。
宏观经济:美联储不会试图诱发美国经济衰退
在谈到宏观经济时,鲍威尔称,美国经济强劲,有能力应对金融政策的紧缩。他说,美国本季度实际GDP增速回升,紧缩的金融条件应会缓和需求。房地产活动、商品固定投资等似乎正在放缓。工资增长强劲,劳动力市场需求旺盛,但供应依然低迷。美联储预计劳动力市场供需将更加平衡,并缓和工资过快增长带给企业的压力。
鲍威尔称,美联储现在不会试图诱发美国经济衰退,目前也“没有迹象”显示出美国经济出现更广泛的放缓,消费者支出也没有看到很明显的变缓。
在谈到量化紧缩(QE)时,鲍威尔称,市场似乎对美联储的量化紧缩(QT)进程感到满意。没理由认为FOMC的QT将引非发流动性问题。
在住房市场方面,鲍威尔称,FOMC正在观察抵押贷款利率和住房市场。FOMC并不确定政策会对楼市造成多大的影响,住房市场仍然非常紧俏,需要实现住房市场供需关系的平衡。
点阵图:今年还需加息175个基点
根据点阵图,官员们预测今年年末基准利率将升至3.4%,意味着今年还需要加息175基点。他们的预测中值是利率中值在2023年将达到3.8%这一峰值,五位官员预计该利率将超过4%; 3月的预测中值是今年联邦基金利率升至1.9%,明年达到2.8%。
在利率声明公布前,期货市场交易员押注的峰值利率约为4%。美联储重申每月缩表规模为475亿美元,9月扩大到950亿美元。
有媒体分析称,“货币政策声明中最重要的一个变动是去除了‘委员会预计通胀率将回到2%的目标’这个措辞,说明FOMC认为物价压力会持续存在,而且他们对通胀预期可能失控变得更为警惕。
巴克莱:7月份美联储将重回加息50个基点的节奏
英国投行巨头巴克莱银行是最早将美联储6月份预测上调至75个基点的主要银行之一,该银行认为,预计美联储将在7月份恢复加息50个基点的节奏。
巴克莱银行在最新的美国消费者价格通胀报告发布后改变了看法,正确预测了周三的三季度加息幅度。在本次议息会议结果出炉后,巴克莱的经济学家在一份报告中写道:
我们现在预计美联储将在7月27日的会议上重新加息50个基点,这与当前的市场预期背道而驰。有迹象表明消费和美国房地产市场正在放缓。
其他议题:疫情、地缘冲突
在这次发布会上,鲍威尔没有过多谈及乌克兰战争与国际油价、粮食供需等问题,对疫情也点到为止。
市场反应:多国央行纷纷跟进加息
美联储议息会议决议发布后,一些新兴市场国家中央银行纷纷跟进加息。
巴林央行宣布,将关键政策利率一周存款利率上调75个基点,升至2.25%;隔夜存款利率也上调同样幅度至2.25%,四周存款利率从2.5%提高至3.25%,贷款利率从3.0%提高至3.75%。
阿联酋央行也宣布加息75个基点,从周四起,挂钩美联储准备金余额利率(IORB)的隔夜存款工具基准利率调升75个基点。
地位等同于央行的沙特货币管理局(SAMA)周三宣布加息50个基点,将再回购利率从1.75%升至2.25%,逆回购利率从1.25%升至1.75%。SAMA称,鉴于国内和国际形势变化,此举符合其保持货币和金融稳定的目标。
美联储加息后,科威特央行宣布加息25个基点,将贴现利率从2.00%升至2.25%。科威特本币第纳尔与包括美元在内的一篮子货币挂钩。科威特称,在紧盯一篮子货币方面,拥有更多的利率政策灵活性。
巴西央行加息50个基点,至13.25%。巴西央行决议声明称,预计下一次将加息50个基点,加息幅度可能会进一步缩小。该机构称,央行实施的具有限制性的利率周期是适宜的,有必要针对巴西通胀形势保持警惕。
另外,加拿大蒙特利尔银行预计,加拿大央行将在7月会议上加息75个基点
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