净土十疑论
隋天台智者大师说
第五疑

问:具缚凡夫恶业厚重,一切烦恼一毫未断。西方净土出过三界,具缚凡夫云何得生?
答:有二种缘:一者、自力;二者、他力。自力者,此世界修道,实未得生净土。是故《璎珞经》云:“始从具缚凡夫未识三宝,不知善恶因之与果。初发菩提心,以信为本。住在佛家,以戒为本。受菩萨戒,身身相续,戒行不阙,经一劫、二劫、三劫,始至初发心住。如是修行十信、十波罗蜜等无量行愿,相续无间满一万劫,方始至第六正心住。若更增进至第七不退住,即种性位。”此约自力,卒未得生净土。他力者,若信阿弥陀佛大悲愿力摄取念佛众生,即能发菩提心,行念佛三昧,厌离三界身,起行施戒修福,于一一行中,回愿生彼弥陀净土,乘佛愿力,机感相应,即得往生。是故《十住婆沙论》云:“于此世界修道有二种:一者、难行道;二者、易行道。”难行者,在于五浊恶世,于无量佛时,求阿鞞跋致,甚难可得。此难,无数尘沙说不可尽,略述三五:一者、外道相善,乱菩萨法;二者、无赖恶人,破他胜德;三者、颠倒善果,能坏梵行;四者、声闻自利,障于大慈;五者、唯有自力,无他力持。譬如跛人步行,一日不过数里,极大辛苦,谓自力也。易行道者,谓信佛语,教念佛三昧,愿生净土。乘弥陀佛愿力摄持,决定往生,不疑也。如人水路行,藉船力故,须臾即至千里,谓他力也。譬如劣夫从转轮王,一日一夜周行四天下,非是自力,转轮王力也。若言有漏凡夫不得生净土者,亦可有漏凡夫应不得见佛身。然念佛三昧,并无漏善根所起。有漏凡夫随分得见佛身粗相也。菩萨见微细相。净土亦尔。虽是无漏善根所起,有漏凡夫发无上菩提心,求生净土,常念佛故,伏灭烦恼,得生净土,随分得见粗相,菩萨见微妙相。此何所疑?故《华严经》说:“一切诸佛刹,平等普严净,众生业行异,所见各不同。”即其义也。

白话释
问:身心完全被无明烦恼束缚的具缚凡夫,恶业非常厚重,一切烦恼一丝一毫都未断。而西方极乐净土是超出三界的,具缚凡夫如何能够往生呢?
答:因为凡夫众生修行有自力和他力两种因缘。所谓自力,是说仅靠自己的力量在此世界修行,而实际是无法往生净土的。因此《璎珞经》说:“从具缚凡夫不认识佛法僧三宝、不知道善恶因果开始,后来以信为本,初发菩提心;以戒为本,住在佛家;受菩萨戒,身身相续,戒行不阙,经过一劫、二劫、三劫,才能达到菩萨修行的十地住中的初发心住。如是修行十信、十波罗蜜等无量行愿,相续无间修满一万劫,才能达到菩萨修行的十地住中的第六正心住。如果更进一步修行,能增进到十地住中的第七不退住,即种性位。”这是就自力修行,最后还是没有能力往生净土。所谓他力,是说如果相信阿弥陀佛大悲愿力摄取念佛众生,立即能发菩提心,修行念佛三昧,厌离三界身,起行布施、持戒、修福等善行,于一一善行中,回愿往生阿弥陀佛净土,即乘佛愿力,机感相应,即得往生西方极乐世界。因此《十住婆沙论》说:“在此娑婆世界有二种修道方法:一是难行道,二是易行道。”在五浊恶世修行难行道,即使历经无量的佛世也实在很难修到阿鞞跋致之位。这其中的艰难是用无数尘沙劫的时间也说不完的。可简单归纳为五点:一、在五浊恶世,外道的邪见说法,其相貌似善而实非善,因此能惑乱修行人,因不能甄別深成障道,坏乱了修行的正法。二、五浊恶世的恶人见修道之人,不仅不能成其德行之美,反出破毁之言而败坏修道之人的殊胜德行。三、五浊恶世喜乐颠倒的人天果报,能惑乱修行人的清净梵行。四、五浊恶世修行,无菩萨的大慈大悲之願只求自己出离,而堕入了小乘。五、只靠自己的力量,不靠佛力的加持。就好比跛脚的人,一天最多只能走几里路,非常辛苦。这就是完全靠自己力量的结果。行易行道的人就是相信佛说的话,修念佛三昧,发愿往生净土,靠佛的愿力摄持,决定能够往生,这是一点也不用怀疑的。好比走水路的人,借着船的力量,片刻就可以走千里,这就叫做他力。譬如愚劣的凡夫跟着转轮王,一天一夜就可以行遍四天下,这不是他的力量,而是转轮王的力量。如果有人认为,有烦恼的有漏凡夫不能往生净土,且认为有漏凡夫也应该见不到佛身。然而念佛三昧也是随着无漏善根一并发起的,有漏的凡夫还是可以随着他修行的程度,而见得到佛身的粗略相貌,菩萨见得的是佛的微细相貌。往生净土也是一样。虽然净土是无漏的善根发起,但是有漏凡夫只要发了无上的菩提心求生净土,经常念佛的缘故,所以能把烦恼伏住并断灭,因此而得以往生净土,并且能随各人的功力见到佛的粗略相,而菩萨见到的是微妙相。这有什么好怀疑的?因此《华严经》说:“一切诸佛刹,平等普严净,众生业行异,所见各不同。”就是这个意思啊。

#淡定从容爱茅台 +理性平和论茅台# 【改革初成效 直营再高增 战略新品值得期待】

1)3 月30 日,公司发布2021 年年度报告,公司全年实现营业总收入1094.64 亿元,同比增长11.71%;实现归母净利润524.60 亿元,同比增长12.34%;实现扣非归母净利润525.81 亿元,同比增长11.84%;每股收益率41.76 元/股,同比增长12.34%。

2)3 月28 日,公司发布2022 年第一季度主要经营数据,公司预计实现营收331 亿元左右,同比增长18%左右;预计实现归母净利润166亿元左右,同比增长19%左右。

营收突破千亿,连续六年实现双位数增长,量价齐升延续,系列酒增速更快,直销收入继续大幅提高。
 2021 年公司实现了“十四五”发展良好开局,总体延续了量价齐升的势头,盈利能力继续稳步提升,主要来自于主产品强势能带动下的矩阵式升级,非标酒和系列酒持续发力,以及直销比例进一步提升带来的直接收益。
 系列酒营收增长26.1%突破百亿大关,吨价提升24.3%表现亮眼,毛利率提升3.6pct。          直销收入同比增长81.49%,营收占比达到22.66%。
 经销商结构进一步优化,全年新增经销商63 个,减少20 个,增加的主要是酱香系列酒的经销商,减少的主要是茅台酒经销商。单四季度营收324.11亿元(+14.05%),归母净利润151.94 亿元(+18.06%)。

产品旺销,酒厂全力运转仍供不应求;产能有序扩建,22 年将释放6400 吨系列酒新产能。 
 生产上,产能利用率居高不下,茅台酒、系列酒全年产能利用率分别超过130%和110%(不含11 月投产的6400 吨系列酒产能)。
 全年生产基酒8.47 万吨,其中茅台酒5.65 万吨,系列酒2.82 万吨,同比增幅均超12%,仍难满足消费需求。
 产能上,3 万吨酱香系列酒技改工程及其配套设施项目有序推进,全年新投放20.53 亿元,投资进度达到44%。21 年11 月,6400 吨系列酒基酒产能投产,将在22 年实际释放。

新董事长改革力度强,回归商品属性目标明确,为长期稳定发展护航。
 自21 年9 月新董事长丁雄军正式上任以来,茅台通过陆续取消拆箱政策、加大投放力度、升级电商平台、上市新产品、增加直营等措施,减少销售环节,分散飞天茅台的关注焦点,有效降低炒作热度,遏止价格无序上涨,重新掌握控价权,向市场明确传递正在加大营销 改革,使茅台酒回归商品属性的巨大决心,有利于扩大消费群体,提高真实消费,以稳定长期健康发展节奏。

新产品推出完善价格矩阵,茅台1935 强势重返千元价格带,具有战略意义。
 茅台1935 的入场是对千元市场的优化和提升。
 2021 年,珍品茅台和茅台1935 的推出,分别向上向下完善了以飞天茅台为核心的价格矩阵,丰富了高端白酒品类选择,前者推高公司品牌高度,后者重返千元关键价格带,是一款具有战略意义的新产品。在酱酒热的带动下,酱酒新势力借风而起,不少产品口感对标飞天茅台,主打性价比。在与飞天茅台拉开价格断层的情况下,千元价格带是目前主流高端白酒的基本盘,也是在酱酒热带动下崛起的新势力全力经营的价值高地。
 茅台1935 的强势投放,将直接冲击同香型竞品市场空间,或对欠缺品牌积累和品质坚持的同质产品造成更大影响;既是正本清源规范市场,也是俯冲而下形成对飞天茅台“第一高度”的拱卫,其在千元价格带的持续放量将加宽公司护城河,划定“战略缓冲区”。
 在年初召开的酱香系列酒全国经销商联谊会上,丁雄军董事长定下酱香系列酒的发展目标是在“十四五”末努力实现营收翻番,达到240 亿元,千元级高端产品将主打茅台1935 成为台柱产品。按此目标计算,22-25 年系列酒平均年增速将保持在17%以上。
 对市场本身来说,茅台1935 的入场重新勾画价格“天花板”,将直接影响一些品牌和产品的“想象空间”,既是对快速扩容的千元价格带产品加速大浪淘沙的催化剂,也是抑制酱酒热下资本野蛮生长的行业稳定剂,是对市场环境的优化和提升。据酒业家调研,一季度以来酱酒渠道利润出现大幅下滑,厂家政策多变、价格体系不规范、频频涨价,都被酒商视为利润下滑的主要原因。酱酒行业正在回归规范与理性,充分竞争+良性竞争,同样具备过硬品牌和品质的优质酒企与消费者将受益。

一季度开门红顺利实现打消市场疑虑,全年业绩目标可期,白酒行业挤压式增长大势不变,高端名酒受益确定性最强。
 春节白酒市场相对平淡,年后区域疫情反复影响消费场景,行业业绩不确定性增加,叠加国际形势变化影响资金大幅流动,市场情绪波动加剧。公司发布业绩预告实现开门红,增速V 形反弹,全年15%增长目标稳步筑基,为市场注入强心剂。
 2022 年,公司的龙头标杆地位仍难以撼动,并且将从多方面进入更好的状态:
 1)随着电商平台等营销改革措施的推进,价格管理成果进一步显现,市场环境回归理性,顶层压力将得到缓解;
 2)在5.5%的经济增长目标下,后续保增长政策有望逐步出台,商务活动活跃利好名酒消费;
 3)新董事长改革力度强,又值国企改革三年行动收官之年,或有更多方案出台激发公司上下活力;
 4)16、17年茅台酒基酒产量分别为3.93 和4.28 万吨,同比增加22.17%和8.94%,22 年投放储备较为充裕;
 5)系列酒结构提升势能强,直营比例进一步提高方向不变,都可直接提高盈利水平;
 6)茅台1935 投放具战略意义,千元价格带新格局拭目以待。
 总体来说,白酒行业21 年延续了挤压式增长,在行业进一步提质增效,产业集中度进一步提升,消费结构进一步升级的趋势下,以茅台为代表的高端名酒受益确定性最强。

投资建议:
 2021 年连续6 年实现双位数增长,营收突破千亿,实现了“十四五”发展良好开局。
 新董事长上任改革力度强,针对价格问题展开一系列措施,有效遏止价格无序上涨,回归商品属性,为公司长期健康发展奠定基础。
 新产品完善价格矩阵,加宽公司护城河,战略产品茅台1935 强势重返千元价格带。
 一季度顶住市场压力实现开门红,全年业绩目标可期。
 作为高端名酒的代表,在行业进一步提质增效,产业集中度进一步提升,消费结构进一步升级的趋势下,公司长 期受益确定性强。

 预测2022-2024 年EPS 为49.20、57.55、66.97 元/
 当前股价对应PE 倍数为36.3x、31.0x、26.6x

风险提示:局部地区疫情反复;价格走势不及预期;新品推广不及预期;销量不及预期;食品安全问题;市场波动风险;消费税政策可能发生变化。

【行走十堰|房县孤峰隐藏城堡 相传官兵和义军曾在此展开拉锯战】房县土城镇花楼门村境内,一座孤峰高耸,如蜡烛指向天空,很多人都好奇不已。近日,记者一行探访发现,这里从下到上有三层人工建筑。层层防护之下,这里曾经是一处固若金汤的空中城堡。不仅如此,这里还有“一线天”“地缝”等景观,衍生出许多神奇的传说,官兵、义军在此展开拉锯战的故事也在当地广为流传。

孤峰陡然而立山村因而得名

从房县驾车沿着 S235公路(十两路)往十堰城区方向行驶,途经土城镇花楼门村时,很多人不由得对右侧山顶多看几眼。只见一座十几层楼高的孤峰直插云天,孤峰下方是星罗棋布的房屋,这样的奇观自然令人心向往之。

不过,看似近在咫尺的景观,来回却需要一整天。“夫夷以近,则游者众;险以远,则至者少。”大多数人只是站在路边仰望这座孤峰,无法前往。不久前,记者与十堰蓝天救援队、高度探险队几名探险爱好者来到花楼门村,决定一探究竟。

该村与 S235公路隔河相望,我们沿着一座堤坝进入村里。村民介绍,这座孤峰名为小寨,该村以前因而得名小寨村,本世纪初才合并到花楼门村。“上面有三层寨子。最上面一层像城堡,一般人只是在下面看看,不能到达。”向村民问路后,我们沿着一条小溪上行数里,就向着山顶孤峰攀登。山谷背阴处,积雪随处可见。汗流浃背、气喘吁吁中回望来路,只见沟沟壑壑,纵横交错。

蜿蜒的羊肠小道消失处,山下星星点点的房屋远观如火柴盒。不知不觉已经爬升几百米,眼前一条顺着山脊的平直小道直通孤峰。

城堡有两层防护,常人难以到达

要到达孤峰脚下,还得通过一道两米多高的寨墙。整体呈弧形、约500米长的寨墙,像铁桶一样把孤峰所在的山尖团团围住,只留下一道一米多宽的寨门。构成寨墙的石条、石块皆就地取材,形态各异的它们组合在一起严丝合缝,使得来犯之敌的双脚根本无法攀爬,体现出建造者的匠心。

通过寨门,这才真正到达孤峰下方,一道高达四五米的陡壁又挡住了去路。幸亏岩壁中间有一棵破壁而出的小树,加之一段枯木,我们才能借此勉力攀爬而上。陡壁边又是一道寨门,可居高临下守此天险,真乃一夫当关万夫莫开。

陡壁上的第二道寨门,守卫的是一块十几平方米的空地,周围也是寨墙。站在寨墙残缺处,脚下十几米高的岩壁斧劈刀削般整齐,让人望而生畏,而这个位置只是孤峰中下部。抬头仰望,一道天然裂缝直通峰顶。前两道寨门,当地百姓费点力气都能到达,而我们的目的地是孤峰中部、当地村民说的空中城堡。这时候,专业攀登者的设备、经验就派上了用场。

当地相传,李自成余部曾在此地征战

使用无人机从远处观察,孤峰从上到下皆为书页般的层理,在风化作用下,表面的突出、凹陷大致平行,而城堡就位于孤峰中部的凹陷处。往上攀爬,我们看到的是一个从内到外皆由石头垒成的月牙形人工平台。整个平台有十几米长、五六米高,中间留出一个仅容一人通过的台阶,下方则是深不可测的悬崖。

岩壁上处处都是人工开凿的痕迹,纹路犹如层层波浪;平台上木头散落一地,最完整的是与一根木头相连的三块木板,柏木材质黝黑中透着沧桑,仍坚硬异常。在平台边的岩壁上,我们又发现几个人工开凿的洞,足以放下梁柱,可见这处平台曾经是一处人工打造的屋基,其上有几间木架结构房屋。

站在平台边眺望前方,水库碧波荡漾,公路笔走龙蛇,山川秀美如画。遥想悠远往事,心旷神怡。

平台上,一阵紧一阵的寒风把我们拉回了现实。在没有现代攀登设备的古代,城堡里的先人是怎样上下、出入的呢?带着疑问,我们返回孤峰脚下,在平台台阶下方的岩壁前找到了答案。只见岩壁足有十几层楼高,上面每隔几米对称分布着两个孔洞。依此判断,古人使用较长的竹竿等物做成梯子,再在孔洞里安插木桩固定梯子,上上下下。每当有外敌来犯时,守卫城堡者便拿走梯子。

以前是什么人盘踞在这座孤峰城堡上?土生土长的原小寨村人、土城镇退休干部王启成告诉记者,我们攀登的孤峰是小寨,南侧与之对望的山顶上还有一座大寨,有些人合称为“大小寨”。不过,大寨不如小寨地势险峻,历史遗存相对较少,如今外来游览者多以小寨为主。

当地流传着一个人尽皆知的故事:以前小寨无人能登的顶上,存放着无字天书、宝剑等物,一直被人觊觎。小寨所在的山上,遍地生长着猕猴桃。一次,一个放牛娃依靠猕猴桃藤蔓,冒险登上峰顶,正欲将手伸向天书、宝剑,刹那间一道晴天霹雳下来,放牛娃落荒而逃……这个故事在该县系列丛书《千里房县红旗飘》里也有记载。

王启成介绍,听当地老人说,以前李自成余部曾征战房县,官兵和义军围绕小寨天险展开拉锯战。

《鄂西北历史文化论纲》记载:“自崇祯十四年(公元1641年)至十七年(公元1644年),李自成5次派出强兵攻打郧阳,多次在十堰境内驻兵和征战。起义军失败后,李自成余部有万余人退至房县、竹山县、竹溪县等地坚持斗争20余年。”

记者结合史料判断,李自成余部也许确实曾在小寨活动。

孤峰旁有“飞来石”“地缝”景观

我们返回时绕行到孤峰后侧,这才看到,在高耸的孤峰旁,还有一座体量更小的独立山峰。两峰之间矗立着一块3米多高的“飞来石”,触地面积不足一平方米,有摇摇欲坠之感,似乎一阵微风就能跌落山崖。

“飞来石”下方,一条只容一人通过的裂缝出现在脚下,即为驴友们所说的“一线天”。走进裂缝,两边岩石高耸,只有头顶落下微弱的一线天光。行进五六米,才发现裂缝两侧出口让人有豁然开朗之感,下方均为深渊。

方寸之地,竟然同时存在孤峰、“飞来石”、“地缝”等奇观,让人大饱眼福。那么,这些奇观是怎样形成的?当地流传的神话传说姑妄听之,记者找到了十堰地质环境监测保护站负责人、地质专家徐鹏。

他认为,应该是在地壳运动抬升、重力崩塌及雨水冲刷等地质作用下,形成了小寨孤峰奇特的砂岩峰林地貌景观。而小寨后方的“飞来石”,应该是崩塌过程中滚石恰好落在此处,而“一线天”的形成有多种可能。

孤峰一侧,还有一座体量更小的独立山峰,夹着一块“飞来石”。

孤峰一侧的的“地缝”景观。

“飞来石”景观。


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