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【苹果VR设备即将亮相 A股产业链公司异动 谁在抢滩这个新消费市场?】

消费电子风向标的苹果公司在AR/VR领域传出的新进展,于资本市场再次掀起波澜。

消息面上,近日,有媒体报道,苹果的realityOS商标被发现已经完成注册,而注册公司为“Realityo Systems LLC”,该公司地址和macOS California发布前使用的地址相同。realityOS是一款针对AR/VR设备的操作系统,即在苹果AR/VR设备搭载。

5月31日,智能穿戴、虚拟现实、苹果产业链概念股领涨两市,长盈精密(300115.SZ)、水晶光电(002273.SZ)、东山精密(002384.SZ)、华兴源创(688001.SH)、歌尔股份(002241.SZ)等涨停,蓝思科技(300433.SZ)、立讯精密(002475.SZ)、蓝特光学(688127.SH)等涨超8%。

此前,市场上有关苹果VR头显的爆料已持续多年,但未有任何实质性突破。近一两年,VR行业进展迅速,海外巨头Meta、Google纷纷布局,如果苹果头显设备的相关进展能顺利发布,无疑将成为VR商用的标志性事件。

苹果VR头显加速来袭

从目前传出的消息来看,苹果AR/VR软硬件研发或都已成型。

软件方面,realityOS是一款针对AR/VR设备的操作系统,即在苹果AR/VR设备搭载。今年早些时候,苹果公司在App Store的更新日志中曾出现过“realityOS”字眼,realityOS的简称为“rOS”。

值得一提的是,从realityOS商标申请来看,其截止节点和WWDC22(2022年苹果全球开发者大会)十分接近,苹果WWDC22将于6月6日举行,而该商标的申请结束日期正是6月9日。有意思的是,WWDC22的活动海报中,画面中心角色佩戴了一副眼镜,这更让市场期待:苹果很有可能会在该活动上推出VR/AR设备。

硬件方面也早有消息传出。据媒体5月报道,苹果向董事会成员展示了其即将推出的AR/VR头显设备,研发已经进入后期阶段,同时苹果正加快开发这项设备的软件(即realityOS)。

不过,对于亮相时间点,该报道认为不会是在WWDC2022上,目前AR/VR头显设备面临内容和散热所带来的相关挑战,会导致设备延后发表。苹果公司对此未予置评。

实际上,早在2021年9月,21世纪经济报道记者也曾报道,苹果已完成三款AR/VR芯片的物理设计工作,但定制芯片至少需要一年时间才能批量生产。而芯片短缺问题制约着苹果相关产品研发进程,如果没有达到预期的标准,发布可能被推迟。

综合多方消息来看,市场大多认为苹果VR/AR设备最快在今年底、或明年某个时点发表,并于2023年上市。海通国际甚至还预测,苹果AR/VR新款AR/VR头显第一年销量将在100万-150万台之间。

依据苹果分析师郭明錤发布的研报,AR/VR头显是苹果公司寄予厚望的一款产品。苹果CEO库克希望AR在10年后彻底取代iPhone。按照目前iPhone全球超过10亿活跃用户来计算,苹果至少能在10年内售出10亿台AR设备。

除苹果外,5月30日,郭明錤引述供应链消息人士称,索尼PSVR2的组装商和几家零部件供应商将在2022下半年开始量产,出货量约为150万件。该产品将由歌尔代工,芯片供应商是联发科,透镜供应商是Genius,而OLED面板供应商则是三星SDC。

消费电子产业新机会

消费电子巨头接连传出的AR/VR设备商业化新进展,刺激着二级市场敏感的神经。

市场普遍认为,苹果VR/AR设备“虽迟但到”,将有望引领VR/AR行业的发展,并推动VR/AR领域进入到新一轮的增长周期,产业链迎来机会。

郭明錤透露,A股对应苹果AR/VR的投资标的主要有长盈精密和歌尔股份等,由于AR产品的舒适感、结构件会比手机更复杂,价值量得到提升。目前,长盈精密正在参与苹果AR/VR设备结构件大件的设计,歌尔股份主要做小件。

据21世纪经济报道记者了解,歌尔股份自2012年开始就布局VR/AR产业,从2021年开始,歌尔的VR/AR业务快速增长,已成为公司最大的增长点,该年以VR业务为代表的智能硬件占比已达37%。

对于公司VR快速发展,歌尔股份相关人士对21世纪经济报道记者表示:“VR/AR市场蓬勃发展,早已在此领域潜心布局多年的歌尔股份迎来收获期,VR/AR业绩大增的背后是歌尔与巨头的深度绑定。”

歌尔股份认为,“VR不止是游戏,而是将拓展为包括社交、娱乐、UGC、生产力等多个方面的应用场景在内的大生态。VR/AR未来有希望发展成为与智能手机相类似的计算平台,对行业未来发展充满信心。”

就在今年5月21日,歌尔股份还宣布拟2亿元投资驭光科技,加强在AR/VR领域的布局。

长盈精密方面,5月17日总经理陈小硕在股东大会上称,“看好新消费市场,比如AR/VR目前是主攻市场,包括可穿戴,都是我们重点布局的领域,这些都是从0-1,再到100的市场。”

他还透露,AR/VR已有营收贡献,是公司重点布局的领域,有多个国内外重点客户的项目在研发或量产中,随着研发项目不断落地,还将不断增长。

另一家果链巨头立讯精密在5月投资者交流会上称,“不会缺席VR/AR市场布局。关于AR、VR部分今年在报表上的体现不多,但是明年能看得更加清楚。”

去年9月,立讯精密曾透露,VR、AR无论是零件还是整机,公司都有所布局,在和相关市场客户洽谈。

除上述龙头外,A股市场涉足VR/AR的公司不在少数。

长信科技(300088.SZ)证券部人士对21世纪经济报道记者介绍,“公司VR产品已经有出货了,看好以VR为代表的新兴消费电子产品,这是未来发展重点。”但在营收情况上,公司称涉及客户隐私,尚不便进行披露。

岭南股份(002717.SZ)则称,子公司恒润科技进入VR较早,已完成全国60多个深度沉浸式体验剧场建设,并将在两年内完成100个剧场建设。鸿利智汇(300219.SZ)于互动平台表示,公司已为国际知名公司批量生产VR产品,也在和其他公司展开VR产品合作。TCL科技(000100.SZ)日前回复投资者称,公司定位于高附加值IT显示屏的t9和定位于车载、AR/VR等产品的t5按计划投建,预计2023年量产。

中国电子信息产业发展研究院数据显示,截至今年4月,全球VR/AR企业今年以来获投融资事件超43笔,其中超亿元的投融资事件共18笔,单笔最高融资金额达22亿元,融资总金额达82亿元。业内人士指出,目前元宇宙应用以手机和PC端的内容创新为主,包括虚拟人、3D社交、3D会议等。

随着VR/AR终端设备等硬件方面的投入加大,产业链将爆发更大的潜力。

不同类型的电源供应
现代电子学的真正乐趣始于半导体和数字电子学。电子学全部是关于信号(以电压或电流的形式)和通过元件和电路处理信号。半导体电子学是通过将电子信号处理为二进制值(0和1,或者低和高)来实现的。半导体电子学将信号作为二进制值进行处理的这种应用导致了布尔逻辑以数字电子学的形式实现。从此,电子技术开始应用于计算机技术。很快,工程师和研究人员设计了一些方法来测量各种物理量,方法是将它们转换成模拟电信号,并将这些模拟信号数字化为数字值。他们还设计了将数字信号转换为等效模拟电信号的方法。现在,计算机也可以与物理世界互动和作出反应。
大多数现代电子学是关于“电子计算”及其在现实世界中的应用。电子计算与显示技术和输入/输出电子设备相结合,导致了通用计算机的发展。电子计算与各种通信技术相结合,导致了电信、电视和互联网技术的发展。电子计算与无线通信、传感器相结合,促进了移动电子和可穿戴设备的发展。电子计算与传感器和执行器的结合导致了嵌入式系统、机器人和自动化等应用的发展。
但是,在我们开始永无止境的半导体和数字电子学之旅之前,最好对电源有一些基本的了解。它是给任何电子电路或设备提供生命的电源。每一个电子电路或设备基本上需要有一个电源部分或可能需要连接作为负载与外部电源电路。
电力的来源可以是电力传输线路(市电) ,机电系统(交流发电机和发电机) ,太阳能,或者像电池和电池这样的存储设备。电源是电力转换器,它将电力从一个电源转换成适合负载电路的电压、电流和频率。电源可以是交流电或直流电。像发电机和电源,电力提供交流电力,而电池和太阳能设备来源直流电力。电源电路可以从交流或直流电源输入电源,并且输出交流或直流电源转换成适合负载的电源。因此,电源电路可以分为交流到交流、交流到直流、直流到直流和直流到交流电源。
各种交流到交流电源包括可变交流电源、隔离变压器和变频器。交流到直流电源是最常见的。一些交直流电源包括非稳态线性直流电源、线性稳压直流电源(台式电源)、开关稳压电源和纹波稳压电源。基于电池的电源、太阳能电源和 dc-dc 转换器都是 dc-dc 电源的例子。电池电源和太阳能电源用于直接为电子电路供电,而直流-直流转换器一般用于将输入的直流电转换为不同电平,为同一设备中的不同电路供电,而不是使用不同的交流-直流电源获得不同的电压/电流水平。逆变器、发电机和 UPS 是常用的直流-交流电源。
可变交流电源
可变交流电源采用变压器或可调式自耦变压器。这些是用来转换交流电压水平。可以采用多绕组或分接头的变压器来设计这种电源,也可以采用可调的自耦变压器。这些电源转换交流电压和电流水平,而源电源的频率保持不变。
变频器
用于变换交流电源的频率。这些可以设计使用机电设备,如马达发电机组或与整流器-逆变器组的帮助。整流器首先将交流转换为直流,然后逆变器将直流转换为不同频率的交流。
隔离变压器
隔离变压器用于交流到交流电源,在电源和负载电路之间需要隔离阻抗匹配。隔离变压器通常不转换电源电压水平或频率。这些电路在连接平衡和不平衡电路时很有用。

这些隔离变压器用于提高或降低电压,同时保持电源和输出电路隔离通过 CE 认证加强绝缘。(图片: 信号变压器)
非调节线性
电源非调节线性电源是简单的交直流电源。这些设计使用降压变压器,整流器,滤波电容器,和放电电阻。首先,变压器将线电压转换为交流电中所需的电压水平。然后使用半波或全波整流器将降压的交流电压转换为直流电压。整流器采用二极管结构。脉动直流从整流器是平滑使用滤波电容器。可以在滤波电容器上并联一个放电电阻器以起到保护作用。
不受管制的电源供应简单而耐用。然而,它们的输出电压可能会因输入电压或负载电流的变化而发生变化。所以,这些都不是很可靠。此外,这些只能设计为输出一个固定的电压和电流。
线性稳压电源
线性稳压电源是交直流电源。这些是相同的非调节(蛮力)电源,除了他们使用晶体管电路工作在有源或线性区域代替放电电阻。这个有源晶体管级可以输出不同的精确直流电压水平。有几个电压调节器集成电路内集成有源晶体管电路可用。线性稳压电源稳定,安全,可靠,无噪音。有稳压器集成电路可用于广泛的输入和输出电压,并输出固定的直流电压。这些供应品的主要缺点是成本、大小和能源效率。这些供应失去了大量的能源,由于功耗和可能需要与调节集成电路散热器的使用。
开关稳压电源
开关稳压电源是一种复杂的交直流电源,往往结合了无管制和稳压电源的优点。在开关电源中,线电压被整流为直流电压,然后在开关管的帮助下再转换为方波交流电压。这个高频方波然后下降或加强,然后再次整流。整流后的直流电压被过滤后再提供给负载。

线性电源比类似开关电源(下)要大10倍,但线性电源具有开关电源无法匹配的有益属性。
开关稳压电源开关稳压电源是一种复杂的交直流电源,往往结合了无管制和稳压电源的优点。在开关电源中,线电压被整流为直流电压,然后在开关管的帮助下再转换为方波交流电压。这个高频方波然后下降或加强,然后再次整流。整流后的直流电压被过滤后再提供给负载。
纹波稳压电源
纹波稳压电源是对非稳态交直流电源的一种改进。它是通过将非稳态电源与在饱和区工作的晶体管电路相结合而设计的。晶体管电路将直流电力传输到电容器以维持电压水平。波纹调节电源的主要优点是它的能量效率。
可调整稳压电源线性稳压
电源可以改进,以提供一个可调整的电压范围使用可变电阻器在末端。该可变电阻器可将输出电压降至可调值。这种可调电源可以提供从零到电源调节的最大电压范围。对称线性稳压电源也可以改造成负极性电压。
电池和太阳能电源
提供电池,电池,太阳能电池板提供直流电源。来自存储设备或太阳能电池板的电力需要首先过滤,以消除脉动的波纹。然后可以使用稳压器集成电路将其调节到所需的直流电压水平。如果需要提高电池或太阳能电池板的供电电压,可以使用晶体管作为放大器。
DC-DC 变换器
用于升压或降压 DC 电压。Dc-dc 转换器可以是半导体、机电或电化学转换器。推挽变换器、降压变换器、升压变换器、降压升压变换器等开关电源是半导体型 dc-dc 变换器的典型例子。这些电源一般用于转换直流电(从市电或其他交流电源校正) ,以提供不同的直流电平,而不是在一个设备中使用许多交流到直流电源。

2w 直流-直流电源的一个例子
直流-交流电源
这些类型的电源一般用于电源备份。逆变器、 UPS 和发电机就是这种电源系统的例子。
电子爱好者和工程师最常用的是线性稳压电源和电池电源。其他类型的电源一般是为特定的应用或电路而设计和生产的。有些电路可能需要使用太阳能电池板设计电源。
对于初学者来说,使用线性稳压电源是非常方便的,这种电源可以提供常用的直流电压,如12v,9V,5V 和3v。对于便携式电路,同样的电压可以通过使用基于电池的稳压电源实现。以电池为基础的稳压电源可能需要定期更换电池。因此,线性稳压电源提供常用的直流电压水平是最好的原型和测试电子电路。如果需要的话,生产电路可以通过电池或基于太阳能电池板的电路提供电力。
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