第 1147 站。《 小径分岔的花园 》— 博尔赫斯
7个短篇故事，博尔赫斯丰富的知识底蕴，用数学一般简洁的文笔，超凡的想象力建了一个个纵深的故事。
博尔赫斯的作品像梦一样捉摸不透，表面上看有些生涩难懂，让读者一头雾水，不知所云，将荒诞离奇的事件化作真实，很难理解背后的含义，也很难像博尔赫斯那样穿透灵魂的目光，去审视。
《特隆、乌克巴尔、奥比斯·特蒂乌斯》到底讲了什么？
虚拟世界特隆对真实世界的侵入。在特隆的虚拟世界里，只有时间的概念却没有空间的概念。
构成这个世界的是认知，而不是物质，这个世界的哲学体系是一元体或者彻底的唯心论使科学无用武之地。
特隆是被符号构建的世界，而我们的现实世界不也正是由符号层层堆砌的吗？
很快世界将成为特隆，小说的结尾，博尔赫斯并不在意，独自在酒店里，静静地修订他按照维多风格翻译的《翁葬》。
而用想象和观念构造的特隆，也许是一个迷宫，一个由人策划出来的迷宫，注定将由人来破译的迷宫。
《吉诃德》的作者皮埃尔·梅纳尔
博尔赫斯总是站在“权威”的对立面，不断发出质疑。
“思考、分析、发明不是违反常规的行为，而是智力的正常呼吸。颂扬那些功能的偶然成就，珍惜古人和他的思想，以出乎预料的惊讶纪录那位“万能博士”的想法，就是承认我们的无力和不开化。所有的人都应能进行各种各样的思考，我认为将来一定会做到。”
而《赫伯特·奎因作品分析》则是对假想作品的评论，也蕴含了博尔赫斯对文学的看法，文中说到：“在文学所能提供的种种幸福感中间，最高级的是创新。由于人人都能得到这种幸福感，许多人只能满足于模仿，这种“有欠缺的”作家数目很多。”
《环形废墟》是一个关于梦的故事，而这个梦深深蕴含着死亡和虚无。在大部分时间里，我们并不存在，在某些时间，有你而没有我，在另一些时间，有我而没有你，在有一些时间，你我都存在。
魔法师用魔法在梦中模拟了一个完整的少年，作为儿子，魔法师将他带进了现实。
在故事的结尾魔术师在火焰中认识到自己竟和儿子一样，仅仅是他人的一瞬间。自己本身也是他人的幻影，另一个人的梦的投影。
我曾经也思考过，我们正处的时间空间里，所见所感，自认为真实的一切，是否也只是宇宙中的某一个瞬间呢？而这个瞬间其实并是不是正在发生的？
倘若在更远的将来，回过头来再看今天的科学，是否也有很多现在坚定不移的定理也是要被否定的呢？那所认定的时间和空间又该是个什么样子？
博尔赫斯给予我们的正是这样的更多的思考。
《巴比伦彩票》是有着象征主义色彩的作品，而由隐喻带来的强烈的现实主义。在必然性和偶然性之间的界限，再看看我们，在现实生活中我们所处的世界，并没有不同。
《通天塔图书馆》则构建了一个无尽空间的宇宙模型，称之为图书馆，里面的书籍有无限种的排列可能，而人类在其中逐渐失去了语言。
通天塔也叫巴别塔，是上帝为了阻止人类建成通往天堂的高塔，而让人说出不同的语言，产生了沟壑与边境，所以，“通天塔”就是沟通危机。
博尔赫斯的小说总能回归现实映射，他为现实中那些荒谬的争端，混沌，战争等等，构建了一个宇宙模型，让这些现在有了一个解释。而现实中的“我们”仿佛认为已经把握了宇宙的神秘，解读了人类世界。
《小径分岔的花园》
表面上看是一部侦探小说，实际上是一个象征的迷宫，是一座时间的无形迷宫。
故事的设定中国人余准是一战中的一名德国间谍，他得到了情报，英军的炮兵阵地在艾伯特。余准想方设法要把这个情报告诉德国军队。他想到一个极其吊诡的办法，杀死一个和城市艾伯特同名的人，以登报的方法告诉德军。
我将小径分岔的花园留诸若干后世（并非所有后世），艾伯特如此解读这段话：小径分岔的花园就是那部杂乱无章的小说，若干后世（并非所有后世）这句话像我揭示的形象是时间而非空间的分岔。每逢一个人面临几个人不同的选择时，总是选择一种可能，排除其他，而在彭㝡的作品里，各种结局都有，每一种结局是另一些分岔的起点。
博尔赫斯就是像告诉我们，此时此刻你就正处在小径分岔的花园里，即使同一时间有若干可能性，并可能导致不同的将来和结局。而我们只能选择其中的一种可能性，而且选择便无法回头。分岔时刻存在，迷宫就是时间本身。
博尔赫斯的作品，如同行走在迷宫和虚幻之地。而他本人是有点怀疑主义和神秘主义色彩的。
而我，在看完之后，多了一些虚无和迷幻，还有一些思考和怀疑。
我们为什么解读博尔赫斯的作品？博尔赫斯之所以创作，我想最大的原因是因为他个人的思考和想象。
我看过的每一篇评论，包括我自己写的这篇，多少都带着解读的意味，都试图去解析博尔赫斯。
恰恰相反，对于我们而言，是不是应该有的是思考、反思？和一些怀疑呢？
这份怀疑关乎到个人观点，和一件事物的存在对我们潜移默化的影响和引导，改变，让我们自认为的和独立思考，其实只是现有的认知所创造的呢？ https://t.cn/RVJk9aF
7个短篇故事，博尔赫斯丰富的知识底蕴，用数学一般简洁的文笔，超凡的想象力建了一个个纵深的故事。
博尔赫斯的作品像梦一样捉摸不透，表面上看有些生涩难懂，让读者一头雾水，不知所云，将荒诞离奇的事件化作真实，很难理解背后的含义，也很难像博尔赫斯那样穿透灵魂的目光，去审视。
《特隆、乌克巴尔、奥比斯·特蒂乌斯》到底讲了什么？
虚拟世界特隆对真实世界的侵入。在特隆的虚拟世界里，只有时间的概念却没有空间的概念。
构成这个世界的是认知，而不是物质，这个世界的哲学体系是一元体或者彻底的唯心论使科学无用武之地。
特隆是被符号构建的世界，而我们的现实世界不也正是由符号层层堆砌的吗？
很快世界将成为特隆，小说的结尾，博尔赫斯并不在意，独自在酒店里，静静地修订他按照维多风格翻译的《翁葬》。
而用想象和观念构造的特隆，也许是一个迷宫，一个由人策划出来的迷宫，注定将由人来破译的迷宫。
《吉诃德》的作者皮埃尔·梅纳尔
博尔赫斯总是站在“权威”的对立面，不断发出质疑。
“思考、分析、发明不是违反常规的行为，而是智力的正常呼吸。颂扬那些功能的偶然成就，珍惜古人和他的思想，以出乎预料的惊讶纪录那位“万能博士”的想法，就是承认我们的无力和不开化。所有的人都应能进行各种各样的思考，我认为将来一定会做到。”
而《赫伯特·奎因作品分析》则是对假想作品的评论，也蕴含了博尔赫斯对文学的看法，文中说到：“在文学所能提供的种种幸福感中间，最高级的是创新。由于人人都能得到这种幸福感，许多人只能满足于模仿，这种“有欠缺的”作家数目很多。”
《环形废墟》是一个关于梦的故事，而这个梦深深蕴含着死亡和虚无。在大部分时间里，我们并不存在，在某些时间，有你而没有我，在另一些时间，有我而没有你，在有一些时间，你我都存在。
魔法师用魔法在梦中模拟了一个完整的少年，作为儿子，魔法师将他带进了现实。
在故事的结尾魔术师在火焰中认识到自己竟和儿子一样，仅仅是他人的一瞬间。自己本身也是他人的幻影，另一个人的梦的投影。
我曾经也思考过，我们正处的时间空间里，所见所感，自认为真实的一切，是否也只是宇宙中的某一个瞬间呢？而这个瞬间其实并是不是正在发生的？
倘若在更远的将来，回过头来再看今天的科学，是否也有很多现在坚定不移的定理也是要被否定的呢？那所认定的时间和空间又该是个什么样子？
博尔赫斯给予我们的正是这样的更多的思考。
《巴比伦彩票》是有着象征主义色彩的作品，而由隐喻带来的强烈的现实主义。在必然性和偶然性之间的界限，再看看我们，在现实生活中我们所处的世界，并没有不同。
《通天塔图书馆》则构建了一个无尽空间的宇宙模型，称之为图书馆，里面的书籍有无限种的排列可能，而人类在其中逐渐失去了语言。
通天塔也叫巴别塔，是上帝为了阻止人类建成通往天堂的高塔，而让人说出不同的语言，产生了沟壑与边境，所以，“通天塔”就是沟通危机。
博尔赫斯的小说总能回归现实映射，他为现实中那些荒谬的争端，混沌，战争等等，构建了一个宇宙模型，让这些现在有了一个解释。而现实中的“我们”仿佛认为已经把握了宇宙的神秘，解读了人类世界。
《小径分岔的花园》
表面上看是一部侦探小说，实际上是一个象征的迷宫，是一座时间的无形迷宫。
故事的设定中国人余准是一战中的一名德国间谍，他得到了情报，英军的炮兵阵地在艾伯特。余准想方设法要把这个情报告诉德国军队。他想到一个极其吊诡的办法，杀死一个和城市艾伯特同名的人，以登报的方法告诉德军。
我将小径分岔的花园留诸若干后世（并非所有后世），艾伯特如此解读这段话：小径分岔的花园就是那部杂乱无章的小说，若干后世（并非所有后世）这句话像我揭示的形象是时间而非空间的分岔。每逢一个人面临几个人不同的选择时，总是选择一种可能，排除其他，而在彭㝡的作品里，各种结局都有，每一种结局是另一些分岔的起点。
博尔赫斯就是像告诉我们，此时此刻你就正处在小径分岔的花园里，即使同一时间有若干可能性，并可能导致不同的将来和结局。而我们只能选择其中的一种可能性，而且选择便无法回头。分岔时刻存在，迷宫就是时间本身。
博尔赫斯的作品，如同行走在迷宫和虚幻之地。而他本人是有点怀疑主义和神秘主义色彩的。
而我，在看完之后，多了一些虚无和迷幻，还有一些思考和怀疑。
我们为什么解读博尔赫斯的作品？博尔赫斯之所以创作，我想最大的原因是因为他个人的思考和想象。
我看过的每一篇评论，包括我自己写的这篇，多少都带着解读的意味，都试图去解析博尔赫斯。
恰恰相反，对于我们而言，是不是应该有的是思考、反思？和一些怀疑呢？
这份怀疑关乎到个人观点，和一件事物的存在对我们潜移默化的影响和引导，改变，让我们自认为的和独立思考，其实只是现有的认知所创造的呢？ https://t.cn/RVJk9aF
【芯片】兆易创新&北京君正交流纪要
日期：2021年7月26日
兆易创新是看MCU的价格上涨，看需求爆发，长期是看DRAM放量。我们之前一直觉得价格会降下来，但是现在看，还是在涨价，而且公司也在上调价格，出货量，订单饱满，持续到明年，产能存在缺口，订单看，今年的产能大概5-8倍的产能缺口，公司这边在积极的找产线。所以今年的产能按照正常走也没有很大的问题，再一个就是毛利会提升，尤其是norflash，这个本身新产品都是从65nm到55nm，这个毛利有5个点的提升，norflash也在涨价。
MCU的毛利率也在提升，整体我们觉得，MCU今年的收入，预计今年还在上调，到20亿左右，利润MCU贡献5亿，norflash今年40亿的收入，10亿的利润，这两块就15亿，自研的DRAM，公司6月推的，有大客户下订单了，这个形式看，缺货状态，公司客户优势明显，今年也会贡献一部分收入，今年的收入看到75-80亿，利润15亿朝上，然后估值短期看到1500亿，长期兆易创新可以看，业绩稳定，和公司交流，公司意思是看未来三块业务都要到10亿美元，那就是200亿收入，40-50亿利润，兆易创新还是稳的。现在的目标价也是在不断突破，整体看，今年的兆易创新整体业绩是会超出预期的。
君正是我们上周五发的报告，整体来说，君正这几块业务，本身是微处理器的芯片，加上并购西城的业务，这边主要做车规存储，市场看，全球第二的地位，份额在20-30%，在国内是基本没有竞争对手的，今年看，汽车市场恢复状态，我们看今年数据，汽车增速在9%以上，按行业看，公司至少汽车这块出货量有8个点的增速，价格的话，公司上半年有小部分的产品上浮。
车规存储和常规的存储有区别，要求的性能比消费的高很多，包括温度，消费的温度在0-40度就可以了，汽车是-40到150度。整体的规格要求高，认证周期也高，车是3年。车一般研发到上市得三年左右，汽车芯片要3年，汽车使用寿命比较高，存储芯片的应用周期是在8-15年。所以客户黏性强，导致整体价格比较稳定，不容易受景气周期的影响。往年价格不会有大的变化，汽车芯片是缺货导致，价格部分上调，但是幅度没有那么大。整体收入，存储芯片收入，往上看有10%的增速，然后就是本身模拟芯片，主要是LED驱动芯片，车灯智能化，装备的都是LED灯，芯片需求量蛮大的。每车300颗左右。出货量算，LED驱动芯片在30亿美元左右的市场空间，而公司现在竞争格局看，国内是没有做这块的。国外是TI，是竞争的。但是公司的产品都是聚焦车用的，TI做的范围比较广，消费的也在做，公司的优势是车规的产品线丰富，能提供车用领域的定制化服务，公司和TI有差异化竞争的。
未来LED驱动芯片有大规模放量，今年有5亿的收入贡献。往10亿的走。这是并购的业务。本身的业务一个是智能识别芯片一个是微处理芯片。今年看点是智能识别芯片，在安防和智能家居新的监控，都会用到，今年的出货量也是暴增的状态。现在的订单也是饱满的，Q1的增速在450%，驱动力一个是下游需求，还有就是行业龙头，原来是华为海思60%多的份额，龙头退出，对君正有好的机会，富瀚微也在做这块，但是公司人工智能芯片这块新的产品都在往这边走，在募集14亿最大占比就是AI芯片，公司在抢这块的份额，君正今年的西城有业绩的兑现，7000-8000万美金，5亿的贡献，汽车市场恢复的话，这个5亿是没问题的。然后本身业务又是爆发的状态，本身的贡献1.5-2亿的利润，今年8亿的利润，明年的话，主要看存储产能能不能继续扩产，现在代工厂都是台湾几个擦产商代工，但是代工产线要特殊产线，不容易扩充，国内间有新的产商产能能做出来的话，也能有大的增长。明年10-12亿的利润，后年13-15亿的利润，君正长期900-1000亿。突破千亿是没问题的。看中的还是车规领域市场龙头，国内没有人在做，全球第二，国家也在芯片自主化，假如要扶持汽车自主化，那就是北京君正自己了。长期看，君正是没问题的。
Q&A
合肥长鑫的良率？
DRAM，19nm的良率75%左右，17nm还很低。所以自研的芯片是19nm的，也开始供货了。17nm公司这边今年年底会推出来，随着合肥长鑫良率提升，是没问题的。合肥长鑫给的份额在25%的产能，所以长鑫扩充产能给兆易创新的产能也会扩充。
富瀚微电子的norflash的芯片？
整体看，nord这块只有前三大巨头，万红，华邦和兆易创新（没听清前俩是啥），预计兆易创新20%以上的份额，这个领域有个特点，有技术壁垒和客户壁垒，存储芯片的周期，相对一年左右，客户用自己熟悉的厂。兆易创新的技术角度对（16:30）的芯片运用比较广，所以norflash自己国内厂商和兆易创新比有难度。Nandflash就没那么强了，良率不是很高，但是定位没有很高的要求，nandflash在企业级的领域。
西城的国内客户验证周期？
芯片的周期在2年一般，但是本身有国内客户的，西城在美国上市的时候，欧洲美国日本台湾韩国客户占比比较大，在90%以上，私有化以后，国内厂商在接洽，所以看到中国市场潜力，所以在拓展客户，德赛西威都是他的客户。本身车规验证都有共性，国外的车规验证和国内差不多，流程都差不多。君正来说最多2年也就可以了，国内车规厂商也都进去了。
兆易创新的情况？
今年的15亿利润，明年看到18-20亿利润，后年就23-25亿的利润，DRAM有客户基础的，nord客户和DRAM的客户有重叠，所以客户是没问题的，产能的话，产能是用不完的，会给到25%，就看能卖多少产品了，长鑫的产能也在扩产，能造出来，客户都能拿下来。
西城消费级的产品竞争力如何？
消费级的占比不高，不到10%，公司未来打算，君正本身是消费级，西城是车规级的。微处理器还有车规级的芯片，就可以往车规导入，西城专注汽车，消费级也有，君正有消费级的经验就可以交叉研发。消费级的DRAM空间很大，标准型，PC服务器都会在用，空间在千亿美元，如果这方面拓展，空间就非常大，汽车级，这个市场就很大。我们算的，汽车的市场在85亿美元左右，整体容量和数量都有大幅提升。现在整个市场龙头美光，然后就是西城了。然后中国市场又是积极开拓的，消费级的技术要求要比车规级的高一些，车规的像兆易创新都是19nm，但是车规就是30nm，君正是25nm，消费级的要求会更高一些。
兆易创新和意法半导体在MCU的对比？
兆易创新在32位，意法半导体也是，MCU的话，就8位和32位会成为主流，16位不上不下，会淘汰，有人说兆易创新是仿意法半导体的产品，但是客户那边是觉得没有什么差别。兆易创新还没有车规级的MCU，只是工业级的MCU去做，但是还没到车规级的MCU。7月会流片出来。车规兆易创新还没出来，在部分领域MCU国内厂商还是一般，和国外还是不比，海外还是要求高的。兆易创新有车规验证的经验，而且车规的MCU缺货也是比较严重的，周期可能就没以前的那么长，预计一年半。就看什么时候流片，如果今年流片，23年能出来。
兆易创新和长鑫之间，不是在代销长鑫的dim吗，有没有竞争？
没有。应用在PC服务器，长鑫定位在服务器，对手是三星海力士国外大厂，兆易创新定位在机型，应用安防和电池细分领域。
长鑫和海力士三星差别还是蛮大的，差距3-5年。
沛顿科技，没怎么了解做什么芯片，兆易创新的芯片的存储芯片，一个是nor，nandflash和DRAM。沛顿的没怎么了解。
存储这块，兆易创新还是看好的，因为自研的DRAM的毛利还是高的，和长鑫合作，产能是稳定的，空间的话，看到185亿美元的市场空间，全球看，这种DRAM，也就台湾的厂商和兆易创新。美国那边是收缩的状态。他们还是专注标准型的产品。
23年西城的代工产能增速？
这个确实是个问题，今年西城的产能是打满的，代工是台湾的，下游需求是旺的，明年的话，看跟明年的谈判情况。大陆代工，车的产线，存储的话长鑫在做，中芯国际的产线传到韦尔但是没给，最后给君正。不确定能不能给到。现在看，代工厂，存储这边，长江，长鑫的代工，车用产线还没有看到。
兆易创新的nandflash全球看，最好的还是三星，国内的话，长江是最后的，大厂，nand有个特点，二维的扩，有指导的限制，成本工艺也有问题。
君正看多少市值？
目前是850亿，然后看明后年的利润，估明年12-13亿是没问题的，给70倍的pe，也有900亿，往后看个100亿是到1000亿是这样的。
一般研发周期3-5年，认证2-3年，所以导致进去的话，利润就不差。产品规格要求比较高，最重要是温度范围，这个前面讲过了。市场空间，存储是85亿美元到23年，未来随着汽车的整体发展，新车有自动驾驶的车对存储的需求有大幅提升，cagr在30左右，整体在百亿美元。模拟芯片是30亿美元左右的空间，公司的核心是定制化的，能做出差异化。整体今年君正至少8个亿的利润。#股票##价值投资日志[超话]#
日期：2021年7月26日
兆易创新是看MCU的价格上涨，看需求爆发，长期是看DRAM放量。我们之前一直觉得价格会降下来，但是现在看，还是在涨价，而且公司也在上调价格，出货量，订单饱满，持续到明年，产能存在缺口，订单看，今年的产能大概5-8倍的产能缺口，公司这边在积极的找产线。所以今年的产能按照正常走也没有很大的问题，再一个就是毛利会提升，尤其是norflash，这个本身新产品都是从65nm到55nm，这个毛利有5个点的提升，norflash也在涨价。
MCU的毛利率也在提升，整体我们觉得，MCU今年的收入，预计今年还在上调，到20亿左右，利润MCU贡献5亿，norflash今年40亿的收入，10亿的利润，这两块就15亿，自研的DRAM，公司6月推的，有大客户下订单了，这个形式看，缺货状态，公司客户优势明显，今年也会贡献一部分收入，今年的收入看到75-80亿，利润15亿朝上，然后估值短期看到1500亿，长期兆易创新可以看，业绩稳定，和公司交流，公司意思是看未来三块业务都要到10亿美元，那就是200亿收入，40-50亿利润，兆易创新还是稳的。现在的目标价也是在不断突破，整体看，今年的兆易创新整体业绩是会超出预期的。
君正是我们上周五发的报告，整体来说，君正这几块业务，本身是微处理器的芯片，加上并购西城的业务，这边主要做车规存储，市场看，全球第二的地位，份额在20-30%，在国内是基本没有竞争对手的，今年看，汽车市场恢复状态，我们看今年数据，汽车增速在9%以上，按行业看，公司至少汽车这块出货量有8个点的增速，价格的话，公司上半年有小部分的产品上浮。
车规存储和常规的存储有区别，要求的性能比消费的高很多，包括温度，消费的温度在0-40度就可以了，汽车是-40到150度。整体的规格要求高，认证周期也高，车是3年。车一般研发到上市得三年左右，汽车芯片要3年，汽车使用寿命比较高，存储芯片的应用周期是在8-15年。所以客户黏性强，导致整体价格比较稳定，不容易受景气周期的影响。往年价格不会有大的变化，汽车芯片是缺货导致，价格部分上调，但是幅度没有那么大。整体收入，存储芯片收入，往上看有10%的增速，然后就是本身模拟芯片，主要是LED驱动芯片，车灯智能化，装备的都是LED灯，芯片需求量蛮大的。每车300颗左右。出货量算，LED驱动芯片在30亿美元左右的市场空间，而公司现在竞争格局看，国内是没有做这块的。国外是TI，是竞争的。但是公司的产品都是聚焦车用的，TI做的范围比较广，消费的也在做，公司的优势是车规的产品线丰富，能提供车用领域的定制化服务，公司和TI有差异化竞争的。
未来LED驱动芯片有大规模放量，今年有5亿的收入贡献。往10亿的走。这是并购的业务。本身的业务一个是智能识别芯片一个是微处理芯片。今年看点是智能识别芯片，在安防和智能家居新的监控，都会用到，今年的出货量也是暴增的状态。现在的订单也是饱满的，Q1的增速在450%，驱动力一个是下游需求，还有就是行业龙头，原来是华为海思60%多的份额，龙头退出，对君正有好的机会，富瀚微也在做这块，但是公司人工智能芯片这块新的产品都在往这边走，在募集14亿最大占比就是AI芯片，公司在抢这块的份额，君正今年的西城有业绩的兑现，7000-8000万美金，5亿的贡献，汽车市场恢复的话，这个5亿是没问题的。然后本身业务又是爆发的状态，本身的贡献1.5-2亿的利润，今年8亿的利润，明年的话，主要看存储产能能不能继续扩产，现在代工厂都是台湾几个擦产商代工，但是代工产线要特殊产线，不容易扩充，国内间有新的产商产能能做出来的话，也能有大的增长。明年10-12亿的利润，后年13-15亿的利润，君正长期900-1000亿。突破千亿是没问题的。看中的还是车规领域市场龙头，国内没有人在做，全球第二，国家也在芯片自主化，假如要扶持汽车自主化，那就是北京君正自己了。长期看，君正是没问题的。
Q&A
合肥长鑫的良率？
DRAM，19nm的良率75%左右，17nm还很低。所以自研的芯片是19nm的，也开始供货了。17nm公司这边今年年底会推出来，随着合肥长鑫良率提升，是没问题的。合肥长鑫给的份额在25%的产能，所以长鑫扩充产能给兆易创新的产能也会扩充。
富瀚微电子的norflash的芯片？
整体看，nord这块只有前三大巨头，万红，华邦和兆易创新（没听清前俩是啥），预计兆易创新20%以上的份额，这个领域有个特点，有技术壁垒和客户壁垒，存储芯片的周期，相对一年左右，客户用自己熟悉的厂。兆易创新的技术角度对（16:30）的芯片运用比较广，所以norflash自己国内厂商和兆易创新比有难度。Nandflash就没那么强了，良率不是很高，但是定位没有很高的要求，nandflash在企业级的领域。
西城的国内客户验证周期？
芯片的周期在2年一般，但是本身有国内客户的，西城在美国上市的时候，欧洲美国日本台湾韩国客户占比比较大，在90%以上，私有化以后，国内厂商在接洽，所以看到中国市场潜力，所以在拓展客户，德赛西威都是他的客户。本身车规验证都有共性，国外的车规验证和国内差不多，流程都差不多。君正来说最多2年也就可以了，国内车规厂商也都进去了。
兆易创新的情况？
今年的15亿利润，明年看到18-20亿利润，后年就23-25亿的利润，DRAM有客户基础的，nord客户和DRAM的客户有重叠，所以客户是没问题的，产能的话，产能是用不完的，会给到25%，就看能卖多少产品了，长鑫的产能也在扩产，能造出来，客户都能拿下来。
西城消费级的产品竞争力如何？
消费级的占比不高，不到10%，公司未来打算，君正本身是消费级，西城是车规级的。微处理器还有车规级的芯片，就可以往车规导入，西城专注汽车，消费级也有，君正有消费级的经验就可以交叉研发。消费级的DRAM空间很大，标准型，PC服务器都会在用，空间在千亿美元，如果这方面拓展，空间就非常大，汽车级，这个市场就很大。我们算的，汽车的市场在85亿美元左右，整体容量和数量都有大幅提升。现在整个市场龙头美光，然后就是西城了。然后中国市场又是积极开拓的，消费级的技术要求要比车规级的高一些，车规的像兆易创新都是19nm，但是车规就是30nm，君正是25nm，消费级的要求会更高一些。
兆易创新和意法半导体在MCU的对比？
兆易创新在32位，意法半导体也是，MCU的话，就8位和32位会成为主流，16位不上不下，会淘汰，有人说兆易创新是仿意法半导体的产品，但是客户那边是觉得没有什么差别。兆易创新还没有车规级的MCU，只是工业级的MCU去做，但是还没到车规级的MCU。7月会流片出来。车规兆易创新还没出来，在部分领域MCU国内厂商还是一般，和国外还是不比，海外还是要求高的。兆易创新有车规验证的经验，而且车规的MCU缺货也是比较严重的，周期可能就没以前的那么长，预计一年半。就看什么时候流片，如果今年流片，23年能出来。
兆易创新和长鑫之间，不是在代销长鑫的dim吗，有没有竞争？
没有。应用在PC服务器，长鑫定位在服务器，对手是三星海力士国外大厂，兆易创新定位在机型，应用安防和电池细分领域。
长鑫和海力士三星差别还是蛮大的，差距3-5年。
沛顿科技，没怎么了解做什么芯片，兆易创新的芯片的存储芯片，一个是nor，nandflash和DRAM。沛顿的没怎么了解。
存储这块，兆易创新还是看好的，因为自研的DRAM的毛利还是高的，和长鑫合作，产能是稳定的，空间的话，看到185亿美元的市场空间，全球看，这种DRAM，也就台湾的厂商和兆易创新。美国那边是收缩的状态。他们还是专注标准型的产品。
23年西城的代工产能增速？
这个确实是个问题，今年西城的产能是打满的，代工是台湾的，下游需求是旺的，明年的话，看跟明年的谈判情况。大陆代工，车的产线，存储的话长鑫在做，中芯国际的产线传到韦尔但是没给，最后给君正。不确定能不能给到。现在看，代工厂，存储这边，长江，长鑫的代工，车用产线还没有看到。
兆易创新的nandflash全球看，最好的还是三星，国内的话，长江是最后的，大厂，nand有个特点，二维的扩，有指导的限制，成本工艺也有问题。
君正看多少市值？
目前是850亿，然后看明后年的利润，估明年12-13亿是没问题的，给70倍的pe，也有900亿，往后看个100亿是到1000亿是这样的。
一般研发周期3-5年，认证2-3年，所以导致进去的话，利润就不差。产品规格要求比较高，最重要是温度范围，这个前面讲过了。市场空间，存储是85亿美元到23年，未来随着汽车的整体发展，新车有自动驾驶的车对存储的需求有大幅提升，cagr在30左右，整体在百亿美元。模拟芯片是30亿美元左右的空间，公司的核心是定制化的，能做出差异化。整体今年君正至少8个亿的利润。#股票##价值投资日志[超话]#
走近槟郎比较诗歌
作者： 贾景源
在大二下学期我有幸再一次选到了槟郎老师的“比较诗歌”，其实在大二上学期的时候我便已经选修过槟郎老师的“旅游文学”和“新诗赏析”了，当时就被槟郎老师幽默风趣的语言所深深吸引，不禁感慨于槟郎老师学识之渊博，对槟郎老师对于社会与人生的思考之深度而感到深深折服。所以，这个学期当看到选修目录上出现了槟郎老师的“比较诗歌”时欣喜若狂，迫不及待地想再次领略一番槟郎诗人的诗歌魅力。
看到槟郎这个名字大家或许会感到疑惑，槟郎何许人也？此槟郎非彼槟榔，槟郎是一位老师，却更是一位隐匿于市的诗人。在大一时初闻诗人大名，当时便有学姐向我推荐过槟郎老师的课说槟郎老师是一个才华横溢，幽默风趣的诗人，便产生了虽不能至，心向往之的想法，意欲去一览诗人的风采，但可惜的是槟郎老师的课十分热门，我手速不够快，在大一的时候便与诗人失之交臂了，但终于在大二时如愿。初见槟郎老师时，槟郎老师穿着一件十分普通的灰色衬衫，单肩挎着一只黑色的包，步履匆匆地走进教室，老师戴着一副黑框眼镜，打扮非常普通却莫名给了我一种亲近之感，透过他朴素的外表我可以感受到，诗人将全身心都投入到了诗歌创作之中，而无暇再顾及他事。槟郎外表上的不拘小节正式来源于他极其洒脱自然的内心世界，一个真正自信的人是决然不会过分在意于自己的外表的，他们也无需注意，槟郎老师便是这样一个真正自信的人，他总是从自己丰富的内心世界中汲取养分，以极其冷静客观的眼睛看着这纷扰的世界。
槟郎老师在正式上课前总会有一个固定的环节：“抛砖引玉”。诗人总是非常谦虚地称自己的诗歌为砖，这是我之前从未遇见过的上课方式。他总是将自己创作的诗歌分享给我们，再结合诗歌与我们分享自己的人生感悟。作为教书匠的他十分的尽心负责，其实，在上了大学之后很少有老师会每一届课不厌其烦地点名，槟郎秉持着对学生认真负责的态度坚持着每节课点名，在点到有同学缺勤时，槟郎老师还会十分耐心地提醒不来上课是一定要请假的。为了提高同学们的听课效率，槟郎老师总是在与同学们分享完自己的诗歌之后请同学回答回答问题，如果一个同学回答不出来时，槟郎老师就会像一个得不到糖果的孩子一般非常失望，他会接着点下一个同学，还会充满孩子气地和我们说：“再点一个同学，说不出来我就死心了。”调皮的语言后面，我能够感觉到诗人的一点小小的失望，诗人非常希望能与我们一起分享自己的诗歌世界，提高同学们的思考能力，更加希望的是能让同学们一起去感受诗歌的魅力，这足以见诗人的良苦用心。课堂上的槟郎老师绝不是照本宣科的，简简单单的PPT，光是一个关键字词的内容便足够槟郎老师绘声绘色地讲上整整一节课了。槟郎的语言总是诙谐幽默的，再愉快轻松的氛围里大家便能够学到许多的知识。在他的比较诗歌课上我们更加深入的了解到了许多外国诗人：波德莱尔，雪莱，叶芝，拜伦等等，槟郎总是用绘声绘色的语言向我们介绍这些诗人的生平事迹，创作风格，让我们对这些诗人的了解也不再是走马观花。
常言道：诗言志，歌永言。槟郎老师的诗歌所体现的不仅仅是他思想上的高度，对人生对社会的探索，最触动到我的更是老师于挫折之中对人生积极向上，胸怀之中始终饱含温度的人生态度。槟郎本是安徽巢湖人，后来又来到了南京。某次机缘巧合，我了解到了诗人的人生经历，或许每一位伟大当事人都必会经历一些挫折与痛苦的，但普通人与伟大的诗人不同的是面对挫折与苦难的态度。普通人或许会想到放弃，自我放逐，而诗人却选择用诗去抒发胸臆，绝不会因为困苦而被压弯了脊梁，槟郎始终都以客观平静的眼睛观察着世界，作为老师他尽着自己的职责向同学们传递知识，引领着同学们去关注诗歌欣赏诗歌，作为诗人，他不偏不倚，在是个王国中寻找着真正的自我，真正做到了出淤泥而不染，大隐隐于市。
槟郎是一个十分热爱生活热爱自然的人，他的足迹遍布了古城南京的大街小巷鸡鸣寺，栖霞山，牛首山，爱情隧道都留下了他的声音与诗歌佳作，他善于发现生活中小小的美好，不管年龄多大，槟郎老师却始终有着少年的赤诚之心，敢于探索，敢于批判，敢于赞美。槟郎老师的诗歌就如他的品质一般，用词朴质低调却敢于批判，富有思想。槟榔是一个十分善于思考与批判的人，他对许多的人许多的事，对国家对社会都有着自己独特的思考，不管身处的环境有多么的恶劣槟榔的心中始终都有着一个纯净神圣的诗歌殿堂。
槟郎老师曾经在课堂上分析过波德莱尔这位诗人，他说波德莱尔是一个敢于批判的人，槟郎老师也是这样的一位诗人，但与波德莱尔不同的是波德莱尔诗歌中的意象都十分的灰暗压抑，他善于通过“审丑”来抒发自己内心的不满与对社会阴暗面的呐喊。虽然槟郎老师也常常在他的诗歌中抒发自己的志向与对现实的批判，但是槟郎给我的感受却更为亲近与温暖，槟郎是一个心中有大爱的人，相较于德莱尔常选用的灰暗压抑的意象，槟郎却更爱用包容与宽广的心胸去感受生活中的美好，槟郎的心是敏感且柔软的所以他热爱他生活了多年的南京而写下了《鸡鸣寺路的樱花》与《紫金山画牛》，诗人用极尽柔软的笔触，而写道：“游人如潮的风景胜，樱树尽花，花如雪，天女巧织的绸缎”，尽情地抒发着自己心中的美好，诗人把那樱花比作娇艳欲滴的少女，在天空的映衬之下繁茂的樱花树显得更加绚烂热烈。在槟郎的描绘中，那一番美好的景象跃然纸上。只有心中充满爱与美好的人才可以观察到生活中细微之处的美好。生活中诗人虽遭受了许多困苦但是他“还有我的诗歌理想，于是爬山锻炼，偶入了户外圈。”诗人从未放弃过，因为他是这样一个心中充满了爱的人，他用爱构建着诗歌王国，不断探索着新的世界，用爱与包容仍与命运抗争。
正因为槟郎的内心是充满爱与美好的，所以槟郎在面对任何挫折阴暗却始终保持向上的活力。槟郎的动力从来都不是来自外物，而来自充满自信与美好的内心。虽然童年生活不是那么的富足，但是他却依然依恋那一片故土爱那片炽热的土地而写下了《故乡山里红》与《故乡的状元祠》，《故乡山里红》是诗人于旅途中由于孤独而有感而发，想到了故乡的山里红，而感慨道：“多美的名字，山里红山里红，故乡的青山红了。”山里红，红了故乡的青山，也红了诗人回忆，正是因为这是故乡里的山里红，所以才会那么绚烂和又迷人；长大后的诗人，从青年逐渐了知天命，于《故乡的状元祠》感慨道：“我离开故乡，从县城到外省。而今渐渐地老去，不能叶落归根，只在乡愁中回味。”童年的日子虽然困苦，但是生活中的美好仍然值得诗人的回忆，家乡永远都是诗人取之不尽的宝藏，故乡永远是槟郎心中的圣地，从中汲取无限的动力。槟郎的抗争永远充满着一种活力，岁月或许使他的肉体变老却永远都无法磋磨他“出淤泥而不染，濯清涟而不妖”的气度。从他《拒绝长大的男孩》一诗我看到了槟榔始终不愿与世俗同流合污的品质，他“过早地看到了，成人的争名夺利”，然而，几十年年他始终都还是那个正直善良的男孩，残酷的社会永远也无法磨去他的棱角，槟郎是向阳而生的，他始终明白没有一个人在这个世界上不是孤独的，没有人能够真正地做到感同身受，所以每个人都要坚守自己的内心，不必在意他人的目光，方能拥有一份属于自己的精彩。
这就是槟郎，他将自己的灵魂融入了诗歌，不论外界如何变化，永远不变的是槟郎的赤子之心，是他对诗歌，对自然，对人生的热爱。他放浪形骸于天地之间，赏玩各地美景，观遍世间百态。槟郎的诗歌创作精神逐渐让我了解到，人的一辈子总要有些追求与仰望的东西，能不能达到其实并不重要，最终要的永远都是我们去追逐去改变的过程。或许，我们并不能改变这个世界，但是我们要去尝试着去做，至少不要让世界去改变我们。槟郎老师就是这样一位没有被物质世界的横流复杂所改变的人，在诗歌中槟郎自有一番天地，就如同雄鹰一般，于天地间自由飞翔，无滞于物。
2021.6.6
作者： 贾景源
在大二下学期我有幸再一次选到了槟郎老师的“比较诗歌”，其实在大二上学期的时候我便已经选修过槟郎老师的“旅游文学”和“新诗赏析”了，当时就被槟郎老师幽默风趣的语言所深深吸引，不禁感慨于槟郎老师学识之渊博，对槟郎老师对于社会与人生的思考之深度而感到深深折服。所以，这个学期当看到选修目录上出现了槟郎老师的“比较诗歌”时欣喜若狂，迫不及待地想再次领略一番槟郎诗人的诗歌魅力。
看到槟郎这个名字大家或许会感到疑惑，槟郎何许人也？此槟郎非彼槟榔，槟郎是一位老师，却更是一位隐匿于市的诗人。在大一时初闻诗人大名，当时便有学姐向我推荐过槟郎老师的课说槟郎老师是一个才华横溢，幽默风趣的诗人，便产生了虽不能至，心向往之的想法，意欲去一览诗人的风采，但可惜的是槟郎老师的课十分热门，我手速不够快，在大一的时候便与诗人失之交臂了，但终于在大二时如愿。初见槟郎老师时，槟郎老师穿着一件十分普通的灰色衬衫，单肩挎着一只黑色的包，步履匆匆地走进教室，老师戴着一副黑框眼镜，打扮非常普通却莫名给了我一种亲近之感，透过他朴素的外表我可以感受到，诗人将全身心都投入到了诗歌创作之中，而无暇再顾及他事。槟郎外表上的不拘小节正式来源于他极其洒脱自然的内心世界，一个真正自信的人是决然不会过分在意于自己的外表的，他们也无需注意，槟郎老师便是这样一个真正自信的人，他总是从自己丰富的内心世界中汲取养分，以极其冷静客观的眼睛看着这纷扰的世界。
槟郎老师在正式上课前总会有一个固定的环节：“抛砖引玉”。诗人总是非常谦虚地称自己的诗歌为砖，这是我之前从未遇见过的上课方式。他总是将自己创作的诗歌分享给我们，再结合诗歌与我们分享自己的人生感悟。作为教书匠的他十分的尽心负责，其实，在上了大学之后很少有老师会每一届课不厌其烦地点名，槟郎秉持着对学生认真负责的态度坚持着每节课点名，在点到有同学缺勤时，槟郎老师还会十分耐心地提醒不来上课是一定要请假的。为了提高同学们的听课效率，槟郎老师总是在与同学们分享完自己的诗歌之后请同学回答回答问题，如果一个同学回答不出来时，槟郎老师就会像一个得不到糖果的孩子一般非常失望，他会接着点下一个同学，还会充满孩子气地和我们说：“再点一个同学，说不出来我就死心了。”调皮的语言后面，我能够感觉到诗人的一点小小的失望，诗人非常希望能与我们一起分享自己的诗歌世界，提高同学们的思考能力，更加希望的是能让同学们一起去感受诗歌的魅力，这足以见诗人的良苦用心。课堂上的槟郎老师绝不是照本宣科的，简简单单的PPT，光是一个关键字词的内容便足够槟郎老师绘声绘色地讲上整整一节课了。槟郎的语言总是诙谐幽默的，再愉快轻松的氛围里大家便能够学到许多的知识。在他的比较诗歌课上我们更加深入的了解到了许多外国诗人：波德莱尔，雪莱，叶芝，拜伦等等，槟郎总是用绘声绘色的语言向我们介绍这些诗人的生平事迹，创作风格，让我们对这些诗人的了解也不再是走马观花。
常言道：诗言志，歌永言。槟郎老师的诗歌所体现的不仅仅是他思想上的高度，对人生对社会的探索，最触动到我的更是老师于挫折之中对人生积极向上，胸怀之中始终饱含温度的人生态度。槟郎本是安徽巢湖人，后来又来到了南京。某次机缘巧合，我了解到了诗人的人生经历，或许每一位伟大当事人都必会经历一些挫折与痛苦的，但普通人与伟大的诗人不同的是面对挫折与苦难的态度。普通人或许会想到放弃，自我放逐，而诗人却选择用诗去抒发胸臆，绝不会因为困苦而被压弯了脊梁，槟郎始终都以客观平静的眼睛观察着世界，作为老师他尽着自己的职责向同学们传递知识，引领着同学们去关注诗歌欣赏诗歌，作为诗人，他不偏不倚，在是个王国中寻找着真正的自我，真正做到了出淤泥而不染，大隐隐于市。
槟郎是一个十分热爱生活热爱自然的人，他的足迹遍布了古城南京的大街小巷鸡鸣寺，栖霞山，牛首山，爱情隧道都留下了他的声音与诗歌佳作，他善于发现生活中小小的美好，不管年龄多大，槟郎老师却始终有着少年的赤诚之心，敢于探索，敢于批判，敢于赞美。槟郎老师的诗歌就如他的品质一般，用词朴质低调却敢于批判，富有思想。槟榔是一个十分善于思考与批判的人，他对许多的人许多的事，对国家对社会都有着自己独特的思考，不管身处的环境有多么的恶劣槟榔的心中始终都有着一个纯净神圣的诗歌殿堂。
槟郎老师曾经在课堂上分析过波德莱尔这位诗人，他说波德莱尔是一个敢于批判的人，槟郎老师也是这样的一位诗人，但与波德莱尔不同的是波德莱尔诗歌中的意象都十分的灰暗压抑，他善于通过“审丑”来抒发自己内心的不满与对社会阴暗面的呐喊。虽然槟郎老师也常常在他的诗歌中抒发自己的志向与对现实的批判，但是槟郎给我的感受却更为亲近与温暖，槟郎是一个心中有大爱的人，相较于德莱尔常选用的灰暗压抑的意象，槟郎却更爱用包容与宽广的心胸去感受生活中的美好，槟郎的心是敏感且柔软的所以他热爱他生活了多年的南京而写下了《鸡鸣寺路的樱花》与《紫金山画牛》，诗人用极尽柔软的笔触，而写道：“游人如潮的风景胜，樱树尽花，花如雪，天女巧织的绸缎”，尽情地抒发着自己心中的美好，诗人把那樱花比作娇艳欲滴的少女，在天空的映衬之下繁茂的樱花树显得更加绚烂热烈。在槟郎的描绘中，那一番美好的景象跃然纸上。只有心中充满爱与美好的人才可以观察到生活中细微之处的美好。生活中诗人虽遭受了许多困苦但是他“还有我的诗歌理想，于是爬山锻炼，偶入了户外圈。”诗人从未放弃过，因为他是这样一个心中充满了爱的人，他用爱构建着诗歌王国，不断探索着新的世界，用爱与包容仍与命运抗争。
正因为槟郎的内心是充满爱与美好的，所以槟郎在面对任何挫折阴暗却始终保持向上的活力。槟郎的动力从来都不是来自外物，而来自充满自信与美好的内心。虽然童年生活不是那么的富足，但是他却依然依恋那一片故土爱那片炽热的土地而写下了《故乡山里红》与《故乡的状元祠》，《故乡山里红》是诗人于旅途中由于孤独而有感而发，想到了故乡的山里红，而感慨道：“多美的名字，山里红山里红，故乡的青山红了。”山里红，红了故乡的青山，也红了诗人回忆，正是因为这是故乡里的山里红，所以才会那么绚烂和又迷人；长大后的诗人，从青年逐渐了知天命，于《故乡的状元祠》感慨道：“我离开故乡，从县城到外省。而今渐渐地老去，不能叶落归根，只在乡愁中回味。”童年的日子虽然困苦，但是生活中的美好仍然值得诗人的回忆，家乡永远都是诗人取之不尽的宝藏，故乡永远是槟郎心中的圣地，从中汲取无限的动力。槟郎的抗争永远充满着一种活力，岁月或许使他的肉体变老却永远都无法磋磨他“出淤泥而不染，濯清涟而不妖”的气度。从他《拒绝长大的男孩》一诗我看到了槟榔始终不愿与世俗同流合污的品质，他“过早地看到了，成人的争名夺利”，然而，几十年年他始终都还是那个正直善良的男孩，残酷的社会永远也无法磨去他的棱角，槟郎是向阳而生的，他始终明白没有一个人在这个世界上不是孤独的，没有人能够真正地做到感同身受，所以每个人都要坚守自己的内心，不必在意他人的目光，方能拥有一份属于自己的精彩。
这就是槟郎，他将自己的灵魂融入了诗歌，不论外界如何变化，永远不变的是槟郎的赤子之心，是他对诗歌，对自然，对人生的热爱。他放浪形骸于天地之间，赏玩各地美景，观遍世间百态。槟郎的诗歌创作精神逐渐让我了解到，人的一辈子总要有些追求与仰望的东西，能不能达到其实并不重要，最终要的永远都是我们去追逐去改变的过程。或许，我们并不能改变这个世界，但是我们要去尝试着去做，至少不要让世界去改变我们。槟郎老师就是这样一位没有被物质世界的横流复杂所改变的人，在诗歌中槟郎自有一番天地，就如同雄鹰一般，于天地间自由飞翔，无滞于物。
2021.6.6
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