#山东省2022年度博士后招聘简章#
为吸引集聚更多博士后青年人才来鲁创新创业，打造具有山东特色的新时代高层次青年人才汇聚高地，2022年，山东继续面向海内外公开招聘优秀博士进站从事博士后研究工作。全省554家博士后科研流动站、工作站和创新实践基地的3000余个博士后岗位虚位以待，热切欢迎海内外青年才俊到山东施展抱负、建功立业。
一、山东省博士后工作简介
截至2021年底，山东省共设立博士后站504个，其中博士后科研流动站（以下简称“流动站”）153个，博士后科研工作站（以下简称“工作站”）351个，具备独立招收资格的博士后科研工作站15个；累计设立省博士后创新实践基地（以下简称“基地”）366个。
山东省博士后日常招收及管理具体规定，按照《山东省博士后工作管理办法》（鲁人社规〔2022〕1号）执行。目前，山东省级层面正在落实执行的博士后人才、项目资助政策主要包括：人力资源和社会保障部、全国博士后管委会办公室、中国博士后科学基金会的博士后资助政策及项目；山东省“博士后创新人才支持计划”“博士后创新项目”“博士（后）生活补助”“博士后国际交流计划”等博士后资助政策及项目。具体项目申报及资助有关情况，详见人社部留学人员和专家服务中心（中国博士后科学基金会）、山东省人力资源和社会保障厅官方网站和“山东博士后”微信公众号。同时，各市、县（市、区）政府和设站单位也出台了相关博士后资助政策，加大对博士后工作的投入，改善博士后生活及科研条件，鼓励博士后开展创新型研究，促进和保障博士后事业健康有序发展。
二、博士后研究人员招收条件
（一）品学兼优，身心健康，年龄在35周岁以下，获得博士学位一般不超过3年的海内外人员，可申请进入省内博士后站从事博士后研究工作。
（二）博士毕业人员应全时进站从事博士后研究，定向委培、在职人员以及现役军人身份的博士应脱产从事博士后研究。以在职人员身份进站的博士后，以高校、科研院所具有博士学位的青年教学、科研人员为主。不招收在职的党政机关领导干部进站从事博士后研究工作。
（三）申请进入人文社会科学领域、人才紧缺的自然科学领域或医学领域流动站的人员，经设站单位同意，年龄可适当放宽。申请进入工作站的人员，经设站单位同意，年龄可放宽至40周岁。
（四）博士后在站工作时间一般为2-4年，具体时间由设站单位、合作导师、博士后本人根据工作需要共同协商、科学确定，并在合同或协议中予以明确。定向委培、在职人员以及现役军人身份进站的博士后，在站时间应征得原工作单位同意。博士后累计在站时间（含多次进站、出国研修等）不得超过6年。
除上述基本条件外，拟进站的博士还应满足设站单位规定的专业、技能和其他招收要求。
三、招收类型
山东省博士后招收类型主要有流动站自主招收、工作站独立招收、工作站联合招收、基地联合招收、项目博士后招收等5种基本招收类型。
四、招收人数
2022年度山东省拟招收博士后研究人员3000余人，其中博士后科研流动站、项目博士后招收拟招收1500余人（见附件1），博士后科研工作站（基地）拟招收1500余人（见附件2）。
五、山东省有关博士后政策规定
（一）合同管理。博士后进站时，设站单位按单位性质与博士后签订事业单位聘用合同或企业劳动合同，在职博士后签订工作协议或工作合同，结合博士后研究课题制定科研项目计划书，明确双方的权利、义务以及工作目标、课题要求、在站时间安排、年度考核和中期、出站考核、工资福利待遇、产权成果归属、成果转化收益、违约责任等内容。
（二）福利待遇。全职博士后在站期间享受设站单位职工待遇，其福利待遇、成果转化奖励等按照合同或协议执行，并计算工作年限。设站单位按规定为博士后缴纳社会保险费。进站前无工作经历的博士后参加工作时间从进站之日起计算。定向委培、在职人员以及现役军人身份博士后，在站期间的待遇、福利及成果转化奖励办法，由原工作单位与在站单位协商确定，并在进站工作合同或协议中予以明确。
（三）档案及户口。设站单位为进站博士后建立博士后档案，按照国家档案管理的法规制度，做好博士后在站期间的档案管理。人事关系转至设站单位的博士后，可在设站单位所在地落常住户口，随迁子女可在设站单位所在地办理入托入学等手续，享受当地常住户口居民的同等待遇。
（四）专业技术职务任职资格。博士后在站期间，可按照省高层次人才高级职称评审“直通车”制度规定直接申报副高级职称。符合条件的留（来）鲁工作的出站博士后，可按照省高层次人才高级职称评审“直通车”制度规定直接申报正高级或副高级职称。出站前未参加职称评审的，设站单位可根据其在站期间的科研能力、学术水平、工作成果等提出专业技术职称评定建议。
（五）出站就业。博士后工作期满出站的，除有协议外，实行自主择业、双向选择。用人单位急需、紧缺的优秀博士后，意愿到省内高等院校、科研机构、医疗卫生等事业单位工作的，用人单位可简化招聘程序，采取考察的方式招聘；事业单位相应岗位无空缺的，可不受单位岗位限制，通过申请特设岗位的方式予以聘用。
（六）外籍人员来华从事博士后研究工作。外籍博士后按照签订合同或协议确定的在站时间申请办理签证、工作许可和居留手续。外籍博士后在站期间，按照与国内博士后相同政策进行管理和服务。涉及外事管理事务的，由设站单位按照外籍人员在华工作、居住的有关规定执行。
六、申请程序
山东省博士后设站单位将坚持“公开招收，择优录取”的原则，公开、公平、公正地招收博士后研究人员。有意申请者，可通过附件中的联系电话或电子邮件直接联系设站单位联系人，详细咨询应聘资格条件、申请材料、薪酬待遇等未尽事宜。
附件：1.2022年度山东省博士后科研流动站（项目博士后招收）博士后岗位招聘需求信息表.xlsx
【详情扫描下图二维码】
2.2022年度山东省博士后科研工作站（基地）博士后岗位招聘需求信息表.xlsx
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山东省人力资源和社会保障厅
2022年3月2日
为吸引集聚更多博士后青年人才来鲁创新创业，打造具有山东特色的新时代高层次青年人才汇聚高地，2022年，山东继续面向海内外公开招聘优秀博士进站从事博士后研究工作。全省554家博士后科研流动站、工作站和创新实践基地的3000余个博士后岗位虚位以待，热切欢迎海内外青年才俊到山东施展抱负、建功立业。
一、山东省博士后工作简介
截至2021年底，山东省共设立博士后站504个，其中博士后科研流动站（以下简称“流动站”）153个，博士后科研工作站（以下简称“工作站”）351个，具备独立招收资格的博士后科研工作站15个；累计设立省博士后创新实践基地（以下简称“基地”）366个。
山东省博士后日常招收及管理具体规定，按照《山东省博士后工作管理办法》（鲁人社规〔2022〕1号）执行。目前，山东省级层面正在落实执行的博士后人才、项目资助政策主要包括：人力资源和社会保障部、全国博士后管委会办公室、中国博士后科学基金会的博士后资助政策及项目；山东省“博士后创新人才支持计划”“博士后创新项目”“博士（后）生活补助”“博士后国际交流计划”等博士后资助政策及项目。具体项目申报及资助有关情况，详见人社部留学人员和专家服务中心（中国博士后科学基金会）、山东省人力资源和社会保障厅官方网站和“山东博士后”微信公众号。同时，各市、县（市、区）政府和设站单位也出台了相关博士后资助政策，加大对博士后工作的投入，改善博士后生活及科研条件，鼓励博士后开展创新型研究，促进和保障博士后事业健康有序发展。
二、博士后研究人员招收条件
（一）品学兼优，身心健康，年龄在35周岁以下，获得博士学位一般不超过3年的海内外人员，可申请进入省内博士后站从事博士后研究工作。
（二）博士毕业人员应全时进站从事博士后研究，定向委培、在职人员以及现役军人身份的博士应脱产从事博士后研究。以在职人员身份进站的博士后，以高校、科研院所具有博士学位的青年教学、科研人员为主。不招收在职的党政机关领导干部进站从事博士后研究工作。
（三）申请进入人文社会科学领域、人才紧缺的自然科学领域或医学领域流动站的人员，经设站单位同意，年龄可适当放宽。申请进入工作站的人员，经设站单位同意，年龄可放宽至40周岁。
（四）博士后在站工作时间一般为2-4年，具体时间由设站单位、合作导师、博士后本人根据工作需要共同协商、科学确定，并在合同或协议中予以明确。定向委培、在职人员以及现役军人身份进站的博士后，在站时间应征得原工作单位同意。博士后累计在站时间（含多次进站、出国研修等）不得超过6年。
除上述基本条件外，拟进站的博士还应满足设站单位规定的专业、技能和其他招收要求。
三、招收类型
山东省博士后招收类型主要有流动站自主招收、工作站独立招收、工作站联合招收、基地联合招收、项目博士后招收等5种基本招收类型。
四、招收人数
2022年度山东省拟招收博士后研究人员3000余人，其中博士后科研流动站、项目博士后招收拟招收1500余人（见附件1），博士后科研工作站（基地）拟招收1500余人（见附件2）。
五、山东省有关博士后政策规定
（一）合同管理。博士后进站时，设站单位按单位性质与博士后签订事业单位聘用合同或企业劳动合同，在职博士后签订工作协议或工作合同，结合博士后研究课题制定科研项目计划书，明确双方的权利、义务以及工作目标、课题要求、在站时间安排、年度考核和中期、出站考核、工资福利待遇、产权成果归属、成果转化收益、违约责任等内容。
（二）福利待遇。全职博士后在站期间享受设站单位职工待遇，其福利待遇、成果转化奖励等按照合同或协议执行，并计算工作年限。设站单位按规定为博士后缴纳社会保险费。进站前无工作经历的博士后参加工作时间从进站之日起计算。定向委培、在职人员以及现役军人身份博士后，在站期间的待遇、福利及成果转化奖励办法，由原工作单位与在站单位协商确定，并在进站工作合同或协议中予以明确。
（三）档案及户口。设站单位为进站博士后建立博士后档案，按照国家档案管理的法规制度，做好博士后在站期间的档案管理。人事关系转至设站单位的博士后，可在设站单位所在地落常住户口，随迁子女可在设站单位所在地办理入托入学等手续，享受当地常住户口居民的同等待遇。
（四）专业技术职务任职资格。博士后在站期间，可按照省高层次人才高级职称评审“直通车”制度规定直接申报副高级职称。符合条件的留（来）鲁工作的出站博士后，可按照省高层次人才高级职称评审“直通车”制度规定直接申报正高级或副高级职称。出站前未参加职称评审的，设站单位可根据其在站期间的科研能力、学术水平、工作成果等提出专业技术职称评定建议。
（五）出站就业。博士后工作期满出站的，除有协议外，实行自主择业、双向选择。用人单位急需、紧缺的优秀博士后，意愿到省内高等院校、科研机构、医疗卫生等事业单位工作的，用人单位可简化招聘程序，采取考察的方式招聘；事业单位相应岗位无空缺的，可不受单位岗位限制，通过申请特设岗位的方式予以聘用。
（六）外籍人员来华从事博士后研究工作。外籍博士后按照签订合同或协议确定的在站时间申请办理签证、工作许可和居留手续。外籍博士后在站期间，按照与国内博士后相同政策进行管理和服务。涉及外事管理事务的，由设站单位按照外籍人员在华工作、居住的有关规定执行。
六、申请程序
山东省博士后设站单位将坚持“公开招收，择优录取”的原则，公开、公平、公正地招收博士后研究人员。有意申请者，可通过附件中的联系电话或电子邮件直接联系设站单位联系人，详细咨询应聘资格条件、申请材料、薪酬待遇等未尽事宜。
附件：1.2022年度山东省博士后科研流动站（项目博士后招收）博士后岗位招聘需求信息表.xlsx
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山东省人力资源和社会保障厅
2022年3月2日
【脱水】慧选脱水研报【第416期】-和达科技(688296)
●和达科技(688296)：水务信息化行业迎来黄金发展期，以数据流换水流，铸就水务信息化之龙
摘要：
①深耕布局20年的智慧节水信息化的领军企业。和达科技将物联网、大数据、边缘计算等新一代信息技术应用于水务信息化行业，覆盖从咨询、设计、建设、运维和托管服务等的全业务链，目前已拥有覆盖水务管理全业务流程的软件系统和智能感传终端，并建立核心生态圈，逐渐形成“软件平台驱动+智能硬件配套”齐头并进的经营模式。
②纵览过往成长，2018-2020 年营收同比增速分别为32%/45%/54%，归母净利润同比增速分别为-43%/147%/141%，技术产品和市场拓展巩固公司在智慧节水信息化行业的龙头地位。
正文：
公司简介
公司深耕水务行业近二十年。和达科技业务从最开始的“和达供水调度系统(SCADA软件+RTU)”打开市场，始终坚持以技术和产品赋能行业，提高水务的信息化、智能化水平，逐渐发展至布局水务信息化应用全领域，提供整体解决方案，并从服务水务用户(2B)走向服务用水企业和个人(2B+2C)。公司已将物联网、大数据、边缘计算等新一代信息技术应用于水务信息化行业，覆盖从咨询、设计、建设、运维和托管服务等的全业务链，为客户带来了独特的价值，在行业内享有较高的知名度，具有较强竞争力。
公司股权结构
水务信息化行业迎来黄金发展期
(1)行业增速可观达26%：水务行业是关系国计民生的基础产业，在省水节能的大背景下，大数据和物联网为代表的信息技术赋能传统行业特征更加明显,传统行业可有效进行数字化转型.2020年中国智慧水务投资规模达到126亿元，预计2023年投资规模将达到251亿元，年复合增长率高达25.83%。
(2)市场集中度有望提升：在市场需求不断增长前提下，智慧水务行业顺势迎来供需两端平衡。需求端迎来城镇化建设提速和供水漏损控制政策催化拉动，需求弹性增量非常明显。供给端方面智慧水务企业呈现地域性特征，目前我国水务行业集中度偏低，最大的水务集团市场份额也不超过5%,地域性明显的，上游客户分布也导致下游智慧水务格局较为分散。以和达科技为代表的领先企业，在上市募资之后，持续塑造品牌竞争优势，未来可通过兼并等手段拓展市场，市场集中度有望持续提升。
我国水管网智能化改造进程到来，行业贝塔效应显著
市场忽视了我国水管网改造带来的市场规模和投资机会，根据我们测算到2025年每年我国智慧水务市场规模达千亿元级别(包含软件+硬件+设备)。2019 年以来，主流水表上市公司(宁水集团、新天科技、三川智慧)业绩超市场预期、行业智能水表替换机械水表拉开帷幕; 2020 年以来，以和达科技、威派格等为代表的行业智慧水务公司水务信息化收入高增; 2021年8月，国家发改委及住建部修订《城镇供水价格管理办法》和《城镇供水定价成本监审办法》，明确将水务信息化、水务设备智能化要求纳入，我国水管网智能化改造时代正式到来。
水价上调进程开启，水价上涨为智能化改造提供资金来源
2021年8月6日，国家发改委及住建部修订印发《城镇供水价格管理办法》>和《城镇供水定价成本监审办法)》，为水价.上涨提供了政策依据。水价提高大大丰厚了水厂利润水平，为水管网智能化改造提供资金:新价格体系给予供水企业准许收益率，大大促进了其对水务信息化改造、水务智能化改造的资本开支。以上海为例，2020 年上海市属供水企业日供水量约794万吨，如果水价平均提高0.5元/吨，全年利润增厚约15亿元。上海地区规划“十四五期间”，将加快推进水厂深度处理改造，同步完成2000公里老旧供水管网更新改造，加强原水、出厂水、管网水和二次供水环境全过程水质管理，提高居民饮用水水质。
海量数据流构筑核心竞争优势
水务信息化市场关键核心竞争力在于以数据流为基础的软件算法,相比之下部分竞争对手采取以硬件为主的物联网打法。和达科技重点核心竞争力是积累了海量的数据，形成以软件模型为基础的整体解决方案。目前公司服务客户超过500家，以数据平台为基础，通过丰富的水务“konw-how"积累海量数据流，形成核心价值。在算法平台不断完善的基础之上，公司有望实现快速异地复制扩张，海量数据流对业务发展形成强大的正反馈效应。
盈利预测及投资建议
公司盈利预测及投资评级:我们预计公司2021-2023 年归母净利润分别为1.09/1.74/2.50 亿，对应EPS分别为1.11/1.76/2.54 元。当前股价对应2021-2023年PE值分别为37/23/16倍。看好省水节能大背景下的水务信息化行业景气度快速提升，公司产品已经实现供水和排水全产业链布局，公司.核心数据流价值被低估。
从三年时间维度看，公司未来净利润增速为51%,公司属于小而美的高成长标的，按照PEG估值方法进行匹配，PE估值中枢可在35-40X，对2022年中期市值目标为61-70亿，按照中值65亿左右计算，存在48%.上涨空间。首次覆盖给予“强烈推荐”评级。
来源：
东兴证券-和达科技(688296)-《科技前瞻系列之五：数据流赋能数字化转型，以数据流换水流，铸就水务信息化之龙》。2022-2-8；
东吴证券-和达科技(688296)-《中标湖州项目，水司水务信息化需求高增》。2022-1-15；
(每天10分钟，专业解读新财富脱水研报精华，分享顶级投资机构的电话会议和调研纪要，关注“知识星球”)
●和达科技(688296)：水务信息化行业迎来黄金发展期，以数据流换水流，铸就水务信息化之龙
摘要：
①深耕布局20年的智慧节水信息化的领军企业。和达科技将物联网、大数据、边缘计算等新一代信息技术应用于水务信息化行业，覆盖从咨询、设计、建设、运维和托管服务等的全业务链，目前已拥有覆盖水务管理全业务流程的软件系统和智能感传终端，并建立核心生态圈，逐渐形成“软件平台驱动+智能硬件配套”齐头并进的经营模式。
②纵览过往成长，2018-2020 年营收同比增速分别为32%/45%/54%，归母净利润同比增速分别为-43%/147%/141%，技术产品和市场拓展巩固公司在智慧节水信息化行业的龙头地位。
正文：
公司简介
公司深耕水务行业近二十年。和达科技业务从最开始的“和达供水调度系统(SCADA软件+RTU)”打开市场，始终坚持以技术和产品赋能行业，提高水务的信息化、智能化水平，逐渐发展至布局水务信息化应用全领域，提供整体解决方案，并从服务水务用户(2B)走向服务用水企业和个人(2B+2C)。公司已将物联网、大数据、边缘计算等新一代信息技术应用于水务信息化行业，覆盖从咨询、设计、建设、运维和托管服务等的全业务链，为客户带来了独特的价值，在行业内享有较高的知名度，具有较强竞争力。
公司股权结构
水务信息化行业迎来黄金发展期
(1)行业增速可观达26%：水务行业是关系国计民生的基础产业，在省水节能的大背景下，大数据和物联网为代表的信息技术赋能传统行业特征更加明显,传统行业可有效进行数字化转型.2020年中国智慧水务投资规模达到126亿元，预计2023年投资规模将达到251亿元，年复合增长率高达25.83%。
(2)市场集中度有望提升：在市场需求不断增长前提下，智慧水务行业顺势迎来供需两端平衡。需求端迎来城镇化建设提速和供水漏损控制政策催化拉动，需求弹性增量非常明显。供给端方面智慧水务企业呈现地域性特征，目前我国水务行业集中度偏低，最大的水务集团市场份额也不超过5%,地域性明显的，上游客户分布也导致下游智慧水务格局较为分散。以和达科技为代表的领先企业，在上市募资之后，持续塑造品牌竞争优势，未来可通过兼并等手段拓展市场，市场集中度有望持续提升。
我国水管网智能化改造进程到来，行业贝塔效应显著
市场忽视了我国水管网改造带来的市场规模和投资机会，根据我们测算到2025年每年我国智慧水务市场规模达千亿元级别(包含软件+硬件+设备)。2019 年以来，主流水表上市公司(宁水集团、新天科技、三川智慧)业绩超市场预期、行业智能水表替换机械水表拉开帷幕; 2020 年以来，以和达科技、威派格等为代表的行业智慧水务公司水务信息化收入高增; 2021年8月，国家发改委及住建部修订《城镇供水价格管理办法》和《城镇供水定价成本监审办法》，明确将水务信息化、水务设备智能化要求纳入，我国水管网智能化改造时代正式到来。
水价上调进程开启，水价上涨为智能化改造提供资金来源
2021年8月6日，国家发改委及住建部修订印发《城镇供水价格管理办法》>和《城镇供水定价成本监审办法)》，为水价.上涨提供了政策依据。水价提高大大丰厚了水厂利润水平，为水管网智能化改造提供资金:新价格体系给予供水企业准许收益率，大大促进了其对水务信息化改造、水务智能化改造的资本开支。以上海为例，2020 年上海市属供水企业日供水量约794万吨，如果水价平均提高0.5元/吨，全年利润增厚约15亿元。上海地区规划“十四五期间”，将加快推进水厂深度处理改造，同步完成2000公里老旧供水管网更新改造，加强原水、出厂水、管网水和二次供水环境全过程水质管理，提高居民饮用水水质。
海量数据流构筑核心竞争优势
水务信息化市场关键核心竞争力在于以数据流为基础的软件算法,相比之下部分竞争对手采取以硬件为主的物联网打法。和达科技重点核心竞争力是积累了海量的数据，形成以软件模型为基础的整体解决方案。目前公司服务客户超过500家，以数据平台为基础，通过丰富的水务“konw-how"积累海量数据流，形成核心价值。在算法平台不断完善的基础之上，公司有望实现快速异地复制扩张，海量数据流对业务发展形成强大的正反馈效应。
盈利预测及投资建议
公司盈利预测及投资评级:我们预计公司2021-2023 年归母净利润分别为1.09/1.74/2.50 亿，对应EPS分别为1.11/1.76/2.54 元。当前股价对应2021-2023年PE值分别为37/23/16倍。看好省水节能大背景下的水务信息化行业景气度快速提升，公司产品已经实现供水和排水全产业链布局，公司.核心数据流价值被低估。
从三年时间维度看，公司未来净利润增速为51%,公司属于小而美的高成长标的，按照PEG估值方法进行匹配，PE估值中枢可在35-40X，对2022年中期市值目标为61-70亿，按照中值65亿左右计算，存在48%.上涨空间。首次覆盖给予“强烈推荐”评级。
来源：
东兴证券-和达科技(688296)-《科技前瞻系列之五：数据流赋能数字化转型，以数据流换水流，铸就水务信息化之龙》。2022-2-8；
东吴证券-和达科技(688296)-《中标湖州项目，水司水务信息化需求高增》。2022-1-15；
(每天10分钟，专业解读新财富脱水研报精华，分享顶级投资机构的电话会议和调研纪要，关注“知识星球”)
【脱水】慧选脱水研报【第413期】-佳都科技(600728)
●佳都科技(600728)：视频AI技术多领域加速落地，自下而上提炼技术中台,横纵双向打开未来增长空间
摘要：
①深耕智慧城市与智能交通，行业积淀打造竞争优势。公司较早进入智慧城市与轨道交通业务。在智慧城市方面，公司进入公共安防领域,利用智能识别、海量存储搜索引擎等自主研发的核心科技建立视频监控平台。
②公司深耕人工智能领域，解决方案不断创新发展。公司主要有智能化轨道交通、智慧城市、ICT三大业务线。
③得益于适应性好、精度高等优势，AI正在多个领域加速落地。从公司来看，公司主攻计算机视觉和数字孪生技术。目前,公司在“IDPS城市交通大脑”“华佳Mos 智慧地铁平台”等产品上已经逐步应用数字孪生和智能仿真技术，为构建“孪生城市”的未来奠定基础。
④预计公司2021-2023 年分别实现收入61/76/95亿元，同比增长42%/25%/25%;实现归母净利润3.2/6.0/8.3 亿元，同比增长254%/84%/39%，首次覆盖，给予“买入”评级。
正文：
公司简介
深耕智慧城市与智能交通，行业积淀打造竞争优势。公司较早进入智慧城市与轨道交通业务，有大量成功项目案例。在智慧城市方面，公司2010年进入公共安防领域,利用智能识别、海量存储搜索引擎等自主研发的核心科技建立视频监控平台。
在智慧交通方面，股东佳都集团于2001年起已在新加坡开展轨道交通业务，公司于2012年承接了轨道交通业务，提供屏蔽门系统、地铁监控系统、地铁视频分析系统等产品。目前公司已在成都、广州、长沙等城市落地地铁全线路解决方案。
公司主营业务
公司深耕人工智能领域，解决方案不断创新发展。公司主要有智能化轨道交通、智慧城市、ICT三大业务线，具体来看:
1)智慧轨道交通利用人工智能、大数据等技术对车站开展智慧系统建设。主要功能包括自动化售检票、站台门、监控系统、轨道交通通信系统;
2)智慧城市以大数据处理技术和云服务为核心技术搭建大数据平台以实现城市可视化管理，产品涵盖公安监控视频平台、可实现车辆查询和轨迹检测的道路卡口大数据平台等;
3) ICT业务服务于企业的数字化升级，包括网 络及云计算产品与服务、IT综合服务两部分。公司未来业务重点聚焦于以智慧城市和轨交为主的AI技术的落地场景。
公司股权结构
行业积淀深厚，持续投入自研算法实现产业链爬升
公司是最早进入智慧城市与智慧轨交的企业之一，积累了深厚的行业know-how和场景数据。智慧城市方面，公司2010 年进入公共安防领域，项目覆盖40多个城市。智慧轨交方面，公司2004年从新加坡引进轨道交通数字化系统，目前已在多个城市落地地铁全线智慧解决方案。2018至2020年,在去除ICT业务之后，公司毛利率由18%提升至26%,实现从集成到自研的产业链爬升。我们认为，产业链爬升是公司深耕行业的必然发展，以场景落地能力为根基,公司形成了算法、解决方案、工程落地的全链路能力。未来随着自研比例提升与AI场景需求释放，公司业绩有望持续高增。
视频AI技术多领域加速落地，业绩拐点带来低估值的投资机遇
得益于适应性好、精度高等优势，AI正在多个领域加速落地。从公司来看，公司主攻计算机视觉和数字孪生技术: 1)紧抓智慧轨交与智慧城市场景。智慧轨交方面，公司应用人脸识别等AI技术，打造丰富场景功能。智慧城市方面，重点布局安防与交通领域。2)多方向探索AI落地场景。公司从2019 年开始布局数字孪生和智能仿真技术，从感知跨越至交互、预测业务涉及医疗、工厂等新场景。得益于供需的同步发展, 2021 年公司前三季度营收增速达36%，净利润增速达268%。而根据WIND一致预期，公司PE (2022E) 仅为32，业绩增速与估值的不匹配带来更大投资价值。
积极探索前沿技术,布局数字孪生城市
《“十四五”数字经济发展规划》提出要“完善城市信息模型平台和运行管理服务平台，因地制宜构建数字孪生城市”。公司早在2019年已经提出“数据智能、孪生城市”的概念，近几年在相关技术.上的累计研发支出超过10亿元，在数字孪生等关键技术及应用上取得数百项专利、软件知识产权。目前,公司在“IDPS城市交通大脑”“华佳Mos 智慧地铁平台”等产品上已经逐步应用数字孪生和智能仿真技术，为构建“孪生城市”的未来奠定基础。
自下而上提炼技术中台,横纵双向打开未来增长空间
公司在行业深厚落地经验的基础上提炼核心能力，一方面纵深加大AI算法技术研发投入;另一方面横向拓宽应用场景。
从纵向来看: 1)公司不断加大对业务协同领域公司的投资，以期形成“云”、“边”、“端”的软硬件产品体系。2)建立中央研究院打造AI、AR、数据技术中台，实现技术的快速迭代与复用。从横向来看，公司依托于三大技术中台，以标准化的算法为核心快速复用，未来有望形成覆盖多个城市治理场景的解决方案。
订单进入规模化实施阶段，自研产 品销售收入快速提升
1) 公司近3年新签和在手智能化订单已进入规模实施阶段,轨道交通、智慧城市等智能化项目按计划交付带动业务收入快速增长。2) 公司人工智能技术持续投入及转化落地，“智慧车站”、“IDPS 城市交通大脑”等高毛利率的自研智能化产品销售增长较快，带动公司整体毛利率水平提升。
盈利预测及投资建议
在AI+场景加速落地和政策催化下，公司有望借助行业经验和技术中台实现旧场景快速放量和新场景不断拓展。预计公司2021-2023 年分别实现收入61/76/95亿元，同比增长42%/25%/25%;实现归母净利润3.2/6.0/8.3 亿元，同比增长254%/84%/39%，首次覆盖，给予“买入”评级。
来源：
华安证券-佳都科技(600728)-《AI应用加速落地，智慧+步入收获期》。2022-1-26；
万联证券-佳都科技(600728)-《点评报告：利润增长超预期，收入质量不断提升》。2022-1-25；
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●佳都科技(600728)：视频AI技术多领域加速落地，自下而上提炼技术中台,横纵双向打开未来增长空间
摘要：
①深耕智慧城市与智能交通，行业积淀打造竞争优势。公司较早进入智慧城市与轨道交通业务。在智慧城市方面，公司进入公共安防领域,利用智能识别、海量存储搜索引擎等自主研发的核心科技建立视频监控平台。
②公司深耕人工智能领域，解决方案不断创新发展。公司主要有智能化轨道交通、智慧城市、ICT三大业务线。
③得益于适应性好、精度高等优势，AI正在多个领域加速落地。从公司来看，公司主攻计算机视觉和数字孪生技术。目前,公司在“IDPS城市交通大脑”“华佳Mos 智慧地铁平台”等产品上已经逐步应用数字孪生和智能仿真技术，为构建“孪生城市”的未来奠定基础。
④预计公司2021-2023 年分别实现收入61/76/95亿元，同比增长42%/25%/25%;实现归母净利润3.2/6.0/8.3 亿元，同比增长254%/84%/39%，首次覆盖，给予“买入”评级。
正文：
公司简介
深耕智慧城市与智能交通，行业积淀打造竞争优势。公司较早进入智慧城市与轨道交通业务，有大量成功项目案例。在智慧城市方面，公司2010年进入公共安防领域,利用智能识别、海量存储搜索引擎等自主研发的核心科技建立视频监控平台。
在智慧交通方面，股东佳都集团于2001年起已在新加坡开展轨道交通业务，公司于2012年承接了轨道交通业务，提供屏蔽门系统、地铁监控系统、地铁视频分析系统等产品。目前公司已在成都、广州、长沙等城市落地地铁全线路解决方案。
公司主营业务
公司深耕人工智能领域，解决方案不断创新发展。公司主要有智能化轨道交通、智慧城市、ICT三大业务线，具体来看:
1)智慧轨道交通利用人工智能、大数据等技术对车站开展智慧系统建设。主要功能包括自动化售检票、站台门、监控系统、轨道交通通信系统;
2)智慧城市以大数据处理技术和云服务为核心技术搭建大数据平台以实现城市可视化管理，产品涵盖公安监控视频平台、可实现车辆查询和轨迹检测的道路卡口大数据平台等;
3) ICT业务服务于企业的数字化升级，包括网 络及云计算产品与服务、IT综合服务两部分。公司未来业务重点聚焦于以智慧城市和轨交为主的AI技术的落地场景。
公司股权结构
行业积淀深厚，持续投入自研算法实现产业链爬升
公司是最早进入智慧城市与智慧轨交的企业之一，积累了深厚的行业know-how和场景数据。智慧城市方面，公司2010 年进入公共安防领域，项目覆盖40多个城市。智慧轨交方面，公司2004年从新加坡引进轨道交通数字化系统，目前已在多个城市落地地铁全线智慧解决方案。2018至2020年,在去除ICT业务之后，公司毛利率由18%提升至26%,实现从集成到自研的产业链爬升。我们认为，产业链爬升是公司深耕行业的必然发展，以场景落地能力为根基,公司形成了算法、解决方案、工程落地的全链路能力。未来随着自研比例提升与AI场景需求释放，公司业绩有望持续高增。
视频AI技术多领域加速落地，业绩拐点带来低估值的投资机遇
得益于适应性好、精度高等优势，AI正在多个领域加速落地。从公司来看，公司主攻计算机视觉和数字孪生技术: 1)紧抓智慧轨交与智慧城市场景。智慧轨交方面，公司应用人脸识别等AI技术，打造丰富场景功能。智慧城市方面，重点布局安防与交通领域。2)多方向探索AI落地场景。公司从2019 年开始布局数字孪生和智能仿真技术，从感知跨越至交互、预测业务涉及医疗、工厂等新场景。得益于供需的同步发展, 2021 年公司前三季度营收增速达36%，净利润增速达268%。而根据WIND一致预期，公司PE (2022E) 仅为32，业绩增速与估值的不匹配带来更大投资价值。
积极探索前沿技术,布局数字孪生城市
《“十四五”数字经济发展规划》提出要“完善城市信息模型平台和运行管理服务平台，因地制宜构建数字孪生城市”。公司早在2019年已经提出“数据智能、孪生城市”的概念，近几年在相关技术.上的累计研发支出超过10亿元，在数字孪生等关键技术及应用上取得数百项专利、软件知识产权。目前,公司在“IDPS城市交通大脑”“华佳Mos 智慧地铁平台”等产品上已经逐步应用数字孪生和智能仿真技术，为构建“孪生城市”的未来奠定基础。
自下而上提炼技术中台,横纵双向打开未来增长空间
公司在行业深厚落地经验的基础上提炼核心能力，一方面纵深加大AI算法技术研发投入;另一方面横向拓宽应用场景。
从纵向来看: 1)公司不断加大对业务协同领域公司的投资，以期形成“云”、“边”、“端”的软硬件产品体系。2)建立中央研究院打造AI、AR、数据技术中台，实现技术的快速迭代与复用。从横向来看，公司依托于三大技术中台，以标准化的算法为核心快速复用，未来有望形成覆盖多个城市治理场景的解决方案。
订单进入规模化实施阶段，自研产 品销售收入快速提升
1) 公司近3年新签和在手智能化订单已进入规模实施阶段,轨道交通、智慧城市等智能化项目按计划交付带动业务收入快速增长。2) 公司人工智能技术持续投入及转化落地，“智慧车站”、“IDPS 城市交通大脑”等高毛利率的自研智能化产品销售增长较快，带动公司整体毛利率水平提升。
盈利预测及投资建议
在AI+场景加速落地和政策催化下，公司有望借助行业经验和技术中台实现旧场景快速放量和新场景不断拓展。预计公司2021-2023 年分别实现收入61/76/95亿元，同比增长42%/25%/25%;实现归母净利润3.2/6.0/8.3 亿元，同比增长254%/84%/39%，首次覆盖，给予“买入”评级。
来源：
华安证券-佳都科技(600728)-《AI应用加速落地，智慧+步入收获期》。2022-1-26；
万联证券-佳都科技(600728)-《点评报告：利润增长超预期，收入质量不断提升》。2022-1-25；
(每天10分钟，专业解读新财富脱水研报精华，分享顶级投资机构的电话会议和调研纪要，关注“知识星球”)
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