【卖方观点】光伏9月需求跟踪：国内外势头强劲，年内装机判断不变
1、国内持续增长：9月国内装机3.51GW，同比增长38.19%，Q1-Q3累计25.56GW，同比增长44.33%。其中，9月户用装机2.14GW，同比增长64.66%，占9月总装机61%，Q1-Q3累计11.68GW，同比增长123.28%。9月在产业链价格压力未有改善的情况下装机仍有较高增速，映射出潜在的旺盛需求。我们维持今年全年装机55-60GW判断，预计22年国内需求有望达到80-100GW。
2、出口数据强势：9月组件出口9.84GW，同比增长18.98%，环比下降7.70%（8月组件出口盖锡口径有所上修）；1-9月出口72.66GW，同比增长27.85%，增速依然强势；9月逆变器出口4.92亿美元，同比增长47.75%，环比基本持平，1-9月累计出口35.31亿美元，同比增长54.84%，亦印证海外需求强势。按照1.2-1.3容配比、出口组件贡献海外组件需求70%计算，我们预计1-9月海外累计装机超80GW，谨慎假设10-12月均值维持9月水平，全年海外装机有望超110GW。
3、美国延续高增：8月美国装机2.22GW，同比增长32.66%，1-8月累计装机17.91GW，同比增长41.88%。美国2021-2022年ITC仍保持26%抵免比例，并此前曾探讨延期ITC政策10年，政策环境良好；2021Q2末已签PPA达到85GW，再创历史新高，进一步支撑未来两年装机增长。预计2021年美国装机27-28GW，同比增长40%以上。
4、印度增长翻倍：9月印度装机663MW，同比增长112.99%，1-9月累计装机8.81GW，同比增长279.73%。印度9-10月一般为装机淡季，今年持续爆发式增长背景下9月仍实现翻倍，核心在于零关税窗口期抢装气氛浓厚，我们上调2021年印度装机至13GW以上。2022年作为100GW累计装机考核之年，项目开发动力更强。
5、德国增速平稳：8月德国装机435MW，同比增长8.99%，1-8月累计装机3.62GW，同比增长16.39%。此前德国联邦议院将2030年可再生能源的电力占比目标提升至65%，期间需要新增光伏装机98GW左右。为实现这一目标，联邦政府将2022年光伏招标量从1.9GW提升到6GW，2022年装机加速得到明确。
6、综上，我们维持2021年全球160-170GW新增装机的判断（国内55-60，海外105-110GW），同比增长20%-25%。建议布局以下主线：1）一体化龙头隆基股份、晶澳科技、天合光能；2）细分高景气的逆变器标的阳光电源（地面电站亦受益）、锦浪科技、固德威、德业股份；整县受益标的正泰电器、晶科科技、林洋能源等；3）供给紧张的硅料及上游龙头通威股份、大全新能源、合盛硅业（硅料上游），胶膜及上游龙头福斯特、海优新材、东方盛虹，光伏玻璃龙头福莱特、信义光能等。4）其他细分环节优质龙头晶盛机电、捷佳伟创、迈为股份、中信博、爱旭股份等。
1、国内持续增长：9月国内装机3.51GW，同比增长38.19%，Q1-Q3累计25.56GW，同比增长44.33%。其中，9月户用装机2.14GW，同比增长64.66%，占9月总装机61%，Q1-Q3累计11.68GW，同比增长123.28%。9月在产业链价格压力未有改善的情况下装机仍有较高增速，映射出潜在的旺盛需求。我们维持今年全年装机55-60GW判断，预计22年国内需求有望达到80-100GW。
2、出口数据强势：9月组件出口9.84GW，同比增长18.98%，环比下降7.70%（8月组件出口盖锡口径有所上修）；1-9月出口72.66GW，同比增长27.85%，增速依然强势；9月逆变器出口4.92亿美元，同比增长47.75%，环比基本持平，1-9月累计出口35.31亿美元，同比增长54.84%，亦印证海外需求强势。按照1.2-1.3容配比、出口组件贡献海外组件需求70%计算，我们预计1-9月海外累计装机超80GW，谨慎假设10-12月均值维持9月水平，全年海外装机有望超110GW。
3、美国延续高增：8月美国装机2.22GW，同比增长32.66%，1-8月累计装机17.91GW，同比增长41.88%。美国2021-2022年ITC仍保持26%抵免比例，并此前曾探讨延期ITC政策10年，政策环境良好；2021Q2末已签PPA达到85GW，再创历史新高，进一步支撑未来两年装机增长。预计2021年美国装机27-28GW，同比增长40%以上。
4、印度增长翻倍：9月印度装机663MW，同比增长112.99%，1-9月累计装机8.81GW，同比增长279.73%。印度9-10月一般为装机淡季，今年持续爆发式增长背景下9月仍实现翻倍，核心在于零关税窗口期抢装气氛浓厚，我们上调2021年印度装机至13GW以上。2022年作为100GW累计装机考核之年，项目开发动力更强。
5、德国增速平稳：8月德国装机435MW，同比增长8.99%，1-8月累计装机3.62GW，同比增长16.39%。此前德国联邦议院将2030年可再生能源的电力占比目标提升至65%，期间需要新增光伏装机98GW左右。为实现这一目标，联邦政府将2022年光伏招标量从1.9GW提升到6GW，2022年装机加速得到明确。
6、综上，我们维持2021年全球160-170GW新增装机的判断（国内55-60，海外105-110GW），同比增长20%-25%。建议布局以下主线：1）一体化龙头隆基股份、晶澳科技、天合光能；2）细分高景气的逆变器标的阳光电源（地面电站亦受益）、锦浪科技、固德威、德业股份；整县受益标的正泰电器、晶科科技、林洋能源等；3）供给紧张的硅料及上游龙头通威股份、大全新能源、合盛硅业（硅料上游），胶膜及上游龙头福斯特、海优新材、东方盛虹，光伏玻璃龙头福莱特、信义光能等。4）其他细分环节优质龙头晶盛机电、捷佳伟创、迈为股份、中信博、爱旭股份等。
【#揭秘大学生反诈现状# 新浪数科发布《当代大学生金融欺诈图鉴》】9月开学季来临，新一批的大学学子迈入校园。年轻一代在享受财务首次可自由支配的同时，大学生的钱包也被金融欺诈团体盯上。#新浪数科#
在全民反诈背景下，新浪数科、微博钱包联合南都大数据研究院发布《大学生金融反欺诈调研报告》（2021年），对当前大学生群体金融欺诈现状进行深入调研，探讨如何更好地帮助大学生群体保卫好自己的“钱包”。
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今日币圈消息
利好：
1、Compound创始人：14%的美国人拥有加密货币
2、OpenSea 8月新增用户数量超过6万，高于此前两月总和
3、Filecoin去中心化金融服务平台DeFIL2.0主网正式开启
4、数据：比特币闪电网络容量在过去一年中激增近两倍
5、灰度目前管理着价值100亿美元的以太坊
6、MyTrade于7月底完成种子轮战略融资，由LucidBlue,Defi.Fund,4Season投资百万级人民币
7、V神发文探讨代币投票治理利弊，并提出替代解决方案
8、PandaSwap将于近日发布NFT交易市场
9、阿根廷总统Alberto Fernandez对以加密货币作为法定货币持开放态度
10、数据：2021年上半年全球区块链和加密货币项目投资为87亿美元，是2020年全年43亿美元的两倍多
11、Mawson将其在美国乔治亚州的供电能力提高至300兆瓦用以挖矿
12、数据：当前DEX24小时总交易量为35.6亿美元
利空：
1、Galaxy Digital CEO再次质疑Cardano，遭IOHK首席执行官驳斥
#AppleB[超话]#
#比特币[超话]#
#以太坊#
利好：
1、Compound创始人：14%的美国人拥有加密货币
2、OpenSea 8月新增用户数量超过6万，高于此前两月总和
3、Filecoin去中心化金融服务平台DeFIL2.0主网正式开启
4、数据：比特币闪电网络容量在过去一年中激增近两倍
5、灰度目前管理着价值100亿美元的以太坊
6、MyTrade于7月底完成种子轮战略融资，由LucidBlue,Defi.Fund,4Season投资百万级人民币
7、V神发文探讨代币投票治理利弊，并提出替代解决方案
8、PandaSwap将于近日发布NFT交易市场
9、阿根廷总统Alberto Fernandez对以加密货币作为法定货币持开放态度
10、数据：2021年上半年全球区块链和加密货币项目投资为87亿美元，是2020年全年43亿美元的两倍多
11、Mawson将其在美国乔治亚州的供电能力提高至300兆瓦用以挖矿
12、数据：当前DEX24小时总交易量为35.6亿美元
利空：
1、Galaxy Digital CEO再次质疑Cardano，遭IOHK首席执行官驳斥
#AppleB[超话]#
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