#西安一小区两业主遭开发商一房两卖#【西安一小区两业主遭开发商“一房两卖”，却又遇“同案不同判”】同案不同判，竟然在同一个小区、同一个基层法院、同一个中级法院内被演绎得淋漓尽致。
西安两位女士，同一天在同一个小区签订了购房协议 。交完大部分房款后，在她们不知情的情况下，房子被开发商卖给他人。而随后解除合同的诉讼中，两人遭遇却是天壤之别：一个一审法院不支持开发商赔偿，二审的中级法院却判开发商赔偿业主20万元。另外一个一审法院判开发商赔偿业主30万元，二审的中级法院却改判撤销赔偿。
同案不同判，竟然在同一个小区、同一个基层法院、同一个中级法院内被演绎得淋漓尽致。
房子被装修才知道一房两卖
今年63岁的麻女士，是西安市一家企业的退休职工。在2011年6月20日，她与西安煜星置业有限公司（以下简称煜星置业）签订购房合同，购买了位于凤城三路凤鸣华府二期（现名颐和郡）的一套面积为132平方米的单元房，房款为57万元。房款分四次付清，首款是签订之日付款35%，主体工程建成时付款20%，房屋封顶付款30%，房屋交付时付款13%，剩余2%在办理房产登记的时候付清。约定交房期限是2013年12月1日以前。
麻女士告诉正观新闻记者，房子一直没有按照规定时间交房，在2016年11月初，煜星置业突然通知麻女士将房屋契税和大修基金打到开发商账户上。麻女士说，2010年6月1日起施行的《西安市物业管理条例》第79条明确规定，建设单位、物业服务企业不得代收专项维修资金。她担忧这些钱会被挪用，于是就没有给开发商交。
2018年5月份，麻女士突然接到小区物业一位贺姓女子打来的电话，说麻女士的房子在装修时破坏了地暖。麻女士很纳闷，自己就没有收房子，怎么能装修房子呢？于是她跑到自己房子查看，发现里面已经有人在装修。
按照装修男子陈先生出示的购房合同显示，在2016年12月24日，开发商已经将房子卖给了陈先生，房款是76万元，也就是开发商将房多卖了19万元。
一审判开发商赔偿30万二审撤销赔偿
竟出现“一房两卖”，对此2019年麻女士将开发商起诉到了西安市未央区人民法院。
麻女士请求法院判令解除合同；判令开发商退还已付购房款48万元、赔偿原告损失19万元，并要求开发商给予其已付购房款一倍的赔偿金。
最高人民法院在《关于审理商品房买卖合同纠纷案件适用法律若干问题的解释》第九条规定：“出卖人订立商品房买卖合同时，具有下列情形之一，导致合同无效或者被撤销、解除的，买受人可以请求返还已付购房款及利息、赔偿损失，并可以请求出卖人承担不超过已付购房款一倍的赔偿责任：（一）故意隐瞒没有取得商品房预售许可证明的事实或者提供虚假商品房预售许可证明……”
麻女士认为开发商违反这条规定，所以提出索要已付购房款一倍的赔偿。
煜星置业认为，房屋土地无任何手续亦未有任何审批手续，该房屋属于团购房。原告是用别人名义购房的，对此事实也是知晓的。煜星置业还说在2014年8月18日，其公司向原告通知交房，但是根据原告在合同提供的电话及住址均未联系到原告。2016年10月12日邮政快递向原告送达解除函，其公司在2016年10月25日通过《华商报》进行公告，双方合同已经解除。
煜星置业愿意退房款，但是不愿意承担原告损失以及一倍购房款。
未央区人民法院认为，煜星置业与西安市工商局劳动服务总公司签订的《团购协议》，合同标明该项目为煜星置业实施开发的城中村改造项目中经政府部门批准用于对外开发出售的正规商品房。法院也认为，“双方合同约定第一条‘出卖方经批准建设住宅楼’的约定，被告出售的房屋理应是经政府部门批准用于对外开发出售的正规商品房，即具有五证的商品房”。
法院最终认定煜星置业未按照规定向麻女士出示商品房预售许可证，且在案涉协议中使用虚假陈述，该陈述足以诱使买房人作出错误理解。
对此法院认定煜星置业符合故意隐瞒没有取得商品房预售许可证的情形，煜星置业应承担赔偿责任。同时法院对于开发商一房二卖行为也认定其违约。2020年5月20日，法院判决煜星置业返还已交房款48万元，赔偿麻女士已交房款一倍以内罚金30万元，同时支付相关利息。
煜星置业上诉后，西安市中级人民法院认为，该案签订购房合同不足以认定为商品房买卖合同性质的事实。因为煜星置业从未以书面或者麻女士也没有证据证明煜星置业向麻女士以口头形式承诺已取得商品房预售许可证的事实。
而麻女士主张的已付购房款一倍的赔偿问题，中级人民法院认为未央区人民法院认定的“煜星置业构成欺诈并判令煜星置业向麻女士支付赔偿款裁处有误”。而麻女士出示的煜星置业“商品房宣传单”的证据也没有被法院采信。
2020年10月14日，西安市中级人民法院直接改判撤销30万元的赔偿款，一审法院的其它判决基本未变。
就在麻女士申请再审以及申请检察院监督无果后，她发现了另外一件和她同案不同判的判决。
同一性质的案件判决却天壤之别
2011年6月20日，就在麻女士和开发商签订合同的当天，西安市南郊一位王女士也和煜星置业签订了和麻女士同一个小区的住房。
随后，王女士向开发商交纳了两期房款28万元。2016年11月，王女士说她接到煜星置业电话通知收房的时候，煜星置业以其未交尾款并已经向其邮寄书面告知书为由，单方解除合同，将房屋转卖给他人。
而王女士要求煜星置业退还支付款，开发商要求王女士在他们格式条款签字才能退款，对于这种不平等条约，2017年6月6日，王女士向西安市工商局经检分局投诉。2018年5月28日，煜星置业返还了购房款。
2018年9月，王女士将煜星置业起诉到西安市未央区人民法院。王女士认为煜星置业故意隐瞒无商品房预售许可证的事实，要求对方赔偿已付房款一倍的赔偿。
西安市未央区人民法院认为，王女士所提供的证据不足以证实煜星置业存在故意隐瞒行为，且王女士在购买房屋时亦未尽到谨慎的义务，最终法院不支持其主张的已付购房款一倍的赔偿。
王女士上诉到西安市中级人民法院后，西安市中级人民法院查证，煜星置业作为商品房开发企业，仅仅取得涉案房屋的城改批文和建设用地规划许可证，包括土地使用证、施工许可证、预售许可证均未取得。
西安市中级人民法院认为，根据煜星置业与西安市工商局服务总公司2010年12月30日签订的《团购协议》“煜星置业实施开发的城中村改造项目中经政府部门批准用于对外开发出售的正规商品房”，以及煜星置业与王女士签订的《房屋买卖合同》第一条约定的“出卖方经批准建设住宅楼”的约定，法院认为煜星置业出售的应该是五证齐全的商品房。
法院还认为，煜星置业与王女士签署买卖房屋合同时，未按照规定向王女士出示商品房预售许可证，且在案涉协议中使用虚假陈述，该陈述足以诱使买房人作出错误意思表示。法院最终认定煜星置业“符合故意隐瞒没有取得商品房预售许可证的情形”，2019年2月27日，西安市中级人民法院作出终审判决，撤销未央区人民法院的判决，直接改判煜星置业支付王女士赔偿款20万元。
煜星置业不服判决到陕西省高级法院申请再审后被驳回。正观新闻记者注意到，煜星置业在两起案件中都是同一个律师。
房价上涨与资金链断裂考验开发商诚信
《2016年西安经济运行调查指标监测报告》显示，2016年，西安楼市新建住宅市场量价齐升。西安新建商品住宅销售价格同比、环比双双上扬。从同比看，自1月份结束了之前连续16个月的下跌局面，同比一路上扬，12月份上涨7.2%为年内同比涨幅高点。
在这个背景下，开发商一房二卖就不难找到答案了。上述案件中麻女士的房屋被开发商二次售出多卖19万元就是鲜明的事例。
正观新闻记者调查发现，煜星置业不但和西安市工商局签订团购协议还和西安市地方税务局也签订团购协议，而且都是以商品房形式进行团购，但是最后都没有给购房者办理房产证，导致业主诉讼、信访不断。
根据裁判文书网显示，西安业主蒋女士与煜星置业也曾经存在“业主不将大修基金打入煜星置业和小区物业公司就不给交房”的情况，在蒋女士将大修基金打入煜星置业和西安仲瑞物业管理有限公司后，二单位并没有将这笔钱存入维修资金专户。最终法院判二被告将这笔资金返还蒋女士。
据天眼查显示，煜星置业牵扯到的法律诉讼高达174件之多。而以业主不给开发商和物业交大修基金就不给交房为由，非法收取大修基金的案例颇多。有业界人士分析，这可能与开发商资金链走到断裂边缘有关。
在法律裁判文书网还显示一起刑事犯罪案件，2012年底，西安市地方税务局工会主席张凡与煜星置业对接团购房“聚福苑”小区事宜，后来为了感谢张凡在组织宣传、矛盾调解、房款催缴方面的帮助，煜星公司卖给张凡的住房少收取了12万元，后来在有关部门调查时，听到风声的张凡主动给煜星公司补交了12万元，最终法院还是认定该12万元受贿成立，张凡和此前其它地方的受贿行为一起，领刑3年。
而判决书一些细节曝出，当时煜星置业法定代表人马辉等人找到西安市地税局副局长张某，张某安排张凡和马辉对接，团购项目原共2345户，但是只有1000户交了首付。通过张凡组织宣传动员，最终调整成2610户。2015年前后，由于房价低迷和证件不全，许多人要求退房和不再交款，在张凡的协调下事情得以解决。
根据网上一些煜星置业开发楼盘业主爆料，很多业主其实都不是西安市工商局和地方税务局的职工，他们都是缘于对上述政府两职能部门公信力的信赖，最终被套牢。
工商税务在团购的时候，也是因为对于自己单位的信任，没想到，起初团购的是商品房，结果10年过去了，也没有拿到房产证。
2022年3月29日，正观新闻记者致电西安市中级人民法院宣传处处长李树宏，并将上述两起案件简单信息发给他表示要对此进行采访。截止发稿前，再次联系李处长仍未得到回复。（正观新闻特约记者 念桐亭）#洞见计划#
西安两位女士，同一天在同一个小区签订了购房协议 。交完大部分房款后，在她们不知情的情况下，房子被开发商卖给他人。而随后解除合同的诉讼中，两人遭遇却是天壤之别：一个一审法院不支持开发商赔偿，二审的中级法院却判开发商赔偿业主20万元。另外一个一审法院判开发商赔偿业主30万元，二审的中级法院却改判撤销赔偿。
同案不同判，竟然在同一个小区、同一个基层法院、同一个中级法院内被演绎得淋漓尽致。
房子被装修才知道一房两卖
今年63岁的麻女士，是西安市一家企业的退休职工。在2011年6月20日，她与西安煜星置业有限公司（以下简称煜星置业）签订购房合同，购买了位于凤城三路凤鸣华府二期（现名颐和郡）的一套面积为132平方米的单元房，房款为57万元。房款分四次付清，首款是签订之日付款35%，主体工程建成时付款20%，房屋封顶付款30%，房屋交付时付款13%，剩余2%在办理房产登记的时候付清。约定交房期限是2013年12月1日以前。
麻女士告诉正观新闻记者，房子一直没有按照规定时间交房，在2016年11月初，煜星置业突然通知麻女士将房屋契税和大修基金打到开发商账户上。麻女士说，2010年6月1日起施行的《西安市物业管理条例》第79条明确规定，建设单位、物业服务企业不得代收专项维修资金。她担忧这些钱会被挪用，于是就没有给开发商交。
2018年5月份，麻女士突然接到小区物业一位贺姓女子打来的电话，说麻女士的房子在装修时破坏了地暖。麻女士很纳闷，自己就没有收房子，怎么能装修房子呢？于是她跑到自己房子查看，发现里面已经有人在装修。
按照装修男子陈先生出示的购房合同显示，在2016年12月24日，开发商已经将房子卖给了陈先生，房款是76万元，也就是开发商将房多卖了19万元。
一审判开发商赔偿30万二审撤销赔偿
竟出现“一房两卖”，对此2019年麻女士将开发商起诉到了西安市未央区人民法院。
麻女士请求法院判令解除合同；判令开发商退还已付购房款48万元、赔偿原告损失19万元，并要求开发商给予其已付购房款一倍的赔偿金。
最高人民法院在《关于审理商品房买卖合同纠纷案件适用法律若干问题的解释》第九条规定：“出卖人订立商品房买卖合同时，具有下列情形之一，导致合同无效或者被撤销、解除的，买受人可以请求返还已付购房款及利息、赔偿损失，并可以请求出卖人承担不超过已付购房款一倍的赔偿责任：（一）故意隐瞒没有取得商品房预售许可证明的事实或者提供虚假商品房预售许可证明……”
麻女士认为开发商违反这条规定，所以提出索要已付购房款一倍的赔偿。
煜星置业认为，房屋土地无任何手续亦未有任何审批手续，该房屋属于团购房。原告是用别人名义购房的，对此事实也是知晓的。煜星置业还说在2014年8月18日，其公司向原告通知交房，但是根据原告在合同提供的电话及住址均未联系到原告。2016年10月12日邮政快递向原告送达解除函，其公司在2016年10月25日通过《华商报》进行公告，双方合同已经解除。
煜星置业愿意退房款，但是不愿意承担原告损失以及一倍购房款。
未央区人民法院认为，煜星置业与西安市工商局劳动服务总公司签订的《团购协议》，合同标明该项目为煜星置业实施开发的城中村改造项目中经政府部门批准用于对外开发出售的正规商品房。法院也认为，“双方合同约定第一条‘出卖方经批准建设住宅楼’的约定，被告出售的房屋理应是经政府部门批准用于对外开发出售的正规商品房，即具有五证的商品房”。
法院最终认定煜星置业未按照规定向麻女士出示商品房预售许可证，且在案涉协议中使用虚假陈述，该陈述足以诱使买房人作出错误理解。
对此法院认定煜星置业符合故意隐瞒没有取得商品房预售许可证的情形，煜星置业应承担赔偿责任。同时法院对于开发商一房二卖行为也认定其违约。2020年5月20日，法院判决煜星置业返还已交房款48万元，赔偿麻女士已交房款一倍以内罚金30万元，同时支付相关利息。
煜星置业上诉后，西安市中级人民法院认为，该案签订购房合同不足以认定为商品房买卖合同性质的事实。因为煜星置业从未以书面或者麻女士也没有证据证明煜星置业向麻女士以口头形式承诺已取得商品房预售许可证的事实。
而麻女士主张的已付购房款一倍的赔偿问题，中级人民法院认为未央区人民法院认定的“煜星置业构成欺诈并判令煜星置业向麻女士支付赔偿款裁处有误”。而麻女士出示的煜星置业“商品房宣传单”的证据也没有被法院采信。
2020年10月14日，西安市中级人民法院直接改判撤销30万元的赔偿款，一审法院的其它判决基本未变。
就在麻女士申请再审以及申请检察院监督无果后，她发现了另外一件和她同案不同判的判决。
同一性质的案件判决却天壤之别
2011年6月20日，就在麻女士和开发商签订合同的当天，西安市南郊一位王女士也和煜星置业签订了和麻女士同一个小区的住房。
随后，王女士向开发商交纳了两期房款28万元。2016年11月，王女士说她接到煜星置业电话通知收房的时候，煜星置业以其未交尾款并已经向其邮寄书面告知书为由，单方解除合同，将房屋转卖给他人。
而王女士要求煜星置业退还支付款，开发商要求王女士在他们格式条款签字才能退款，对于这种不平等条约，2017年6月6日，王女士向西安市工商局经检分局投诉。2018年5月28日，煜星置业返还了购房款。
2018年9月，王女士将煜星置业起诉到西安市未央区人民法院。王女士认为煜星置业故意隐瞒无商品房预售许可证的事实，要求对方赔偿已付房款一倍的赔偿。
西安市未央区人民法院认为，王女士所提供的证据不足以证实煜星置业存在故意隐瞒行为，且王女士在购买房屋时亦未尽到谨慎的义务，最终法院不支持其主张的已付购房款一倍的赔偿。
王女士上诉到西安市中级人民法院后，西安市中级人民法院查证，煜星置业作为商品房开发企业，仅仅取得涉案房屋的城改批文和建设用地规划许可证，包括土地使用证、施工许可证、预售许可证均未取得。
西安市中级人民法院认为，根据煜星置业与西安市工商局服务总公司2010年12月30日签订的《团购协议》“煜星置业实施开发的城中村改造项目中经政府部门批准用于对外开发出售的正规商品房”，以及煜星置业与王女士签订的《房屋买卖合同》第一条约定的“出卖方经批准建设住宅楼”的约定，法院认为煜星置业出售的应该是五证齐全的商品房。
法院还认为，煜星置业与王女士签署买卖房屋合同时，未按照规定向王女士出示商品房预售许可证，且在案涉协议中使用虚假陈述，该陈述足以诱使买房人作出错误意思表示。法院最终认定煜星置业“符合故意隐瞒没有取得商品房预售许可证的情形”，2019年2月27日，西安市中级人民法院作出终审判决，撤销未央区人民法院的判决，直接改判煜星置业支付王女士赔偿款20万元。
煜星置业不服判决到陕西省高级法院申请再审后被驳回。正观新闻记者注意到，煜星置业在两起案件中都是同一个律师。
房价上涨与资金链断裂考验开发商诚信
《2016年西安经济运行调查指标监测报告》显示，2016年，西安楼市新建住宅市场量价齐升。西安新建商品住宅销售价格同比、环比双双上扬。从同比看，自1月份结束了之前连续16个月的下跌局面，同比一路上扬，12月份上涨7.2%为年内同比涨幅高点。
在这个背景下，开发商一房二卖就不难找到答案了。上述案件中麻女士的房屋被开发商二次售出多卖19万元就是鲜明的事例。
正观新闻记者调查发现，煜星置业不但和西安市工商局签订团购协议还和西安市地方税务局也签订团购协议，而且都是以商品房形式进行团购，但是最后都没有给购房者办理房产证，导致业主诉讼、信访不断。
根据裁判文书网显示，西安业主蒋女士与煜星置业也曾经存在“业主不将大修基金打入煜星置业和小区物业公司就不给交房”的情况，在蒋女士将大修基金打入煜星置业和西安仲瑞物业管理有限公司后，二单位并没有将这笔钱存入维修资金专户。最终法院判二被告将这笔资金返还蒋女士。
据天眼查显示，煜星置业牵扯到的法律诉讼高达174件之多。而以业主不给开发商和物业交大修基金就不给交房为由，非法收取大修基金的案例颇多。有业界人士分析，这可能与开发商资金链走到断裂边缘有关。
在法律裁判文书网还显示一起刑事犯罪案件，2012年底，西安市地方税务局工会主席张凡与煜星置业对接团购房“聚福苑”小区事宜，后来为了感谢张凡在组织宣传、矛盾调解、房款催缴方面的帮助，煜星公司卖给张凡的住房少收取了12万元，后来在有关部门调查时，听到风声的张凡主动给煜星公司补交了12万元，最终法院还是认定该12万元受贿成立，张凡和此前其它地方的受贿行为一起，领刑3年。
而判决书一些细节曝出，当时煜星置业法定代表人马辉等人找到西安市地税局副局长张某，张某安排张凡和马辉对接，团购项目原共2345户，但是只有1000户交了首付。通过张凡组织宣传动员，最终调整成2610户。2015年前后，由于房价低迷和证件不全，许多人要求退房和不再交款，在张凡的协调下事情得以解决。
根据网上一些煜星置业开发楼盘业主爆料，很多业主其实都不是西安市工商局和地方税务局的职工，他们都是缘于对上述政府两职能部门公信力的信赖，最终被套牢。
工商税务在团购的时候，也是因为对于自己单位的信任，没想到，起初团购的是商品房，结果10年过去了，也没有拿到房产证。
2022年3月29日，正观新闻记者致电西安市中级人民法院宣传处处长李树宏，并将上述两起案件简单信息发给他表示要对此进行采访。截止发稿前，再次联系李处长仍未得到回复。（正观新闻特约记者 念桐亭）#洞见计划#
【西海调查|#青海# 小娃托育难题应该如何破解？】随着二孩、三孩政策落地，家长育儿观念不断改变，托育市场需求日益增大，0岁至3岁孩子的托育问题成为很多人关注的焦点。当前，我省的托育市场发展如何？面临哪些发展困境和问题？面对困难，又该如何破解？
妈妈的烦恼
3月23日，家住西宁市昆仑东路的冯女士，正在为一件难心事纠结。
冯女士是一名一岁半孩子的妈妈，此前孩子一直由婆婆帮忙照顾。前不久，婆婆突然腰部不适，需要休养，而父母那边也腾不出时间来帮着带孩子。这让身为上班族的冯女士犯了难：请保姆，费用太高，开销难以承担；送去托育机构，孩子太小，自己又不放心。
也正因为这件烦恼事，原本打算要二胎的冯女士，打消了这个念头。与冯女士不同的是，90后的高颖，有个两岁的女儿，父母虽然愿意带，但两代人常常因为育儿观念不同发生矛盾。高颖觉得父母过分溺爱孩子，而父母也因她的挑剔心生不满。
34岁的徐莉有两个孩子，儿子5岁，女儿不到3岁。因为夫妻俩都要上班，孩子没人带，女儿不到两岁就送去了家门口的私立幼儿园。“现在经济压力大，辞职在家带娃不现实。”徐莉说，送女儿去幼儿园前，她曾找过托育机构，但家附近没有合适的选择，太远的托育机构又需要考虑上下班接送的问题。
记者随机采访了20名80后、90后父母，其中有13名家长称，家庭曾因谁带孩子发生矛盾，而11名家长表示，正由于没有足够精力带孩子，所以拒绝生二胎。此外，有8名家长说，对私立托育机构安全和保障问题心存疑虑，而且私立托育机构收费普遍较高。
园长的尴尬
3月24日10时许，西宁市童心婴幼儿托育中心，两岁的贝贝（化名）正在和小伙伴拼积木。看到别的小朋友在旁边的活动区域滑滑梯，贝贝也跑了过去。在两名老师和1名保育老师的带领下，孩子们开始了游戏时间。
童心婴幼儿托育中心负责人王亚巧介绍，托育中心总建筑面积800多平方米，是针对0岁至6岁婴幼儿托幼一体化的园所，根据家庭的实际需求，可以提供全日托、半日托、计时托等多样化的婴幼儿照护服务。
“我们中心，3岁以下孩子的托位有50个，但目前只有5个孩子。”王亚巧说，开办托育中心之初，他们做过一次调研，周围小区3岁以下的幼儿有1000多名，但很多家长对托育服务并不了解，没有想送孩子入托的想法。
记者走访发现，招生难是托育机构的共性问题。西宁市瑞馨婴幼儿托育中心占地约1000平方米，分上下两层区域，托育中心配备了生活用房、服务管理用房和供应用房以及足够宽敞的活动场地。此外还配有消洗间、晨检室、家庭咨询室等。
瑞馨婴幼儿托育中心负责人王顺兰说，他们主要托育1.5岁至3岁的孩子，以本小区的孩子为主，因为托育中心今年才投入使用，虽然设置了50个托位，但目前只有8个孩子，远远没达到预期人数。
记者调查发现，入托需求高，但入托率低，是当前托育行业面临的困境。在不少家长看来，孩子太小，不放心把孩子送去托育中心。此外，家长的顾虑也源于对当前托育机构专业性的疑虑，对从业者的资质不放心。
多家幼儿托育机构的负责人表示，托育行业有两个问题，一方面是托育需求总体缺口大，另一方面是一些托育机构“吃不饱”。此外，这两年，受疫情和资金问题的影响，不少托育机构因为投资大、回报少先后倒闭。家长看上的托育机构，一般收费比较高，而收费低的机构，家长又对硬件软件不放心，纠结再三，最终选择不送孩子去托育机构。
市场的矛盾
据青海省卫生健康委的数据显示，截至2021年年底，全省0岁至3岁婴幼儿有21万名，全省可提供0岁至3岁婴幼儿托育服务的各类机构共65家，共设置托位数5517个。虽然我省婴幼儿照护服务发展工作取得了初步成效，但仍存在不少困难和问题。
托育服务有需求，但收费并不是所有家长都能承担起的。“孩子两岁半，一直是我自己带，今年想把孩子送到托育机构。看了附近两家机构，环境挺好，但托育费加上餐费要用去家庭收入的一大半。真希望普惠性托育机构多一点，让我们的孩子能上得起就好了。”西宁市民张女士说。
记者了解到，西宁市场七成以上的都是营利性托育机构，普惠性托育机构占不到三成，这两类托育机构主要为1.5岁至3岁的孩子提供全日托、半日托等服务，托育服务时间大多在8时至18时。两者的主要区别在于地理位置、专业师资、硬件设施、功能配套以及课程内容等方面。目前，西宁托育市场大多数机构根据托育家庭的需要，按月卡、季卡、半年卡、年卡等方式收费，收费每月1500元至4500元不等。
“得益于政府对普惠性托育机构的政策支持，我们托育中心的收费标准为每个月1500元，相较于其他私立托育中心价格要低，但要盈利可能还需要一段时间。”王顺兰说，普惠性托育机构的关键在于普惠，既要保证高质量的托育服务，价格也要让大部分家长接受。
对于托育机构来说，3岁以下的孩子很难带，安全隐患多，一旦出现问题，便难以厘清。“2019年托育行业才慢慢开始建立市场，目前仍处于发展阶段，虽然很多家庭有托育方面的需求，但大部分家长的托育意识不强，所以托育中心的数量、规模也不算大。”西宁市茂楷婴童学苑夏都区负责人巫女士说。
多名业内人士表示，托育机构大多分布在城镇地区，托育服务资源与群众需求间存在较大供需矛盾，托育服务还有不少的发展瓶颈。同时，托育机构由于运营模式尚不成熟，普遍面临投资回报期长、资金吃紧、人才不足、培训成本高、生源不稳定等情况，再加上托育服务收费政策不完善，从事托育服务的人员缺口、流动性较大，托育服务队伍整体素质偏低以及部分家庭对高收费难以承受，导致托育贵、托育难等问题。
待解的难题
三孩生育政策实施后，婴幼儿照护、托育服务体系建设等工作受到社会广泛关注。当前，我省相关工作推进如何？
3月25日，省政府召开新闻发布会，向社会公布2022年青海省民生实事工程，省卫生健康委副主任、一级巡视员王虎在答记者问时介绍，省卫生健康委作为牵头单位，将协调省直各部门，以“十四五”规划每千人口拥有3岁以下婴幼儿托位数达4.5个为目标，持续推进普惠性托育机构建设和服务。
增设托育机构。通过直接投资建设、支持单位建设、鼓励社会力量建设等多种途径，鼓励社会资本注入，增设托育机构，提升接纳婴幼儿入托能力，完善婴幼儿照护服务体系。加强社区服务。依托社区建设全日托、半日托、计时托的社区托育点或设置临时性托管站，为生育家庭提供类型多样的看护服务。
为进一步完善托育服务体系，就要加大“托幼一体化”“托育联合体”建设力度，省卫生健康委人口监测与家庭发展处相关负责人李娟建议，鼓励支持有条件的幼儿园在满足区域内3岁至6岁儿童入园需求基础上进行改、扩建，开设托班，加大公办托育服务机构建设力度，制定支持企业举办托育机构的政策措施。
同时，加强从业人员队伍建设。一方面，加大源头供给力度，重点依托现有高校、职业院校扩大招生规模，促进职业教育发展。另一方面，加大非学历在职人员培训力度，重点依托开放大学系统开展培训。同时，根据婴幼儿照护在大部分家庭的实际情况，加强对婴幼儿父母（或看护者）的照护知识、技能培训。（西海全媒体记者 徐变银 文/图）
妈妈的烦恼
3月23日，家住西宁市昆仑东路的冯女士，正在为一件难心事纠结。
冯女士是一名一岁半孩子的妈妈，此前孩子一直由婆婆帮忙照顾。前不久，婆婆突然腰部不适，需要休养，而父母那边也腾不出时间来帮着带孩子。这让身为上班族的冯女士犯了难：请保姆，费用太高，开销难以承担；送去托育机构，孩子太小，自己又不放心。
也正因为这件烦恼事，原本打算要二胎的冯女士，打消了这个念头。与冯女士不同的是，90后的高颖，有个两岁的女儿，父母虽然愿意带，但两代人常常因为育儿观念不同发生矛盾。高颖觉得父母过分溺爱孩子，而父母也因她的挑剔心生不满。
34岁的徐莉有两个孩子，儿子5岁，女儿不到3岁。因为夫妻俩都要上班，孩子没人带，女儿不到两岁就送去了家门口的私立幼儿园。“现在经济压力大，辞职在家带娃不现实。”徐莉说，送女儿去幼儿园前，她曾找过托育机构，但家附近没有合适的选择，太远的托育机构又需要考虑上下班接送的问题。
记者随机采访了20名80后、90后父母，其中有13名家长称，家庭曾因谁带孩子发生矛盾，而11名家长表示，正由于没有足够精力带孩子，所以拒绝生二胎。此外，有8名家长说，对私立托育机构安全和保障问题心存疑虑，而且私立托育机构收费普遍较高。
园长的尴尬
3月24日10时许，西宁市童心婴幼儿托育中心，两岁的贝贝（化名）正在和小伙伴拼积木。看到别的小朋友在旁边的活动区域滑滑梯，贝贝也跑了过去。在两名老师和1名保育老师的带领下，孩子们开始了游戏时间。
童心婴幼儿托育中心负责人王亚巧介绍，托育中心总建筑面积800多平方米，是针对0岁至6岁婴幼儿托幼一体化的园所，根据家庭的实际需求，可以提供全日托、半日托、计时托等多样化的婴幼儿照护服务。
“我们中心，3岁以下孩子的托位有50个，但目前只有5个孩子。”王亚巧说，开办托育中心之初，他们做过一次调研，周围小区3岁以下的幼儿有1000多名，但很多家长对托育服务并不了解，没有想送孩子入托的想法。
记者走访发现，招生难是托育机构的共性问题。西宁市瑞馨婴幼儿托育中心占地约1000平方米，分上下两层区域，托育中心配备了生活用房、服务管理用房和供应用房以及足够宽敞的活动场地。此外还配有消洗间、晨检室、家庭咨询室等。
瑞馨婴幼儿托育中心负责人王顺兰说，他们主要托育1.5岁至3岁的孩子，以本小区的孩子为主，因为托育中心今年才投入使用，虽然设置了50个托位，但目前只有8个孩子，远远没达到预期人数。
记者调查发现，入托需求高，但入托率低，是当前托育行业面临的困境。在不少家长看来，孩子太小，不放心把孩子送去托育中心。此外，家长的顾虑也源于对当前托育机构专业性的疑虑，对从业者的资质不放心。
多家幼儿托育机构的负责人表示，托育行业有两个问题，一方面是托育需求总体缺口大，另一方面是一些托育机构“吃不饱”。此外，这两年，受疫情和资金问题的影响，不少托育机构因为投资大、回报少先后倒闭。家长看上的托育机构，一般收费比较高，而收费低的机构，家长又对硬件软件不放心，纠结再三，最终选择不送孩子去托育机构。
市场的矛盾
据青海省卫生健康委的数据显示，截至2021年年底，全省0岁至3岁婴幼儿有21万名，全省可提供0岁至3岁婴幼儿托育服务的各类机构共65家，共设置托位数5517个。虽然我省婴幼儿照护服务发展工作取得了初步成效，但仍存在不少困难和问题。
托育服务有需求，但收费并不是所有家长都能承担起的。“孩子两岁半，一直是我自己带，今年想把孩子送到托育机构。看了附近两家机构，环境挺好，但托育费加上餐费要用去家庭收入的一大半。真希望普惠性托育机构多一点，让我们的孩子能上得起就好了。”西宁市民张女士说。
记者了解到，西宁市场七成以上的都是营利性托育机构，普惠性托育机构占不到三成，这两类托育机构主要为1.5岁至3岁的孩子提供全日托、半日托等服务，托育服务时间大多在8时至18时。两者的主要区别在于地理位置、专业师资、硬件设施、功能配套以及课程内容等方面。目前，西宁托育市场大多数机构根据托育家庭的需要，按月卡、季卡、半年卡、年卡等方式收费，收费每月1500元至4500元不等。
“得益于政府对普惠性托育机构的政策支持，我们托育中心的收费标准为每个月1500元，相较于其他私立托育中心价格要低，但要盈利可能还需要一段时间。”王顺兰说，普惠性托育机构的关键在于普惠，既要保证高质量的托育服务，价格也要让大部分家长接受。
对于托育机构来说，3岁以下的孩子很难带，安全隐患多，一旦出现问题，便难以厘清。“2019年托育行业才慢慢开始建立市场，目前仍处于发展阶段，虽然很多家庭有托育方面的需求，但大部分家长的托育意识不强，所以托育中心的数量、规模也不算大。”西宁市茂楷婴童学苑夏都区负责人巫女士说。
多名业内人士表示，托育机构大多分布在城镇地区，托育服务资源与群众需求间存在较大供需矛盾，托育服务还有不少的发展瓶颈。同时，托育机构由于运营模式尚不成熟，普遍面临投资回报期长、资金吃紧、人才不足、培训成本高、生源不稳定等情况，再加上托育服务收费政策不完善，从事托育服务的人员缺口、流动性较大，托育服务队伍整体素质偏低以及部分家庭对高收费难以承受，导致托育贵、托育难等问题。
待解的难题
三孩生育政策实施后，婴幼儿照护、托育服务体系建设等工作受到社会广泛关注。当前，我省相关工作推进如何？
3月25日，省政府召开新闻发布会，向社会公布2022年青海省民生实事工程，省卫生健康委副主任、一级巡视员王虎在答记者问时介绍，省卫生健康委作为牵头单位，将协调省直各部门，以“十四五”规划每千人口拥有3岁以下婴幼儿托位数达4.5个为目标，持续推进普惠性托育机构建设和服务。
增设托育机构。通过直接投资建设、支持单位建设、鼓励社会力量建设等多种途径，鼓励社会资本注入，增设托育机构，提升接纳婴幼儿入托能力，完善婴幼儿照护服务体系。加强社区服务。依托社区建设全日托、半日托、计时托的社区托育点或设置临时性托管站，为生育家庭提供类型多样的看护服务。
为进一步完善托育服务体系，就要加大“托幼一体化”“托育联合体”建设力度，省卫生健康委人口监测与家庭发展处相关负责人李娟建议，鼓励支持有条件的幼儿园在满足区域内3岁至6岁儿童入园需求基础上进行改、扩建，开设托班，加大公办托育服务机构建设力度，制定支持企业举办托育机构的政策措施。
同时，加强从业人员队伍建设。一方面，加大源头供给力度，重点依托现有高校、职业院校扩大招生规模，促进职业教育发展。另一方面，加大非学历在职人员培训力度，重点依托开放大学系统开展培训。同时，根据婴幼儿照护在大部分家庭的实际情况，加强对婴幼儿父母（或看护者）的照护知识、技能培训。（西海全媒体记者 徐变银 文/图）
拓邦股份交流纪要0322
从三个层面来看整个公司的情况:1.赛道维度，控制器的智能化赛道是长 期可持续发展的赛道，空间是足够广阔;新能源赛道尤其储能赛道是大的发展 趋势，从大的赛道来讲没有问题。
2..从公司的竞争力和份额趋势，拓邦成为行业的龙头，尤其去年三、四季 度行业需求下行但拓邦一直保持较高的收入增长。一方面反应公司是比较优秀 的龙头企业，另外公司在原材料价格上涨各方面都有压力的时候，份额进一步 强化提升。从长期维度来看，公司格局在这一轮过程中会变得更好，有利于公 司长期发展。
3.从投资判断来说，年报业绩压力在四季度比较大，疫情、原材料价格上 涨对于全行业包括中国各行业都受到了大的影响。从中长期维度来说，在艰难 阶段公司加速份额提升，加速国产替代有利于公司长期的发展竞争力。
从3-5年的维度来说公司长期确定性会增加，立足长远，前期调整比较充 分，从公司今年定的股权激励目标来看，收入是继续保持高增长。从中长期维 度来说，投资者长期伴随公司成长获得更好的投资回报。
交流:年报总结起来就是三件事，一是年报，二是回购，三是分拆。
年报:公司收入是77.67，同比+40%，在近5年公司实现了复合30%的增 速。归母净利润是5.65，同比+6.16%;扣非净利润4.32，同比+13.28%。公司的 五大板块都实现了比较好的增长，头部客户数量突破100家，数量同比增加了20 多家，占收入比重超过了80%。
1.工具板块:21年超越基础家电板块，成为公司的第一大业务板块，实现 了接近30亿的收入，同比+43.36%。工具板块下游市场比较集中，拓邦已经积 累了比较明显的客户优势和产品优势，下游工具板块CR10为80-90%，我们已经 进入了多个头部客户，除了份额第一的TTI之外(占比提到了70%)，其它份额 来源于其它头部客户。
产品维度实现多品类的横向拓展，除了电动工具以外，园林工具、工具 灯、地板护理以及经典产品都实现了快速的增长。这个板块未来成长的驱动力 就是应用场景以及产品拓展会打开增量市场。对于存量市场我们会通过技术升 级，从用油改为用电，从有绳改为无绳。长期增长态势还是比较看好的。
2.家电板块:21年我们实现的收入是30亿，同比+37%。下游的大家电、小 家电、创新家电、客户等等品类比较多。成长依赖于两个方面，一是存量市 场，过去两年我们客户开拓比较顺利，体量和数量都在增加;二是增量市场， 通过技术创新，推出创新产品，包括净化产品、厨房产品，服务机器人还有很 多创新智能设备增长比较迅猛，这两个因素打开了家电板块的成长空间。
3.新能源板块:我们的电子技术是在10年就开始培育的，前期拓邦公司新 能源锂电池主要是面向新能源汽车市场，但在16年的时候把市场转向了加氢储 能，业绩快速成长。这个板块包括储能和绿色出行，2021年绿色新能源收入 12.4亿，同比+10%，它已经成为公司第三成长曲线。我们对电池技术、解决方 案以及客户的理解，能迅速打开市场。
储能占新能源70%，收入是接近9亿，同比+40%，我们在这个板块里面有
几个方向，包括户用储能、便携式储能、通讯备件和工商业储能。户用储能、 便携式储能在21年实现了倍增，22年还是有望延续高增长态势。户用储能主要 是面向海外的家电储能，房车、电器电元等细分领域提供锂电池等级产品;便 携式储能主要是面向国内头部客户来提供逆变器产品。通信备件21年受上游材 料上涨以及产能限制，21年是下降的;工商业储能目前占比不高，但是未来我 们认为未来有望贡献公司新的增长点。
新型动力储能在21年是3亿收入，同比+42%，占新能源板块的30%。主要 是提供了充电桩的控制器以及逆变桩的直流核电机，这个板块我们暂时没有提 供电池。
新型动力板块21年收入是1亿，同比+57%。新型动力主要是面向换电站、 移动机器人提供BMS以及电等级产品。
4.工业板块:这个板块收入在3亿左右，下游应用领域主要是下游3C设备、 机器人、医疗设备提供控制器、驱动器和电机。随着国产化进程的加速和国产 智能化的需求，未来有可能会迎来新一轮的增长周期，这是属于工业行业的属 性。
5.智能解决方案:公司从最早期控制器单板，到电机、电池形成部件，包 括集成面板，CFT显示的部件、组件，未来希望通过自定义的核心技术能够为 用户在创新领域提供综合的解决方案。目前收入体量不大，增长+60%，未来随 着物联网的增速，在这个板块也会做出我们的贡献，也希望在这个领域里面有 所突破。
21年毛利率是21.28%，同比-3 pp。主要是受材料涨价的因素。未来随着原 材料价格的逐步回落，希望盈利能力逐步恢复到正常的水平。
国际化进展在加速。2021年越南也是属于疫情的重灾区，但我们6个多月就 投产了。同时新建了德国和北美海外运营中心，增加了罗马尼亚和墨西哥的制 造中心。越南、罗马尼亚和墨西哥在2022年有望逐步贡献产能。
最后有两个比较重要的影响利润因素。一是坏账，公司在移动电源非主流 产品以及ARD运营商这两个产品有两个客户，客户运营出现了问题，我们对两 个客户进行了充分的计提，大概的影响有接近七千万。二是在四季度新增了一 个基地，增加了费用，同时子公司上市进行股改之后，对于2021年的影响大概 有一千万的利润影响。
Q1:毛利率的影响高于预期，为什么会比想的要大，下游客户传导比四季 度慢?往后看2022年毛利率能恢复到什么水平?如果分季度来看，爬坡趋势有 没有大概的展望?
A:2021年毛利率影响是3 pp，一是四季度、三季度原材料涨价比原来预期 更严峻一些;二是会计科目调整，比如说给客户现金折扣原来是计在财务费用 的，根据新的会计准则调到了总业务成本里面;三是今年销售运费是计入到总 成本。扣除这些因素基本上和原来差不多，
展望2022年，从一季度开始是缓步回升的过程，全年能够达到什么比例公 司内部有目标，但没办法公开。
Q2:现在一季度传导的怎么样?二季度、三季度全年能够传导到什么程 度?
A:现在没有办法去预判全年传导多少。公司对于新产品一定是传导的， 对于已经下了订单的老产品怎么传导，不同客户接受程度有差异。总体来说自 主可控产品，国内ODM产品实现了国产替代转价能够强一些。海外客户定价机 制比较严，价格需要马上涨价没有那么快速。
拓邦一定是具备转移能力，但是能量化到多少还是比较复杂的。目前四季 度有很多材料在下游材料是传递了涨价，但不是所有产品都能够传递涨价。毛 利从年初开始有望缓慢的回升，因为Q1有材料建造成本，而且现在因为疫情的 影响，原材料也会出现波动。量化的指标现在没有办法回复。
Q3:很多原材料今年价格会逐步回落，主要是哪几种材料?占比是多少? 比如说多少是芯片，芯片主要是哪一种芯片?
A:我们是做PCI的，上游原材料品类特别多，每一个品类占收入比重都不 是特别高。金额比较高的就是芯片和工业半导体，这块大概是在8-10%，贵重 元器件不涨价占比非常低，也就是电阻、电容。对于公司品类来讲，一个板上 有几百种原材料，应该来说每一种占比都不会特别高。
Q4:芯片价格现在有回落吗?
A:国产的比较稳定一些，但海外ST、DR这些芯片不仅没有回落，供货依 然没有紧张，价格也比较高。我们好一些，因为我们国产替代快一些，国际上 的DR、ST这些芯片依然比较紧张，价格回落了一些。
Q5:今年毛利率怎么实现反复提升?是通过咱们反复传导?
A:传递这个事情是动态的，做企业肯定要赚钱，上游材料涨价了肯定向 下游传递，但是传递的比例是多少不确定的。不是说企业的溢价权不够，而是 企业业务形态比较复杂，一个客户几千种产品，不可能有点材料涨价就马上到 系统里面调价，所以没有办法对比。
Q6:现在公司提出2030年目标，关于中长期目标中，未来构成的分布和主 要的成长逻辑，以及从公司市场份额或者是市场竞争端的角度来说未来会是怎 么样的状态?
A:五年计划里面以四电一网为核心，未来会有第6、第7个行业，比如说 工具板块希望达到30%的市占率，家电板块希望达到8-10%的市占率，这个目标 没有变化。对于2030年目标，未来在智能化、低碳化、区域化和短量化趋势下 找到属于拓邦的市场机会，不同的区域里面，不同的客户里面提供不同的产 品。希望在2030年来看，我们的这种机会有控制器、电机和整机的机会。
目前还是会围绕四电一网。我们会围绕发电端、储电端、用电端做自己的 贡献，从企业来看会围绕降本增效，产品升级、技术迭代方面找到属于我们的 机会。
对于2030年收入结构来看，希望解决方案有比较大的比重。未来业务布局 希望把家电和工具做稳，把锂电池和新能源工业做强做大来完成我们未来的十 年目标。
从业绩目标来看，希望解决方案的占比达到一定的比例，除了市场能力之
外还有资源整合能力和核心承担能力，我们会围绕这三个核心承担能力，为业 务布局以及定下来的业绩目标。
Q7:关于子公司分拆?业务情况?
A:具体预案没有披露。公司希望通过分拆可以激发内部员工的活力，把 产业做大，只要能够把产业做大，能够和员工共享，这是我们共同的目标。
这个公司是2016年收购了元控子公司，主要给下游自动化设备，比如工厂 的接电机，焊接等等3C设备做驱动控制器。元控是在这几个驱动方面做的非常 好。行业目前有的汇川和雷赛公司以及河旺电器，国内上市公司不多。以前这 些公司都是给德国、日本、台湾做。优势一是成本优势，二是工厂智能化生机 的趋势。以前设备都是进口的，控制器、驱动很多日本、台湾公司在做，但是 这些公司不太可能配合公司做智能化升级，拓邦在未来趋势越来越明显。
国产化替代对于企业是利好的，因为速度、设备周期短，人口红利消失之 后越来越难做了，现在工厂只要是能用设备的地方就能够用设备。这个板块对 于下游客户应用周期特别长，因为驱动器比重比较低，所以下游客户不会说因 为那个成本低就换掉你，客户黏性是非常强的。
元控在过去收购5年之内，从原来以部件为主，主动研发了四氟驱动控制 器，这几年已经完全得到了产品品质验证和客户认证，未来就是一个大体量市 场推广过程。
Q8:回溯2020年家电少了2.94亿，工具多了1.8亿，这是什么原因?
A:家电是把逆变器调到了新能源，20年新能源汽车和逆变器放在了家电 板块，今年因为体量在增加所以调出来了，主要是这两个，其它的没有调整。
Q9:公司新能源业务销售渠道问题，比如说直销、经销比例是什么样的? 主要通过哪些方式卖新能源产品?
A:新能源板块也是提供定制化的解决方案，家电储能主要是给下游大的 整机厂商，基本上没有分销的说法，都是直接给到下游客户。
通讯备件基本上就是运营商;逆变器就是头部便携电源;家电储能主要是 海外的整机客户，有部分是工程商，有部分是做整机的;电源也是做房车的整 机公司。一般总结为两类，第一个是主机厂，第二个就是工程运营商。其中 70%给到主机厂，基站这边是给到铁塔，是中国移动招标的，也是直销的。
Q10:我们的工具里面也有配套卖一些锂电，这部分可以跟大家解读一下 吗?
A:工具板块提供的场景有控制板、控制器，锂电机、电池包、整机这四 类产品，根据客户不同需求，可以提供单品也可以提供组合，这也是我们在这 个板块里面跟同行相比非常有特色的产品组合，2021年数据还没有出来，整机 电池包、电机增长不错，电机增长基数20年大概是1亿多，电池包增长也差不 多，2021年整机增速慢一点，其它增速还可以。
Q11:回购和分红大家关注度比较高，包括我们从回购规模和占持比比较 小一些?
A:公司在这个点调的有点多，对于公司来讲调回购是因为我们基于公司
未来长期发展的信心，金额来看马上有分红预案在5月份实施。拓邦在这么艰难 的情况下愿意拿出一部分现金进行回购，更多是体现未来的信心。根据公司的 运营状况优先保障业务的发展，加上分红差不多是1亿，这是目前能够拿出来。
展望未来，我们认为科技行业的重大机遇还是围绕智能技术的应用产生， 智能控制器的需求会持续快速增长，估值所处的行业增量机会也在增多，我们 作为智能控制器龙头企业会持续以技术创新为核心能力，现在也是具备了全球 化的运营能力。会持续为下游客户提升智能化的水平，大家看到我们产品价值 量也在不断提升。#投资##价值投资日志[超话]#
从三个层面来看整个公司的情况:1.赛道维度，控制器的智能化赛道是长 期可持续发展的赛道，空间是足够广阔;新能源赛道尤其储能赛道是大的发展 趋势，从大的赛道来讲没有问题。
2..从公司的竞争力和份额趋势，拓邦成为行业的龙头，尤其去年三、四季 度行业需求下行但拓邦一直保持较高的收入增长。一方面反应公司是比较优秀 的龙头企业，另外公司在原材料价格上涨各方面都有压力的时候，份额进一步 强化提升。从长期维度来看，公司格局在这一轮过程中会变得更好，有利于公 司长期发展。
3.从投资判断来说，年报业绩压力在四季度比较大，疫情、原材料价格上 涨对于全行业包括中国各行业都受到了大的影响。从中长期维度来说，在艰难 阶段公司加速份额提升，加速国产替代有利于公司长期的发展竞争力。
从3-5年的维度来说公司长期确定性会增加，立足长远，前期调整比较充 分，从公司今年定的股权激励目标来看，收入是继续保持高增长。从中长期维 度来说，投资者长期伴随公司成长获得更好的投资回报。
交流:年报总结起来就是三件事，一是年报，二是回购，三是分拆。
年报:公司收入是77.67，同比+40%，在近5年公司实现了复合30%的增 速。归母净利润是5.65，同比+6.16%;扣非净利润4.32，同比+13.28%。公司的 五大板块都实现了比较好的增长，头部客户数量突破100家，数量同比增加了20 多家，占收入比重超过了80%。
1.工具板块:21年超越基础家电板块，成为公司的第一大业务板块，实现 了接近30亿的收入，同比+43.36%。工具板块下游市场比较集中，拓邦已经积 累了比较明显的客户优势和产品优势，下游工具板块CR10为80-90%，我们已经 进入了多个头部客户，除了份额第一的TTI之外(占比提到了70%)，其它份额 来源于其它头部客户。
产品维度实现多品类的横向拓展，除了电动工具以外，园林工具、工具 灯、地板护理以及经典产品都实现了快速的增长。这个板块未来成长的驱动力 就是应用场景以及产品拓展会打开增量市场。对于存量市场我们会通过技术升 级，从用油改为用电，从有绳改为无绳。长期增长态势还是比较看好的。
2.家电板块:21年我们实现的收入是30亿，同比+37%。下游的大家电、小 家电、创新家电、客户等等品类比较多。成长依赖于两个方面，一是存量市 场，过去两年我们客户开拓比较顺利，体量和数量都在增加;二是增量市场， 通过技术创新，推出创新产品，包括净化产品、厨房产品，服务机器人还有很 多创新智能设备增长比较迅猛，这两个因素打开了家电板块的成长空间。
3.新能源板块:我们的电子技术是在10年就开始培育的，前期拓邦公司新 能源锂电池主要是面向新能源汽车市场，但在16年的时候把市场转向了加氢储 能，业绩快速成长。这个板块包括储能和绿色出行，2021年绿色新能源收入 12.4亿，同比+10%，它已经成为公司第三成长曲线。我们对电池技术、解决方 案以及客户的理解，能迅速打开市场。
储能占新能源70%，收入是接近9亿，同比+40%，我们在这个板块里面有
几个方向，包括户用储能、便携式储能、通讯备件和工商业储能。户用储能、 便携式储能在21年实现了倍增，22年还是有望延续高增长态势。户用储能主要 是面向海外的家电储能，房车、电器电元等细分领域提供锂电池等级产品;便 携式储能主要是面向国内头部客户来提供逆变器产品。通信备件21年受上游材 料上涨以及产能限制，21年是下降的;工商业储能目前占比不高，但是未来我 们认为未来有望贡献公司新的增长点。
新型动力储能在21年是3亿收入，同比+42%，占新能源板块的30%。主要 是提供了充电桩的控制器以及逆变桩的直流核电机，这个板块我们暂时没有提 供电池。
新型动力板块21年收入是1亿，同比+57%。新型动力主要是面向换电站、 移动机器人提供BMS以及电等级产品。
4.工业板块:这个板块收入在3亿左右，下游应用领域主要是下游3C设备、 机器人、医疗设备提供控制器、驱动器和电机。随着国产化进程的加速和国产 智能化的需求，未来有可能会迎来新一轮的增长周期，这是属于工业行业的属 性。
5.智能解决方案:公司从最早期控制器单板，到电机、电池形成部件，包 括集成面板，CFT显示的部件、组件，未来希望通过自定义的核心技术能够为 用户在创新领域提供综合的解决方案。目前收入体量不大，增长+60%，未来随 着物联网的增速，在这个板块也会做出我们的贡献，也希望在这个领域里面有 所突破。
21年毛利率是21.28%，同比-3 pp。主要是受材料涨价的因素。未来随着原 材料价格的逐步回落，希望盈利能力逐步恢复到正常的水平。
国际化进展在加速。2021年越南也是属于疫情的重灾区，但我们6个多月就 投产了。同时新建了德国和北美海外运营中心，增加了罗马尼亚和墨西哥的制 造中心。越南、罗马尼亚和墨西哥在2022年有望逐步贡献产能。
最后有两个比较重要的影响利润因素。一是坏账，公司在移动电源非主流 产品以及ARD运营商这两个产品有两个客户，客户运营出现了问题，我们对两 个客户进行了充分的计提，大概的影响有接近七千万。二是在四季度新增了一 个基地，增加了费用，同时子公司上市进行股改之后，对于2021年的影响大概 有一千万的利润影响。
Q1:毛利率的影响高于预期，为什么会比想的要大，下游客户传导比四季 度慢?往后看2022年毛利率能恢复到什么水平?如果分季度来看，爬坡趋势有 没有大概的展望?
A:2021年毛利率影响是3 pp，一是四季度、三季度原材料涨价比原来预期 更严峻一些;二是会计科目调整，比如说给客户现金折扣原来是计在财务费用 的，根据新的会计准则调到了总业务成本里面;三是今年销售运费是计入到总 成本。扣除这些因素基本上和原来差不多，
展望2022年，从一季度开始是缓步回升的过程，全年能够达到什么比例公 司内部有目标，但没办法公开。
Q2:现在一季度传导的怎么样?二季度、三季度全年能够传导到什么程 度?
A:现在没有办法去预判全年传导多少。公司对于新产品一定是传导的， 对于已经下了订单的老产品怎么传导，不同客户接受程度有差异。总体来说自 主可控产品，国内ODM产品实现了国产替代转价能够强一些。海外客户定价机 制比较严，价格需要马上涨价没有那么快速。
拓邦一定是具备转移能力，但是能量化到多少还是比较复杂的。目前四季 度有很多材料在下游材料是传递了涨价，但不是所有产品都能够传递涨价。毛 利从年初开始有望缓慢的回升，因为Q1有材料建造成本，而且现在因为疫情的 影响，原材料也会出现波动。量化的指标现在没有办法回复。
Q3:很多原材料今年价格会逐步回落，主要是哪几种材料?占比是多少? 比如说多少是芯片，芯片主要是哪一种芯片?
A:我们是做PCI的，上游原材料品类特别多，每一个品类占收入比重都不 是特别高。金额比较高的就是芯片和工业半导体，这块大概是在8-10%，贵重 元器件不涨价占比非常低，也就是电阻、电容。对于公司品类来讲，一个板上 有几百种原材料，应该来说每一种占比都不会特别高。
Q4:芯片价格现在有回落吗?
A:国产的比较稳定一些，但海外ST、DR这些芯片不仅没有回落，供货依 然没有紧张，价格也比较高。我们好一些，因为我们国产替代快一些，国际上 的DR、ST这些芯片依然比较紧张，价格回落了一些。
Q5:今年毛利率怎么实现反复提升?是通过咱们反复传导?
A:传递这个事情是动态的，做企业肯定要赚钱，上游材料涨价了肯定向 下游传递，但是传递的比例是多少不确定的。不是说企业的溢价权不够，而是 企业业务形态比较复杂，一个客户几千种产品，不可能有点材料涨价就马上到 系统里面调价，所以没有办法对比。
Q6:现在公司提出2030年目标，关于中长期目标中，未来构成的分布和主 要的成长逻辑，以及从公司市场份额或者是市场竞争端的角度来说未来会是怎 么样的状态?
A:五年计划里面以四电一网为核心，未来会有第6、第7个行业，比如说 工具板块希望达到30%的市占率，家电板块希望达到8-10%的市占率，这个目标 没有变化。对于2030年目标，未来在智能化、低碳化、区域化和短量化趋势下 找到属于拓邦的市场机会，不同的区域里面，不同的客户里面提供不同的产 品。希望在2030年来看，我们的这种机会有控制器、电机和整机的机会。
目前还是会围绕四电一网。我们会围绕发电端、储电端、用电端做自己的 贡献，从企业来看会围绕降本增效，产品升级、技术迭代方面找到属于我们的 机会。
对于2030年收入结构来看，希望解决方案有比较大的比重。未来业务布局 希望把家电和工具做稳，把锂电池和新能源工业做强做大来完成我们未来的十 年目标。
从业绩目标来看，希望解决方案的占比达到一定的比例，除了市场能力之
外还有资源整合能力和核心承担能力，我们会围绕这三个核心承担能力，为业 务布局以及定下来的业绩目标。
Q7:关于子公司分拆?业务情况?
A:具体预案没有披露。公司希望通过分拆可以激发内部员工的活力，把 产业做大，只要能够把产业做大，能够和员工共享，这是我们共同的目标。
这个公司是2016年收购了元控子公司，主要给下游自动化设备，比如工厂 的接电机，焊接等等3C设备做驱动控制器。元控是在这几个驱动方面做的非常 好。行业目前有的汇川和雷赛公司以及河旺电器，国内上市公司不多。以前这 些公司都是给德国、日本、台湾做。优势一是成本优势，二是工厂智能化生机 的趋势。以前设备都是进口的，控制器、驱动很多日本、台湾公司在做，但是 这些公司不太可能配合公司做智能化升级，拓邦在未来趋势越来越明显。
国产化替代对于企业是利好的，因为速度、设备周期短，人口红利消失之 后越来越难做了，现在工厂只要是能用设备的地方就能够用设备。这个板块对 于下游客户应用周期特别长，因为驱动器比重比较低，所以下游客户不会说因 为那个成本低就换掉你，客户黏性是非常强的。
元控在过去收购5年之内，从原来以部件为主，主动研发了四氟驱动控制 器，这几年已经完全得到了产品品质验证和客户认证，未来就是一个大体量市 场推广过程。
Q8:回溯2020年家电少了2.94亿，工具多了1.8亿，这是什么原因?
A:家电是把逆变器调到了新能源，20年新能源汽车和逆变器放在了家电 板块，今年因为体量在增加所以调出来了，主要是这两个，其它的没有调整。
Q9:公司新能源业务销售渠道问题，比如说直销、经销比例是什么样的? 主要通过哪些方式卖新能源产品?
A:新能源板块也是提供定制化的解决方案，家电储能主要是给下游大的 整机厂商，基本上没有分销的说法，都是直接给到下游客户。
通讯备件基本上就是运营商;逆变器就是头部便携电源;家电储能主要是 海外的整机客户，有部分是工程商，有部分是做整机的;电源也是做房车的整 机公司。一般总结为两类，第一个是主机厂，第二个就是工程运营商。其中 70%给到主机厂，基站这边是给到铁塔，是中国移动招标的，也是直销的。
Q10:我们的工具里面也有配套卖一些锂电，这部分可以跟大家解读一下 吗?
A:工具板块提供的场景有控制板、控制器，锂电机、电池包、整机这四 类产品，根据客户不同需求，可以提供单品也可以提供组合，这也是我们在这 个板块里面跟同行相比非常有特色的产品组合，2021年数据还没有出来，整机 电池包、电机增长不错，电机增长基数20年大概是1亿多，电池包增长也差不 多，2021年整机增速慢一点，其它增速还可以。
Q11:回购和分红大家关注度比较高，包括我们从回购规模和占持比比较 小一些?
A:公司在这个点调的有点多，对于公司来讲调回购是因为我们基于公司
未来长期发展的信心，金额来看马上有分红预案在5月份实施。拓邦在这么艰难 的情况下愿意拿出一部分现金进行回购，更多是体现未来的信心。根据公司的 运营状况优先保障业务的发展，加上分红差不多是1亿，这是目前能够拿出来。
展望未来，我们认为科技行业的重大机遇还是围绕智能技术的应用产生， 智能控制器的需求会持续快速增长，估值所处的行业增量机会也在增多，我们 作为智能控制器龙头企业会持续以技术创新为核心能力，现在也是具备了全球 化的运营能力。会持续为下游客户提升智能化的水平，大家看到我们产品价值 量也在不断提升。#投资##价值投资日志[超话]#
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