上市公司惊现“期神”！操作生猪单季浮盈近9亿！生猪市场拐点来了吗？
2021年10月12日 来源： e公司
生猪价格一路阴跌的2021年，猪企业绩跳水似乎已成定局，然而中粮家佳康(1610.HK)三季度却逆势大幅盈利，公司股价在10月12日早盘也一度大涨近9%。
于此同时，近日国内期货市场上生猪表现亮眼。继10月11日报出涨停后，12日早盘盘中一度涨约3%。生猪市场的颓势是否有望化解？
三季度逆势盈利8.5亿
10月12日早盘盘中，中粮家佳康股价出现快速拉涨，重回3元/股上方。而自9月底以来，该股已累计反弹30%。
中粮家佳康公司前称为中粮肉食控股有限公司，是一家中国快速发展的猪肉企业。公司的业务包括饲料生产、生猪养殖、屠宰、鲜猪肉及肉制品的生产、经销与销售及冷冻肉类产品进口及销售。
在生猪价格大幅下行，行业普遍亏损的当下，中粮家佳康三季度却有望大幅盈利。
10月11日晚间公司公告，集团2021年7-9月实现生物资产公允价值调整前净利润约8.5亿元(未经审核)。公告显示，9月公司生猪出栏量28.8万头，按月增加0.35%，首九个月累计生猪出栏量为260.1万头；9月份商品猪销售均价为每公斤12.06元，按月减少15.61%；生鲜猪肉销量为1.64万吨，按月升13.89%；生鲜猪肉业务中品牌收入占比为32.8%。
生猪销售价格持续降低的情况下，中粮家佳康如何实现盈利？此前有分析机构就指出，公司上半年进行期货套保，在较高价位出售一定比例的生猪，已提前锁定部分利润，预期该利润会在下半年有所体现。
“近期在期货市场做生猪套保肯定是做空，这也意味着在生猪期货漫长的下跌过程中，做生猪期货的空投保值肯定是盈利的。生猪期货盘面跌幅是远超过现货市场价格跌幅，这也意味着如果按照1:1的比例去套保的话，那么在期货盘面的盈利是能覆盖现货亏损，达到超额受益状态。”宝城期货金融研究所高级农产品研究员毕慧接受证券时报·e公司记者采访时指出，生猪期货价格今年年初升水于现货价格，期现价差高达四五千元，但到了9月份，生猪09合约交割最后节点，期货已经下跌到了12760元/吨的价格，现货当天是13.37元/公斤，现货相对期货是升水的，之前的高基差已经不仅全部回归，而且还出现了贴水状态。这也就出现做套保的巨大盈利。
她认为，一方面是生猪价格持续下跌，成就了套保的盈利，另一方面是生猪期现今年从高价差，到后期逐步收敛回归，期货价格一度贴水，影响后期期货套保头寸盈利幅度远超现货风险，实现超额受益。再一方面，中粮家佳康丰富的期货套保经验，也奠定了企业敢于在生猪期货刚刚上市的首个交割月做套保的勇气。多方面因素成就了公司在行业低谷期出现业绩亮眼表现。其他企业虽然也有借鉴的可能性。不过中粮家佳康有成熟的期货团队，之前在期货盘面大豆、玉米等产品都有长期做套保的经验，所以在生猪期货套保上能操作的更加顺畅。但其他产业链企业在刚刚进入期货市场套保时会显得比较谨慎，尤其生猪期货品种今年刚刚上市，2109合约又是第一个交割月，对于产业链其他客户而言，即便有套保操作，套保的头寸也很难覆盖现货的全部风险。
生猪期货两日内大涨超10%
在大宗商品近期持续强劲的走势中，生猪期货10月11日的涨停表现也极其亮眼，10月12日早盘，生猪期货主力合约再度收涨1.88%。
期货价格上行的同时，生猪现货市场也出现了久违了价格反弹。搜猪网数据显示，10月11日全国瘦肉型猪出栏均价10.77元/公斤，较前一日的10.69元/公斤上涨了0.08元/公斤，单日涨幅0.75%；较去年同期的31.62元/公斤下跌了20.85元/公斤，同比跌幅65.94%。近期国内生猪出栏均价呈现持续触底小幅反弹态势，截止11日总体猪价已连涨4天，从10.4元/公斤附近回涨至10.8元/公斤，累计出现0.4元/公斤小幅反弹。11日南北各地市场延续大部上涨行情，在全国可监测的28省份中，上涨省份仍多达19个，5省下跌，4省持稳。
“近日生猪期货价格大涨，主要是因为上周末国家第二批收储第一次全部成交。7月份收储是2万吨，10月10日的收储是3万吨，对于生猪市场情绪的提振非常明显。”毕慧称。
卓创分析师李素杰也表示，近期猪价一直在涨，涨势已经持续三四天。今天东北地区涨幅较明显，目前已涨了0.5元/公斤。全国均价昨日已到11元/公斤，10月8日至今，累计涨幅有0.5元/公斤。
她认为，刺激涨价得原因，主要是需求端拉动。一方面今年天气转冷速度较块，北方部分地区提前灌肠，另一方面猪价低位情况下，养殖企业积极出栏，出栏生猪体重较低，大猪偏少，对市场供应支撑较小。此外，10日完成的二轮第一次收储，对业者心态也有所提振。
“此前生猪价格出现大幅下跌，主要是市场上大猪肥猪居多，冲击市场。但在目前生猪价格跌破成本线后，越大的猪亏损最多，因此市场大猪已经很少。目前出栏体重集中在240斤左右，而此前大猪300-400斤居多。”她表示。
猪周期尚未见底
生猪期货出现罕见涨停，是否意味着低迷已久的生猪市场将迎来反弹拐点？
“生猪市场反弹的可持续，还是取决于市场供需面的变化，目前市场供应压力能否得到有效化解，是决定当前反弹高度的主要原因。在国家收储持续进行的背景下，生猪价格继续向下调整的空间是比较受限的，但反弹的高度也是有限的。目前市场的供应压力还难以消失，还需要一个漫长周期。因此生猪期货像近日这样强势的涨幅是难以持续的。”毕慧认为，按照目前市场能繁母猪存栏量推算，基本上到明年五六月份猪周期才会出现拐点。在此之前，市场供应压力还是比较大的，生猪价格反弹空间就会有持续受压制的力量。短期看对于生猪期货主力合约2201，反弹压力线在17500元/吨。
搜猪网王磊也认为，目前处于猪周期下行阶段多时，生猪产能已恢复至正轨，而现在猪价低迷多时，能繁母猪产能也受到一定影响。据相关消息报道，9月能繁母猪母猪存栏量环比下降1.69%，其中大集团降幅0.93%，所以目前猪价不具备上涨持续性以及大幅反弹的基础，整体仍将以震荡调整为主。
“目前生猪养殖成本还在15元/公斤，养殖户还是亏损状态。目前自繁自养情况下，头猪亏损在500多元。”李素杰也认为，当下市场产能仍处于释放期，猪周期尚未见底，近期只是猪周期下行阶段的短时反弹。“正常情况下，10月份转冷没这么快，11月份一般猪肉需求才会提振，但今年需求提前释放，再加上国家系列收储政策，因此出现短时价格上涨。但整体看，10月份生猪出栏依然高于9月份，因此市场供应还是较为充足的。”
她认为，明年五六月份的时候，猪周期才可能出现拐点。据监测，能繁母猪存栏峰值是在今年5月份，按照生猪生长周期测算，从能繁母猪存栏到生猪出栏一般还需要一年时间，因此到明年5月份之前，市场还需要一个产能消化过程。
2021年10月12日 来源： e公司
生猪价格一路阴跌的2021年，猪企业绩跳水似乎已成定局，然而中粮家佳康(1610.HK)三季度却逆势大幅盈利，公司股价在10月12日早盘也一度大涨近9%。
于此同时，近日国内期货市场上生猪表现亮眼。继10月11日报出涨停后，12日早盘盘中一度涨约3%。生猪市场的颓势是否有望化解？
三季度逆势盈利8.5亿
10月12日早盘盘中，中粮家佳康股价出现快速拉涨，重回3元/股上方。而自9月底以来，该股已累计反弹30%。
中粮家佳康公司前称为中粮肉食控股有限公司，是一家中国快速发展的猪肉企业。公司的业务包括饲料生产、生猪养殖、屠宰、鲜猪肉及肉制品的生产、经销与销售及冷冻肉类产品进口及销售。
在生猪价格大幅下行，行业普遍亏损的当下，中粮家佳康三季度却有望大幅盈利。
10月11日晚间公司公告，集团2021年7-9月实现生物资产公允价值调整前净利润约8.5亿元(未经审核)。公告显示，9月公司生猪出栏量28.8万头，按月增加0.35%，首九个月累计生猪出栏量为260.1万头；9月份商品猪销售均价为每公斤12.06元，按月减少15.61%；生鲜猪肉销量为1.64万吨，按月升13.89%；生鲜猪肉业务中品牌收入占比为32.8%。
生猪销售价格持续降低的情况下，中粮家佳康如何实现盈利？此前有分析机构就指出，公司上半年进行期货套保，在较高价位出售一定比例的生猪，已提前锁定部分利润，预期该利润会在下半年有所体现。
“近期在期货市场做生猪套保肯定是做空，这也意味着在生猪期货漫长的下跌过程中，做生猪期货的空投保值肯定是盈利的。生猪期货盘面跌幅是远超过现货市场价格跌幅，这也意味着如果按照1:1的比例去套保的话，那么在期货盘面的盈利是能覆盖现货亏损，达到超额受益状态。”宝城期货金融研究所高级农产品研究员毕慧接受证券时报·e公司记者采访时指出，生猪期货价格今年年初升水于现货价格，期现价差高达四五千元，但到了9月份，生猪09合约交割最后节点，期货已经下跌到了12760元/吨的价格，现货当天是13.37元/公斤，现货相对期货是升水的，之前的高基差已经不仅全部回归，而且还出现了贴水状态。这也就出现做套保的巨大盈利。
她认为，一方面是生猪价格持续下跌，成就了套保的盈利，另一方面是生猪期现今年从高价差，到后期逐步收敛回归，期货价格一度贴水，影响后期期货套保头寸盈利幅度远超现货风险，实现超额受益。再一方面，中粮家佳康丰富的期货套保经验，也奠定了企业敢于在生猪期货刚刚上市的首个交割月做套保的勇气。多方面因素成就了公司在行业低谷期出现业绩亮眼表现。其他企业虽然也有借鉴的可能性。不过中粮家佳康有成熟的期货团队，之前在期货盘面大豆、玉米等产品都有长期做套保的经验，所以在生猪期货套保上能操作的更加顺畅。但其他产业链企业在刚刚进入期货市场套保时会显得比较谨慎，尤其生猪期货品种今年刚刚上市，2109合约又是第一个交割月，对于产业链其他客户而言，即便有套保操作，套保的头寸也很难覆盖现货的全部风险。
生猪期货两日内大涨超10%
在大宗商品近期持续强劲的走势中，生猪期货10月11日的涨停表现也极其亮眼，10月12日早盘，生猪期货主力合约再度收涨1.88%。
期货价格上行的同时，生猪现货市场也出现了久违了价格反弹。搜猪网数据显示，10月11日全国瘦肉型猪出栏均价10.77元/公斤，较前一日的10.69元/公斤上涨了0.08元/公斤，单日涨幅0.75%；较去年同期的31.62元/公斤下跌了20.85元/公斤，同比跌幅65.94%。近期国内生猪出栏均价呈现持续触底小幅反弹态势，截止11日总体猪价已连涨4天，从10.4元/公斤附近回涨至10.8元/公斤，累计出现0.4元/公斤小幅反弹。11日南北各地市场延续大部上涨行情，在全国可监测的28省份中，上涨省份仍多达19个，5省下跌，4省持稳。
“近日生猪期货价格大涨，主要是因为上周末国家第二批收储第一次全部成交。7月份收储是2万吨，10月10日的收储是3万吨，对于生猪市场情绪的提振非常明显。”毕慧称。
卓创分析师李素杰也表示，近期猪价一直在涨，涨势已经持续三四天。今天东北地区涨幅较明显，目前已涨了0.5元/公斤。全国均价昨日已到11元/公斤，10月8日至今，累计涨幅有0.5元/公斤。
她认为，刺激涨价得原因，主要是需求端拉动。一方面今年天气转冷速度较块，北方部分地区提前灌肠，另一方面猪价低位情况下，养殖企业积极出栏，出栏生猪体重较低，大猪偏少，对市场供应支撑较小。此外，10日完成的二轮第一次收储，对业者心态也有所提振。
“此前生猪价格出现大幅下跌，主要是市场上大猪肥猪居多，冲击市场。但在目前生猪价格跌破成本线后，越大的猪亏损最多，因此市场大猪已经很少。目前出栏体重集中在240斤左右，而此前大猪300-400斤居多。”她表示。
猪周期尚未见底
生猪期货出现罕见涨停，是否意味着低迷已久的生猪市场将迎来反弹拐点？
“生猪市场反弹的可持续，还是取决于市场供需面的变化，目前市场供应压力能否得到有效化解，是决定当前反弹高度的主要原因。在国家收储持续进行的背景下，生猪价格继续向下调整的空间是比较受限的，但反弹的高度也是有限的。目前市场的供应压力还难以消失，还需要一个漫长周期。因此生猪期货像近日这样强势的涨幅是难以持续的。”毕慧认为，按照目前市场能繁母猪存栏量推算，基本上到明年五六月份猪周期才会出现拐点。在此之前，市场供应压力还是比较大的，生猪价格反弹空间就会有持续受压制的力量。短期看对于生猪期货主力合约2201，反弹压力线在17500元/吨。
搜猪网王磊也认为，目前处于猪周期下行阶段多时，生猪产能已恢复至正轨，而现在猪价低迷多时，能繁母猪产能也受到一定影响。据相关消息报道，9月能繁母猪母猪存栏量环比下降1.69%，其中大集团降幅0.93%，所以目前猪价不具备上涨持续性以及大幅反弹的基础，整体仍将以震荡调整为主。
“目前生猪养殖成本还在15元/公斤，养殖户还是亏损状态。目前自繁自养情况下，头猪亏损在500多元。”李素杰也认为，当下市场产能仍处于释放期，猪周期尚未见底，近期只是猪周期下行阶段的短时反弹。“正常情况下，10月份转冷没这么快，11月份一般猪肉需求才会提振，但今年需求提前释放，再加上国家系列收储政策，因此出现短时价格上涨。但整体看，10月份生猪出栏依然高于9月份，因此市场供应还是较为充足的。”
她认为，明年五六月份的时候，猪周期才可能出现拐点。据监测，能繁母猪存栏峰值是在今年5月份，按照生猪生长周期测算，从能繁母猪存栏到生猪出栏一般还需要一年时间，因此到明年5月份之前，市场还需要一个产能消化过程。
Counterpoint发布了中国区手机8月份的数据，vivo保持第一，OPPO 维持第二，荣耀升至第三。
我们顺着这个事儿聊聊目前中国手机市场的格局和接下来的态势。
整体上，OV依然占据国内前两名，vivo在23%以上的份额里逐月波动，但势态稳定，这个其实挺意外的，因为强势反弹的荣耀也是主打线下，按道理是，会吃掉一部分vivo的份额，但目前来看，似乎没有。
九月份X70系列上市，十月份S12上市，考虑到其和iPhone的非竞争态势（下沉市场是iPhone无法触达的区域），iPhone13的新机潮对其影响应该不大，接下来的表现应该会不错。
OPPO二月份登顶之后，有一定程度的下滑，但在8月份依然做到了21%的市场份额，考虑到realme近期的爆发，欧加集团的实际份额应该在vivo之上，实际上的中国市场第一，但接下来OPPO新机Reno7还有一段时间，近期也没有什么特别的新机，接下来的九十月份的压力会比较大。
不过这个影响到底有多大不好说，因为Reno6实际上是5月份主力上市，到8月份已经是第四个月了，这个月OPPO依然在增长而不是下滑，挺意外的。
荣耀从四月份开始反弹，到8月份，整体的反弹态势依然非常强劲，Magic3系列发布之后，荣耀在4000-8000价位做到了第三，意味着整体的销量表现还是不错的，9月份iPhone13发布后，Magic3系列的 压力很大，能不能保持住目前的态势，不好说。
但荣耀有两个非常大的利好还没释放，一个是主打线上市场的产品系列，另一个是百元机。
荣耀自16年登顶，在中国区线上市场第一的位置上待了四年，21年整体份额强势反弹，但到目前为为止，依然没有主打线上的机型发布，线上表现也一般。
荣耀本身就是做线上起家的，能够力压小米四年，说明其做线上的能力是极强的，此前为了稳定线下渠道，把主要精力放在了线下。
但现在荣耀线下的基本盘已经稳住了，在双十一之前，我估计荣耀应该会开启突击线上了。
以及，百元机，百元机市场持续萎缩，但整体还是有不错的份额的，目前是小米一家独大，市占率超过了50%，而百元机一直是过去荣耀的强势市场，每年双十一和618都会有大量荣耀的百元机霸榜，今年双十一荣耀没有太多的理由放弃这个。
小米在6月份达到了巅峰，国内市场份额接近20%，之后开始下跌，8月份的数据里，排名第三的荣耀份额是15%，那么意味着小米的市场份额在15%以下。
考虑到小米在线上依然没有什么实质性对手（荣耀线上还没发力、iQOO和realme线上和小米依然不是一个级别，iPhone和小米不在一个价格区间），所以基本意味着，小米线下依然没有取得实质性进展。
但小米线下门店的发展速度很快，这大概就是目前小米线下门店扩展却无法带来销量提升的说法所在，所以十一之前高自光的离职应该和业绩是有一定关系的。
CIVI是小米线下布局的一颗重要棋子，但从小米目前的宣发态势太说，这机子似乎还是线上那一套。某知名小米KOL在文章中透露，CIVI的线下提成并不高，甚至在小米10S之下，小米似乎真的把这台机子当成了女性手机而非线下手机来做。
除非小米自己也不看好CIVI，备货谨慎，否则我们大概率会在双十一的时候蹲一波CIVI价格的大跳水，如果CIVI在一个月后复刻了类似note3当初做的事儿 ，我不会感到意外。
整体上，小米是接下来几家里压力最大的。
高端市场，小米以线上和一二线城市为主，是直接面对iPhone的，线上市场，荣耀如果杀入，小米会是受到冲击最大的。
线下市场，小米依然没有实质性突破。
所以在iPhone13发布之后，小米中国区的排名大概率会掉到第五。
iPhone接下来的数据必然是极漂亮的，一方面华为的供货问题，导致了 苹果在高端市场失去了对手；另一方面，iPhone13系列价格不升反降，这会极大促进新机的销售。
华为四季度应该还是会位居第六，但我觉得应该会有 一个不错的反弹，核心原因是新机潮的到来。
此前的数据，五月份之后，华为已经止住了下滑态势，开始企稳。
八月中，P50 Pro上市，九月底P50上市，以及，nova9。
目前华为只能做4G手机，这会是P50系列最大的限制，无论5G当前的使用体验如何，经过两年的市场教育之后，5G在消费者心中的地位已经确定了。尤其是旗舰机市场，这个影响会非常大。
但nova9不是。
2699的价格是非常具有杀伤力的，首销当天线下直接卖了15万台。
这是个很可怕的成绩，这要比线上卖15万台可怕得多。
线下市场的特点就是，初期爆发能力弱，但持续能力极强。
对于线上渠道来说，如果首销供货充足，那绝对是一台机子整个生命周期的绝对巅峰，比如小米11，这台机子首销当天卖了差不多40万台，但卖100万台花了1个月，卖200万台花了近四个月。
但线下不是，这台机子首销在双十一假期之前，如果备货充足，双十一期间的日销量不会比这个数字低。
如果nova9一个月销量能够卖200万台以上，按照目前中国区月容量 2500万以下的态势，华为的市场份额甚至有机会重回10%以上。
总体来说，因为华为被制裁带来的短暂市场利好期已经出尽，接下来如果不出意外，华为+荣耀的市场份额都有机会恢复到接近30%，这和其巅峰的接近50%相比，依然是大幅度降低 ，但已经是中国区第一了。
接下来最大的利好是iPhone，华为目前以4G为主和拆分的荣耀，在高端市场都无法造成之前那种程度的压力。
而压力最大的必然是小米。
如果不出意外，小米可能要在中国区第五的位置上待到明年开春了。
而对于整个市场来说，最大的威胁其实就一个，华为5G供货会不会恢复？
孟晚舟这事儿在9月初的时候是相当绝望的，很多人觉得孟晚舟被引渡到美国是没太大悬念的，但是她回来了。
目前市场的主流声音是，孟晚舟的回归不代表什么，美国对华为的打压只会加强，不会减弱。
但万一呢？
万一白等为了争取中国的帮助 ，把华为当见面礼，怎么办？
如果华为原地满血复活，考虑到华为本身的根基，品牌影响力，以及华为事件过程中，整个美帝为华为的品牌背书。
我觉得华为以外所有的品牌都可以做最坏打算，血洗将会不可避免。
即便是华为的制裁不完全松绑，只要华为的4G能够持续稳定供货，或者哪怕部分5G解禁，华为都很有可能在明年开春之后从other里跳出来。
目前的中国手机市场，看似风平浪静，岁月静好，但下一场风浪，随时都可能瞬间爆发。
也许在不就得将来，我们会看到更有意思的事情发生。
#微博新知博主#
我们顺着这个事儿聊聊目前中国手机市场的格局和接下来的态势。
整体上，OV依然占据国内前两名，vivo在23%以上的份额里逐月波动，但势态稳定，这个其实挺意外的，因为强势反弹的荣耀也是主打线下，按道理是，会吃掉一部分vivo的份额，但目前来看，似乎没有。
九月份X70系列上市，十月份S12上市，考虑到其和iPhone的非竞争态势（下沉市场是iPhone无法触达的区域），iPhone13的新机潮对其影响应该不大，接下来的表现应该会不错。
OPPO二月份登顶之后，有一定程度的下滑，但在8月份依然做到了21%的市场份额，考虑到realme近期的爆发，欧加集团的实际份额应该在vivo之上，实际上的中国市场第一，但接下来OPPO新机Reno7还有一段时间，近期也没有什么特别的新机，接下来的九十月份的压力会比较大。
不过这个影响到底有多大不好说，因为Reno6实际上是5月份主力上市，到8月份已经是第四个月了，这个月OPPO依然在增长而不是下滑，挺意外的。
荣耀从四月份开始反弹，到8月份，整体的反弹态势依然非常强劲，Magic3系列发布之后，荣耀在4000-8000价位做到了第三，意味着整体的销量表现还是不错的，9月份iPhone13发布后，Magic3系列的 压力很大，能不能保持住目前的态势，不好说。
但荣耀有两个非常大的利好还没释放，一个是主打线上市场的产品系列，另一个是百元机。
荣耀自16年登顶，在中国区线上市场第一的位置上待了四年，21年整体份额强势反弹，但到目前为为止，依然没有主打线上的机型发布，线上表现也一般。
荣耀本身就是做线上起家的，能够力压小米四年，说明其做线上的能力是极强的，此前为了稳定线下渠道，把主要精力放在了线下。
但现在荣耀线下的基本盘已经稳住了，在双十一之前，我估计荣耀应该会开启突击线上了。
以及，百元机，百元机市场持续萎缩，但整体还是有不错的份额的，目前是小米一家独大，市占率超过了50%，而百元机一直是过去荣耀的强势市场，每年双十一和618都会有大量荣耀的百元机霸榜，今年双十一荣耀没有太多的理由放弃这个。
小米在6月份达到了巅峰，国内市场份额接近20%，之后开始下跌，8月份的数据里，排名第三的荣耀份额是15%，那么意味着小米的市场份额在15%以下。
考虑到小米在线上依然没有什么实质性对手（荣耀线上还没发力、iQOO和realme线上和小米依然不是一个级别，iPhone和小米不在一个价格区间），所以基本意味着，小米线下依然没有取得实质性进展。
但小米线下门店的发展速度很快，这大概就是目前小米线下门店扩展却无法带来销量提升的说法所在，所以十一之前高自光的离职应该和业绩是有一定关系的。
CIVI是小米线下布局的一颗重要棋子，但从小米目前的宣发态势太说，这机子似乎还是线上那一套。某知名小米KOL在文章中透露，CIVI的线下提成并不高，甚至在小米10S之下，小米似乎真的把这台机子当成了女性手机而非线下手机来做。
除非小米自己也不看好CIVI，备货谨慎，否则我们大概率会在双十一的时候蹲一波CIVI价格的大跳水，如果CIVI在一个月后复刻了类似note3当初做的事儿 ，我不会感到意外。
整体上，小米是接下来几家里压力最大的。
高端市场，小米以线上和一二线城市为主，是直接面对iPhone的，线上市场，荣耀如果杀入，小米会是受到冲击最大的。
线下市场，小米依然没有实质性突破。
所以在iPhone13发布之后，小米中国区的排名大概率会掉到第五。
iPhone接下来的数据必然是极漂亮的，一方面华为的供货问题，导致了 苹果在高端市场失去了对手；另一方面，iPhone13系列价格不升反降，这会极大促进新机的销售。
华为四季度应该还是会位居第六，但我觉得应该会有 一个不错的反弹，核心原因是新机潮的到来。
此前的数据，五月份之后，华为已经止住了下滑态势，开始企稳。
八月中，P50 Pro上市，九月底P50上市，以及，nova9。
目前华为只能做4G手机，这会是P50系列最大的限制，无论5G当前的使用体验如何，经过两年的市场教育之后，5G在消费者心中的地位已经确定了。尤其是旗舰机市场，这个影响会非常大。
但nova9不是。
2699的价格是非常具有杀伤力的，首销当天线下直接卖了15万台。
这是个很可怕的成绩，这要比线上卖15万台可怕得多。
线下市场的特点就是，初期爆发能力弱，但持续能力极强。
对于线上渠道来说，如果首销供货充足，那绝对是一台机子整个生命周期的绝对巅峰，比如小米11，这台机子首销当天卖了差不多40万台，但卖100万台花了1个月，卖200万台花了近四个月。
但线下不是，这台机子首销在双十一假期之前，如果备货充足，双十一期间的日销量不会比这个数字低。
如果nova9一个月销量能够卖200万台以上，按照目前中国区月容量 2500万以下的态势，华为的市场份额甚至有机会重回10%以上。
总体来说，因为华为被制裁带来的短暂市场利好期已经出尽，接下来如果不出意外，华为+荣耀的市场份额都有机会恢复到接近30%，这和其巅峰的接近50%相比，依然是大幅度降低 ，但已经是中国区第一了。
接下来最大的利好是iPhone，华为目前以4G为主和拆分的荣耀，在高端市场都无法造成之前那种程度的压力。
而压力最大的必然是小米。
如果不出意外，小米可能要在中国区第五的位置上待到明年开春了。
而对于整个市场来说，最大的威胁其实就一个，华为5G供货会不会恢复？
孟晚舟这事儿在9月初的时候是相当绝望的，很多人觉得孟晚舟被引渡到美国是没太大悬念的，但是她回来了。
目前市场的主流声音是，孟晚舟的回归不代表什么，美国对华为的打压只会加强，不会减弱。
但万一呢？
万一白等为了争取中国的帮助 ，把华为当见面礼，怎么办？
如果华为原地满血复活，考虑到华为本身的根基，品牌影响力，以及华为事件过程中，整个美帝为华为的品牌背书。
我觉得华为以外所有的品牌都可以做最坏打算，血洗将会不可避免。
即便是华为的制裁不完全松绑，只要华为的4G能够持续稳定供货，或者哪怕部分5G解禁，华为都很有可能在明年开春之后从other里跳出来。
目前的中国手机市场，看似风平浪静，岁月静好，但下一场风浪，随时都可能瞬间爆发。
也许在不就得将来，我们会看到更有意思的事情发生。
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【温氏股份：肉猪养殖完全成本目标为下半年降至10元/斤左右】温氏股份在接受调研时表示，公司上半年肉猪养殖成本较高，属于阶段性的异常波动，主要是前期高价外购猪苗出栏、产能利用率较低分摊较高固定成本、防非投入增加、外购部分种猪等原因所致。 公司已于5月份暂停外购猪苗，预计今年四季度成本回归正常。肉猪养殖完全成本目标为下半年降至10元/斤左右，明年降至8元/斤以下。
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