华友钴业会议交流纪要
2022-0120
公司介绍
1.业绩为什么好
4季度销量比3季度有大幅度的提升,钴金属的价格单季度提升20%左右,投资收益方面,印尼参股纬达湾镍业15.36%股权,4季度贡献了比较大利润,同时4季度卖了阿根廷锂矿公司的股权,有一些收益,然后并表巴莫的收益。
2. 资源情况
华越项目,4条线6万吨,第一条12月开始试产,其余3条都具备投料试产的能力,年中预计全部达产,今年可以按照3万吨的产出计算;4.5万吨华科项目,2022年中建成,下半年逐步达产,最开始设计只产出高冰镍,后面预计是前期建设只出镍铁,然后后续再出高冰镍,6月底建成,下半年达产是镍铁;华宇项目,正在进行可研的编制,环评能评,核心关键设备采购的前期工作,预计2023年中投料试产,2023年底达产;
前景锂矿,储量有120-130万吨,设计有5-6万吨的产能,达产后可以生产20-30年,在股权交付以后,用15个月完成项目建设,目前在编制项目可研的过程中;
3.下游制造
三元前驱体,已有10万,自有5.5,合资4.5,都已经完全达产。在建20万吨,一是定增项目5万吨,一期2.5在12月建成了,然后二期2.5万吨预计2022年中建成,建成后有3-6个月的产品认证过程;转债项目衢州5万吨高镍三元前驱体,计划今年中建成。广西一体化10万吨项目,其中10万吨前驱体今年底建成,明年上半年去逐步放量;所以今年底有30万吨前驱体产能。
三元正极,主要以天津巴莫为平台,有7.5万吨高镍,增加2.5在建今年上半年完成,广西在建5万吨产能,后面会整合到天津巴莫的平台里面,年底会建成,所以22年底有15万吨产能。
磷酸铁锂,收购内蒙圣帆,有1.5万吨产能,在建的6万吨在今年中建成,预计收购收尾工作今年一季度完成;兴发集团规划是建成50万吨磷酸铁,以及磷酸铁锂一体化产业链产能,目前在做前期的审批,可研,设备采购等工作,项目实施公司已经注册完成了;
提问
1.锂盐是自己做还是外购;布局思路是原料全部自供么;镍的供求和价格判断;5万吨产能划转给巴莫的看法
公司的原则是最经济和效率最高。现在公司在做股权交割的事情,还需要津巴布韦做一些审批文件,然后才能正式交割和做项目开工工作;
远期是规划原材料全部自供,现有是上游还不能满足下游需求。镍项目一期走通了,后面二期三期都会跟着来。锂方面是需要有锂矿等资源,需要天时地利人和;
今天是国内价格涨停了,比较出乎意料,公司自己来看,公司自己和同行业的火法湿法产能建设,从远期来看,镍的供给是不缺的。但是2022年上半年硫酸镍会比较缺,有一个长短期错配,同时已有的镍项目的成本也不高,所以2万美金的镍价是不持续的。镍价的下跌是更加有益于新能源的发展的,今年镍价格太高,导致车企选择时会有替代方案。公司不希望赚加工弹性的钱,希望镍价处于合理的状态,赚长期稳定的钱;
广西5万吨三元正极材料,是转债项目,会给巴莫去管理,不是说收益划转到巴莫;

2.MHP的定价机制,镍冶炼和三元前驱体的结算价格机制;硫酸镍加工产能,建设周期,中间品到硫酸镍的利润情况;华越湿法镍的成本情况,为什么湿法已有产能达产率这么低;湿法镍冶炼的核心壁垒是什么
华越里面,公司57%份额,洛阳钼业30%,青山是10%还有一些小股东,当时协议签订了,里面有60%的包销权是公司的,所以3.6万吨是运到国内硫酸镍的加工厂,然后硫酸镍再送到前驱体工厂加工,内部结算,根本上讲和市场价格不会差多少。目前是公司硫酸镍的 产能和公司三元前驱体比产能不够,所以会全部流到内部,最终利润会体现在三元前驱体;
目前硫酸镍产能有2万吨,衢州在建3万吨,马上就要建成了,广西一体化里面有5万吨硫酸镍(2022年底建成),合计10万吨。公司最开始是做镍起家,后面是看到了手机大发展的机遇,才从镍转到钴的,公司的镍钴产线是并产线的,是可以转换的,对公司来说没有难度;
从前段反馈成本在预期范围内,和科研编制中的成本预期差不多,6万吨镍里面有7800吨钴,所以是把钴的利润摊薄到镍的成本中来。钴的价格去年比较高,但是硫酸的价格上涨很多,所以目前综合下来成本和科研差不多;
中冶、力勤的项目都是成功的,湿法项目也是迭代出来的,印尼菲律宾巴西的政府态度,镍资源,基础设施是不一样的,所以每个项目在技术成本以外有很多其他的成本,导致成本分布差异很大。华越项目的项目团队一些是中冶项目过来的,印尼佐科总统连任两届,对经济发展很支持,有15年免所得税的政策,同时还有码头电池等配套设施都比较完善;
从设备,技术来讲,不是华越项目的核心壁垒,湿法项目和火法比是投资金额特别大,公司的项目是1.5亿美金每万吨,之前的项目投资高很多,同时成功的很少,所以企业家的战略眼光和胆量很重要,先把第一个项目干成,然后在复制粘贴,这个是低一点,企业家战略。然后公司是做湿法起家的,去年12月湿法镍投产了,公司直接抽调了200名员工去管理这个项目;
湿法的技术有3代,中冶瑞木是第三代,前两代投资很成本高,所以都是失败的,中冶瑞木的成本和开工率来看都是成功的。公司的项目是在中冶瑞木基础上升级来的,一个是是中冶成熟的团队带来的,然后是公司的镍矿品味高于中冶,同时有一些国产的设备替代,也是在第三代的基础上做的升级得来的;
3.津巴布韦的未来出货量时间表等
目前项目在股权交割和可研设计阶段,所以未来每年出货量要等可研定了以后才知道,但是会比之前披露的一年2-3万吨的量大很多,就算是按照每年5万吨,也对公司自身的需求来说不够;

4.铜钴2022年销量规划
具体指引会在这周末年度经营内部会议后才出来;

5.高镍占比;LG对公司高镍的技术支持情况
现有产能10万吨前驱体产能,主要以6系为主,公司在建的20万吨前驱体产能,都是高镍的产能,后面高镍的占比会逐步提高;
公司和LG有非常深度的合作,在衢州和广西有两家合资的企业,1期5000吨,2期4万吨,公司除了单纯给LG供材料以外,还有合资建厂的合作

6.公司的原料矿是合作方保证供应,价格对市场价格有优惠,内贸矿去年涨价40-50%,1.8%是涨到了47美金每吨,公司价格是怎么定的;后续对镍矿资源的布局打算
一个三分之一是自有矿,就是参股为大湾镍业15%的股权。另外三分之一是和青山合作的,之前青山是用下层高品位镍矿,表皮的矿就扔掉了,相关的开采工作如表皮植被处理是公司来做,然后每吨上层矿公司给2美金的价格。剩下三分之一是从市场去采购,是市场价格;
公司是通过这个三种渠道去保障矿的来源,和调配比例,不是说绝对的按照各三分之一的比例来算成本;
印尼的红土镍矿,大的储量多品位好的,基本上被青山和另外两家给瓜分完了,公司自己也在印尼有一个团队在找矿或者寻求股权收购合作,但是现在的情况是大矿已经没有了,镍矿的品位比较低,所以要挨着大矿去建设产能,远距离运输不划算;
公司对镍的自供比例就是100%自供,2025年100万吨前驱体,要40-50万吨镍,目前来看还远远不够。华飞项目其实就是华越项目的扩大版本,就是二期;
磷酸铁锂也是规划2025年到100万吨,今年是磷酸铁锂不够,但是预计2023年可能就过剩了,现在规划了很多的磷酸铁锂产能,到时候到底要不要投产是要考虑经济性的;
镍今年的实际产出在4-5万吨。
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由德川家康一手打造的巨大都市东京:几经毁灭与重建,江户终归是东京根基(下)

东京原本是块杂木丛生、湿地满布的寂寥土地,后经德川家康开创江户幕府,才得以在百年的光阴中成长为超大都市。随着时代进入明治之世,政府当局为了迈向近代化而从西欧招揽专家,使得西式建筑林立于东京街头。

——关东大震灾造成的毁灭性破坏——

明治维新后,东京都心的政府厅舍与办公商务区多了不少西式建筑,但一般商店林立地段与住宅区仍一如既往,多半是密集的木造建筑。1923年9月1日,规模7.9级的关东大地震袭来,东京市(今东京23区)各处不断发生火灾,都心地带化为火海。

除了大藏省、内务省、警视厅等厅舍外,许多文化设施与商业设施如帝国剧场、日本桥三越本店等均遭火舌吞噬。师法西方技术点滴打造起的新兴首都,仍敌不过地震的毁灭力。

在之后的首都重建工作中全面担负起重任的,是大震翌日紧急走马上任的内务大臣后藤新平。他一上任便起草了全面重建计划,四个星期后,后藤在9月27日成立的帝都复兴院,以内务大臣之身兼任复兴院总裁。原本他希望编列40亿日元的重建预算,相当于那时一般政府预算的2.7倍之多,但后来议会不同意这个天文数字,只得做罢,最终压缩至6亿日元。

震灾过后没多久,后藤便打了电报给素有亲交的美国行政专家Charles A. Beard,希望能延揽他来东京。Beard回复后藤电报表示,“要修建新的市区道路,禁止建造阻挡这些道路的建筑物,还要统筹安排火车站”。当时东京市人口已突破300万,人口过度密集,住宅不足,且道路窄小蜿蜒,也还没整顿好下水道,整体环境相当恶劣。后藤认为Beard的建议深得我心,便开始拟定计划,试图通过重建一并解决东京在震灾前就有的问题。

纵贯东京中枢的晴海大道、昭和大道(当时称大正大道)等通衢大道,以及隅田公园、滨町公园等都市绿地,都是那时完成的大型工程。另外,环绕东京中心地带的JR山手线,在关东大地震发生前,迟迟无法从地主手中收购上野至东京车站之间的土地,导致圆环缺了一个角。震后大火烧遍东京,土地收购水到渠成,环状的山手线得以于1925年正式开通。

通过震后重建事业,许多道路规划与设施纷纷整顿完成,大规模的土地规划也同时推动。要说今日首都东京的根基正奠基于此,一点也不为过。

另一方面,面对市中心严峻的火灾灾情,许多民众选择搬迁到郊外生活,连带促成了文化人的迁居,形成所谓“镰仓文人,浦和画家”的格局,住在环境美好的郊外俨然成为一种身份标志。住宅用地的买卖盛极一时,民间企业开始铺设铁道以连接市中心与住宅区,如此种种都是关东大地震后才出现的现象。

——东京大空袭后的重生——

面对关东大地震造成的巨大伤害,东京虽然在短时间内重新站起来,但紧接而来的战争却又让东京陷入了一片火海。从1944年11月到战事结束为止,东京在这段期间承受了106次空袭。屡屡空袭几乎将东京中心地段破坏殆尽,徒留大火吞噬后的废墟。

然而,重建以飞快的速度展开,战争结束后大约10年,经济规模便恢复到战前水平。为了弥补劳动力的不足,读完中学的应届毕业生们从地方都市来到东京,集体就业成为一股风气,这些年轻人是日本高度经济成长中不可或缺的一角。1964年开始,日本为了向世界彰显已从战败阴影中崛起,各项事业都得到了推动,诸如开通全球第一条高速铁路“东海道新干线”,以及铺设首都高速公路等等。1968年,日本第一栋超过100米的摩天大楼——霞关大楼竣工。接着,都市计划法于同一年修订,建筑基准法也在1971年时修订,使得东京都心地带掀起建设热潮,摇身一变成为摩天高楼林立的街区。

——2020与日本桥——

如今,东京的各种基础设施与都市机能都在重新评估中。作为都市已进入成熟期的东京,大概没办法在景观方面大幅改头换貌。不过,这座都市正试图在信息领域、对未来自动驾驶社会的应变力,以及强化防灾能力等各种层面上力求进化。即便已成熟,东京仍在马不停蹄地持续进化。同时,这座城市也在瞬息万变之中,保持着一些它的不变。

不论东京的外观如何一再翻新,这座城市的根基,仍是德川幕府打造的那座江户城。关东大地震与东京大空袭后推动的重建工作中,环绕于江户城周遭的内濠与外濠,还有与其相连接的沟渠,成为基础设施建设的基盘。地铁线贴着昔日的外濠铺设,各种干线道路与高速公路沿着沟渠兴建。而大名宅邸的广大地皮,则成为政府厅舍与大学、公园的用地。

“日本桥”建造于德川家康在江户创立幕府那年,这座桥中间埋着“日本道路起点标记”,一如这里曾是江户时代的五街道起点,“日本桥”正是现代日本道路的起点。“日本桥”在1911年时改建为现在这样的石造二连拱桥,并从地震与战争的摧残中幸存。关东大地震时火灾烧出的煤灰痕迹,还有东京大空袭投下的烧夷弹痕,至今都还留在桥上。

国土交通省与东京都正在研讨,计划把架设在“日本桥”上方的首都高速公路移至地下。首都高速公路在1963年时覆盖了日本桥的上空。那时为了迅速建设基础设施,力求压缩收购土地的时间与建造成本,强行通过了沿着日本桥川建设高架道路的工程案。

时隔50多年后,重新找回日本桥景致的计划登上台面,象征着东京是座持续变化的城市,也象征着这座城市的不变。

全文请看日本网:https://t.cn/A6MxEbPI

#日本[超话]# #江户# #东京# #日本桥#

赴嵩县大青村,灾后疫情见真情
近日,河南省内发生了严重的洪涝灾害,牵动人心。洪涝灾害期间及灾后,环境恶劣,蚊蝇大量孳生,生活条件和卫生设施差,食物和水源受到污染,导致多种疾病的发生和流行。为了有效预防食源性疾病,“嵩县大青村——投木计划”乡村振兴调研团的成员们在孙晓菲老师和杨濛老师的共同指导下,迅速行动,加强食品安全宣讲力度,在灾后及时前往村中向村民们普及洪涝灾害后的食品安全知识。
“不要吃被水浸泡过的熟食,一定要将食物烧熟煮透,否则容易滋生病菌,导致身体免疫力下降......”团队成员针对食物长时间被洪水浸泡后存在的食品安全隐患,向村民们讲解了洪涝灾害后食物如何引起食源性疾病的产生以及相关危害,提醒村民们切实做好餐饮具的清洁和消毒,引导他们密切关注食物卫生问题,增强自我防范意识。此外,团队成员结合专业所学知识向村民们介绍了如何感官鉴别畜禽肉品、粮谷类、水产品、豆制品、饮料等食物的好坏、受淹食品的处理办法和日常食品的保存方法,有效预防食源性疾病的发生。
灾害期间食物资源匮乏,容易引起营养不良和营养缺乏病,团队成员们则根据食品安全宣传手册向村民们普及食品卫生、营养与健康知识,以及相关保证营养膳食均衡的措施和方法,并一一解答老百姓息息相关的食品安全问题。


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